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解讀冠軍的投資理念，探尋高手的交易技巧 李永強：人生就是財富 李永強
期貨交易高手。浙江嘉興學(xué)院經(jīng)濟系畢業(yè)，時任杭州朔陽投資管理有限公司總經(jīng)理。 擅長日內(nèi)短線交易，交易特點：善抓日內(nèi)波段，出手穩(wěn)定兇悍！人送外號“小李飛刀”。為人謙虛低調(diào)，業(yè)內(nèi)享有很好聲譽！
曾五次獲得期貨實盤擂臺賽第一名，在“2008年交通銀行杯”全國期貨實盤交易大賽中（《期貨日報》第二屆全國實盤大賽），三個月時間以940%的收益率獲得冠軍。07年年初到08年8月曾把2萬元的賬戶做到248萬元。
我最大感受就是承受不起大家的熱情！ 正確率的提高正是得益于以前不停的斬倉、不停的止損。
期貨市場有句話：止損永遠(yuǎn)是正確的，錯誤的也是正確的。
我始終堅持的理念就是八個字：冷靜、忍耐、漸進、善待。
可能還是外盤好做，因為外盤行情比較連續(xù)，并且可以下止損指令，而國內(nèi)經(jīng)常大幅跳空，風(fēng)險止損難以控制。
投入兩萬美金，沒想到不到兩個月竟然賺到20萬美金，有時想想外國人是不是很傻啊。
主要是自己比較懶惰，唯一的愛好好像就是交易、交易！
要想做好期貨一定要有健康的體魄、充沛的體力！
錯了就砍，虧損有限，對了就留，利潤永久。
我重倉操作一般不做小品種。
要把大資金管好還是需要做趨勢單，做各品種的搭配持倉。
我的性格就是不喜歡為了利益去求人。
我終于發(fā)現(xiàn)期貨就是我一生的追求！
市場是公正的不帶感情的，風(fēng)險大、虧損多的根本原因是人的本性：貪婪、恐懼。
只有在交易的過程中才會感覺自己很興奮。
財富映襯人生，人生就是財富。
期貨是我興趣所在，女兒是我舐犢至愛，老婆是我人生依賴！后面應(yīng)該加上一句：朋友是我一生的期待。
我很喜歡“靜若止水”這四個字，它能告訴我很多人生哲理，讓我靠近佛的境界，無欲而心靜！
人活著難道就是為了自己為了錢？
千萬不要說我是什么高手，我只不過是從千萬個倒下去的人堆中爬出來，還能繼續(xù)活著的人。
任何事情都會有風(fēng)險，關(guān)鍵是你怎么把握風(fēng)險、控制風(fēng)險。
風(fēng)險放在第一位，賺錢放在第二位，我想你一定會愛上期貨。
最大的收獲就是經(jīng)過期貨市場的洗禮，浴火重生、脫胎換骨后發(fā)現(xiàn)了一個嶄新的自我！
丁洪波：低風(fēng)險高收益才是真正的機會
丁洪波
期貨交易高手，《期貨日報》第四屆全國期貨實盤大賽百萬以上組冠軍，每日商報《期貨實戰(zhàn)指導(dǎo)周報》專欄作者，曾創(chuàng)造9個月40多倍的收益記錄，《都市快報》期貨實盤大賽冠軍。
我一般找的是風(fēng)險比較小，收益比較大的機會。
真正的機會并不是高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險高收益才是真正的機會。
我覺得做期貨是快樂投資，享受交易，把交易生活化，甚至是生活交易化。
錢只是我們交易的工具而已，而并不是我們要得到的東西，其實在交易中，錢只是副產(chǎn)品而已。
一個人如果有很多錢，但心靈沒有成長，我覺得他不會快樂。
花錢比賺錢要難。
期貨這個行業(yè)是濃縮的人生，可以用氣壯山河、氣勢磅礴、蕩氣回腸這樣的詞來形容。
發(fā)生在別人身上是故事，發(fā)生在自己身上才是經(jīng)歷。
我在最難的時候沒有被打趴下，從沒有失去過信心。
你可以從神這里得到真正內(nèi)心的平安和喜樂。
對我來講，心理因素是最重要的，盈利的方法其實我早就有了。
克服懶惰、貪婪、恐懼、驕傲、浮躁、妒忌、好斗。
在你強大的時候更加不能驕傲和好斗。
真正的強大者非常自信，不需要動不動就出手。
投資組合我做，但不是很重視，我主要是看機會。
基本面主要是考慮大的方向，技術(shù)面是幫助尋找買賣的時機。
當(dāng)基本面和技術(shù)面相背離的時候，如果一定要做，那我以技術(shù)面為主。
我的核心交易理念就是投資高概率事件。
我比較注重波浪理論的應(yīng)用。
計劃要做，判斷也要做，判斷是個假設(shè)，計劃是一個方案。
如果止損錯了，不是因為止損本身是錯的，是因為開倉的時候就錯了。
做了期貨后，對很多事情感覺非常坦然，不會動不動就上上下下，感覺生活會非常美好。
期貨里面最大的感悟就是碰到挫折的時候不要去怪別人或別的事物。
虧損的時候，不要怪莊家、不要怪行情、更不要怪政府。
我覺得真正的孤獨往往是觀念上的孤獨。
我最感謝的人是我的妻子，因為我在最艱難的時候，她給予我理解和安慰。
（股票和期貨）兩者在理念上沒有區(qū)別，區(qū)別在操作上。
一定要相信自己能夠賺到錢，這點是很重要的。 楊洪斌：不理解價格規(guī)律就無法穩(wěn)定盈利
楊洪斌:第四屆“中期杯”實盤大賽冠軍，交通銀行杯大賽311%收益率亞軍。 1995年踏足期貨市場，經(jīng)歷中國期貨市場的興衰，多年實盤操作經(jīng)驗，歷經(jīng)坎坷和挫折，2000年后浴火重生，逐步走向穩(wěn)定贏利。2005年后，對期貨交易形成獨到視角，實盤操作業(yè)績較好提升，并形成了自己的風(fēng)格，完善了理財信仰和投資哲學(xué)。 如果對價格規(guī)律沒有深刻的理解，想要做到穩(wěn)定盈利是不可能的。 一個人一生有一兩次好運已經(jīng)是上帝厚愛了。期貨不能靠賭。 在期貨中成功是需要時間的，就像星星之火要想燎原需要一個過程。
如在期貨中遭遇失敗，一定不要抱怨市場。
期貨投資一定要關(guān)注價格的變化。
我確信，日內(nèi)交易是有局限性的，可以盈利但是管理資金的數(shù)量有限。
期貨做的是商品價格，它是一個發(fā)現(xiàn)價格的過程，價格的發(fā)現(xiàn)不是一天能完成的。
不應(yīng)以每天價格的波動來判斷價格長期的走勢。
我們要承認(rèn)任何事情都有規(guī)律，人類有認(rèn)識規(guī)律的能力。
價格變化中有沒有確定性的東西，應(yīng)該是有的。
基本面包含很多因素，沒有一個人能夠徹底了解清楚。
市場上漲的真正原因是交易商對市場的預(yù)期。
價格在行走的時候，一定是波波折折地走。
一個有限的理論不可能讓你永遠(yuǎn)成功。
我們不可能去了解每一個人的預(yù)期，但是只要他們有預(yù)期，就一定會反應(yīng)在市場上。
基本面對于交易者來說，是一個天時，還要有地利和人和，地利就是近期的價格走勢，人和就是交易商預(yù)期的強弱。
我的操作沒有框框。
辯證法是認(rèn)識世界最好的方法。
期貨老是有新情況，但有些人老是犯經(jīng)驗主義錯誤。
對價格變化的理解到位了，無論資金大小，都可以穩(wěn)定發(fā)展；理解不到位，再多錢也是沒有用的。
外盤的價格變化是國外交易商的預(yù)期，跟國內(nèi)的預(yù)期不完全吻合。
我不會使用程序化交易，我認(rèn)為程序化交易是有局限性的。
價格是變化的，你很難用一個框子來框它！
有時候期貨交易就像一門藝術(shù)，需要獨立思考和判斷，就像是梵高的名畫不是兩個人合伙畫出來的。
不能過分地使用杠桿，它是一把雙刃劍。
我就希望找一個沒有局限的事業(yè)，作為一個過程，期貨這個事業(yè)沒有盡頭。
一定要把它看做一個學(xué)習(xí)和提高的過程，而不是一個迅速積累財富的過程。
期貨不是所有人都適合干，性格上偏執(zhí)、毛糙、肚量狹隘、對金錢過分敏感的都不適合。
我一般不注重預(yù)測，因為我不是做分析的，我是一個市場追隨者。
王向洋：什么都可以丟，勇氣和信心不能丟 王向洋 期貨交易高手，14年期貨生涯，潛龍出淵期貨實盤大賽收益總冠軍，多次在全國性的期貨實盤大賽中名列前茅，曾創(chuàng)造的最高收益率為5個月54倍。 比賽時操盤的冒險精神強很多。 積極的態(tài)度取得積極的結(jié)果。 在和高手過招中你會思考他為什么要這樣下單，他下一步會怎樣做，不知不覺地你就會把對手的優(yōu)點學(xué)過來了。 在這些高手中我比較欣賞江西的陳棟梁。 執(zhí)著和自信是期貨交易者成功必備的素質(zhì)。 如果重倉過夜第二天達不到自己的目的，就必須把倉位降下來，沒有第二種方法。 在期貨市場想不交學(xué)費就取得成功是不可能的。 在進入期貸市場的初期我也有過爆倉的經(jīng)歷。 吃的虧多了，也就不斷地總結(jié)了很多實戰(zhàn)的經(jīng)驗教訓(xùn)。 如果沒有良好的的交易心態(tài)，任何交易技巧都會在重壓影響下，造成動作變形，無從發(fā)揮。 我覺得期貨市場就是一個戰(zhàn)場的翻版。 以我多年的交易經(jīng)驗，盈利加倉符合順勢原理，成功率較高。 把握趨勢，輕倉過夜，放寬止損。 在具體交易時，都是先看技術(shù)指標(biāo)，后找基本面輔助。 震蕩行情對于趨勢交易者一直是個難題。 我沒有專注做一兩個品種，也很少做品種組合。 我會關(guān)注外盤相關(guān)品種的走勢，這對我判斷國內(nèi)商品價格的趨勢有很大幫助。 程序化交易我沒有使用過，因為它會限制我的思維。但我不會反對別人使用它。 我不會很快參與新品種的交易。 我最大感悟是什么都可以丟，但勇氣和信心決不能丟。 于海飛：讓賬戶成為提款機，而非吞錢的老虎機 于海飛 2009年《都市快報》實盤大賽第一期冠軍，2009年《都市快報》實盤大賽第四期亞軍，2010年《都市快報》實盤大賽第三期冠軍，2010年《都市快報》實盤大賽年度季軍。 期貨短期創(chuàng)造很高的收益是不難的，難的是持續(xù)獲利能力。 最關(guān)鍵的還是你能夠保得住你的本錢，這個本錢包括你原始的本錢，也包括你賺到的錢，投資者要把賺到的錢也看成本錢。 真正考驗一個人是不是高手，要看他在比賽中是否能夠保持穩(wěn)定性。 從長期投資來看，靠偶然性勝出的人最終還是會以失敗收場。 其實我的操作很簡單，就是盈利的模式重復(fù)做就行了。 在明確的趨勢面前，我會順著趨勢的方向操作，并合理地進行加碼，這樣就能取得比較不錯的收益率。 一般的投資者不能使用比賽的加碼方式，這樣做最終會導(dǎo)致失敗。 大賽中做得好的時候，自然對你是一個表彰，對你的信心也是一個促進。 短期出現(xiàn)波動比較大的話，投資者一定要懂得休息，不休息更容易沖動。 如果投資者仔細(xì)去研究會發(fā)現(xiàn)受國外盤子影響比較大的商品它波動較大，不容易做趨勢。 人一定要控制好自己的欲望，如果控制不好可能前功盡棄，兵敗如山倒就是這個道理。 我非常崇拜一個美國的投資家利弗莫爾，他經(jīng)常說的一句話就是：一定要把一部分利潤提出來備用。 過去和很多人一樣，單子做對了，賺的錢很少，單子做錯了就死扛了，最后抗到了爆倉。 從長遠(yuǎn)的來說，從概率上來講，從過來人的眼光來說，從歷史的總結(jié)來看，趨勢交易的勝率會比做短線交易高很多。 做長線不可能不考慮基本面的，然后以技術(shù)作為介入點進行操作。 趨勢比較明朗的時候，就需要很好的耐心，不能看這個品種好看那個品種也好，結(jié)果丟了西瓜揀了芝麻。 一會做多一會做空可能會迷失自己的方向。 我不是說一定做多的，但行情的確是多頭，是必須要做多的。 期貨和股票的最大區(qū)別是，期貨的專業(yè)性更高。 我不會動用超過我資產(chǎn)的20%來做期貨。 我的理念就是這樣，要讓賬戶成為一個提款機而不能成為一個吞錢的老虎機。 如果趨勢并沒有被破壞掉，只是進行了震蕩，回撤很正常的，這時候不一定要進行止損。 一般情況下要盡量減少波動大的品種的操作，除非是成功的概率非常大，勢頭非常強的時候去做。 投資行業(yè)還是一個操盤手的個人靈感的表現(xiàn)。 一個天生的操盤手是非常難以培養(yǎng)的。 我不是很認(rèn)同程序化交易，投資本來就是少部分人賺錢的游戲，不可能靠這個東西讓大部分人賺到錢，這樣是不現(xiàn)實的。 尹湘峰：股指期貨短線操作將大放異彩 尹湘峰 股指期貨交易高手、培訓(xùn)師，期貨職業(yè)交易員，近年來數(shù)十次參與股指相關(guān)的仿真比賽，收益均能位居前列，多次獲得冠軍、亞軍等。對股指期貨有深入的研究，善于日內(nèi)短線交易，能夠在克服較大點差的基礎(chǔ)上獲得高收益。 股指期貨上市后，對日內(nèi)短線、套利、日線趨勢等交易模式均有深入研究和實踐。 其實機緣對于已成功的人士來說是機會和緣分，對于方入行的投投資者應(yīng)該是危機與孽緣。 正確的機會是看到更多人是如何失敗的。 更多普通的投資者沒有所謂的機緣，都是通過自己一路踩雷，這個門摸摸那個指標(biāo)試試，許多門尚未打開前已經(jīng)尸骨全無。 我一直覺得自己尚是途中人。 我操作股指仿真的技術(shù)應(yīng)該是在參與許多比賽虧損下掌握的技術(shù)。 我認(rèn)為股指期貨反而風(fēng)險低于商品期貨以及權(quán)證。 短線操作在國內(nèi)股票市場不適用，在國內(nèi)商品市場中成長有限，而在股指期貨中會大放異彩。 做金融研究我不敢忽略任何細(xì)小的差別。 很小的不同會在某個時刻引發(fā)這部分群體往哪里行走。 我通常用的指標(biāo)有幾種定位，趨勢指標(biāo)通常使用13日或21日均線參考，反趨勢指標(biāo)界定震蕩行情通常使用CCI，另外嵌套通道指標(biāo)規(guī)范K線阻力與支撐。 倉位比較重是做短線的一大特點，持倉時間短規(guī)避了許多外因?qū)ΡP面的影響，重倉并不是說每次都大刀闊斧全倉買賣，其中也遵循許多規(guī)則。 信心不是建立在我比賽成績有多好或者拿了什么大獎，而是我做過商品、權(quán)證、股票，對一個市場脈搏的把握程度有多少心中有認(rèn)識。 實盤門檻50萬擋住了一般投資者，對手的實力應(yīng)該都高于仿真盤。 參與仿真的人群我覺得分三類，一類是為了拿獎金而去參與的，一類是想感受一下什么是金融做盤的嘗試者，一類是準(zhǔn)備進入該市場的機構(gòu)和有實力的中戶。實際盤的參與者最后應(yīng)該是第三類。 從奧運會到金融危機再到創(chuàng)業(yè)板上市，我感覺股指期貨如同“蝸居”。 我認(rèn)為實盤股指期貨（大的）套利機會應(yīng)該不多，一有機會的話期貨單可以無限生成，立刻會被市場瓜分。 買賣誰都會，但是需要買的合理、恰到好處，買的科學(xué)可就難了。 實盤下修煉出來的功夫是單向局部畸形的操作方法，在某個點上有盈利的優(yōu)秀操盤手通常不會輕易嘗試其他方法。 我建議投資者用一分鐘圖開始老老實實做功課，因為用周線鍛煉你支付不起時間成本，搶時間就是延長生命。 市場好比是人類文明建造的城堡，它是人類的產(chǎn)物，城堡用來保護城內(nèi)百姓的生存，同時也制定了相應(yīng)的生存規(guī)則。 人類的總體付出相對收獲是小的，最后歸零的居多。 我認(rèn)為有嚴(yán)密邏輯思維能力天賦的人容易洞察出市場變化的前因后果，有哲學(xué)天賦能力的人容易通過心智化解心態(tài)問題。 遭遇所有希望徹底破滅的挫折時，不奢望機遇，任何決定都留有時間窗口，存活下來、自強不息、積累資糧，準(zhǔn)備下一次冒險之旅。 我尚在徒手攀巖途中，能不能幸存未知，能不能到頂未知，中途會不會掉下去未知。 不要看別人爬有多高，尋尋山下尸骨留下的筆記，讓他們的痕跡帶你步入真正交易的殿堂。 我愛好古典音樂，笛子是自學(xué)的，音樂可以超越現(xiàn)實生活，直接體會不曾經(jīng)歷的感受，除了音樂我還會點圍棋、跳棋、魔術(shù)、吉他、街舞。 周偉：基本面分析對我來說肯定是多余的 周偉 浙江平湖人，現(xiàn)居上海，近不惑之年，1993年進入中國股票市場，1998年開始從事個人期貨交易，幾經(jīng)起伏，也曾爆過倉，目前以程序化交易為主。 2008年9月1日至2009年8月31日，在中國金融投資“潛龍出淵”期貨實盤大賽中，用嚴(yán)格的程序化交易實現(xiàn)623.86%的收益，以穩(wěn)定的資金增長，可控的資金回撤摘得”潛龍出淵”年度綜合總冠軍和A組累計收益率冠軍，并在十六個月內(nèi)將東航期貨8510618號帳戶從30萬做到630萬(期間資金最大回撤率-30%)。 系統(tǒng)經(jīng)過這么多年不斷地完善，應(yīng)該說還算比較成熟了，有一定的適應(yīng)能力。 在本金出現(xiàn)虧損的情況下我會快速地縮小頭寸，而一旦出現(xiàn)贏利會把贏利部分當(dāng)作風(fēng)險金擴大頭寸再投入到這個市場之中，也就是人們常說的“以利潤博利潤”。 不同類型系統(tǒng)的組合，不同持倉方向的交叉等，一直在考慮之中，目前還沒實現(xiàn)，也是我下一步要研究的。 那時候最遺憾的就是，手頭有好的交易系統(tǒng)，但由于自身的執(zhí)行問題，把資金都輸光了，所以自己心里一直不服氣。 能做到百分之百地執(zhí)行自己系統(tǒng)的信號，這是我最自豪和欣慰的。 修改系統(tǒng)的依據(jù)一般是要看市場環(huán)境的變化，交易規(guī)則的變動，還有就是靈感吧。 （在一套完整的程序化交易系統(tǒng)中）重要性的依次排列是：趨勢操作<資金管理<風(fēng)險控制。 一個盈利方法都能否實現(xiàn)程序化交易，要看這個方法是不是具有客觀性和唯一性。 （程序化交易和主觀交易）最大的差別在于贏利的穩(wěn)定性，也就是資金曲線的平滑度。 說程序化交易的死板和機械我是同意的，說它磨滅了人的靈感，我不敢茍同。 一個程序化交易員首先要排除一切基本面信息的騷擾，才有可能在執(zhí)行力上得到提升。 平均持倉周期要看頭寸的浮動盈虧狀況。 單筆開倉占總倉位的5%-10%。 以我的經(jīng)驗來說，小散戶還是多做鄭州品種風(fēng)險小一點。 李德林：短線交易是風(fēng)險最大的交易方式 李德林 股指期貨和商品期貨交易高手，德林投資有限責(zé)任公司董事長。 東北漢子，20歲時因傷從足球隊退役后，在一家燈泡廠工作過一小段時間，在1993年迷上炒股票，94、95年開始炒權(quán)證，從此專職于金融投資，中間曾因大虧而離開市場，到磚廠拉磚，但一有積蓄又很快回到市場。在2007－2008年中期間，曾經(jīng)獲得“永安—財通杯”、“ 中信證券中信銀行杯”、“中信建投杯”、“南華杯”、“天琪杯”、“瑞奇杯”等10次全國各類股指期貨仿真交易比賽的冠軍，2次亞軍。 目前在股指期貨實盤交易中，獲得較好收益。 也許有些頂級的高手沒有參加仿真比賽，參加的選手水平也是良莠不齊。 我當(dāng)時就想好了，拿了十個冠軍就不再參與。 你的攻擊力越強，你的風(fēng)控就會稍差一些。 股指期貨仿真和實盤最大的差別就是“秒殺”。 實盤的超高收益在理論上是存在的。 仿真盤與實盤之間，技術(shù)其實是類似的。 大道至簡，沒有什么神秘的獨門秘籍、武功心法，通行的交易原則能夠堅持并執(zhí)行就可以了。 交易之道，剛者易折，成功等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次積累，歷史不會重現(xiàn)，但是人性始終是相同的。 市場的智慧遠(yuǎn)超過我們能夠理解的范圍，不應(yīng)該對抗市場或試圖擊敗它。 即使是最低點停損出場，也不必害怕后悔，因為如果是最低點，還會有很多機會再度進場。 如果與市場保持一致，利潤會滾滾而來，如果看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止損單。 有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。 做交易最難的是什么？就是做到難處，懂得“放下”。 交易中，心態(tài)永遠(yuǎn)比技術(shù)重要。 日內(nèi)操作只是把握市場的相對機會和提高資金的使用效率。 日內(nèi)、隔夜都有涉及，我的風(fēng)格就是這樣，只是隔夜的時候會把倉位降下來。 中國的商品市場，一定程度上它沒有思想，沒有話語權(quán)。 以前做商品的時候，我的隔夜準(zhǔn)確率在80%以上。 我日內(nèi)的倉位就比較放得開，滿倉的時候，一般是對開單。 每個指標(biāo)都有一定的用處，但實戰(zhàn)當(dāng)中并不是每個都能使用。 我一般都是通過價格來感覺某個指標(biāo)的位置，我不需要去算。 我個人覺得趨勢交易是“盈利和風(fēng)險比”較好的一種交易方法。 我認(rèn)為短線交易是一種風(fēng)險最大的交易方式。 短線做多了容易形成“過度交易”。 交易就是這樣，做得多錯的多。 其實在“炒單”賺到大錢的人，鳳毛麟角。 在T+0的期貨規(guī)則下，我還是建議控制交易次數(shù)，一天10次，應(yīng)該是個較好的頻率。 情緒不好的時候，即使做也是越做越差。 做期貨，一般虧損達到30%，人會出現(xiàn)一種賭性。 做期貨真的很累，每天提心吊膽，怕明天就沒了。 做交易，就要做最簡單，最穩(wěn)定的。做最簡單的市場，賺最簡單的錢。 不管是誰的錢，不管什么樣的賺錢方式都是一點一點積累的，一定要對得起這些付出。 程序化交易對其他弱小投資者是一種掠奪。 我個人對程序化不是很感興趣，依靠數(shù)學(xué)、計算機來代替人腦，我目前還不怎么看好。 電腦比人腦更有執(zhí)行力，尤其在止損方面。 試圖把每一波段都做對是物欲的貪婪和心智的愚蠢。 股指期貨不是你生命的全部，不要被它左右，你的人生是家庭、健康和朋友。 付愛民：我的交易核心，就是風(fēng)險控制 付愛民 期貨交易高手，久富基金管理人，笑傲江湖期貨實盤大賽冠軍（年度收益率3383.55%），《期貨日報》第四屆全國期貨實盤大賽百萬以下組冠軍，第二屆“海通杯”操盤手大獎賽亞軍、期貨資深人士。 1994年進入期貨市場，從期貨經(jīng)紀(jì)人做起，先后擔(dān)任多家期貨的投資部或研發(fā)部負(fù)責(zé)人，2005年起擔(dān)任私募基金操盤手。 從入行幾千元做起，到幾千萬的資金運作，積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。歷經(jīng)四次大起大落，最終形成自己的5F交易體系，在風(fēng)險控制和利潤最大化之間取得平衡，目前已進入穩(wěn)定盈利階段。 交易理念：看準(zhǔn)價格運行的方向，并選擇恰當(dāng)而準(zhǔn)確的時機出入市，也就掌握了期市操作成功的鑰匙；只有趨勢與時機的和諧統(tǒng)一，才可能立于不敗之地。 我一般很少重倉，基本上50%、60%就算是重倉了。 期貨是高風(fēng)險高利潤的行業(yè)，你把風(fēng)險控制住了，才能獲得高的利潤。 經(jīng)歷了幾起幾落，最終發(fā)現(xiàn)復(fù)利增長的利潤是最高的。 短線對精力耗費比較大，做完一天短線，和喝酒一樣，頭都是發(fā)暈的，消耗非常大，可復(fù)制性差，而中長線更具穩(wěn)定和可持續(xù)性。 我不會把短線完全丟掉，但不把它當(dāng)作重點。 我是不看指標(biāo)的。 所有指標(biāo)用完后，形成自己的交易體系。 我用的是自己能感覺到的指標(biāo)，但是這個指標(biāo)沒有完全量化出來。 中長線我會看一些大的形態(tài)分析，也看重基本面。 重倉如果有意外的話，不僅是虧錢，連本金也會虧掉，會傷的比較重。 止損永遠(yuǎn)是對的。止損的目的不是賺錢還是賠錢，止損的原則是控制風(fēng)險。 到了風(fēng)險線，我平掉后，后面來3個漲停板，我也認(rèn)了。 戰(zhàn)術(shù)是時機選擇，戰(zhàn)斗是當(dāng)天日內(nèi)的合理價位，好的價位就是好的開始。 價位選得合適的話，有利于整個大局的布局。 我一般會選擇活躍的品種而不是自己更加喜好哪個，因為我覺得期貨品種都是相同的。 做新的品種，要先了解它波動的習(xí)慣。 股指期貨可以長期參與，因為股指期貨一直很活躍，而商品期貨只是階段性活躍，不活躍時就不參與。 期貨理財對操盤手的選擇比較重要，操盤手是核心。 從交易上講，心態(tài)是最重要的。對交易者來說，最戒最忌諱的是急躁、恐懼、貪婪。 交易是克服弱點來賺錢，程序化只能替代人的一部分功能，完全替代是不可能的。 程序化交易只能當(dāng)做一個工具，真正核心的東西，還是要靠人腦。 剛進入這個市場，在對市場規(guī)律不熟悉的情況下，就應(yīng)該一手一手去試。 嚴(yán)格意義上，學(xué)費都是該交的，但是，重復(fù)的學(xué)費是不應(yīng)該交的。 剛做期貨時，要親自去交易，要總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，沒有實戰(zhàn)去總結(jié)，就是紙上談兵。 贏家是靠資金管理（而不是成功率）。 善輸者贏。每次虧錢，虧的少，賺錢的時候，賺的多。 所有的高手，我都盡量去拜訪、學(xué)習(xí)、交流，去學(xué)人家獨特的地方。 當(dāng)年的挫折就是現(xiàn)在的財富。 它有千變?nèi)f化，我有我的規(guī)律，要用自己的方式方法去面對市場可能出現(xiàn)的任何意外。 任何交易，都不是一帆風(fēng)順的，把自己的心態(tài)放平衡，不要覺得自己沒有成功，沒有悟性。 《華爾街幽靈》這本書，在風(fēng)險控制上是最前端的一本書，把風(fēng)險控制寫到了極致。 我的交易核心，就是風(fēng)險控制，通過控制風(fēng)險而取得利潤。 CTA業(yè)務(wù)利于真正有水平的高手脫穎而出。 先拿小資金，先做小品種，摸清市場的規(guī)矩和規(guī)則，再拿大資金做。 交易過程中往往細(xì)節(jié)決定成敗。 不一定每個經(jīng)驗，都拿錢到市場上去換，要多和老手交流。 高兵：被市場獎賞的樂趣勝過擁有印鈔機 高兵 網(wǎng)絡(luò)昵稱：期貨夢想 期貨交易高手，2010年以凈值37.67（即3667%的年收益）獲得2009-2010藍(lán)海密劍期貨實盤大賽第一名，2008年以400.49%的收益率（6個多月）獲得第八屆“中期杯”實盤大賽冠軍，2008年以176.68%（3個多月）的收益率獲得“2008交行杯”全國期貨實盤交易大賽第8名。1995年開始做股票，2002年開始做期貨，2005年開始摸索出一套自己容易把握的賺錢模式，對可持續(xù)的盈利“有點感覺”，主要盈利模式為短線交易。曾在科研所工作，現(xiàn)為全職期貨投資人。 股票和期貨一樣，在我錯誤的時候都會虧錢，而在我正確的時候，期貨能賺得多點。 在某品種走勢健康并且期貨大盤支持我方向的時候，我會重倉過夜。 風(fēng)險高低的分布不是用簡單的話語可以概括的，只有飽經(jīng)風(fēng)霜的人才能體會風(fēng)險、理解風(fēng)險。 資金管理讓我在探索買賣技術(shù)的途中不容易虧完所有的錢，交易心態(tài)讓我不斷樹立探索買賣技術(shù)的信心。 市場就如羊群，有的羊往東、有的往西，最后會去什么方向，就得靠盤感。 自己究竟適合什么武器，還得試了才知道。 （我的方法）一定要叫個名字的話，就叫“牧羊交易”吧。 狼是追逐跑不快的羊然后吃掉，而牧羊人是對跑得快的羊披紅掛彩，發(fā)給勛章，對跑不快的羊耐心飼養(yǎng)培育。 一般一天來來去去的時候是虧錢的時候，正確的單子能拿兩三天就收益不錯了。 其實我不擅長做日內(nèi)短線，本來想持幾天的單因為認(rèn)賠或者感覺不妙就變成了日內(nèi)虧損的短線交易。 好多品種流動性變差，產(chǎn)生了不光是手續(xù)費的成本問題。 只要市場存在，總會有機會。 期貨市場的魅力也就在于此，你能知道它越來越多，但總不可能完全知道。 探索市場和被它獎賞的樂趣勝過擁有一臺印鈔機。 當(dāng)一種方法比較有效，用的人就會越來越多，然后就會在某一價格區(qū)域出現(xiàn)大的跳空。 貪婪和恐懼的大眾心理千古不變，正是貪婪和恐懼在推動價格運動。 基本上同時關(guān)注十多個品種，然后集中火力做兩三個。 各個品種就象羊群中的羊，東奔西跑，相互追趕、牽制、起跑、停頓。 這段時間股指的短線仍然和以前一樣好做，商品卻很容易被不斷止損。 當(dāng)你面對波動的行情時很興奮，以至于幾乎忘記了那些數(shù)字是可以買到房子、車子的時候，就是“上癮”了。 偶爾要用些時間分析一下自己，才不至于迷失在數(shù)字世界中。 剛開始做期貨時，短線交易能夠讓人得到更多的學(xué)習(xí)實踐機會，并且每次認(rèn)賠點要貼近些。 賺錢的方法基本上相似，虧損的原因很多很多。 我想簡單地輕松地做交易，關(guān)心橫坐標(biāo)、縱坐標(biāo)、大盤和自己的狀態(tài)已經(jīng)足夠。 無論一個人有多牛，總有錯誤在等你。 汪星敏：暴利不是偶然的是一種修煉結(jié)果 汪星敏 在2010年7月到12月舉辦的交通銀行杯2010年領(lǐng)航中國期貨大賽中以4408.42%的收益率獲得標(biāo)準(zhǔn)組冠軍，在2010年4月到8月舉辦的第四屆期貨日報全國實盤大賽中以170.39%的月度收益奪得輕量級組6月月度冠軍。 遺憾的是沒有把盈利的單子拿得更久。 行情在每個階段操作是不一樣的，在不同的階段，盈利難度不同，操作手法也應(yīng)該有所不同。 價格在不同的區(qū)間階段其交易風(fēng)險是不一樣的。 事實上參加幾個重要的比賽可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有著飽滿的精神狀態(tài)去交易。 商品期貨我主要關(guān)注上海市場的銅、天膠、鋅，鄭州市場的棉花和白糖。目前我也花一部分精力用于研究和適應(yīng)股指交易。 一般同時操作2-3個品種，隔夜單子不會超過4個。一般的情況下，我持倉的品種2個到3個，如果到達3個，其中一個是反方向的。 上海比較熟悉的品種，第一次進去至少20%倉位。 如果我是憑感覺進去的，有可能止損得很快，可能論分鐘來執(zhí)行或者論很小空間執(zhí)行。 如果進場順利的話，隔夜的我會加到40%到50%。 自己的資金承受風(fēng)險能力是最強的，在某些特定情況下我可以做到滿倉交易。 并不是任何品種都可以滿倉，我只會選擇自己得心應(yīng)手的品種并在適當(dāng)?shù)臅r候去滿倉交易。 憑感覺一般是日內(nèi)的超短線交易，隔夜的單子往往有個趨勢概念在心中。 做一筆單子不管短線、波段還是長線都涉及到虧損的風(fēng)險，還有一個風(fēng)險是利潤回吐。 最短的有可能一開倉就平倉，這種單子往往都是虧損的單子。最長的單子我曾在黃金上拿了3個月。 一進去就賺錢，就容易拿住單子。 頻繁的短線交易對交易員天賦方面的要求是比較高的。 波段交易要求綜合的能力多一些，注重于基本面的判斷，技術(shù)面則是提供了一個理想的點位。 新進入期貨市場的投資者要走出日內(nèi)交易能夠快速盈利的誤區(qū)。 總體來說水平高的交易員保證金低一些是可以的，而對于剛進入市場的中小投資者來說，保證金適當(dāng)高一些比較好。 我對手續(xù)費不是很看重，因為帳戶最終是要靠交易能力去解決贏利問題，而不是靠低廉的手續(xù)費。 大部分交易員隨著時間的推移，都會選擇降低交易頻率，從超短線變成短線，從短線變成波段，最終變成中長線，這是每一位優(yōu)秀交易員的必經(jīng)之路，我應(yīng)該也不例外。 原先關(guān)注過很多指標(biāo)，現(xiàn)在都不太看指標(biāo)。 即便某一個指標(biāo)很好，也不適用于每個品種，指標(biāo)它有一個特定的使用環(huán)境。 現(xiàn)在，對我而言自己的整個思路可能就像一個獨特的指標(biāo)。 我自己在做短線交易時還是憑盤感的，雖然是憑盤感，但是心中還是有趨勢這個概念，不會單單憑盤感去交易。 期貨交易是做空賺快錢，做多賺大錢。 不是任何價格都可以做多，反之也然！ 我做空的話有時選擇任意開倉，在進場之后再看盤面的一個反應(yīng)。 相對于正確率來說，我注重資金的增長！ 我比較欣賞通過自己努力克服各種困難從而取得盈利的人。 我認(rèn)為在交易中取得暴利不是偶然的，而是積累到一定程度的爆發(fā)，是一種修煉的結(jié)果。 期貨市場里能夠取得暴利的人是不容易的，我當(dāng)然祝賀他們！ 自己身上的缺點自己往往是不知道的，即便自己知道也不一定愿意主動去克服，好的朋友就會說出你的缺點。 從我進入期貨市場的第一天起，我就把它當(dāng)做一生的事業(yè)來做。 賺錢只是手段而不是目的，人生的目的不僅僅是不斷地賺錢，賺錢是讓自己和家人過上好日子，除此之外，在自己有能力的情況下，幫助一些需要幫助的人。 期貨對于我來說是人生的一半，另外一半就是家庭。 到目前為止還沒遇到瓶頸，以后可能會更穩(wěn)健地去交易。 未來的發(fā)展方向是把期貨繼續(xù)做好，照顧好自己的家庭，在有能力的情況下幫助需要幫助的人。 陳棟梁：鐵的紀(jì)律+堅持目標(biāo)+用心勤奮＝成功 一、馬蒂---舒華茲 簡介： 冠軍交易員，起初交易的十年，經(jīng)常虧損，長期處于瀕臨破產(chǎn)的邊緣，1979年之后成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。 他認(rèn)為最重要的交易原則就是資金管理。 觀點1： 假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，卷土重來。 觀點2： 無論你何時遭受挫折，心中都會很難受，大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這么做，就等于注定你要失敗。在我遭受那次打擊之后，我會立即減量經(jīng)營，我當(dāng)時所做的事，并不是在于賺多少錢來彌補虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。 觀點3： 任何人在從事交易時，都會經(jīng)歷一段持續(xù)獲利的大好光景，例如我能連續(xù)獲利12天，可是最后我一定會感到很疲累，因此我會在連續(xù)盈利或者重大獲利之后立即減量經(jīng)營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結(jié)之后卻不收手?！ ?/p>
二、麥可---馬可斯 簡介： 天才交易員，1969年至1973年期間，常常把自己的錢虧得精光，處于借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973年之后，開始走向成功的交易道路。 1974年8月進入商品公司擔(dān)任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年后，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。 他認(rèn)為，交易最為重要的一項就是有耐性。 觀點1： 我之所以會不斷的虧錢并虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿(mào)然進場。 觀點2： 今天符合獲利原則的交易機會已經(jīng)越來越少，因此你必須耐心的等待，每當(dāng)市場走勢與我的預(yù)測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預(yù)期，我干脆退出。 觀點3： 你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當(dāng)不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數(shù)吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不愿意停止交易，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續(xù)交易了，等待更明朗的行情吧。而當(dāng)你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著，否則你一定無法彌補拿到壞牌所輸?shù)舻腻X。
三、湯姆—包得文也認(rèn)為交易中最為重要的就是耐性。他的觀點是： 觀點1： 很多交易員最常犯的錯誤就是次數(shù)太頻繁。他們不會慎選適當(dāng)?shù)慕灰讜r機。當(dāng)他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居于主動的地位耐心的等待交易良機。 觀點2： 我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經(jīng)耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之后，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應(yīng)付以致導(dǎo)致龐大的虧損，甚至老本都虧回去。
四、布魯斯---柯凡納 簡介： 縱橫全球的外匯交易員。1978年至1988年，平均年回報率為87%，就是說當(dāng)初你投資2000美元到他的基金，10年時間你的投資可以成長到200萬美元。 他認(rèn)為，交易最重要的就是風(fēng)險控制。 觀點1： 每當(dāng)我進場時，總會預(yù)先設(shè)定停損點，這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點設(shè)在市場行情可能輕易到達的價位，如果你分析正確，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達停損點，那么就表示這筆交易犯了錯誤。 觀點2： 我最糟糕的一筆交易就是源于沖動。根據(jù)我的交易經(jīng)驗，從事交易最具有破壞力的錯誤，就是過分沖動，任何人制定交易都應(yīng)該根據(jù)既定的交易信號進行，千萬不要因為一時沖動而倉促改變交易策略。因此，不要沖動是風(fēng)險控制的第一碼事。 觀點3： 我要強調(diào)，從事交易必須學(xué)會控制風(fēng)險，你得做最壞的打算，因此，你必須小量經(jīng)營，把每筆交易的虧損控制在資金的1%---2%之間。
五、理查---丹尼斯 簡介： 理查---丹尼斯，商品交易的傳奇人物。于1960年代末期進入商品交易行業(yè)，剛開始幾年，經(jīng)常把錢虧光。1970年之后，開始走向成功的道路，20年中，他把400美元變成一筆約為2億美元的財富。 他認(rèn)為交易最重要的就是平靜。 觀點1： 我從事交易已經(jīng)有20多年，若非早學(xué)會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番痛擊，你必須保持平靜。當(dāng)你虧損時，說明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，盡可能保護自己的資本，當(dāng)你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量經(jīng)營，隔一段時間再考慮下一筆交易。 觀點2： 無論我是大虧還是大賺，我都會保持心里平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規(guī)的情況發(fā)生，對于好的交易，好好思考為什么會成功，對于不好的交易要自我檢討，找出癥結(jié)所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。 觀點3： 幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規(guī)則，可是他們無法叫人在市場不穩(wěn)定的時候如何堅定這些規(guī)則，因此，平靜的執(zhí)行交易規(guī)則，應(yīng)該可以讓你把握到歷史以外的大部分行情。
六、馬可---威斯坦 簡介： 馬可---威斯坦，全勝交易員。曾經(jīng)做過房地產(chǎn)中介，后來才做交易員，剛剛開始4年多的時間，虧錢簡直就像丟錢，一次次的虧光，一次次的重新存錢。經(jīng)過 4年多時間的失敗經(jīng)歷，開始走向成功的道路，一直保持極高比例的獲利率，一個知情人士透露，曾經(jīng)觀看了他的100筆交易記錄，其中只有幾筆是虧損的。 他認(rèn)為交易最重要的就是時刻保持謹(jǐn)慎。 觀點1： 我為什么能夠達到如此高比例的獲利率？那是因為我害怕市場的詭譎多變，我發(fā)現(xiàn)成功的交易員通常都是畏懼市場的人，市場交易的恐懼心理，讓我必須慎選進場時機。大部分人都不會等到市況明朗后才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而我總是等到天亮才進去。我不會在行情發(fā)動之前去預(yù)測其變動的方向，我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向。選擇與等待萬無一失的機會才發(fā)動進攻，否則我只有放棄，這是我最重要的交易原則。 觀點2： 不要被獲利的喜悅沖昏了頭腦，要知道，天下最難的是就是如何持續(xù)獲利，一旦賺到錢，你就會希望繼續(xù)賺到更多的錢，這樣一來，你就會忘記風(fēng)險，你就不會懷疑自己既定交易原則的正確性，這就是導(dǎo)致自我毀滅的原因，因此，你必須時刻保持謹(jǐn)慎，虧錢了要十分謹(jǐn)慎，賺錢了要更加謹(jǐn)慎。 觀點3： 交易策略要具有彈性，以反應(yīng)市場的變化，才能顯示出你高度謹(jǐn)慎的作戰(zhàn)方式。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變，他們常常會說：“他媽的，怎么市場與我所想的完全不同？”為什么要相同呢？生活不總是充滿未知數(shù)嗎？當(dāng)你的重要停損點被行情破掉的時候，極大可能是遇到震蕩行情了或者轉(zhuǎn)變趨勢了，這時候你又怎么能繼續(xù)這個趨勢的操作呢？因此，這時你必須非常謹(jǐn)慎等待事情變得更加明朗，而不是貿(mào)然的繼續(xù)操作。
七、保羅---都德---瓊斯 簡介： 具有攻擊性的操作藝術(shù)。1984年9月，瓊斯以150萬元美元創(chuàng)立了都德期貨基金，到了1988年10月，該基金已經(jīng)成長到3億3000萬美元。他具有雙重的個性，在社交場合，相當(dāng)隨和，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士，在操盤時，下達命令仿佛是一位兇悍殘暴的長官。 他認(rèn)為，交易最為重要的就是自我約束和資金管理。 觀點1： 在我一次性的虧了自己70%的資金時，我就決定要學(xué)會自我約束和資金管理。在操作的時候，我會盡量的放松心情，假如持有部位對我不利，我就出場，對我有利，我就持長。我現(xiàn)在的心理是如何減少虧損，而不是如何多賺錢。因此，當(dāng)你操盤情況不佳時，減量經(jīng)營或者停止經(jīng)營，當(dāng)操盤進入佳境時，增量經(jīng)營，千萬不要在你無法控制的情況下，貿(mào)然進場交易。 觀點2： 每當(dāng)我做一筆交易時，我總會提心吊膽，因為我知道干這一行，成功來得快，去得也快，每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。任何事物毀壞的速度遠(yuǎn)大于當(dāng)初建造其所花的時間，有些事物要花十年時間才能建造起來，然而一天就可以將其完全毀滅。因此，無論什么時候，我都會嚴(yán)格的自我約束。 觀點3： 我最大的缺點就是過于樂觀，因此我現(xiàn)在操作時從沒有想過每筆交易能為我賺多少錢，而是無時無刻想著可能遭受的虧損，時刻注意保護自己已經(jīng)擁有的東西。
八、艾迪---塞柯塔 簡介： 天才交易員，塞柯塔利用電腦交易系統(tǒng)為客戶和自己操作，在1972年至1988年期間，所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信，例如他的一位客戶投資了5000美元，到了1988年，資金增長為1250萬美元。 他認(rèn)為交易最重要的就是肯于改變自己，否則你永遠(yuǎn)無法成功。 觀點1： 我認(rèn)為交易與心理其實是一體的兩面。金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方。發(fā)生在自己身上的事，必定是自己心態(tài)的反應(yīng)。失敗的交易員很難改頭換面為一名成功的交易員，因為他們根本不會想去改變自己。每位輸家的內(nèi)心深處其實都蘊藏著求輸?shù)臐撘庾R，因此，即使獲得成功，也會不自覺的破壞勝利的果實。每個人都能在市場上如愿以償。 觀點2： 交易的時候要根據(jù)人性的缺陷主動去做好自己，例如我在操作手氣不順的時候，面對虧損，我會不斷的減量經(jīng)營，甚至停止操作，而不是情緒化增加交易活得，希望挽回頹勢，因為這樣一定會損失慘重，簡直是自作孽，不可活。 觀點3： 絕大多數(shù)人交易的時候都有一種好賭的心理，喜歡重倉位殺進殺出。因此，你一定要在這方面改變自己，古往今來，重倉操作的家伙沒有一個是不完蛋的，你必須把自己的每一筆虧損控制在5%以內(nèi)，當(dāng)然，2%以內(nèi)是最好的。根據(jù)圖表交易猶如沖浪，你不必知道波浪起落的原因，你只要能感覺到波浪涌起的節(jié)奏以及掌握沖浪的時機，就可以成為一個沖浪高手。
九、賴瑞---海特 簡介： 海特成立了明德投資管理公司，根據(jù)統(tǒng)計，該公司的年投資回報率總是介于13%至60%之間，1981年4月份時，該公司的資金只有200萬美元，而到達 2005年，已經(jīng)成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率，而是透過嚴(yán)格的風(fēng)險控制，維持投資回報率的持續(xù)穩(wěn)定增長。 海特認(rèn)為，交易最重要的就是遵循交易系統(tǒng)和風(fēng)險控制。 觀點1： 有些人在賠錢的時候會更改交易系統(tǒng)，而有的人根本不相信交易系統(tǒng)，懷疑交易系統(tǒng)發(fā)出的指令，以致經(jīng)常憑借自己的喜好在市場出入，而我總是遵循交易系統(tǒng)，我從事交易不是為了刺激，而是為了求得勝利，這樣的交易也許相當(dāng)無聊，但卻相當(dāng)有效。當(dāng)我和其他交易員聚會的時候，他們談?wù)撟约后@心動魄的交易經(jīng)驗時，我總是沉默不語，因為對我而言，每筆交易都一樣。 觀點2： 明德公司的第一條交易原則就是絕對跟著趨勢走，而且要完全的信任交易系統(tǒng)，任何人都不得擅自違反交易系統(tǒng)發(fā)出的指令。正因為如此，公司從來就沒有失敗的交易。其實交易分為四種：成功的交易，失敗的交易，賺錢的交易，賠錢的交易。賠錢的交易并不一定是失敗的交易，而違背或者不遵從系統(tǒng)交易指令的交易就一定是失敗的交易。 觀點3： 明德公司的第二條交易原則就是把風(fēng)險控制到最低，每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右。這是一件非常重要的事。你必須了解，你每筆交易的風(fēng)險越高，就越難控制交易的成績。只要你能夠控制風(fēng)險，追隨市場大勢，就一定會賺錢。通常交易系統(tǒng)獲利率在40%至50%就是不錯的，但是在市場不好的時候，即使是連續(xù)失敗，導(dǎo)致的損失最多不會超過10%，這就是控制風(fēng)險的好處。
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