從60日均線看趨勢(shì)定倉(cāng)位

    在2010-08-24《由道氏理論的三種趨勢(shì)談移動(dòng)平均線》文中確定了幾個(gè)要點(diǎn)：

1、在道氏理論的市場(chǎng)中有三種趨勢(shì)中，主抓基本運(yùn)動(dòng)、參與次級(jí)運(yùn)動(dòng)、放棄日常運(yùn)動(dòng)。次級(jí)運(yùn)動(dòng)（次級(jí)趨勢(shì)）非常重要，把60日均線作為次級(jí)趨勢(shì)，把握60日均線的走向?qū)τ诖蟊P(pán)個(gè)股的中期趨勢(shì)有指導(dǎo)作用。

2、MACD指標(biāo)與60日均線具有同步的共性，當(dāng)指數(shù)股價(jià)上穿或跌破60日均線時(shí)，MACD的快慢雙線也同步上穿0軸或下穿0軸。所以把60日均線作為中期主趨勢(shì)、強(qiáng)弱分水嶺的主線得到MACD指標(biāo)的支持（MACD的0軸上下分強(qiáng)弱），并且60日均線還具有方向性（這一點(diǎn)很重要）。

3、結(jié)合葛蘭維爾移動(dòng)平均線的八大買(mǎi)賣(mài)法則，把握買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。

    今天再增加一點(diǎn)——60日均線定倉(cāng)位。

    如果一個(gè)股民買(mǎi)賣(mài)操作10次股票，其中贏利9次、虧損1次，你能說(shuō)他是高手嗎？未必是！因?yàn)榕Ｊ械恼鹗幧闲锌赡苁怪碓谂Ｊ胁蛔R(shí)牛，（中小倉(cāng)位）頻繁買(mǎi)賣(mài)9次，結(jié)果每次獲利，自以為是股神了，于是心大膽大，在最后一次全倉(cāng)買(mǎi)入賬面小賺后熊市來(lái)臨，全線被套，不懂止損（甚至再增加資金補(bǔ)倉(cāng)），熊市重倉(cāng)長(zhǎng)線持股，原有9次的贏利全失，再至本金重創(chuàng)，成為套牢一族。

    所以，要想在股市中獲利，一定要學(xué)會(huì)控制倉(cāng)位，倉(cāng)位的多少與大盤(pán)的趨勢(shì)相關(guān)。本文試以大盤(pán)的60日均線作為趨勢(shì)的主線來(lái)探討倉(cāng)位的確定（個(gè)股買(mǎi)賣(mài)也可參照此原則）。

    我的博文《倉(cāng)位控制的重要性》提到：當(dāng)大盤(pán)趨勢(shì)向上時(shí)以持股為主，重倉(cāng)獲利；當(dāng)大盤(pán)趨勢(shì)向下時(shí)以賣(mài)股為主，清倉(cāng)或輕倉(cāng)，慎搶反彈；當(dāng)大盤(pán)趨勢(shì)橫盤(pán)時(shí)，個(gè)股高拋低吸，半倉(cāng)或輕倉(cāng)操作。

    如果把“60日均線”替代“趨勢(shì)”，就是“60日均線定倉(cāng)位”：當(dāng)大盤(pán)60日均線向上時(shí)以持股為主，重倉(cāng)獲利；當(dāng)大盤(pán)60日均線向下時(shí)以賣(mài)股為主，清倉(cāng)或輕倉(cāng)，慎搶反彈；當(dāng)大盤(pán)60日均線走平時(shí)，個(gè)股高拋低吸，半倉(cāng)或輕倉(cāng)操作。

    再來(lái)看下面的“葛蘭維爾移動(dòng)平均線的八大買(mǎi)賣(mài)法則”圖。    

     我們把上圖中藍(lán)色的主線當(dāng)做60日均線，黑色線可以看做K線或短期均線（如5、10日均線等）。

     （一）圖片中虛線左側(cè)藍(lán)色主線（60日均線）轉(zhuǎn)折向上，是屬于買(mǎi)入重倉(cāng)全倉(cāng)持股時(shí)段，1、2、3是買(mǎi)入機(jī)會(huì)。

    “1”的位置是主線由向下走平、K線短期均線由下上穿主線，建倉(cāng)3到5成；“2”是回抽確認(rèn)主線后回升買(mǎi)點(diǎn)，是加倉(cāng)、重倉(cāng)到全倉(cāng)的買(mǎi)入機(jī)會(huì)；“d”位置是急速上漲遠(yuǎn)離上升的主線（60日線）之風(fēng)險(xiǎn)賣(mài)點(diǎn)，是減倉(cāng)（不是空倉(cāng)）之賣(mài)點(diǎn)， 此賣(mài)點(diǎn)“d”要通過(guò)其他技術(shù)指標(biāo)來(lái)判斷，對(duì)于個(gè)股是主力洗盤(pán)的行為，牛市中長(zhǎng)線投資者只要主線向上短期洗盤(pán)也可不理而繼續(xù)持股，對(duì)于大盤(pán)或有可能是熱點(diǎn)切換的過(guò)程。 “3”空頭陷阱的買(mǎi)點(diǎn)（洗盤(pán)比較猛）股價(jià)雖跌破上升的平均線，但不久又掉頭向上（注意，主線仍保持上升）突破主線形成買(mǎi)點(diǎn)；如果掉頭向上不能突破主線又掉頭向下，則變成圖右側(cè)“b”反抽賣(mài)點(diǎn)（主線會(huì)變走平、向下），清倉(cāng)觀望。    

    （二） 圖片中虛線右側(cè)藍(lán)色主線（60日均線）走平轉(zhuǎn)折向下，是屬于賣(mài)出空倉(cāng)和輕倉(cāng)博取反彈時(shí)段。

     其中“a”為破位賣(mài)點(diǎn)。主線走勢(shì)從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下降，而股價(jià)或短期均線從主線上方往下跌破主線，此時(shí)要轉(zhuǎn)變牛市思維，保住勝利果實(shí)，倉(cāng)位空或輕； “b”點(diǎn)反抽賣(mài)點(diǎn)（主線會(huì)變走平、向下），是逃命位置，堅(jiān)決空倉(cāng)！如果在“b”位置股價(jià)或短期均線掉頭向上能突破主線，此時(shí)主線變走平，則是高位橫盤(pán)震蕩，不必空倉(cāng)。

   （三）主線（60日均線）的斜率越大，其趨勢(shì)的方向性越強(qiáng)。即主線持續(xù)向上，斜率越大支撐力度也越大，“2”、“3”位置買(mǎi)入獲利的空間、成功概率大，重倉(cāng)持股；相反，主線持續(xù)向下，斜率越大反壓力度也越大，“b”、“c”位置賣(mài)出后下跌的空間也大，空倉(cāng)休息。見(jiàn)下圖中A。

     如果主線（60日均線）的斜率不大，為起伏不定的微波浪形，呈橫向走勢(shì)，此時(shí)主線（60日均線）的支撐和壓力作用不大，股價(jià)或指數(shù)在60日均線上上下下，走勢(shì)不明確，所謂震蕩牛皮市，操作難度較大，應(yīng)該半倉(cāng)以內(nèi)、輕倉(cāng)操作。見(jiàn)下圖中B。

   （四） 以上“葛蘭維爾移動(dòng)平均線的八大買(mǎi)賣(mài)法則”對(duì)于大盤(pán)指數(shù)是倉(cāng)位的把握，對(duì)于個(gè)股是買(mǎi)賣(mài)的法則。

    自2009年8月4日大盤(pán)達(dá)到3478點(diǎn)高位后，近兩年多來(lái)大盤(pán)一直處于橫向震蕩或震蕩下行的狀態(tài)，60日均線也是在橫向波動(dòng)或緩慢下行（斜率?。?，雖然個(gè)股活躍，但整體來(lái)說(shuō)操作難度較大，倉(cāng)位在五成以下操作或空倉(cāng)。近期的60日均線是緩慢下行，所以是陰跌，很少見(jiàn)大面積跌停的恐怖綠色行情。

    10月底，2300點(diǎn)上的雙底及雙底指標(biāo)背離觸發(fā)了10個(gè)交易日（時(shí)間在6天左右、通常不超過(guò)2周的是短期趨勢(shì)，反映的是市場(chǎng)短期的波動(dòng)）的反彈行情，很多媒體認(rèn)定反轉(zhuǎn)，但在主線未轉(zhuǎn)折向上的情況下，談反轉(zhuǎn)的都是空談。11月16日，滬市深市結(jié)束反彈拉出大陰線，圖線上，滬市表現(xiàn)為“c”假突破賣(mài)點(diǎn)，深市表現(xiàn)為“b”回抽賣(mài)點(diǎn)，執(zhí)行賣(mài)出，就回避了后來(lái)了持續(xù)下跌。賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)心存幻想而不果斷清倉(cāng)者不能保持好心態(tài)，不要主觀臆斷后市的走勢(shì)。下跌途中瞎搶反彈者不理智。一般情況下，當(dāng)J值由負(fù)轉(zhuǎn)正且K線拉陽(yáng)線時(shí)才表明反彈到來(lái)，反彈高度看之前是否有底背離及底背離的周期。下圖是11月16日發(fā)在微博上的圖片。   

     后市大盤(pán)若未創(chuàng)前低點(diǎn)2307點(diǎn)的新低再度沖擊60日均線，可能出現(xiàn)（短期）“1”的買(mǎi)點(diǎn)，60日均線走平。若大盤(pán)創(chuàng)下新低（2307點(diǎn)下方），則60日均線繼續(xù)下行，我們繼續(xù)休息。