|
股票、期貨、外匯之比較
股票、期貨、外匯是一個(gè)遞增的過程，股票市場在所有的投資平臺中是小學(xué)，期貨則上升了一個(gè)臺階，是中學(xué)，未來隨著收入的增加和個(gè)人生活水平的提高我們還會進(jìn)入大學(xué)——外匯這個(gè)市場！為什么這么說呢？因?yàn)槲覀兌枷Ｍ芡ㄟ^自身的能力達(dá)到一個(gè)長期、穩(wěn)定獲得收益的期望。
首先，我想從信息面對三個(gè)市場進(jìn)行客觀的評論：
股票市場中
A：制度缺陷。股市是一個(gè)只有上漲才能賺錢的市場，買進(jìn)后，股價(jià)上漲才能夠賺取收益，下跌則面臨虧損。股票市場是沒有做空機(jī)制的，如果想做空，只能空倉等待，所以，從交易的角度說，存在缺陷。
B：信息的變化太多。深圳和上海兩地上市公司總計(jì)超過1600家，每家公司都各屬不同行業(yè)，即便是同一行業(yè)也有老大、老二、老三之分，這么多公司，投資者要想從行業(yè)角度、基本面的角度去分析，工作量有多大呢？而且，每家公司還會通過募集到的資金投入到再生產(chǎn)，今年的情況不好，而明年卻未必！變數(shù)太大！
C：交易風(fēng)險(xiǎn)。我們經(jīng)常碰到漲停板或跌停板，比如我們看好的某只股票決定第二天交易，而第二天開盤就直接大單封在漲停的位置，你排隊(duì)買也未必能買到，買不到我們還不會有什么太大風(fēng)險(xiǎn)；如果手中持有的股票出現(xiàn)跌停板，那你想賣也得要排隊(duì)賣，當(dāng)天能賣出的幾率會很小的，虧損會很嚴(yán)重，我就曾經(jīng)碰到過連續(xù)8個(gè)交易日跌停板賣不出去的情況，欲哭無淚，只能眼睜睜的看著血汗錢縮水！不，那縮的是血！
D、信息不公平。這點(diǎn)更好理解了，國家的大政方針歷來會對股市造成影響，這些信息都是通過一層一層的組織傳達(dá)下來的，我們老百姓都是最后一個(gè)才知道，而早就獲得信息的機(jī)構(gòu)投資者或者公募基金會提前行動進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而我們只能被動的接受風(fēng)險(xiǎn)，如果碰巧你那天上班不能看盤，風(fēng)險(xiǎn)會放大的更多！
E、市場參與主體是國內(nèi)公募基金和私幕、中小投資者，大魚吃小魚，小魚吃蝦米的格局不會改變。散戶弱勢！
期貨市場
A、制度較好?？梢宰龆嘁部梢宰隹?，套利方式多一種選擇
B、品種只有8大類。不需要花過多的時(shí)間對和約品種進(jìn)行更多的分析，相對股票投入的精力較少！
C：交易風(fēng)險(xiǎn)。與股票相同，更容易出現(xiàn)漲跌停板，止損止贏必須及時(shí)果斷，否則將面臨賬戶爆倉，一夜變成窮光蛋。
D：基本面信息較公平。大家獲得的基本面參考處于同步狀態(tài)，基本面被利用的概率較小。
E：K線等基礎(chǔ)技術(shù)分析。大家可以找到期貨軟件查閱任意品種的走勢，經(jīng)常會看到K線是不連續(xù)的，大部分K線不是跳空低開就是跳空高開，價(jià)格波動劇烈，對技術(shù)分析的干擾很大，心態(tài)的控制更不好把握。.
F：國內(nèi)的期貨市場只針對國內(nèi)的企業(yè)和個(gè)人開放，資金量大仍處于優(yōu)越的控制地位！對中小散戶較為不利。
外匯市場
A：制度與期貨相同，也同樣具備做空機(jī)制，套利方式多一種選擇
B：外匯品種則與期貨接近。通常都是國際主要貨幣對、黃金、白銀等品種
C：外匯的交易風(fēng)險(xiǎn)，更容易控制。通常開倉的同時(shí)就可以將止贏單與止損單同時(shí)掛出，如果匯價(jià)波動劇烈，止損與止贏能最大程度保證資金的安全。
D：信息面的公平度比股票、期貨更高。因?yàn)槭袌鲋械膮⑴c者是全球的各個(gè)國家為單位的交易者，大家對國家政策的預(yù)期基本都是一致的，所以隱性的信息幾乎不存在。
E：K線基礎(chǔ)分析等技術(shù)分析手段能更完美的得到發(fā)揮。因?yàn)檫@個(gè)市場的缺口非常少，K線的連貫性比股票還要強(qiáng)，所以對于技術(shù)分析能力較強(qiáng)的人是更有發(fā)揮余地的。
F：市場資金構(gòu)成復(fù)雜。外匯交易的開放性決定了參與者的門檻很低，但成交量每天都保持在2萬億美金以上，我們不難想像，這么龐大的市場是沒有絕對控盤的主力，有的只是對趨勢的追隨者。公平性也更強(qiáng)！
其次，我想從市場的交易時(shí)間和交易效率中來分析
股票市場：
A：股票每天都是交易4個(gè)小時(shí)，采取的是T+1制度，即：當(dāng)天買進(jìn)的股票，次日才可賣出。4小時(shí)以外的其他時(shí)間休息，更輕松一些。
B：交易采取實(shí)際價(jià)格買賣，資金與股價(jià)是1：1的對等關(guān)系
C：交易效率。受交易制度的限制，每天最大收益只可能是20%（從跌停板到漲停板），正常的話最大收益為10%；反過來，如果一旦資金被套，必須忍受幾天幾周甚至幾個(gè)月的虧損，對交易心態(tài)的打擊是相當(dāng)嚴(yán)重的
D：如果你想在股市中讓資金最快速翻倍，理論上必須碰到連續(xù)7個(gè)交易日的漲停板！投入和產(chǎn)出比較小。
期貨市場：
A：與股票市場相同，采取單日4小時(shí)的交易制度，規(guī)則為T+0當(dāng)日可以無限制的交易。時(shí)間較為寬松。
B：交易采取保證金制度，各品種平均只需要投入10%的資金就可以進(jìn)行交易，資金與價(jià)格的杠桿比率為1：10，資金效率提高
C：交易效率。理論上不存在最大收益值，因?yàn)榭梢訲+0交易，只要做對就可以有收益，所以機(jī)會會相應(yīng)增加。
D：如果你想在期貨市場中獲得資金翻倍的收益，理論上2-3天的單邊漲停板就可以完成，投入和產(chǎn)出比的機(jī)會增大！
外匯市場：
A：與期貨相同，也是T+0制度，隨意在任何時(shí)刻買進(jìn)或賣出，而交易時(shí)間延長為24小時(shí)，每周6天交易。
B：交易采取保證金制度，資金與價(jià)格的杠桿比率為1：100，投入小資金就可以放大100倍進(jìn)行交易，是個(gè)以小博大的市場，獲利空間放大但同時(shí)也意味著風(fēng)險(xiǎn)比例最大。
C：交易效率：理論上也不存在最大收益值，只要做對，日內(nèi)翻幾番的機(jī)會都有，做對就有收益，機(jī)會在24小時(shí)里會頻繁出現(xiàn)！
D：如果想在外匯市場中獲得資金翻倍的收益，理論上每天都可以有，而且是翻幾倍機(jī)會！投入和產(chǎn)出比的機(jī)會更大！
最后，我想從學(xué)習(xí)與快速成材的方面說。
股票市場因?yàn)闆]有做空機(jī)制，一旦形成單邊下跌的趨勢，那風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的，只要進(jìn)場交易，那虧損的概率是相當(dāng)?shù)母?，即便是現(xiàn)在牛市的調(diào)整，賬戶虧損比例超過30%的也比比皆是；更重要的是，學(xué)習(xí)技術(shù)分析的朋友會被基本面的變化搞的暈頭轉(zhuǎn)向，不能集中全部的精力進(jìn)行分析了；在股票市場中要想成為一名成熟的投資者，必須要經(jīng)歷一輪牛市和一輪熊市，才能徹底的理解風(fēng)險(xiǎn)的含義。學(xué)習(xí)的周期性會比較長！
期貨市場效率提高了，但是國內(nèi)的期貨市場并未對國際開放，資金的流動性較小，也容易被超大資金控制一段時(shí)間，K線形態(tài)的高開低開是非常不連貫的，應(yīng)用基礎(chǔ)分析時(shí)會感到更大的壓力，因?yàn)榕袛嗖?zhí)行交易的參考會受到干擾。做多與做空機(jī)制并存，為大家提供了比較好的交易機(jī)會，市場的牛熊周期會更短，對于學(xué)習(xí)的速度會有提升。但對于K線基礎(chǔ)的理解卻并不樂觀。
外匯市場很龐大，不容易被少數(shù)人控制是肯定的，做多與做空機(jī)制的并存就決定這個(gè)市場不存在牛熊市，任意時(shí)刻任意點(diǎn)位都可以參考連貫的K線進(jìn)行分析，更適合學(xué)習(xí)和快速成長。外匯市場的高杠桿和高波動也同樣會敦促你必須嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律，否則就會立刻品嘗到爆倉的滋味。
適者生存是自然界永恒的規(guī)律，利潤也永遠(yuǎn)都和風(fēng)險(xiǎn)成正比！只要能在一個(gè)市場中存活下來，就可以邁向更高層次的市場進(jìn)行套利交易。最終的成功是在于外匯市場！授人一漁提醒您，不論市場牛熊都請大家以認(rèn)真的態(tài)度堅(jiān)持學(xué)習(xí)，只有堅(jiān)持和嚴(yán)格的交易紀(jì)律一定會帶您進(jìn)入一個(gè)更輝煌的事業(yè)巔峰。
|
