股價相對強度20121109

散戶分析家 2012-11-09

展開全文

股價相對強度是個關鍵技術工具。
股價相對強度可能是個讓人困惑又很有用的指標。

威廉·歐尼爾（散戶分析家注：現(xiàn)今譯多為威廉·歐奈爾）在其書中詳細解釋了股價相對強度，說明了它的使用方法并澄清了許多投資者可能會有的誤區(qū)。

　　股價相對強度表明股市本身賦予某股的價值，

相對于大市和其他個股來說，該股股價的表現(xiàn)如何？

（我20200110注:說明計算股價強度和排序要包括指數(shù)在內(nèi)，把指數(shù)當個股看待，過去沒注意這點。）

我們利用該股一年前的股價和目前的股價，計算股價變化的百分數(shù)，然后把它與其他個股在同一時間段的表現(xiàn)做比較，于是就得到了股價相對強度指標。就像每股收益等級一樣，它也從1到99分級，99是最好的。

　　技術指標公式：RPS (

股價

相對

強度 ) 缺省周期：日線

　　參數(shù)描述： P(1,1000,8)P1(1,100,3)

　　Var1:=100*(CLOSE-REF(CLOSE, P))/REF(CLOSE, P)/P;

　　Var2:=100*(INDEXC-REF(INDEXC, P))/REF(INDEXC, P)/P;

　　D1:MA(Var1, P1);

　　D2:MA(Var2, P1);

　　RPS:D1-D2, LINESTICK;

　　在我們對1953年以來優(yōu)秀個股的研究中，它們的股價相對強度指標在股價起飛前平均達到87，也就是說這些個股超越了股市所有成員中87％的個股

（我20200110注:一年漲幅在全部被排序名單中的前13%的個股，強于全部個股87%的個股）

。所以，要成為股市贏家的法則就是：

不買落后股，
不買同情股，
全心全力鎖住領導股。
挑出底部型態(tài)里RPS80以上的股票。

　　如何利用這個指標來選股

　　歐尼爾建議把選股對象局限于股價相對強度指標達到或超過80的股票，這樣你所選擇的公司屬于業(yè)績最優(yōu)秀的前20％。

真正龍頭股的股價相對強度指標會達到85或更高。

股價相對強度指標能幫你排除大量業(yè)績平庸或落后的公司，否則你的獲利將大受影響。

　　不與股市對著干，不購買股價相對強度指標低于70的個股。

　　除了利用股價相對強度指標，你還應該習慣于檢查個股的股價相對強度曲線（即個股每日股價相對強度值的連線，提供的圖線服務大部分都有這種曲線），一般在該股股價變化圖的下面給出。

　　當我們試圖選擇兩三只股票的時候，我會傾向于圖中股價相對強度曲線呈現(xiàn)最佳上升角度的個股。絕不要購買在過去6到12個月中股價相對強度曲線呈現(xiàn)下降趨勢的個股。

　　就像看人要看他的朋友一樣，考察一只個股也要看它的同伴。

選股對象所屬的行業(yè)群體（也稱為板塊）中至少有一只個股也展示了強勢（股價相對強度指標較高）。

《投資者商業(yè)日報》也提供板塊股價相對強度指標，這能使投資者了解與其他196個板塊相比該板塊的股市表現(xiàn)。

如果你在該板塊中找不到第二個強勢個股，或者該板塊整體表現(xiàn)不佳，也許你應該重新考慮自己的選擇。選擇股市表現(xiàn)杰出的板塊是合算的。

　　這個指標能助你做出賣出的決定嗎

　　如果你投資了5到6只個股，股價相對強度能讓你了解哪只個股是真正的龍頭股。在每個月或每個季度，按照各只個股在這段時間的股價變化百分數(shù)來給它們排序。如果你想賣出一些股票，正確的做法通常是首先賣出表現(xiàn)最差的個股。還要記住在股市大跌的日子里是哪些個股抵抗大勢，把股價實際上抬升了不少。

　　何時不該做出買進的決定

　　如果剛買的個股其股價下跌了，別再買了。你應當賣出任何其股價比買入價下跌8％的個股，以便保護自己，這是最重要的規(guī)則。

降低平均持股成本（買入更多股票讓平均買入成本下降）是危險的。

有時你可能得以脫身。但長遠來看，讓個人投資者用好的資本去追隨壞的資本總是個冒險的做法。

　　如果你以50美元一股買了某只下跌的個股，然后又以45美元一股買了一些。如果股價繼續(xù)下降到40美元、然后又下降到35美元，那你怎么辦？如果股價不再回升怎么辦？更聰明的辦法是當股價上升的時候多買以提高平均持股成本。你的資本應當投入股價上升的個股，而不是股價下降的個股。

　　如果某只個股的股價相對強度指標幾個月來一直維持在80多或90多，當它的股價相對強度指標第一次下降到70以下，這也許是你重新審視并考慮賣出的好時機。

　　LC:=REF(CLOSE,1);

　　個股:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100;

　　LC1:=REF(INDEXC,1);

　　大盤:SMA(MAX(INDEXC-LC1,0),6,1)/SMA(ABS(INDEXC-LC1),6,1)*100;

　　股價相對強度是個關鍵技術工具。股價相對強度可能是個讓人困惑又很有用的指標。威廉·歐尼爾在這一課詳細解釋了股價相對強度，說明了它的使用方法并澄清了許多投資者可能會有的誤區(qū)。什么是股價相對強度，股價相對強度是個關鍵的技術指標，它表明股市本身賦予該股的價值。

相對于大市和其他個股來說，該股股價的表現(xiàn)如何？

我們利用該股一年前的股價和目前的股價，計算股價變化的百分數(shù)，然后把它與其他個股在同一時間段的表現(xiàn)做比較，于是就得到了股價相對強度指標。就像每股收益等級一樣，它也從1到99分級，99是最好的。

在1953年以來我們對優(yōu)秀個股的研究中，它們的股價相對強度指標在股價起飛前平均達到87，也就是說這些個股超越了股市所有成員中87％的個股。

只有在《投資者商業(yè)日報》的股市圖線欄目中，你才能找到每只股票最新的股價相對強度指標。如何利用這個指標來選股，我建議你把選股對象局限于股價相對強度指標達到或超過80的股票，這樣你所選擇的公司屬于業(yè)績最優(yōu)秀的前20％。真正龍頭股的股價相對強度指標會達到85或更高。股價相對強度指標能幫你排除大量業(yè)績平庸或落后的公司，否則你的獲利將大受影響。

我從不與股市對著干，從不購買股價相對強度指標低于70的個股。

除了利用股價相對強度指標，你還應該習慣于檢查個股的股價相對強度曲線（提供的圖線服務大部分都有這種曲線），一般在該股股價變化圖的下面給出。當我們試圖選擇兩三只股票的時候，我會傾向于圖中股價相對強度曲線呈現(xiàn)最佳上升角度的個股。絕不要購買在過去6到12個月中股價相對強度曲線呈現(xiàn)下降趨勢的個股。我將在第9、10、11課中詳細講述怎樣解讀圖線。就像看人要看他的朋友一樣，考察一只個股也要看它的同伴。選股對象所屬的行業(yè)群體（也稱為板塊）中至少有一只個股也展示了強勢（股價相對強度指標較高）。

《投資者商業(yè)日報》也提供板塊股價相對強度指標，這能使投資者了解與其他196個板塊相比該板塊的股市表現(xiàn)。

如果你在該板塊中找不到第二個強勢個股，或者該板塊整體表現(xiàn)不佳，也許你應該重新考慮自己的選擇。
選擇股市表現(xiàn)杰出的板塊是合算的。

這個指標能助你做出賣出的決定嗎？
如果你投資了5到6只個股，股價相對強度能讓你了解哪只個股是真正的龍頭股。在每個月或每個季度，按照各只個股在這段時間的股價變化百分數(shù)來給它們排序。如果你想賣出一些股票，正確的做法通常是首先賣出表現(xiàn)最差的個股。
還要記住在股市大跌的日子里是哪些個股抵抗大勢，把股價實際上抬升了不少。

何時不該做出買進的決定

？

如果剛買的個股其股價下跌了，別再買了。

正如本書第1課所說，你應當賣出任何其股價比買入價下跌8％的個股，以便保護自己，這是最重要的規(guī)則。降低平均持股成本（買入更多股票讓平均買入成本下降）是危險的。有時你可能得以脫身。但長遠來看，讓個人投資者用好的資本去追隨壞的資本總是個冒險的做法。如果你以50美元一股買了某只下跌的個股，然后又以45美元一股買了一些。如果股價繼續(xù)下降到40美元、然后又下降到35美元，那你怎么辦？如果股價不再回升怎么辦？更聰明的辦法是當股價上升的時候多買以提高平均持股成本。

你的資本應當投入股價上升的個股，而不是股價下降的個股。如果某只個股的股價相對強度指標幾個月來一直維持在80多或90多，當它的股價相對強度指標第一次下降到70以下，這也許是你重新審視并考慮賣出的好時機。
小結(jié)：股價相對強度是一個關鍵的技術指標，表明股市本身賦予該股的價值。?

使用《投資者商業(yè)日報》的“明智選擇”的時候，避開股價相對強度指標低于80的股票。

選股的時候一定要選擇強勢的個股。

如果某只股票的股價相對強度指標下降了，別再買了。如果該股股價低于買入價的8％，則賣出該股的全部股票。這樣就能保護自己免受巨大損失(股價相對強度 http://)。股市基礎術語什么是股價相對強度線？大部分口碑不錯的圖形服務組織都提供股價相對強度線，用以比較一只股票的價格相對于大盤的表現(xiàn)。如果股價相對強度線趨勢向上，表示這只股票的表現(xiàn)優(yōu)于大盤（標準普爾500種股價指數(shù)）。如果趨勢向下，則落后于大盤。不碰股價相對強度線趨勢向下的股票，通常為明智之舉。

什么是股價相對強度線評估？
《投資者商業(yè)日報》就股票力量指數(shù)做出的獨特評估之一，即把每只股票過去一年的價格與其他股票做比較。評級低于70的股票證明落后或者表現(xiàn)較差。

什么是《投資者商業(yè)日報》“明智選擇”公司評級系統(tǒng)？
這是《投資者商業(yè)日報》的欄目之一。其中包括基本和獨特的評級指標，可使投資者發(fā)現(xiàn)股票的缺陷、確定潛在的股市領導者，有助于節(jié)省時間。
包括：
每股收益（eps rating）、股價相對強度（rs）、
產(chǎn)業(yè)板塊相對力度、
凈資收益率、
賣出收益和
盈利收益（smr）、
積累和派出。