1交易品種的波動(dòng)系數(shù)或波動(dòng)特點(diǎn)

每一個(gè)交易品種的波動(dòng)特點(diǎn)是不同的，影響的因素有很多，在此不一一贅述，我們能看的包括停板設(shè)置規(guī)則，交易品種的流動(dòng)性或活躍度，交易品種的市場(chǎng)定位....總之以上的問題要盡可能的有一個(gè)相對(duì)合理的精確評(píng)估，評(píng)估什么？評(píng)估的目的只有一條，那就是評(píng)估交易品種在實(shí)盤交易過程中理論上最大的漲跌幅度。這與交易所制定的漲跌停板幅度是不一樣的，千萬不要混淆，要慢慢的去體會(huì)，這對(duì)日內(nèi)交易尤為重要。

2交易品種的流動(dòng)性或活躍度

交易品種的流動(dòng)性及活躍度越高，相對(duì)來說移動(dòng)價(jià)差就越有可能變小，交易品種的漲跌空間增加的概率就會(huì)提高，一次下單全部成交的概率越高，更為重要的是就越有可能接近交易系統(tǒng)的理論測(cè)試值

3交易品種的手續(xù)費(fèi)對(duì)交易系統(tǒng)的影響程度

手續(xù)費(fèi)的高低對(duì)于出擊訊號(hào)非常頻繁的日內(nèi)交易系統(tǒng)有著非常重要的影響，從2010年11月份大幅提高手續(xù)費(fèi)后，只要是出擊訊號(hào)頻繁的日內(nèi)交易系統(tǒng)從長(zhǎng)期來看虧損概率都是非常的高，而且我個(gè)人也不建議日內(nèi)交易采用過度頻繁出擊訊號(hào)的交易策略，這樣不僅會(huì)不斷的消耗交易者的心理成本，而且從長(zhǎng)期來看手續(xù)費(fèi)對(duì)賬戶的蠶食力也是驚人的，這方面一定要引起交易者的警惕！現(xiàn)在央視《期貨時(shí)間》所展示的兵器譜雖然有幾個(gè)純機(jī)器的交易賬戶表現(xiàn)還是不錯(cuò)的，但我想在此分享一個(gè)我個(gè)人的研究成果與大家分享，我曾經(jīng)做過標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨、恒生期貨、臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)期貨這三個(gè)品種的日內(nèi)測(cè)試，比照《期貨時(shí)間》所展示的兵器譜中的交易系統(tǒng)和國(guó)內(nèi)的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)出了類似的交易系統(tǒng)，當(dāng)然并不是很精確了，但基本上思路是差不多的，這方面我還是比較有自信的。結(jié)果是：以一年期來測(cè)試幾乎全面性的暴虧，主要的原因就是手續(xù)費(fèi)的蠶食，而且出擊訊號(hào)要低于兵器譜當(dāng)中的出擊次數(shù)。然后在國(guó)內(nèi)期指的測(cè)試當(dāng)中，是盈利的。那為什么用在國(guó)內(nèi)的期指就是賺錢的？原因就在于波動(dòng)率，國(guó)內(nèi)之所以賺錢是依托于強(qiáng)大的波動(dòng)率，但是，誰又能保證國(guó)內(nèi)期指的波動(dòng)率永遠(yuǎn)都是一成不變呢？通過這個(gè)實(shí)例，不知道大家想到了什么......

總結(jié)：波動(dòng)率、活躍度、手續(xù)費(fèi)（交易頻率）是日內(nèi)交易系統(tǒng)研發(fā)的關(guān)鍵因素。