相對(duì)于現(xiàn)貨股票買賣和股指期貨乃至權(quán)證來說，個(gè)股期權(quán)這一新生交易品種對(duì)交易方、交易標(biāo)的和運(yùn)營券商的要求更高。從上交所在模擬運(yùn)行階段所選擇的標(biāo)的來看，它們都符合以下要求：具有融資融券標(biāo)的，上市時(shí)間不少于6個(gè)月，抗操縱性強(qiáng)，流通規(guī)模較大，波動(dòng)幅度適中，最近6個(gè)月日均持股數(shù)不低于4000戶。

　　對(duì)于期權(quán)本身而言，它是以交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。也就是說，投資者是以一定期權(quán)費(fèi)為代價(jià)購入了一項(xiàng)選擇權(quán)。和傳統(tǒng)上被動(dòng)等待股市向著希望的方向演進(jìn)相比，善用期權(quán)，可以主動(dòng)參與到市場(chǎng)當(dāng)中鎖定風(fēng)險(xiǎn)或高位出貨。這對(duì)歷來只能單向做多個(gè)股的投資者來說，不吝為一大福音。

　 　但是，對(duì)于可以雙向化市場(chǎng)判斷、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)股期權(quán)而言，其投資風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)點(diǎn)化的操作難度都比現(xiàn)貨股票買賣大得多，如果某一股票因?yàn)閻盒允录S持單邊走 勢(shì)，那么動(dòng)用期權(quán)并選擇杠桿化操作的投資者就可能出現(xiàn)大面積爆倉，血本無歸乃至破產(chǎn)。因此，上證所出于保護(hù)中小投資者的目的，也為其制定了較高的門檻。

　 　根據(jù)規(guī)定，除了嚴(yán)格的金融期貨產(chǎn)品投資經(jīng)歷的要求，個(gè)人投資者的資金準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)為“滬市證券市值與資金賬戶可用余額達(dá)到50萬元”，與中金所的股指期貨、 國債期貨水平相當(dāng)。根據(jù)中登公司2014年2月數(shù)據(jù)顯示：如果只考慮股票賬戶中有資產(chǎn)的戶數(shù)，那么達(dá)到資金規(guī)模要求的僅為2.78%，這一規(guī)定實(shí)質(zhì)上已經(jīng) 將其定位為了一種“散戶勿擾”的定向化產(chǎn)品。

　　如果個(gè)股期權(quán)推出，從短期看，投資個(gè)股走勢(shì)除了分析基本面以外，還要綜合考慮股指期貨結(jié) 構(gòu)、融資融券規(guī)模，個(gè)股期權(quán)情況等復(fù)雜技術(shù)面的因素，這將對(duì)中小投資者形成實(shí)質(zhì)性的考驗(yàn)；而從中遠(yuǎn)期看，因?yàn)閭€(gè)股期權(quán)的投資者相對(duì)成熟，很可能先行先試成 為投資標(biāo)的的大盤藍(lán)籌股走勢(shì)較為穩(wěn)定，而雙向化的市場(chǎng)也具備自我平衡能力，這一產(chǎn)品的推出很可能促進(jìn)優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股票的交易換手和價(jià)值發(fā)現(xiàn)。

　　另外，就市場(chǎng)公平交易而言，掌握有內(nèi)幕信息的人士有利用個(gè)股期權(quán)來攫取和放大信息收益的可能，對(duì)市場(chǎng)上的其他參與者形成不公平競(jìng)爭。對(duì)此，監(jiān)管和運(yùn)行部門在推出新產(chǎn)品之前也要進(jìn)行充分的考慮和估計(jì)，避免其成為小部分人的套利工具。