投資理財(cái)巧避稅

理財(cái)產(chǎn)品是否要納稅，對投資人來說忽視不得。目前，開放式基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、教育儲蓄存款、信托產(chǎn)品、國債和保險(xiǎn)等都不用納稅，投資者可以適當(dāng)考慮。

　　開放式基金

　　因?yàn)?006年來股市的火爆，不少開放式基金都獲得了超過100％的收益，這讓不少想賺錢的人變成了“基民”。投資開放式基金不僅可以坐享股市收益，而且還有不用繳納個(gè)人所得稅的實(shí)惠。

　　由于基金獲得的股息、紅利以及企業(yè)債的利息收入，已經(jīng)由上市公司在向基金派發(fā)時(shí)代扣代繳了20％的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配紅利的時(shí)候不再扣繳個(gè)人所得稅。根據(jù)相關(guān)規(guī)定：一是從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅；二是申購和贖回基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。三是對個(gè)人買賣基金暫不征收印花稅；四是對個(gè)人投資者買賣基金獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。

　　開放式基金由專家理財(cái)，收益率較高，且流動性好，適合長期投資。但從目前的市場情況看來，投資開放式基金要想獲得2006年的收益，不是一件簡單的事情。在目前股市大幅震蕩的情況下，偏股型基金還有可能出現(xiàn)虧本。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　目前，許多銀行都推出各種人民幣、外幣的代客理財(cái)產(chǎn)品。對于投資這些產(chǎn)品的收益，目前也暫免征收所得稅。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于專家理財(cái)，是由具有多年金融產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)的投資專家進(jìn)行理財(cái)操作，他們具有比較豐富的專業(yè)知識，能充分利用專業(yè)知識進(jìn)行金融市場操作。和其他理財(cái)產(chǎn)品相比，銀行代客理財(cái)?shù)淖畲髢?yōu)勢在于銀行掌握了一些只有銀行才可以進(jìn)入的投資領(lǐng)域，確保可以獲得較高收益，且可以回避很多市場風(fēng)險(xiǎn)。

　　5月份，中國銀監(jiān)會還頒布了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》，放寬了合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的境外投資范圍。銀行的代客理財(cái)產(chǎn)品將可投資境外股票、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及公募基金。但目前能夠投資的境外股市還只有香港市場。

　　教育儲蓄存款

　　最近，關(guān)于取消利息稅的呼聲越來越高，但也有專家表示，利息稅短期內(nèi)不會取消。大家不妨考慮采取教育儲蓄存款的方式，減少利息支出。

　　在目前的所有儲蓄種類中，只有教育儲蓄免征利息稅。因此，采取教育儲蓄的方式，可以比同期限的定期存款增加5％的收益。此外，教育儲蓄作為零存整取儲蓄，享受整存整取的利率；據(jù)測算教育儲蓄相對于同期限的零存整取儲種，利率優(yōu)惠幅度在40％以上?？傊?，教育儲蓄具有“存期靈活、總額控制、利率優(yōu)惠、利息免稅、集零成整”的特點(diǎn)。

　　目前，國家規(guī)定教育儲蓄的對象為小學(xué)四年級以上的學(xué)生，因此家中有小學(xué)四年級以上學(xué)生的家庭可以投資教育儲蓄。在就讀小學(xué)、高中（中專）、大學(xué)本科（大專）、碩士和博士研究生時(shí)，每個(gè)階段可分別享受一次最高兩萬元的免稅優(yōu)惠。也就是說，如果孩子念到博士，可享受總計(jì)八萬元的免稅優(yōu)惠。教育儲蓄到期銷戶時(shí)，要能提供正在接受非義務(wù)教育的學(xué)生身份證明，才能享受利率優(yōu)惠和免利息稅的優(yōu)惠，否則按零存整取儲種計(jì)息。

　　信托產(chǎn)品

　　信托產(chǎn)品是信托公司發(fā)行的一種金融產(chǎn)品。它是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。目前，國家對信托產(chǎn)品的收益暫不收取個(gè)人所得稅。

　　信托資金投資范圍廣泛，如投資于企業(yè)、股票、債券、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。從投資收益來講，信托的到期收益率要明顯高于同期相同的債券和儲蓄。從理論上講，信托投資的風(fēng)險(xiǎn)介于銀行存款和股票投資之間；但因信托計(jì)劃存在嚴(yán)重的信息不對稱，投資者購買信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上要大于買股票的風(fēng)險(xiǎn)，且流動性較差。

　　一般來說，信托合同起點(diǎn)五萬元，但受一個(gè)信托計(jì)劃只能發(fā)行200份信托合同的限制，當(dāng)融資規(guī)模較大時(shí)，有些信托合同的起點(diǎn)甚至達(dá)到50萬元。因此，信托主要還是面向資金較雄厚的中高端投資者。由于信托產(chǎn)品投資數(shù)額較大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，損失也較大。所以，投資者對信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)一定要有理性的認(rèn)識，從信托公司、信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信托風(fēng)險(xiǎn)控制等方面來考察和防范信托風(fēng)險(xiǎn)，從而選擇風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)、回報(bào)合理的信托產(chǎn)品進(jìn)行投資。

　　國債

　　國債素有金邊債券的稱號，由于其收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小，成為了保守理財(cái)者熱衷的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，在債券中，只有個(gè)人投資國債和特種金融債所得利息免征個(gè)人所得稅。而相對來說，大眾投資的絕對部分是國債。

　　國債有憑證式國債，記賬式國債和電子式儲蓄國債三種。相同期限的憑證式國債，比記賬式國債的收益率要高，但是流動性較差。

　　憑證式國債是政府為籌集國家建設(shè)資金面向社會公眾發(fā)行的一種中央政府債券，其前身就是國庫券。憑證式國債一般按面值發(fā)行，到期一次還本付息，期限以三年和五年居多。

　　記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個(gè)上市債券品種。記賬式國債通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。投資記賬式國債，類似于炒股，交易手續(xù)簡便，可以在二級市場賺取買賣差價(jià)。

　　電子式儲蓄國債是我國財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的一種不可流通人民幣債券。它僅針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，這種債券流動性差，不可流通轉(zhuǎn)讓。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　按照現(xiàn)行法律的規(guī)定，任何保險(xiǎn)金都是免稅的，即領(lǐng)取保險(xiǎn)給付和理賠金是不用繳納個(gè)人所得稅的。而且，投保人壽保險(xiǎn)，除可以獲得保障外，同時(shí)亦是一種投資和儲蓄，投保人可以從保險(xiǎn)公司得到投資收益——紅利和儲蓄收益（利息），是一種一舉兩得的理財(cái)方式。

　　此外，在購買保險(xiǎn)時(shí)還可享受三大稅收優(yōu)惠：一是醫(yī)療保險(xiǎn)金，不計(jì)個(gè)人當(dāng)期的工資、薪金收入，免繳個(gè)人所得稅。二是保險(xiǎn)賠款免個(gè)人所得稅。三是繳付的醫(yī)療保險(xiǎn)金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金和失業(yè)保險(xiǎn)基金存入銀行個(gè)人賬戶所取得的利息收入，也免征個(gè)人所得稅。

　　投資保險(xiǎn)是一種較好的理財(cái)方式。保險(xiǎn)的品種有很多，保費(fèi)金額低的只要幾十元，多的上萬元，幾乎適合所有的理財(cái)之人。特別是在近期保險(xiǎn)理財(cái)收益趨高的形勢下，投資分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)和萬能壽險(xiǎn)都是比較好的理財(cái)渠道。