|
我們在之前的文章《保證金成功交易的基本要素》我們提及成功的交易的基本要素，一個優(yōu)秀的操盤手，在正確的趨勢下，在合適的介入時機(jī)介入，一個系統(tǒng)的行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)資金管理方式將會是一個盈利模式的交易。其實(shí)，這不僅僅是保證金交易的成功的基本要素，任何資本市場都有其類似的特點(diǎn)，股票、期貨、外匯等等。現(xiàn)在中國的資本市場是越來越發(fā)達(dá)了，投資品種也開始多元化，其中最常見的兩種投資方式莫過于存銀行（即儲蓄）和投資股票買賣。目前中國已經(jīng)有上億的股民大軍。每個股票在開戶的時候即使經(jīng)紀(jì)人不介紹，自己每日進(jìn)出證券公司也都會看見這么幾個醒目的大字“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”。什么是風(fēng)險(xiǎn)，難道就是虧錢嗎？其實(shí)也這種意思層面，當(dāng)然還有時間成本和機(jī)會成本，資本本身就是一種資本。今天我們就說資金管理的內(nèi)容，資金的管理通常都得提及投資品種的組合，那樣就難免形成泛泛而談，三言兩語也很難說的清楚，或者說清楚了，但是操作性相對來說較差。我今天提的風(fēng)險(xiǎn)控制，基本上呢，就是針對保證金交易的，我們以黃金保證金為例進(jìn)行說明。
一、趨勢的判斷-------- 黃金投資 境界至上 黃金操盤 趨勢為王 與時俱進(jìn) 順勢而為
沒有趨勢的判斷，我們研究資金管理是沒有任何意義的。在我指導(dǎo)投資者交易的過程中，我通常都貫徹一個理念，那就是，我們都是做概率的，概率大我們交易的興趣和盈利的可能性也就越大，資本市場中，我們在進(jìn)行一筆交易，理論上都得多看少動，忍耐待機(jī)，等到100%的機(jī)會再進(jìn)行出手。是的，我們必須等待100%可能成功的機(jī)會再出手，但是出了手成功率就不一定百分百了。因?yàn)槲覀冊谑袌鲋薪灰?，交易的就是概率，而市場中交易的?gòu)成受政治經(jīng)濟(jì)人類心理情緒，時間和投資者本身的狀態(tài)等綜合因素的影響，很難達(dá)到100%，也就說理想中的和現(xiàn)實(shí)總有或多或少的不盡如人意的方面，這就是風(fēng)險(xiǎn)，因此我們做的是概率，不要迷信任何信息和個人，與時俱進(jìn)、順勢而為。言歸正傳，因此我們需要對趨勢的判斷，趨勢拐點(diǎn)的出現(xiàn)與否，其所能持續(xù)的時間和空間，概率，然后我們決定是否入市，多少資金去參與一定的交易
二、準(zhǔn)確率
我們剛提及交易首先要對趨勢有一個綜合性的前提判斷。這不，很多投資者在找孤魂咨詢的時候都會問及孤魂建議準(zhǔn)確率或者成功率的大小。這種問題我通常都不予回答，不是傲慢，是因?yàn)橐饬x不大。首先，準(zhǔn)確率的標(biāo)準(zhǔn)是什么，怎么去驗(yàn)證，投資者你們本身有一個健全的驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)嗎。市場上很多分析研究人員流行的是破什么怎么樣不破又怎么樣的，這看似有其評判標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)則為滑頭思路，交易不存在破與不破的問題，你必須參與才有意義，否則你不參與了，他會告訴你都說不破讓你做多。結(jié)果這次你長記性了，下次你入場了，結(jié)果破了，結(jié)果他又告訴你都破位了你怎么還做？結(jié)果你又埋怨自己，終于第三次來了，你沒有自信了，你不知道怎么做了你就拼命的追問怎么做，結(jié)果他就是不告訴你，默而不語，結(jié)果你錯過機(jī)會了，這是他告訴你這么明顯你都不做，最后你徹底崩潰了，對自己很失望。這就涉及到準(zhǔn)確率的問題，評判標(biāo)準(zhǔn)到底是什么。其實(shí)準(zhǔn)確率無外乎包含兩方面的內(nèi)容，其一、風(fēng)險(xiǎn)多大，即止損怎么設(shè)立；其二、收益多大，即止盈怎么設(shè)立。繞了這么半天彎子，我們開始回到正題了。
三、倉位控制
1、輕倉與重倉 輕倉按照100倍杠桿市場黃金保證金交易，輕倉，20%及其以下的倉位都可以稱的上是清倉,但是，通常我們以10%以下的倉位成為輕倉；重倉，40%及其以上的倉位。30%則為可接受的倉位。我們就以10000美金為例，那么持倉2手及其以下，則為輕倉狀態(tài)。持倉4手就形成重倉狀態(tài)。30%的倉位則通常為合理的可接受的倉位?？傮w而言，倉位的合理與不合理，輕與重都相對于行情本身而言，必須根據(jù)行情本身決定參與交易的資金倉位。通常行情不明朗的時候，我們選擇觀望或者以試探性交易為主，輕倉參與。待行情明朗話，調(diào)整為可接受的倉位。輕倉可以增強(qiáng)持籌心態(tài)，如果交易正確了，輕倉可以擴(kuò)大盈利空間，重倉則很難達(dá)到這種效果，資金上的壓力，心理上的壓力雙重壓力會影響整個的交易計(jì)劃，更更有甚者重倉不止損的，一次吞噬多次盈利交易利潤最終爆倉。那么我們的交易遵循的倉位原則，前提趨勢判斷準(zhǔn)確，輕倉---可接受的倉位----減倉至輕倉----完全平倉-----開立新的方向頭寸。
2、加倉與減倉 這里我們就得先提入市資金了，如果你擰著1000美金就來玩保證金了，我現(xiàn)在所說的對你沒有意義。當(dāng)然了你要玩極端你說你100萬美金玩0.5手那么你現(xiàn)在1518美元的價(jià)格做多做空不見盈利不出局成功率肯定也是100%的我今天的課題對你也沒有意義，我們說的都是基本的情況。所謂加倉就是在輕倉的基礎(chǔ)上，由于行情進(jìn)一步明確化而增加倉位的操作方法。所謂減倉就是在可接受的倉位的基礎(chǔ)上減倉到輕倉最后平倉的操作模式。由于大宗商品長期走勢屬于牛市行情，那么我們就以上升趨勢進(jìn)行一個說明，當(dāng)行情有了相當(dāng)幅度的下跌，我們預(yù)判行情存在翻轉(zhuǎn)的可能性，或者說波段回調(diào)的可能性，這時我們選擇點(diǎn)位經(jīng)行輕倉操作，如果此時行情超我們預(yù)期的方向運(yùn)行，突破瓶頸，突破趨勢線然后回踩，這時我們就進(jìn)行加倉操作，加到可接受的倉位，隨著行情的積極走高，多單風(fēng)險(xiǎn)增大，根據(jù)一鼓作氣再而衰三而竭的原則逐步減倉至輕倉，最后平倉多番空。這就是加倉和減倉最簡單的說明。
四、鎖倉
為了利潤最大化，我們引入鎖倉的概率，即盈利鎖倉。大波浪中有小波浪，長江后浪推前浪，逐級上升。波浪式前進(jìn)螺旋式上升。【孤魂黃金】鎖單是一種高度、一種精妙的藝術(shù)，為什么分析師大多反對？，【孤魂黃金】鎖單精妙藝術(shù)之鎖單與解單。這里我們就不詳細(xì)說了。
五、風(fēng)險(xiǎn)與收益的回報(bào)比例
保證金交易首要的就是保障本金，我們在進(jìn)行交易的時候都需要對風(fēng)險(xiǎn)和收益有一個界定，風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的比例，如果風(fēng)險(xiǎn)太大，盈利空間太小，交易就失去了她本來的意義，這是我們就不能勉強(qiáng)交易，而是需要在耐心等待機(jī)會。我們很多投資者專注于日內(nèi)短線，每天頻繁的買賣，做錯了就聽之任之，造成深度套牢，這就是對本金保證意識較差，這就是不注重保障本金的表現(xiàn)，如果說我們連本金都不能有效的去保障，還談什么盈利及其可持續(xù)性呢。我們通常進(jìn)行一筆交易通常需要一定的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例，這個比例通常要在1:2及其以上，1:3是最基本的要求，如果能達(dá)到1:4及其以上的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例，交易總體終將向良性的態(tài)勢發(fā)展。我們很多投資者在交易的時候，可不考慮這么多，他們想什么呢，那就是只要價(jià)格波動就有機(jī)會，因此頻繁的進(jìn)出，也不知道盈利空間幾何，因此進(jìn)場了也只能小有盈利就逃跑，虧損了就死扛，最終變成了止盈總是簡單，止損太難，多次盈利不敵一次虧損，最后形成惡性循環(huán)?！俺晒Φ慕灰追譃檫@么幾種，其一、趨勢預(yù)測正確，踏準(zhǔn)節(jié)拍，利潤翻滾，獲取趨勢利潤；其二，趨勢預(yù)測錯誤，及時止損出局，將風(fēng)險(xiǎn)放在有效控制范圍之內(nèi)；其三，看不懂行情的時候不去強(qiáng)行交易；失敗的或者說錯誤的交易也有這么幾種類型：其一，趨勢預(yù)測錯誤進(jìn)而產(chǎn)生虧損的交易；其二，趨勢預(yù)測錯誤，波動利潤中獲得小的收益及時出局的交易，即通常的逆勢搶回調(diào)或者反彈的交易；其三、趨勢預(yù)測正確，但是卻將趨勢利潤當(dāng)波段利潤做了，看似正確的表象包含了錯誤的內(nèi)容；其四、就是不知道為何趨勢，頻繁的進(jìn)出的交易?？傊兀晒灰椎奶攸c(diǎn)就是利潤最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化，或者兩者兼而有之。錯誤的交易的特點(diǎn)是，不能實(shí)現(xiàn)利潤最大化，但是風(fēng)險(xiǎn)卻被擴(kuò)大化了（來源：(http://blog.cnfol.com/guaibiguhun/article/36979868.html) - 【孤魂黃金】保證金成功交易的基本要素-孤魂黃金 _ 孤魂黃金！ _ 中金博客）”總之，我們要做的就是保障本金，在本金的基礎(chǔ)上追求可持續(xù)性，最終獲取更大的利潤。這和我們國家提的經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變由粗放型轉(zhuǎn)為節(jié)約性，這也和企業(yè)的發(fā)展的模式一樣，先生存在發(fā)展在壯大，開連鎖連攻占全世界。
|
|
|
