銀河投資(000806,股吧)擬定增11.5億償債 大股東全額認(rèn)購或有長遠(yuǎn)布局

　　銀河投資（000806）昨晚發(fā)布定向增發(fā)預(yù)案，公司擬向銀河天成集團(tuán)非公開發(fā)行股份募資資金不超過11.5億元，用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金，發(fā)行價(jià)格為2.87元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行數(shù)量合計(jì)不超過40069.68萬股。公司股票將于5月27日復(fù)牌。

　　根據(jù)方案，公司控股股東銀河集團(tuán)將全額認(rèn)購此次定增股份，鎖定期為36個(gè)月。本次發(fā)行完成后，公司總股本將增至約11億股，銀河集團(tuán)持股比例將由14.75%大幅增至45.80%。自然人潘琦仍為公司的實(shí)際控制人。

　　公司本次非公開發(fā)行股票募集資金總額為不超過11.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金，其中償還銀行貸款金額不超過6億元，剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。發(fā)行完成后，每年公司將節(jié)約3600萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用，公司資產(chǎn)負(fù)債率將由58.63%下降至23.59%。

　　公司稱，發(fā)行完成后，較為充足的流動(dòng)資金將有利于公司加大調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、開拓新興行業(yè)市場(chǎng)的步伐。一方面公司將加大對(duì)電網(wǎng)市場(chǎng)以及其他特種變壓器市場(chǎng)開拓力度，形成整流變、電力變市場(chǎng)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的良好格局；另一方面，加強(qiáng)對(duì)電子元器件產(chǎn)業(yè)投入，進(jìn)一步擴(kuò)大在軍品領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，并對(duì)新興領(lǐng)域加強(qiáng)關(guān)注，從客戶需求的變化中發(fā)現(xiàn)新商機(jī)，培育新的利潤增長點(diǎn)。

　　分析人士認(rèn)為，大股東現(xiàn)在通過增發(fā)大舉吸納籌碼，很可能是對(duì)公司有更長遠(yuǎn)的布局，未來可能出現(xiàn)進(jìn)一步的資本運(yùn)作，投資者后續(xù)可對(duì)基本面進(jìn)行進(jìn)一步跟蹤。

　　模塑科技

　　定增投向心血管病醫(yī)院 介入民營醫(yī)療領(lǐng)域

　　模塑科技(000700,股吧)(000700)昨晚公告，公司擬向包括控股股東江陰模塑集團(tuán)在內(nèi)的不超過十名特定投資者發(fā)行股票，募集不超過6.2億元。模塑集團(tuán)認(rèn)購數(shù)量為此次最終發(fā)行股份數(shù)量的20%，發(fā)行股票的價(jià)格不低于10.80元/股。目前，公司最新股價(jià)為11元/股。

　　公司表示，在我國各級(jí)政府醫(yī)療服務(wù)扶持政策的引導(dǎo)下，為盤活存量資產(chǎn)，培育新的利潤增長點(diǎn)，公司跨入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，計(jì)劃投資建設(shè)具有全世界公認(rèn)的醫(yī)療服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及管理水平的心血管及糖尿病?？漆t(yī)院。此次非公開發(fā)行募集資金主要用于該?？漆t(yī)院（無錫明慈心血管病醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目）的建設(shè)。

　　公司認(rèn)為，此次發(fā)行有利于抓住民營醫(yī)院發(fā)展契機(jī)，培育新的利潤增長點(diǎn)；有利于降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。發(fā)行完成后，由于醫(yī)院投資回報(bào)周期較長，募集資金使用效益真正發(fā)揮出來需要有一定的時(shí)間，短期內(nèi)難以將相關(guān)利潤全部釋放，從而導(dǎo)致公司的凈資產(chǎn)收益率和每股收益存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。但隨著募投項(xiàng)目效益的逐步釋放，公司盈利能力將得到較好的提升。公司股票將于27日復(fù)牌。

　　分析人士認(rèn)為，介入醫(yī)院領(lǐng)域，幾個(gè)月前還是A股市場(chǎng)炙手可熱的一個(gè)熱門題材，但目前參股或收購醫(yī)院的上市公司已經(jīng)不少，市場(chǎng)的熱情出現(xiàn)降溫。未來是否會(huì)對(duì)股價(jià)帶來長期利好，還要看公司后續(xù)進(jìn)一步的項(xiàng)目建設(shè)和資本運(yùn)作。

　　金發(fā)科技

　　要約收購印度上市公司 發(fā)力拓展海外業(yè)務(wù)

　　金發(fā)科技(600143,股吧)（600143）昨晚公告，公司出資約人民幣1199.90萬元，收購印度Hydro S&S Industries Ltd發(fā)起人持有的66.5%股權(quán)。

　　據(jù)悉，公司向目標(biāo)公司公眾股東已發(fā)出公開要約，要約收購公眾持有占實(shí)收股本26%的股權(quán)，收購需支付投資額取決于接受要約的公眾股份占比，最高額約達(dá)人民幣801萬元。以上股權(quán)收購交易，需獲得中國有權(quán)機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資的審批。借助此次收購，將有利于公司國際市場(chǎng)的開拓，提升國際化經(jīng)營能力。

　　公告稱，目標(biāo)公司是一家公眾上市公司，成立于1983年11月10日，股票于1986年12月20日在孟買證券交易所（BSE）首次公開發(fā)行，其股票同時(shí)在馬德拉斯證券交易所（MSE）、國家證券交易所（NSE）可進(jìn)行交易。該公司主要從事生產(chǎn)、提煉、開發(fā)、制造、采購、銷售包括從印度出口和進(jìn)口到印度的各種聚丙烯化合物、衍生物和副產(chǎn)品。

　　目標(biāo)公司為由11名發(fā)起人股東組成，主要成員為Mr.Murali Venkatraman及其家族，其他股東已通過授權(quán)書及董事會(huì)決議授權(quán) Mr.Murali Venkatraman作為發(fā)起人股東代表，與公司簽訂股權(quán)購買協(xié)議。

　　金發(fā)科技表示，結(jié)合公司現(xiàn)有印度及周邊市場(chǎng)的客戶資源，進(jìn)行本次股權(quán)收購，借助目標(biāo)公司在印度市場(chǎng)的良好聲譽(yù)及生產(chǎn)布局，提升公司對(duì)全球化客戶實(shí)現(xiàn)本地化服務(wù)，加快公司“走出去”戰(zhàn)略步伐，布局公司國際化及全球化戰(zhàn)略。

　　分析人士認(rèn)為，金發(fā)科技近年來業(yè)績增速低于市場(chǎng)預(yù)期，導(dǎo)致股價(jià)走勢(shì)疲軟。公司目前儲(chǔ)備了包括可降解塑料在內(nèi)的若干較具想象空間的項(xiàng)目，但由于歐美經(jīng)濟(jì)前兩年出現(xiàn)的波折而表現(xiàn)欠佳。此次公司進(jìn)行海外并購，無疑表明其進(jìn)軍國際市場(chǎng)的方針較為明確。但國際化進(jìn)程長路漫漫，不宜寄予過高預(yù)期。

　　中達(dá)股份

　　“保千里”借殼上市 公司變身安防概念股

　　中達(dá)股份(600074,股吧)（600074）昨晚公告，公司擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，經(jīng)過資產(chǎn)置出及置入以后，以安防為主業(yè)的“保千里”將實(shí)現(xiàn)借殼上市。公司搖身一變，成為安防概念股。

　　根據(jù)公司與申達(dá)集團(tuán)于5月25日簽署的《重大資產(chǎn)出售協(xié)議書》，中達(dá)股份擬向控股股東申達(dá)集團(tuán)出售截至本次交易基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)、負(fù)債與業(yè)務(wù)。公司與莊敏、日昇創(chuàng)沅、陳海昌、莊明及蔣俊杰于5月25日簽署的《非公開發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議書》，擬向莊敏、日昇創(chuàng)沅、陳海昌、莊明及蔣俊杰等5名發(fā)行對(duì)象通過非公開發(fā)行股份的方式購買其合計(jì)持有的保千里100%股權(quán)。擬購買資產(chǎn)的預(yù)估值不超過30億元。

　　資料顯示，“保千里”是一家提供高端視像系統(tǒng)解決方案的供應(yīng)商，專注于研發(fā)與圖像有關(guān)的光機(jī)電核心技術(shù)，以高端的圖像采集、處理、顯示技術(shù)為產(chǎn)品主要研發(fā)方向，目前的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已涵蓋安防視像、商用視像、特種視像及汽車視像等。其安防設(shè)備機(jī)芯生產(chǎn)技術(shù)及夜視設(shè)備技術(shù)已達(dá)到國際一流水平。保千里實(shí)際控制人莊敏從事高端視像領(lǐng)域超過15年，被聘為廣東省安全技術(shù)防范專家。

　　分析人士認(rèn)為，現(xiàn)階段，國內(nèi)市場(chǎng)的安防需求仍然比較旺盛，但由于競(jìng)爭格局已經(jīng)大致成型，主要的幾個(gè)企業(yè)占據(jù)著多數(shù)的市場(chǎng)份額，“保千里”能有多大作為，確實(shí)還存在不小變數(shù)。但無論如何，中達(dá)股份從一個(gè)業(yè)績欠佳的垃圾股搖身一變進(jìn)軍安防產(chǎn)業(yè)，對(duì)公司而言，無疑是實(shí)質(zhì)性的利好。

　　《投資快報(bào)》發(fā)自廣州