中信銀行為代表的銀行股能夠給大家?guī)硪粋€提振的效應。中信銀行在大盤上午大跌的過程當中，他始終圍繞前一天的收盤價格，貼著線走，尤其是這種大盤股，說明有人在刻意控盤。路雷的倉位比較輕，那么就一定要選擇這樣的龍頭品種進行介入，防止之后的兩個交易日內，以銀行股為首形成有效的進攻，那么一定要買入。路雷是選擇在買入后的第四個交易日在拉高時派發(fā)掉。因為路雷認為現(xiàn)在大盤在筑底，但還沒形成最終的底。

4.在行情啟動時，路雷常常關注兩種情況，第一：大盤藍籌股能否帶動指數(shù)形成犀利的上攻，這種進攻一定是連續(xù)性的；第二：大盤股可以不啟動，但是必需得止跌，然后對中小股票造成賺錢效應的擴散。只有這兩種情況，才有可能打破這種僵局，多方才能夠取得勝利。

現(xiàn)在路雷選股票還是關注國家支持的七大振興產業(yè)政策。不僅關注行業(yè)，還要關注個股的業(yè)績真正能夠走的長遠。由于咱們國家城鎮(zhèn)化的這種推動，到了一個戰(zhàn)略的高度，那么這也就是說大家也不必要太悲觀，如果城鎮(zhèn)化的推進，對周期類股票有一個推動作用，比如說水泥，這也是路雷下一步要關注的一個點。

5.大勢好后怎樣選股票：首先選行業(yè)，這個行業(yè)必需是國家重點扶植的行業(yè)，而且是有效能夠帶來業(yè)績支撐的行業(yè)。在這里面一定要選擇行業(yè)的龍頭。龍頭一定是技術上處于領先，最好能夠在全球領先。

6.路雷做股票的歷史分4個階段。（第一個階段）是不知不覺賺了錢，是描紅似的，模仿似的。這個階段就是看牛股之前的走勢。那個時候就建立了牛股集中營，專門研究牛股的成因，拉升的這種方式。那時是天天復盤。（第二個階段）是知道了自己怎么賺錢，怎么虧錢。（第三個階段）就是從20萬賺到2000萬。這里邊有個轉變。路雷是以技術起家，那么最終呢享受了06、07年這個大牛市，這個過程有兩點，第一是捕捉到了牛股，華峰氨綸，4個月賺了4倍。核心體系：與強者為伍，與牛股為伍。始終會根據(jù)基本面，技術面，政策面，哪個板塊牛，哪個股票牛，那就是我追逐的焦點。

7.怎樣捕捉牛股（案例）：從1萬元變成10萬元的兩個例子。中關村，當年作為科技網絡股炒作。之前有一段均勻的放量，這就是主力進場；進場之后一定會有一個縮量洗盤。先放量，后縮量，再放量。這才是捕捉牛股最重要的標準。牛股一定是有主力資金的參與，參與之后進行縮量洗盤，而后再放量，這是條件之一。條件之二，它一定符合當時的政策環(huán)境的熱點?；蛘呤呛蛧獾淖顭岬男袠I(yè)板塊相接軌。中關村：我就是在洗盤的終了結束之后的溫和再次放量，而選擇第一次加倉，在放出巨量拉出第一個漲停板的時候把全部資金全部都打進去。

上海梅林，就是集中短期快速的放量，主力進場的心情十分急迫，比中關村來的猛一些，他也經歷了一個非常漫長的縮量過程。當時炒電子商務，上海梅林最后為什么會成為一只最牛的股票，就是捕捉牛股的時候也要考慮價格，價格越低，放量越大，然后迅速的能夠拉出第一個漲停板。最好能夠拉出一個連續(xù)漲停板的組合為最佳。

8.怎樣選擇一個牛板塊：一個板塊牛，一定要有三駕馬車，低價、中價、高價，都得有。龍頭股的上漲，不能是你一只股票的獨舞，一定是群舞。主力資金一定先選擇啟動低價股，因為價格低，人們容易接受，容易一哄而上。低價的，比如說5元，把它炒到10元，中價的15元也要動一動就把他推到了30元，這之后原來有30元的股票，它就會把他推動到60元。這個價格空間打開了以后，才能完成主力最終的有計劃的在高位出逃。因為整個板塊當中產生的牛股越明顯，越群起而動之，那就說明主力進場資金的力度，以及計劃的周詳，能夠支撐未來股價的上漲。路雷的方法是誰先漲買誰，誰將滯漲的時候，發(fā)現(xiàn)如果有第二梯隊，能夠接替就換了。

9.一眼定牛熊：60天均線從高點向下滑的時候，它總有一個拐點在這里產生。如果60天均線跌幅越深，將來你越要關注它，當它從下降轉為向上的時候，尤其當60天均線能夠真正上行的時候。如果此時股價能夠貼近60天均線，不論是大盤、板塊、個股，這都是中長線買點。那么這極有可能形成一輪新的有效上攻。當這種趨勢不改變的時候，作為中線持股的一個依據(jù)。短期內的跌穿，如果60天均線繼續(xù)上行，而大盤或個股沒有在高位有效放巨量的情況下，仍然可以以10%進行止損來持股。直到它真正產生拐點。

路雷（10-7-1）：http://space./video/VIDE1278034371362181

路雷：3年20萬-2000萬的炒股神話如何締造？

1.別人娛樂的時間，我用來研究股市,每年五一、十一、春節(jié)都是路雷進行總結并有所提高的時間點，堅持白天盯盤，晚上復盤；2.享受股市每一次的上漲和下跌；3.20萬到兩千萬分3個過程：第一步“螞蟻啃骨頭”，資金量小必需做短線和超短線，基本上是今天買明天賣，這是在大盤05年998點沒見底之前，采用快速操作原則；這是在熊市時，基本不會超過三天；第二階段，資金量大了，這個時候要抓乳豬，大視野好了，采取中線波段操作；第三階段，有500萬以上，大勢比較好時，傾全部資金買入一只

能快速上漲的股票；3.一個人不用18般武藝樣樣都會，只需要有一技超過所有人；

4.14年磨一劍，籌碼分布，這個方法對于斷頂斷底以及掌握主力的平均成本是非常有效的。（1）籌碼分布主要解決現(xiàn)在市場的平均成本處于一個什么狀態(tài)，（2）對于觀察成本搬家，也就是買賣點非常有效；(深發(fā)展：2002年 9月。2003年11月籌碼開始移動。)（自我體會：我自己發(fā)現(xiàn)，當股票開始下跌時，上面籌碼密集峰基本不動，只有當下跌后遇到反彈時部分籌碼才開始割肉或者止損，上面籌碼最大的峰才開始變小或者下移。直到不在下跌，上面的籌碼開始不斷往下集聚，下面形成明顯的最大籌碼峰時，才說明開始要上行了。上行階段也是如此，雖然隨著不斷的上漲，籌碼不斷上移，但是最大的籌碼峰依然在原來的下面的位置，只有形成階段性高點后，開始進行整理｛矩形整理等｝最大籌碼峰才開始上移。經過這樣幾次上行然后調整再上行再調整之后，籌碼在上部形成密集區(qū)也就是一個很大的籌碼峰。此時如果向上則還有一段大行情，如果選擇向下，則進入下行區(qū)間。

2.所以買入點第一，應該在上行區(qū)間中，當一段上漲進入調整時，而下面的最大籌碼峰還在時，此時可以買人。買入點第二，形成一個最大的籌碼峰后，開始突破上行時

可以買入。此方法還要結合成交量來看，特別是對于哪些超級大牛股來說，因為他們每日的換手率非常大，中間調整個兩天最大籌碼峰就會高高在上，此時看成交量只要下跌時相對前幾天的上漲是縮量的就不要害怕。例如：廣昇有色（2010-9-17，2010-9-20的兩天大調整），出現(xiàn)高點后，后買還有第二個高點，此時如不能再創(chuàng)新高，則賣出。）

5.任何一項技術沒有百分百準確的，強化優(yōu)勢的同時，要用量、價等其他技術對其進行補充；5.長時間橫盤就會形成一個大的籌碼峰，向上突破籌碼沒動的話，就是要大漲，主力迅速脫離成本區(qū)域；6.不論個股在什么位置，股價向下?lián)舸┟芗?，就要止損；7.技術成熟后，等待是最重要的；

華峰氨綸：用路雷的技術模式選出股票池后，經長時間跟蹤，基本面對抓住這只大牛股。在氨綸界，華峰氨綸是龍頭。起初氨綸的利潤非常高，但是后來國內競爭對手越來越多，全行業(yè)虧損時，華峰氨綸還能有微利，在低潮期，他大舉兼并擴張。當行業(yè)出現(xiàn)拐點時。氨綸價上來了，他的量也上來了，根據(jù)估計，他06年每股收益是2毛錢，估計07年能達到2元，當時30倍市盈率而且又是中小板。估計他能漲到60元。 路雷（10-7-6）：http://space./video/VIDE1278464820298802

路雷：短線投資秘笈之選股法寶是什么？（如何選股）

1.復利有兩大難點，（1）知道了做不到（2）能做到小資金的復利，非常難做到大資金的復利；2.短線交易注意4點（1）有一套完備的交易體系，包括止損、止盈、買點、賣點等交易策略（2）永遠追求的是復利（3）一定要把風險體系放在所有體系中的第一位（4）不斷提高自己的水平去迎合市場，而不是讓市場去迎合你，增強你的確定性和穩(wěn)定性；3.選股在短線交易中是至關重要的，一定要做好充分的準備工作（夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也，多算勝，少算不勝，而況于無算乎——孫子兵法）4.路雷短線選股原則：（1）長線看本質，中線看趨勢，短線看資金（備注：牛市時中線偏長，熊市時中線偏短；做短線一定要跟著市場熱點，資金流到哪里哪里漲）（2）永遠跟隨市場熱點，提前預判，只列入龍頭品種（能買一號龍頭不買第二號龍頭，買第一個漲停的，買第一個放量最大的，連續(xù)放量的，有市場號召力的，股本小的，價格低的）（3）做短線仍需把握長期趨勢，我們是在長中做短；

5.短線選股方法：（1）自上而下選股，【1】大盤——板塊——個股【2】大盤情況分析/板塊情況分析/個股龍頭分析/主力思路分析/目標個股分析【3】股票池中永遠保證三大當前熱點和六大未來熱點。板塊的選擇亦是每天思考板塊資金進出強弱，每天決定增減板塊，但絕不超過6個板塊（2）自下而上選股，【1】底部放量兩漲?！?】大盤暴跌而不跌的股票；6.大勢和行業(yè)關注巴菲特；7.當出現(xiàn)一輪暴跌的起始點被整個板塊攻過去的時候，如果這個板塊的基本面能夠充分的支撐其繼續(xù)向上，板塊的數(shù)量又足夠大，那么這個時候就會出現(xiàn)一次絕佳的買入時機。尤其是經過二次確認時。8.原則上大盤不好，又沒有明顯強勢板塊，不建議進行操作，但技術水平很好的投資者，記住“凡是暴跌的時候，才是滋生黑馬的時候。平時還很難出。暴跌之后一定要關注逆大勢而動的個股?！?.做短線一定要把速度慢下來，草書是要慢寫，楷書是要快寫。

10.買點即賣點。

路雷（10-7-13）：http://space./video/VIDE1279070941256532

路雷：近期抓大牛股的方法是什么？

1.凡暴跌之后，必是大量牛股滋生的時候；暴跌之后一是你的資金被套，你就束手無策；暴跌使人們恐慌，使人們忘記了操作；恰恰這個時候有牛股大量滋生；2.路雷認為短期必需上漲50%才能稱得上是牛股；3.底部放量兩漲停，必成大牛；底部兩漲停第三天都有高點，都可以獲利；4.凡是短期內大盤出現(xiàn)20%以上暴跌，都會出現(xiàn)牛股，都會出現(xiàn)底部放量兩漲停這樣的牛股；5.底部放量兩漲停必需有5個硬件（1）價，不論是短期暴跌還是慢慢熊之路，股價都跌過了（2）成交量，在下跌過程中，成交量縮的越小越好，越均勻越好，量縮的均勻是有人刻意而為之；放量有兩種情況，一種是主力資金的自救，另一種是新多資金入場；一定要有縮量過程再放量，放量說明主力進場（3）形態(tài)，一是“V”字，V型反轉，因為V字來的比較突然，比較迅猛，人們跟不上；第二個是小雙底，小雙底人們往往忽略（4）力度，為什么強調兩個漲停，第一個漲停后第二天沒有漲停說明力度微弱，力度不夠，主力的意志不夠堅決，所以說一定要關注兩個漲停，兩個漲停說明主力上攻的意愿極其強烈（5）空間有多大，因為是在縮量之后放量兩個漲停，所以主力的成本就在第一個漲停之上，也就是說在從底部算起15%以上，那么他在往后推升的時候基本上沒有50%的空間出不去；2個軟件（1）當5大硬件條件具備時，如果有板塊支撐，是必需要進入的，第一龍頭和第二龍頭要大膽的買入（2）配合MACD，KDJ，MTM，這三個指標如果能同時形成金叉共振，那就更好；

6.第二個漲停一定要高開4到5個點，如果只高開1到2個點，漲停的概率不大，即使形成漲停板也不在選擇底部兩漲停的股票范圍；一般開盤就掛漲停板或者守候在漲停板上；7.賣點，只要不封板，力度減弱就賣。

成功心得：大牛股形態(tài)：跟隨大盤暴跌挖坑（洗出止損盤）——出現(xiàn)底部晨星形態(tài)（或底部吞噬，小雙底）——縮量漲停，形成底部放量兩漲停——第三天空中加油（巨陰洗盤，洗出止盈盤）——高飛50%以上（主力進入成本為底部15%左右，往上算50%的空間主力才能獲利出局）。

路雷（10-7-20）：http://space./video/VIDE1279674753038989

路雷：為什么只有上海新梅符合底部放量兩漲停？

1.自己一定要有自己的一套體系，這是根本；2.飛蛾破繭：有一些股票在大盤上漲時恰恰能夠按耐住寂寞，這樣的股票一定要進入你的股票池進行長期跟蹤；形態(tài)為橫盤，周K線實體很小且有影線；3.當大盤弱勢的時候，你要選擇那些強于大盤的，當大盤走過一輪強勢上漲后，你要選那些漲勢落后于大盤的；4.09年熊貓煙花為什么能成大牛股，（1）高位沒有放量，主力被套；看你現(xiàn)在啟動的成交量是否高于期初的成交量，如果高于不排除是新多資金進場；（2）被套后深幅下跌，就是說價格也具備了極強的誘惑力，成交量也是經歷下跌之后的縮量，然后放量，啟動之前縮量；5.有一些股票的股性就是逆市股；6.（1）價，無論是慢慢熊之路還是快速下跌，都為股價建立了一

個基石（2）量：在上漲的過程中，在前期一定是有縮量，在下跌過程中的縮量，要么主力被套，要么此時空方能量已經耗竭光了，此時再次放量是我們關注的買點，此時主力進場，我們隨他進場而進場是比較安全的（3）型態(tài)：有時是小雙底，有時是V字，小雙底呢比較隱蔽，V字來的比較迅猛。橫盤，一定要關注橫盤的股票，橫盤是出大牛的地點（4）力度，底部放量兩漲停是迅速上漲。飛蛾破繭是，先強于大盤，而后弱于大盤，這叫強而示弱（5）空間，也就是成本，由于主力進入的成本比較高，所以它的空間會比較高；7.附加條件：（1）在啟動之時，成交量一定迅速放大，最好出現(xiàn)均量線的3線開花（2）如果有MACD和KDJ金叉配合，這種情況下概率就會更高（3）破繭之前，如果大盤暴跌，該股當時有題材配合，此時成功的幾率會更大；

路雷（10-8-3）：http://space./video/VIDE1280885185348489

路雷：當下選擇買點最重要的是什么？

一個中心，兩個關鍵買入點；以強股為中心，與強者為伍；打蛇打七寸；敵疲我打。

1.當天漲停的股一定要放入自選股，回去進行復盤研究，關鍵是看漲停板后面兩日走勢。例：深振業(yè)，2010-7-20受消息刺激漲停，次日卻出現(xiàn)低開低走的走勢，大盤低開，它低開的幅度比大盤還大。這造成漲停板追入的第二天或被套住或被洗出。第三天仍然低開且弱于大盤的疲弱走勢，收盤仍然弱于大盤。在一強二弱的走勢下，第四天操盤低開，隱蔽性很強，但是馬上在底部放量沖高，第一次和大盤背離，之后不斷上沖，不與大盤為伍。2.今年我們國家股市全流通，因為大跌，很多股票非常便宜，超過5%，自然人就可以舉牌購買；3.一個中心，就是與強者為伍，以強者為中心；4.按計劃操作；5.第一買入法，放量創(chuàng)新高買入；第二次尾市買，看尾市能不能夠強于大盤；第三天高開馬上上沖，直接買入。4.買入法一，打蛇打七寸，抓住主力的薄弱環(huán)節(jié)。主力洗盤結束，拉高的時候再次進入，突破前期高點，買進三分之一，很多股票突破前期高點，大部分是要回抽的，等待回抽到10周均線，且此時10周均線要上行，不上行不買；之后在經過幾周整理，再次放量上攻，這時第三次買入（周均線買法）；買入

股票后它不回到你的成本，這時你才是真正賺錢；采用日K線買入法完全一樣，經過洗盤創(chuàng)新高買入，之后回調到60日均線買入，再回調整理再次創(chuàng)新高再次買入；5.買入法二，敵疲我打，也就是主升浪，我們要把研究主升浪當作一生的課題；第一買入點是突破放大量新高。只有漲才可以加倉，因為你做對了，市場走勢和你的想法一樣。

6.要有計劃，如果計劃出錯，一定要記住止損。

路雷（2010-8-12）： http://space./video/VIDE1281576914512340

路雷： 真實交易記錄展示炒股技巧

1. 洪都航空，最符合路雷成本買入法理論，非常罕見。就用1成本理論2價、量、形態(tài)、力度、空間五部選股法來舉例。首先看洪都航空周線，主力被套以后，價具有非常大的吸引力，尤其看量，在大跌之后，增倉跡象十分明顯。這是路雷選股中最重要的一個點（價、量是技術選股中永恒的一個點）。

大家一定注意這種雙子塔雙峰，股價一旦上行，獲利比率將是100%。洪都航空在突破歷史新高的情況下，量沒有放出來，也就是說主力完全、牢牢控制住了籌碼。那么這種情況呢是非常罕見的。

所以路雷7月29號第一天就進行了買入。在路雷的第一買點，也就是根據(jù)路雷已經制定好的計劃，早盤果斷買入20000股。因為有計劃，創(chuàng)新高，路雷必需買。買入價格是40.6元。

創(chuàng)新高之后大部分股票是要回檔的，所以第一次買入倉位不要過大。經過幾天調整以后，埋伏在5日線附近再次買入。第二次買入大部分情況下愿意尾市買入。因為路雷沒有回調低買，都是選擇高買，而且第二次買入量更大，成本比第一次高，尾市買入更加安全。第二次買了30000股。

當路雷買入的股票買入后大幅上漲，脫離成本區(qū)，而此時大盤有調整的可能或者有風險，先賣出部分持股，只留小部分資金，這叫放飛理論。這只股票可能還能上漲，但是你的成本高于大部分人的成本，這時候的量一定要控制。20周周均線企穩(wěn)以后是第一次買點，第一次買點是中長線的買點。第二買點是729大盤大跌之后他突破創(chuàng)新高的買點，第三次買入是創(chuàng)歷史新高。

買入都是陸續(xù)買入，怎么證明自己的操作系統(tǒng)可靠呢？就是同時買多只股票而不是一只股票；419大盤暴跌他不跌，說明主力控盤力度極強。成本也是，典型的單峰密集，無量創(chuàng)新高，控盤能力非常強。

2. 三全食品，看圖。

31.4元買入。

（賣股票有幾個原則，第一是提前設好賣出的目標位；但是有幾種特殊情況不到目

路雷買股票總體的原則是先大盤、再板塊、后個股。大盤如果不好，板塊一定要好。我們國家從現(xiàn)在開始到未來幾年，有兩個永恒的題材，一個是“大消費”，一個是新興產業(yè)。一定要跟著我們國家的政策，跟著黨走。這準是沒錯的。這是我們選這個板塊的基石。即使做短線，也要以長線思維來對待短線。就是說你這只股票中長期上漲的概率一定要在90%以上。對路雷來講，一定要達到98%。什么意思，也就是路雷買入的股票中長期上漲的概率要極其高，路雷才會動手。因為在短線操作中，經常是你買入的股票也不漲。三全食品是大家耳熟能詳?shù)?，速凍食品的老大，行業(yè)的龍頭。他已創(chuàng)出歷史新高。所有的點全都過去。路雷重點說一下量。標位也要賣出。比如說大勢突然不好、個股突然出問題、板塊突然出問題，資金有抽離的跡象。這是即使沒到目標位也堅決的賣出。）該股不跌破10日均線暫時不賣。

3. 農產品：買的都是主力進場以后還沒有大幅拉升的。從形態(tài)上，價、量上，問題都不太大。只不過從題材上、成本上、主力的力度上、手法上會有一些不同。

該股主力被套，無量創(chuàng)新高，說明主力目標高遠，籌碼拿的比較牢。該股預測其創(chuàng)新高概率在9成以上，所以提前買入。待創(chuàng)新高的時候先賣一部分。賣出是因為當日大盤大幅下跌，所以要把一部分利潤放到兜里;第二次賣出，早盤放量上攻，之后縮量震蕩，說明上攻意愿不強。

4. 士蘭微；買入主要從周線上進行判斷。而且他的走勢比前幾只還強，因為他有芯片的概念，LED的概念。符合我們國家愛新興產業(yè)的這種政策。在上升創(chuàng)出新高時沒有遇到任何阻力，這樣的股票才是好股票。一次性買入50000股，而且是一筆。19.4元。他的日K線非常經典，經歷連續(xù)的放量之后縮量，再次有上攻的態(tài)勢。那么路雷堅決買入。買入后當天獲利，之后兩次賣出。

當你買入股票后當?shù)驖q幅都超出你的想象時，根據(jù)紀律要止損和止盈。前提是做短線，如果次日漲幅超7%，或者兩天超10%，就先止盈。因為首先界定這段時間大盤不好做。

5. 東百集團：東百集團是路雷非?？春玫囊恢还善薄Ｋ呛蜕钫駱I(yè)一樣，前期有自然人舉牌，又符合大消費的這種概念，主力進場跡象，量放的及其大。今天我們將的籌碼分布主要有單峰密集和雙峰密集，東百集團這種單峰也需要大家記住，這種密集也非常具有殺傷力。從籌碼分布上來講，有大量的資金在此處成交。他密集以后關鍵是選擇向上還是向下，如果選擇向下，你一定要止損，向上呢，空間從此打開。前提是我們看的出來主力進場以后并沒有拉高。這是非常有利的一個條件。這個股票路雷分兩天買入，共買了140萬資金。拉長陽賣出，第一天在11.76元買入60000股，第二天繼續(xù)在11.96元買入60000股。

短線絕招：路雷買股票無論是中線還是短線，首先研究大盤。大盤你一定要知道什么情況下風險的存在。我們資本市場中雖然沒有人能連續(xù)的、準確的預測大盤的走勢，但是我們也盡量去追求一種比較高的概率。當大盤經過一輪大的漲幅或者反彈之后，出現(xiàn)了放量滯漲，因為，大盤的量往往是真實的，有些個股的量往往可以倒出來。當大盤在高位出現(xiàn)了放量滯漲的情況下，一定要引起關注；我們做短線的人呢，你就算是有兩日的大幅的深幅的調整，你可能就出局了，因為你設立5%止損，或者8%止損，這兩天大跌，你的股票跌了5%或8%，你一定要出局，那就損失了嘛！所以說一定要會解讀大盤。經驗總結：周末圣元奶粉及奶粉業(yè)洗清罪名，利好奶業(yè)。早盤淘金客指出港報傳中國計劃投入1.5萬億巨資3～5年開發(fā)廣西，自己追蹤的板塊中有“皇氏乳業(yè)”，而且該股技術上走出洗盤完畢走勢，所以早盤應該積極介入。所以以后每天看完《股市早餐》后，要把自己股票池里面的股票瀏覽一便，制定好操作計劃，好隨時進入。

巴菲特經驗：大牛股買入“高知名度品牌的消費行業(yè)股”包括食品、飲料、糖果、個人護理用品。

路雷（10-8-13）：http://space./video/VIDE1281578430065392

老牛、路雷：虧損90%的求助者該怎么辦？

路雷為江西股民診斷1.學會止損；2.認清股票的趨勢；3.建立自己的操作體系；4.只做交易，而沒有總結自己的歷史，找出自己勝算最大的交易方法；4.尤其是題材股一定要放量；5.股票一般要漲到成本的一倍，有特別大的利好可以漲到2倍；6.基本面方面，每天讀一份年報；http://space./video/VIDE1281578430065392

2010-10-27 路雷 楊雨煙：股市何時越過3000點？ http://space./video/VIDE1288229737711396

路雷：

調整同意上面的，但對后市不看好。世界上沒有人能連續(xù)的、準確的預測大盤。 政策面（現(xiàn)在有更多的做多的政策現(xiàn)在還看不到）、基本面（企業(yè)在四季度的盈利應該是逐漸下滑的）、技術面（同意楊雨煙博士的）、資金面（這一輪行情完全是量化寬松政策導致的資金推動的，全球流動性）。

化解大盤風險“闖三關”理論（從戰(zhàn)爭中學來的）。股票上漲是有原因的，長期看本質，中期看趨勢，短期看資金，資金流到哪里哪里漲。就是資本面再好的股票，短期資金不在你這里，也不會漲。任何一次下跌無論是對價值投資者還是技術投資者來講都是絕佳的時機，你不要恐慌不要害怕。主席當年講“要推翻三座大山”，強勢股要“闖三個關口”。20009-7-29，2010-4-15，2010-5-28（打到2482后反彈的第一高點），這三關是多空雙方交戰(zhàn)中，空方戰(zhàn)勝多方的三個關口。真正的牛股只有越過這三關才能解套。真正的牛股在哪尋找呢，第一關看，第二關準備，第三關買。如果這時候有板塊的配合，所有的牛股都要經過第一次暴跌的點，這樣才能說明他有足夠的動力。舉例：洪都航空（最符合路雷成本理論的）。成飛集成（2關，5-28停牌），廣昇有色（3關），東方金鈺，中色股份（第一關看成交量的配合，盡量不要買單獨的個股）， 盡量不要買單獨的個股，盡量買有板塊效應的。因為一只股票的走強你研究基本面比較復雜。大消費：1.白酒（茅臺、五糧液、瀘州老窖）2.特殊性交易機會。不要再動哪些多晶硅、太陽能、鋰電池、稀土等已經炒過的概念。找整個產業(yè)鏈足夠大，在其中找龍頭。關注新材料。

2010-11-7 投資明星觀眾見面會精彩集錦

http://space./video/VIDE1289360643238599

在資本市場中，正道無非4點。

1.穩(wěn)妥的、完備的知識體系。這個體系是一切決策的基礎。這個體系當中有非常重要的，包括選股原則、買入原則、賣出原則等等。

2.風險控制體系在所有體系當中是至高無上的。從現(xiàn)在開始，你要研究，拿出自己的本事，像每天從你孩子出生一樣，一口一口把他喂養(yǎng)大，十年以后你的孩子不但可以打醬油，他會給你帶來好的成績，給你帶來滿足。

3.復利?；厝ヒ欢ê煤脤⒆约旱馁Y金制定一下復利表格。巴菲特說30%是人類的極限，巴菲特也沒做到。你們總想一倍、兩倍、十倍，那是不可能的。

4.投資最核心的東西就是穩(wěn)定性、確定性。所以說不斷的加強和提高自己的水平和能力，以追求你資金的穩(wěn)定性和確定性，這是路雷心中這么多年的感受。

決定股價永恒不變的兩點：第一是基本面，業(yè)績增長才是股價真正增長、永遠增長的動因。第二，技術上的上漲是因為有資金的推動，也就是說你始終要研究多空力量對比。多空力量對比是資金推動的結果。所以說搞技術主要研究幾個點。第一、價格。

第二、成交量。第三、形態(tài)?；蛘呓卸嗫针p方決戰(zhàn)誰取得絕對性的勝利，也就是趨勢是怎么樣。第四、時間。無論研究什么指標，你是否能保證你買入的股票即將要啟動。你要做短線的話肯定是這樣。

巴菲特：只要買入價格低廉，中等價格賣出也能接受。

2010-11-18 路雷 唐五湘：交易明細展示近期操作思路 http://space./video/VIDE1290043839543386

路雷：

從去年7-29以來，共有3次暴跌。前兩次路雷都預測三日之內必暴跌。那個時候和現(xiàn)在都有一個共同的特征。當市場下跌之前，技術上有兩大特征。一個是要暴漲。7-29是暴漲之后的暴跌，4-15是橫盤之后的暴跌。我們在判斷大盤上漲和下跌的過程當中，首先要研究4個方面。政策面（從適度寬松向穩(wěn)健過度），基本面（4季度企業(yè)盈利開始下滑，明年一季度最困難，所以說基本面也不支持起大行情），技術面（關注市場多空力量。節(jié)后大盤從2600到3000漲了300多點，一共就用了一周多一點的時間，資金量并沒有有效的放大。但是攻上3000點之后，每天上海的平均交易量都在2500億之上，這100多點的空間用了14、15個交易日。在這上海就換手3萬億以上。這是嚴重滯漲?？辗侥芰吭谥饾u加大，多方能量在逐漸減弱。敵疲我打，所以多方要注意了），資金面（這一輪上漲是美國的貨幣寬松政策引起的，當路雷身邊的人100%看多時，他們的唯一救命稻草是美元會繼續(xù)貶值。那么路雷就想到，如果美元在此反彈呢？）。所以說4方面全部不支持上漲。此時美元一反彈。尤其是兩桶油一拉起來，拉兩桶油時其他權重股沒有跟上。

做股票關鍵有兩個點大家一定要切記，第一是控制風險，在你所有的體系完備以后，一定要把控制風險放在至高無上的地位。如果控制不了風險，那么原來的成績最終都會化為烏有。第二是不斷提高水平，增強確定性和穩(wěn)定性。不斷的復利去增值。而這時候就要對你所研究的個股要能夠看的清、看的透。茅臺路雷是看的非常清楚，其中有兩點，第一每年提價8%~10%，十一五規(guī)劃每年增產2000頓，2011年釋放，明年就能看到茅臺每年的銷量增加兩千頓。在三季報時，茅臺又做了十二五規(guī)劃，要第一期項目投資6.8個億，增產2600頓，所以說茅臺未來5~10年的增產是鐵定的。提價鐵定、增產鐵定。去年3季度有13億預收款，今年三季度有32.6億。到春節(jié)就會有50億的預收款。全年銷量100多億，有50多億預收款，這樣的企業(yè)放不放心？這就是讓大家對企業(yè)有確定性，技術上也要確定性。

路雷的配置中，主要是三個方面。第一方面是三分之一守家的，路雷看的比較確定性的品種，比如說茅臺，還有三分之一是緊隨市場的熱點，因為路雷有他的“強勢理論”，誰強路雷買誰。還有三分之一是盯著市場的主力的成本，路雷的成本可以去和主力資金博弈的時候，路雷尋求低成本，等待暴力。第三部分算是和唐教授不謀而合，但是銀行股呢路雷會等到啟動時再買進，銀行不屬于我們能夠看的清楚，他是受經濟環(huán)境的影響，也就是路雷看不到未來銀行有特別大的成長空間。當路雷看不清的時候，路雷就不動。銀行股估值非常便宜是按現(xiàn)在的業(yè)績算的，未來怎么樣路雷看不太清。

選擇新興行業(yè)時一定要關注兩點，第一、盡量選擇業(yè)績能夠有所保障的，第二、盡量選擇這個行業(yè)是一個大的產業(yè)鏈，能夠有足夠空間的去支撐，茅臺2007年每股收益3塊錢就可以漲到230元，就是透支了未來。要選擇現(xiàn)在能夠看的清，而且剛剛開始啟動的。

剛剛去完深圳惠程。關注企業(yè)的三點，“拐點”、“增長點”、“引爆點”。就是一個企業(yè)當他處于低迷的時候??

2010做客第四屆民間高手大賽（2010-3-31） http://v.youku.com/v_playlist/f4656124o1p1.html

評選基金經理具備的條件。以路雷在資本市場14年的經驗，他是一個徹頭徹尾的土八路。但是現(xiàn)在路雷管理的資金已經過億。路雷是怎么從一個散戶成長起來的呢？這對下一步選擇基金經理還是有所幫助的。路雷認為主要有四點。

第一點：管理大資金必須要有自己的體系。一個完整的、成熟的交易體系。這是首要條件。無論是誰，無論你是基本面分析，還是市場派人士，無論你是哪門哪派，都必須有獨立的、完善的、成熟的交易體系。沒有第一點，那么你不配做基金經理。不會把大資金交給你，即使你曾經用小資金在短期內獲得了數(shù)倍的收益，也不會把資金交給你。

第二點：關于風險控制。在你的交易體系里要單獨把風險控制提升至首要地位。路雷認為全世界真正的股神只有三個，巴菲特、索羅斯、李嘉誠。此三人都是四五十年不倒，真正在資本市場摸爬滾打不倒之人。他們投資的首要因素就是風險控制。也就是說你管理大資金你的風險控制能力怎么樣。我們才可能把大資金的錢交給你。所以風險控制是一門藝術也是一門學問。那么你要給我們拿出來一個比較完善的風險控制的體系。

第三點：大資金求的是在風險控制的前提下穩(wěn)健的發(fā)展。不是求的是小資金時三年百倍的收益，而是求的是像巴菲特似的每年26%的穩(wěn)定的收益。求的是復利。第三點也就是你能不能做到復利。一般人是可以做到復利的，只要你不貪。只要你足夠成熟。但是你可以做到小資金的復利，未必可以做到大資金的復利。我們這里談的是作為基金經理你要有大資金復利的能力。

第四點：我們要觀察“功夫在旁外”，在你本專業(yè)之外你有沒有足夠的哲學底蘊，你有沒有足夠的心里承受能力。也就是我們看你整個的綜合素質的能力怎么樣，你能不能不斷提高自己的水平。第一你要有這個意識，第二你要不斷的去實踐。不斷的提高你的水平干什么，就是不斷增強你的確定性。

世界上沒有任何一個人能連續(xù)準確預測大盤走勢，如果能股指期貨兩年就能夠成為世界首富，還不用總做，所以說幾乎沒有人可以連續(xù)。你可以預測清楚，今年預測準了，明年未必預測準，而且資本市場靠的是理性投資而不是預測。不要試圖用預測去代替理性。當然路雷去年年底的時候參加金融界的活動，說過今年不會有指數(shù)的行情，路雷基本上是2700~4000點。路雷認為在這個區(qū)域波動，到現(xiàn)在這個觀點也還是不變。目前呢，最近大盤的運行方式，要面臨一次選擇，不會在震蕩了，立刻就要選擇，短期內就會向上或向下。短期內路雷認為向上的概率高一點。路雷簡單的透露一下他是如何對待大盤。大盤的漲跌除非出現(xiàn)大的漲跌，大的趨勢的變化，路雷也大膽的做一次判斷以外，其余的震蕩階段，完全，他漲路雷也要拿他來做標尺來控制路雷的倉位，跌也要控制路雷的倉位。假如說，路雷現(xiàn)在的資金賬戶是6000萬，那么呢路雷認為現(xiàn)在的大盤并不理想，他只有三分之一的倉位（2000萬），但如果今天明天路雷預測大盤有向下5%的空間，這時候路雷怎么做呢，路雷這時候會調整他的倉位，將獲利品種逐漸的減掉，減掉一部分，有的大的獲利品種可以直接減掉一半，或者三分之二，這樣路雷的品種基本上就可以放飛了。舉個例子，前兩天買的綜藝股份，16.88元左右。用了3000萬資金，第二天沖高9個點，路雷平均7個點就放掉了三分之二，這樣路雷的成本一下降到10元左右，現(xiàn)在股價已經19元。你說現(xiàn)在是繼續(xù)持有，如果路雷能看到25元，或者說大盤跌了，他又跌回17元，跟路雷都沒多大關系。所以說指數(shù)不出現(xiàn)大的牛市或者熊市的時候，大的牛市盡量選擇中長期持股，看準了的話，手要狠一些。那么是2008年的那種大熊市，你盡量選擇休息。除此之外，這種短期的波動只是作為你降低和增倉的標尺。剛來的時候路雷看了看大盤，今天大盤跌了2個點，路雷的股票創(chuàng)了新高?，F(xiàn)在1600多只股票，不是說你所有的股票都在跌。最近我們會看到一個現(xiàn)象，就是大盤股和創(chuàng)業(yè)板和中小板的股票形成一個蹺蹺板。如果你抓住這個規(guī)律，你就會發(fā)現(xiàn)，當大盤股有行情的時候，你要盡可以把小盤股給出掉，提前出掉，埋伏在或者是跟隨在大盤股的腳步里。所以技術派認識（或者叫市場派）不要關注KDJ等這些指標，有一萬多種技術指標你說你能看的過來嗎？路雷研究了一項技術研究了14年，從進股市那天到現(xiàn)在一直在用，你可以想想，14年路雷磨這一劍準確率有多高。巴菲特每天堅持看年報。不見準一天看一張年報，你三天看一張，5年以后，分析師不見準比你了解的多。資本市場一定要用哲學的原理，把最復雜的問題簡