|
從2006年開始，我建立了一個(gè)依據(jù)大盤指數(shù)的中期方向，進(jìn)行買賣的中線投資系統(tǒng)，簡(jiǎn)單來說，就是在大盤指數(shù)中期方向向上時(shí)，買入股票，然后持有到大盤指數(shù)向下時(shí)賣出，隨后空倉(cāng)，等待下一次大盤指數(shù)的向上。
在2010年股指期貨推出后，我將系統(tǒng)做了改進(jìn)，就是在大盤指數(shù)向下時(shí)不再空倉(cāng)，而是做空股指期貨。當(dāng)然，在大盤指數(shù)向上時(shí)，依然是買入股票做多，形成了一個(gè)“做多”和“做空”結(jié)合的雙向投資系統(tǒng)。 這個(gè)系統(tǒng)在2010年取得了超過100%的收益，在2011年也獲得了32%的利潤(rùn)，但從2012年開始出現(xiàn)了問題，因?yàn)殡S著指數(shù)進(jìn)入到2000點(diǎn)附近的區(qū)域，中期波動(dòng)變得非常小，經(jīng)常是上下反復(fù)震蕩，造成做多操作和做空操作都難以成功。 我觀察到相比于指數(shù)來說，有個(gè)別的股票卻能夠走出非常好的行情，而不是像指數(shù)那樣反復(fù)震蕩。因此，我從2012年7月開始研究放棄大盤指數(shù)，依據(jù)個(gè)股進(jìn)行操作的投資系統(tǒng)。 通過一年多以來的研究和實(shí)踐，最近開始掌握了能夠走出大行情個(gè)股的特征，其關(guān)鍵點(diǎn)就是這只股票要“擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的力量”，簡(jiǎn)單來說，就是這只股票的當(dāng)前力量和長(zhǎng)期力量都非常強(qiáng)，具備出現(xiàn)一輪爆發(fā)性行情的潛力。
再進(jìn)一步分析和實(shí)踐，這些力量最強(qiáng)的個(gè)股，如果它們爆發(fā)時(shí)，是與大盤指數(shù)的向上同步，那么，往往就能夠成為領(lǐng)漲一輪行情的領(lǐng)漲股，出現(xiàn)非?？捎^的行情。相反，如果它們的運(yùn)行節(jié)奏與大盤指數(shù)的不同步，則成功率較低，而且即使成功盈利的幅度也較小。 綜合起來思考，一只個(gè)股要出現(xiàn)較大的中線行情，具有兩個(gè)決定性的力量：第一就是大盤指數(shù)的力量，只有在大盤指數(shù)在運(yùn)行一輪向上的走勢(shì)時(shí)，才有可能出現(xiàn)大行情的個(gè)股；第二就是個(gè)股自身的力量，它自己的力量必須非常強(qiáng)，比如業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)、突破了長(zhǎng)期的平臺(tái)等。 一方面，如果單純依據(jù)大盤指數(shù)來操作，往往只能夠獲得與指數(shù)走勢(shì)差不多的收益，而當(dāng)前的指數(shù)非常震蕩，結(jié)果也就會(huì)造成常常虧損。另一方面，如果單純依據(jù)個(gè)股力量來操作，往往會(huì)踏錯(cuò)整體市場(chǎng)的節(jié)奏，既可能買入假突破的個(gè)股也會(huì)錯(cuò)過領(lǐng)漲股。 只有將兩者結(jié)合，才是最佳方案。 我過去依據(jù)大盤指數(shù)進(jìn)行買賣的中線投資系統(tǒng)，以及最近一年來探索的力量最強(qiáng)個(gè)股的投資系統(tǒng)，相結(jié)合起來，就形成了我目前最新的投資系統(tǒng)：依據(jù)大盤指數(shù)，尋找領(lǐng)漲股！ 具體來說，就是在大盤指數(shù)的中期方向剛剛向上時(shí)，尋找在當(dāng)時(shí)各種力量最強(qiáng)的個(gè)股買入，它們最有可能超越市場(chǎng)平均表現(xiàn)走出翻倍的大行情。 如果大盤指數(shù)的方向向下，不會(huì)買入任何股票，因?yàn)椴荒芘c整個(gè)市場(chǎng)的節(jié)奏做對(duì)。如果指數(shù)已經(jīng)向上運(yùn)行很久、而不是剛剛向上，也不買入股票，因?yàn)橄蛏蠒r(shí)間越長(zhǎng)力量就越弱，滯后大盤啟動(dòng)的個(gè)股可能會(huì)剛剛啟動(dòng)就跟隨大盤的調(diào)整大幅下跌。 至于賣出的問題，則同時(shí)參考個(gè)股和大盤的力量，如果大盤向下時(shí)，個(gè)股的力量也跟隨向下則賣出，如果個(gè)股的力量依然很強(qiáng)，則會(huì)繼續(xù)持有或者減倉(cāng)后持有，也有可能在大盤還在向上時(shí)，會(huì)減倉(cāng)或賣出一些漲幅較大的個(gè)股。 現(xiàn)在，終于解決了困擾我兩年多來的問題，新的投資系統(tǒng)，既保留了我依據(jù)大盤指數(shù)買賣的老系統(tǒng)特色，又結(jié)合了新系統(tǒng)的個(gè)股最強(qiáng)力量要求，這可以說是對(duì)使用多年的系統(tǒng)完成了一次真正的重大升級(jí)。 這樣，我們將沿用老系統(tǒng)每年2-3次的操作節(jié)奏，每次操作配置的個(gè)股預(yù)計(jì)為2-5只，每只個(gè)股的持倉(cāng)時(shí)間約1-5個(gè)月，也就是說，從現(xiàn)在開始，我們每年只操作2-3次，全年操作的股票大約在10只左右。 接下來我每周末會(huì)在博客發(fā)布各大指數(shù)的中期方向運(yùn)行情況，只要這些指數(shù)的中期方向向下，我們就不買股票；等到有指數(shù)的中期方向開始向上時(shí)，我們就會(huì)開始尋找是否有“擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)力量”的個(gè)股出現(xiàn)。如果找不到符合力量最強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)的股票，我們還會(huì)空倉(cāng)；如果找到了，我們就買入它們，重點(diǎn)操作這些領(lǐng)漲股。
曾星智 2013年10月28日 |
|
|
