道升隨筆1836：論交易系統(tǒng)(2013-06-14 12:00:00)昨天晚上，有位學(xué)生在做外匯交易，她一邊交易一邊用Qq與我聊天。她講，交易系統(tǒng)太重要了，并且強(qiáng)調(diào)，我要求她們寫(xiě)的三篇論文里有一篇是《建立適合自己的交易系統(tǒng)》。她認(rèn)為，每個(gè)人的個(gè)性不同，交易行為方式肯定有差異性。例如在目前她實(shí)習(xí)的公司里，經(jīng)理要求實(shí)習(xí)的學(xué)生每位都要按照自己認(rèn)為好的方式交易，并且每個(gè)人的交易方式都可能不同。
根據(jù)我對(duì)她們的要求，在寫(xiě)《建立適合自己的交易系統(tǒng)》的論文時(shí)必然先進(jìn)行自我分析，先要對(duì)自己的行為方式認(rèn)識(shí)清楚，才可能建立起適合自己的交易系統(tǒng)。為此，我還要求他們同寢室的同學(xué)必須進(jìn)行互評(píng)，因?yàn)樽约汉茈y認(rèn)識(shí)自己，只有最好的朋友或者最了解你的人才可能對(duì)自己作出比較客觀的評(píng)價(jià)。只有充分并且全面地認(rèn)識(shí)了自己才可能建立起適合自己的交易系統(tǒng)。這里面最關(guān)鍵的要素是全面了解自己，并根據(jù)自己的特長(zhǎng)建立起適合自己的交易系統(tǒng)。
前天我把“道升股民群”撤了，主要原因是沒(méi)有必要與一幫固執(zhí)的新手討論投資問(wèn)題。他們只想表達(dá)他們是完全正確的，其它交易法則是錯(cuò)誤的。炒股經(jīng)歷在10年以內(nèi)的人基本上都是新手，但這些新手在投資交易中慢慢形成了自己的交易習(xí)慣。他們沒(méi)有系統(tǒng)地統(tǒng)計(jì)過(guò)交易的最佳方案，也沒(méi)有多少交易經(jīng)驗(yàn)，只有在偶爾的交易過(guò)程中取得了短暫性的勝利，便開(kāi)始了飄飄然了。短暫的勝利強(qiáng)化了投資者的投資方式，并且認(rèn)定他們自己就是絕對(duì)正確的。這種認(rèn)識(shí)肯定是錯(cuò)誤的。
從新手到老手，有一個(gè)非常明顯的轉(zhuǎn)變過(guò)程，那就是從短線交易過(guò)度到長(zhǎng)線交易或者中線波段交易，一般不會(huì)做得那么短了。因?yàn)?，?jīng)驗(yàn)老道的老手已經(jīng)在長(zhǎng)期交易過(guò)程中練就了一身膽氣，掌握了基本的行情波動(dòng)規(guī)律，對(duì)行情趨勢(shì)把握得比較好，不怕行情短線突變，反而把行情短線突變當(dāng)成了賺錢(qián)的好機(jī)會(huì)。所以，老手會(huì)立足于長(zhǎng)線趨勢(shì)行情或者中線波段炒作，不會(huì)過(guò)多的在意短線追漲殺跌。我一直認(rèn)為，迷戀短線交易的人不是心態(tài)不好，就是性格急躁，或者沒(méi)有理解好行情的波動(dòng)規(guī)律，于是沒(méi)有信念和耐心長(zhǎng)期持有趨勢(shì)向上的股票。
昨天晚上2009級(jí)畢業(yè)班吃散伙飯，酒喝多了。道小升陪著我從大學(xué)城回到了沙坪壩。一路上我告訴他，在過(guò)去9年里我在期貨中進(jìn)行了短線交易。我三個(gè)月的交易量比股市里短線客（今天買(mǎi)明天賣(mài)）80年的交易量還要多。一位股市短線客要想越過(guò)我的短線交易能力，需要十輩子來(lái)追趕。因此，沒(méi)有做過(guò)期貨并且在期貨里堅(jiān)持10年以上的股民千萬(wàn)不要在我面前提什么短線交易，更不要講短線交易如何如何好。因?yàn)樗麄儧](méi)有資格與我講短線，真的沒(méi)有資格。我鄙視那些在一波上漲行情里只吃了一點(diǎn)蠅頭小利的人在夸夸其談，一波上漲行情做了10單勝了8單就覺(jué)得了不起。他們也不計(jì)算一下自己的賺錢(qián)效率有多高？凡強(qiáng)調(diào)成功率的人，不是新手就是還沒(méi)有長(zhǎng)大，根本不懂風(fēng)險(xiǎn)投資的基本法則。真正的投資大師，一般只有20%的成功率，80%的失敗率，為什么小成功率會(huì)賺大錢(qián)？這是由于賺的幾筆單是大賺，虧的許多單是小賠，最后仍然賺大錢(qián)。
在地鐵上，我告訴道小升，我經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的短線交易后統(tǒng)計(jì)，短線交易的賺錢(qián)效率相對(duì)比較低，基本的統(tǒng)計(jì)結(jié)論如下：
假設(shè)當(dāng)天實(shí)際上漲了100點(diǎn)（從開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算到收盤(pán)價(jià)），
1、在1分鐘線上做單一般只能賺15~25點(diǎn)，即平均只有20%的賺錢(qián)效率。
2、在5分鐘線上做單一般只能賺20~35點(diǎn)，即平均只有27%的賺錢(qián)效率。
3、在15分鐘線上做單一般只能賺25~40點(diǎn)，即平均只有33%的賺錢(qián)效率。
4、在30分鐘線上做單一般只能賺30~45點(diǎn)，即平均只有37%的賺錢(qián)效率。
5、在60分鐘線上做單一般只能賺35~55點(diǎn)，即平均只有43%左右的賺錢(qián)效率。
很少在分鐘線上賺錢(qián)效率越過(guò)60%！
于是，我想起了兩位炒期貨的高手。一位是美國(guó)人，拉瑞威廉姆斯；另一位是日本人，菲阿里。拉瑞威廉姆斯參加了一年期的期貨大賽，結(jié)果賺了110倍。而菲阿里也參加一年期美國(guó)期貨大賽，連續(xù)三年獲得冠軍，并且每年賺10倍利潤(rùn)，利潤(rùn)率非常穩(wěn)定。拉瑞威廉姆斯寫(xiě)了一本書(shū)《短線交易的秘訣》，而菲阿里也寫(xiě)了一本書(shū)，叫《1000%的男人》，都是期貨交易的經(jīng)典著作。如果你看過(guò)這兩個(gè)人的書(shū)，你會(huì)驚訝地發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)人的操盤(pán)手法之簡(jiǎn)單，讓你瞠目結(jié)舌。他們做日內(nèi)交易一般一天都做一單。開(kāi)盤(pán)以后判斷行情的方向，然后猜測(cè)今天是收陽(yáng)還是收陰。如果判斷今天可能收陽(yáng)就做多單，如果判斷今天可能收陰就做空單，然后每天最后幾分鐘平倉(cāng)出來(lái)，不持倉(cāng)過(guò)夜。小資金重倉(cāng)不能過(guò)夜，過(guò)夜風(fēng)險(xiǎn)太高。根據(jù)這兩位短線大師的炒作手法，我們可以認(rèn)為做短線的最佳方式是：
1、做日內(nèi)交易的人，猜想當(dāng)天行情收陽(yáng)還是收陰，然后決定做多單還是做空單。
2、做短波段的人，猜想周K線上收陽(yáng)還是收陰，然后決定買(mǎi)入還是賣(mài)出股票。
3、做一般波段的人猜想月K線上收陽(yáng)還是收陰，決定持股還是減倉(cāng)，并且也可以通過(guò)周K線來(lái)持股交易。
其實(shí)，我認(rèn)為只有認(rèn)為月K線上收陽(yáng)時(shí)才決定買(mǎi)入股票。這樣的行情才比較可靠。當(dāng)持有月K線可能收陽(yáng)的股票時(shí)，才具體每周分析周K線上的收陽(yáng)或者收陰，再?zèng)Q定周K線上的交易細(xì)節(jié)。在周K線上猜想收陽(yáng)或者收陰以后再?zèng)Q定日K線上的收陽(yáng)或者收陰，再來(lái)決定補(bǔ)倉(cāng)跌或者減倉(cāng)。這種交易原則就是多K線周期分析法的基本原則，也是通過(guò)不同的K線周期來(lái)判斷行情發(fā)展過(guò)程和進(jìn)行實(shí)際交易的基本法則。
在我心里，在道升股民群里還是有少量的高手，例如網(wǎng)名為“睛天”的人。他用期貨K線圖講了一個(gè)基本道理，沿著MA線的方向交易，根本沒(méi)有必要整天擔(dān)驚受怕，患得患失。高手都會(huì)把握大方向，都有大道至簡(jiǎn)思想，做到抓大放小，不會(huì)過(guò)分計(jì)較小波動(dòng)。
我在股市里向我的朋友們推薦過(guò)一種交易模式：長(zhǎng)線持股+空頭T+0交易方法。這種方式以長(zhǎng)線持股為中心，要求股票行情是多頭上漲行情，即在日K線和周K線上都有比較好的上漲趨勢(shì)，而月K線上的至少?gòu)目疹^開(kāi)始轉(zhuǎn)向多頭。在這種行情里本來(lái)是持股不動(dòng)的，然而在行情大漲以后多并會(huì)回調(diào)。我們就吃回調(diào)行情短線利潤(rùn)。這是由于下跌行情速度快，主力打壓行情相對(duì)比較堅(jiān)決，做空頭短線相對(duì)比較容易。由于是長(zhǎng)線持股，當(dāng)行情沖高回落時(shí)差不多了就買(mǎi)回減倉(cāng)的股票數(shù)量，一般不加倉(cāng)。這樣在賬戶上就有更多的現(xiàn)金了。如果某天出現(xiàn)了行情大跌，通常在尾市要回補(bǔ)減倉(cāng)的股票。如果第二天仍然繼續(xù)大跌，在長(zhǎng)線持倉(cāng)仍然確立的情況下，也可以反手先清倉(cāng)或者減倉(cāng)，等到行情下跌以后再回補(bǔ)籌碼?？傊?，長(zhǎng)線持股+空頭T+0交易方法一般不空倉(cāng)過(guò)夜（持幣過(guò)夜），除非長(zhǎng)線趨勢(shì)行情結(jié)束了。。。
道升寫(xiě)于2013-6-14日12點(diǎn)正 |
|
|
