主力是如何做莊的？ 主力是如何做莊的？
1、 新舊主力簡(jiǎn)介 以前的股市，莊家橫行，那是名副其實(shí)的莊股橫行時(shí)代。相對(duì)現(xiàn)在的主力來說，其資金規(guī)模一般較少，但操作手法卻比較露骨。而現(xiàn)在，由于機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，幾乎每一只股票中，都有機(jī)構(gòu)進(jìn)入，除了中小板股票外，卻很少有一家機(jī)構(gòu)能夠獨(dú)立控盤。因此，目前股市，有點(diǎn)象“處處有莊家，又處處無莊家”的味道。 以前股市中，莊家大致可以分成如下類型：小基金、券商、上市公司或者大企業(yè)、聯(lián)手大戶、境外游資、上市公司與投機(jī)資金，等等。由于前期股市規(guī)模不大，個(gè)股流通盤也不大，所以一般有2～3億元資金就足夠做一只中等規(guī)模的股票了。 前段時(shí)間，由于基金大規(guī)模擴(kuò)容，機(jī)構(gòu)的大力培育、流動(dòng)性泛濫對(duì)股市的吸引，前段的股市主力與早前相比已經(jīng)大不相同了。從目前的市場(chǎng)主力資金構(gòu)成看，可以分成幾類： 最核心的主力資金。這類資金與國(guó)家高層有非常密切的關(guān)系，不但能夠最先獲取政策信息，同時(shí)還可影響政策的制定。這部分資金最神秘，但卻是市場(chǎng)中最核心的主力，這批資金的動(dòng)向，往往對(duì)股市運(yùn)行方向有引導(dǎo)性作用。有人估計(jì)這批資金數(shù)目可能在2000～5000億元左右的規(guī)模。每每在股市最危險(xiǎn)的時(shí)候，出來救市的就是這批資金。有時(shí)有人認(rèn)為是平準(zhǔn)基金性質(zhì)的資金，但我認(rèn)為不是，這也只是正常的主力資金。只不過資金的背景比較神秘。 保險(xiǎn)類資金。這批資金與政府關(guān)系也比較密切，因?yàn)槠湫再|(zhì)屬于半政府性質(zhì)。其中最有代表性的便是社?；穑浯问侨藟鄣绕胀ūｋU(xiǎn)公司。由于社?；鹬荒苜嵅荒苜r，所以這批資金的動(dòng)向，對(duì)股市的運(yùn)行也有較好的參考作用。這批資金進(jìn)出股市伸縮性較大，不同時(shí)期規(guī)模有明顯變化。 QFII。這是近年新出現(xiàn)的境外合法投機(jī)資金。這類資金目前規(guī)模不大，但市場(chǎng)理念和操作手法卻非常先進(jìn)，曾一度是國(guó)內(nèi)其他主力資金效仿的對(duì)象。但隨著時(shí)間的推移，其本土化趨勢(shì)也在加快。這類資金對(duì)市場(chǎng)的敏銳和對(duì)未來熱點(diǎn)的把握非常到位。這類資金與國(guó)際游資也有著千絲萬縷的聯(lián)系。 公募基金。這是目前市場(chǎng)上規(guī)模最大的金融資本，是現(xiàn)在股市中名副其實(shí)的最大主力。如果說核心資金是行情的引導(dǎo)者，那么這批資金就是行情的推動(dòng)者。不過隨著大小非的持續(xù)解禁，公募基金市場(chǎng)大佬的地位漸漸開始讓位于以大小非為主的產(chǎn)業(yè)資本。由于這批資金來源比較復(fù)雜，層次又不高，規(guī)模卻很大，因此，常被管理層作為調(diào)控市場(chǎng)的工具，通俗地說就是給管理層當(dāng)槍使，也就是經(jīng)常說的“管理層調(diào)控市場(chǎng)的御用工具”。由于這類基金在運(yùn)作上常受管理層干預(yù)，因此還不能看成完全市場(chǎng)化運(yùn)作，一旦管理層干預(yù)后基金受損，受損失的最主要還是廣大基民。隨著市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度的不斷提高，這類資金以后將成為其他機(jī)構(gòu)的主要博弈對(duì)象。隨著行情的不斷演繹，其中部分偏股型基金將逐漸被即將出現(xiàn)的對(duì)沖基金所取代。目前這類資金占滬深二市流通市值的15～20％左右。 國(guó)有大企業(yè)資金和企業(yè)年金。這類資金規(guī)模也不小。由于這類資金本身就是企業(yè)資金，因此對(duì)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展把握的非常到位，其中還包括一些大型國(guó)企的重大題材把握，其中最典型的就是寶鋼系企業(yè)資金。這類資金規(guī)模伸縮性較大，受國(guó)家貨幣政策影響明顯。 券商、信托和私募基金。券商在前期的五年熊市中損失慘重，因此無論從資金規(guī)模還是對(duì)市場(chǎng)影響力，都已淪為二等公民。其中一些大的私募基金規(guī)模已經(jīng)可以和券商不相上下。當(dāng)然，由于券商得天獨(dú)厚的交易信息資源以及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，因此在題材股的把握上比其他資金更加準(zhǔn)確，但這也茲生了最多的老鼠倉，因此這也使得券商重倉股走勢(shì)總是有氣無力。值得注意的是，私募基金有呈擴(kuò)大趨勢(shì)，其操盤手法與以前的做莊沒有多大區(qū)別，這主要體現(xiàn)在中小板股票中。事實(shí)上，很多私募基金主要運(yùn)作者，就是以前的股市莊家培養(yǎng)起來的。隨著大小非的不斷解禁，這類資金與大股東坐莊的可能性最大。 上市公司。自從股改以后，上市公司對(duì)自身股價(jià)的關(guān)注空前熱情，這是因?yàn)槿魍ê?，股價(jià)已經(jīng)和自身利益息息相關(guān)了，隨著MBO和管理層股權(quán)激勵(lì)措施的出臺(tái)，上市公司核心層有較大做高市值的沖動(dòng)，以便高價(jià)減持。其中最典型象三一重工。其中有些私募基金也與上市公司相互配合，共同謀利。這一點(diǎn)，有點(diǎn)象以前的坐莊模式。其操作對(duì)象以小市值低價(jià)題材股為主；相對(duì)來說，私募基金更喜歡獨(dú)自運(yùn)作中小板股票。這類資金的數(shù)目不好估計(jì)。 以上說的是目前市場(chǎng)上的金融資本。其實(shí)隨著大小非解禁不斷推進(jìn)，以大小非為主的產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模將越來越大，產(chǎn)業(yè)資本將有望取代公募基金成為名副其實(shí)的市場(chǎng)第一大主力，并且在未來1～3年時(shí)間內(nèi)，在相關(guān)上市公司的股票運(yùn)作中，將取代金融資本成為市場(chǎng)新的超級(jí)主力。由于這部分資金具有與生俱來的行業(yè)敏感、信息優(yōu)先等優(yōu)勢(shì)，因此在與金融資本的較量中，更容易占據(jù)上風(fēng)。 莊家既然是家，就有家的構(gòu)成和分工。莊家一定有一位總負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)大的方針和決策，譬如股票類型選擇、進(jìn)莊時(shí)機(jī)、持倉規(guī)模、操作手法、出貨方式、人員分工以及資金調(diào)度安排等?？梢哉f，莊家中最重要的就是總負(fù)責(zé)人，是整個(gè)坐莊過程的總策劃人總設(shè)計(jì)師。 操盤手大家聽得最多，其實(shí)就是一個(gè)交易員的角色。當(dāng)然不同操盤手由于個(gè)人素質(zhì)、品行以及情緒波動(dòng)等會(huì)影響股票價(jià)格走勢(shì)。由于不同的操盤手操作思路不同，因此我們?cè)谧屑?xì)觀察盤口的時(shí)候，要經(jīng)常揣摩操作手的操作思路。操盤手年齡一般不大，太大反應(yīng)跟不上。由于操盤手每天的操作計(jì)劃是由總負(fù)責(zé)人下達(dá)的，個(gè)人能發(fā)揮的空間很有限。尤其是總負(fù)責(zé)人常根據(jù)市場(chǎng)情況不時(shí)變化操作計(jì)劃，因此操盤手獨(dú)立性很小。所以，如果跟莊操作信息是通過操盤手提供的，虧損的可能性反而比較大。隨著科技的發(fā)展，電腦程序化交易應(yīng)用得越來越多，以后操盤手的工作將更簡(jiǎn)單，最后將變成國(guó)外目前較普遍的交易下單員。 前年行情的市場(chǎng)主力，已經(jīng)輪為基金了。但總體來說，其坐莊與以前在原理上是一樣的。 基金做莊的總負(fù)責(zé)人，為投資總監(jiān)；調(diào)研人員為專門的基金調(diào)研部門；公關(guān)宣傳自然是各種媒體，鼓吹的是投資理念而不是單個(gè)股票題材；資金調(diào)度員當(dāng)然就是證監(jiān)會(huì)基金發(fā)審部了；操盤手就是基金的專門交易室。 主力坐莊，一般要經(jīng)過選股、調(diào)研、計(jì)劃書、試探、建倉、洗盤、拉升、震倉、出貨這幾個(gè)過程。 莊家選股。 以前的莊家選股，多數(shù)是選行業(yè)、選盤子、選題材。在這方面，有的是有資金的機(jī)構(gòu)主動(dòng)去找項(xiàng)目，有的是有項(xiàng)目的上市公司主動(dòng)去找投機(jī)資金，一般而言股票咨詢機(jī)構(gòu)就是他們的中間人。如果上市公司配合，則總負(fù)責(zé)人會(huì)制定一個(gè)操作計(jì)劃書，開始指令操盤手按計(jì)劃建倉。當(dāng)然如果上市公司自己既有項(xiàng)目又有資金的話，轉(zhuǎn)幾道彎注冊(cè)看似不相關(guān)的皮包公司自己炒做自家股票的也有，以前的德隆就是典范。 隨著大小非解禁完成，大股東將成為名副其實(shí)的主力。以后其他機(jī)構(gòu)將成為大股東的跟莊機(jī)構(gòu)。當(dāng)然也有可能是大股東和其他機(jī)構(gòu)合謀。總之，以后主力要做莊，首先得看大股東的臉色。 而現(xiàn)在基金選股，主要是根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)來選股。基金的專門研究部門會(huì)根據(jù)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家政策導(dǎo)向，先選出一個(gè)股票池提供給投資部門（有些小基金由于研究力量有限，干脆直接購買券商投資報(bào)告），然后基金經(jīng)理會(huì)通過調(diào)研部門對(duì)相關(guān)上市公司摸底，一旦上市公司情況符合，則會(huì)確定其中的建倉股票，制定建倉計(jì)劃，最后將每天的交易指令下達(dá)至基金內(nèi)部交易室，由操盤手根據(jù)指令在規(guī)定的價(jià)格范圍內(nèi)建倉相應(yīng)數(shù)量的股票。圈內(nèi)叫“配置”。重點(diǎn)建倉稱為“超配”。 莊家試盤。 莊家在各種環(huán)境具備發(fā)動(dòng)行情的情況下，準(zhǔn)備嚴(yán)密的坐莊計(jì)劃準(zhǔn)備正式進(jìn)莊，為了達(dá)到操縱股價(jià)獲取利潤(rùn)的目的，在正式進(jìn)莊前還要展開試盤動(dòng)作，其目的是做到知己知彼。 莊家通過試盤，主要是想了解這只股票是否已有莊家潛伏。如果有莊家潛伏，則該股籌碼會(huì)體現(xiàn)非散戶持有的特征，因此新莊家必須采取相應(yīng)的方法解決，決定是換莊、搶莊、聯(lián)莊、助莊、跟莊還是棄莊。 莊家通過試盤，還可以試探股票的籌碼分布情況。根據(jù)試盤時(shí)上檔籌碼的拋壓輕重，下檔買盤的支撐力度，初步估計(jì)會(huì)有多少籌碼能被吸收，以便制定正確的建倉計(jì)劃。試盤時(shí)買進(jìn)的籌碼，還可用于正式建倉時(shí)打壓使用，以便在更低價(jià)位買入更多股票。 莊家試盤的方式，一般是在股價(jià)風(fēng)平浪靜時(shí)出其不意地猛然將股價(jià)大幅拉升，然后再讓股價(jià)自然回落，以便測(cè)試盤中籌碼拋壓情況，以決定隨后的建倉是采取拉高建倉、橫盤吸籌還是打壓建倉。還有一種試盤是在股價(jià)走勢(shì)平靜時(shí)突然將股價(jià)大幅打低，以測(cè)試有多少恐慌盤拋出或有多少場(chǎng)外跟風(fēng)盤愿意買進(jìn)。 莊家建倉 莊家在確定可以進(jìn)莊后，將正式展開建倉動(dòng)作。 莊家試盤后買進(jìn)的籌碼部分用來打壓股價(jià)，以連續(xù)下跌或陰跌的方式逼投資者恐慌出局。而一旦這種方式成交量無法再放大，說明恐慌盤已經(jīng)基本出盡，剩下的是堅(jiān)定的長(zhǎng)線持倉者，那么這時(shí)莊家將不再打壓，而是展開橫盤振蕩吸籌，這個(gè)時(shí)候?qū)?yīng)的圖形一般便是30日線開始走平。在這個(gè)過程中，莊家收集到的是非常寶貴的原始籌碼。一旦哪天股價(jià)放量掃貨突破30日線上漲，說明莊家原始籌碼基本收集完畢。莊家建倉一般發(fā)生在股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)圖的筑底階段。 莊家在建完原始倉位后，一般還會(huì)再次買入一些籌碼，對(duì)應(yīng)在圖形上的就是從底部啟動(dòng)后的第一次上漲。在這個(gè)過程中，圖形上會(huì)表現(xiàn)出成交量與以前相比根本性放大，股價(jià)已經(jīng)開始明確的向上突破。 莊家拉升 而對(duì)莊家來說，如何盡快將股價(jià)拉離自己的建倉成本區(qū)是最先要考慮的事情。因此這就有了初級(jí)拉高動(dòng)作。 一旦大盤不再大幅下跌或者筑底基本完成，就是莊家開始行動(dòng)的時(shí)候。莊家一般會(huì)選擇這個(gè)時(shí)期第一次拉高股價(jià)，其目的有二，一是快速脫離成本區(qū)，二是完成剩余倉位建立。一旦脫離成本區(qū)，萬一大盤有個(gè)風(fēng)吹草動(dòng)不至于基本倉位被動(dòng)被套。這個(gè)階段，對(duì)應(yīng)的就是底部中線黃金買入法出現(xiàn)以前的那段上漲行情，也就是三線交叉底部短線買入法所捕捉到的那段短線上漲行情。 經(jīng)過初次拉高后，莊家對(duì)于盤中的跟風(fēng)盤和拋壓盤了解得更清楚，這個(gè)階段為操盤手以后的做盤提供了較好的依據(jù)。經(jīng)過初次拉升后，市場(chǎng)中部分看好該股的投資者，以及部分懂技術(shù)分析的投資者已經(jīng)跟風(fēng)買入了，而此時(shí)股價(jià)尚處于啟動(dòng)初期，因此莊家是不會(huì)容許有太多的投資者一開始就跟風(fēng)的。這時(shí)莊家就會(huì)展開第一次洗盤動(dòng)作。 經(jīng)過初次拉高后，莊家對(duì)于盤中的跟風(fēng)盤和拋壓盤了解得更清楚，這個(gè)階段為操盤手以后的做盤提供了較好的依據(jù)。經(jīng)過初次拉升后，市場(chǎng)中部分看好該股的投資者，以及部分懂技術(shù)分析的投資者已經(jīng)跟風(fēng)買入了，而此時(shí)股價(jià)尚處于啟動(dòng)初期，因此莊家是不會(huì)容許有太多的投資者一開始就跟風(fēng)的。這時(shí)莊家就會(huì)展開第一次洗盤動(dòng)作。 第一次洗盤基本結(jié)束的標(biāo)志就是K線再也不出現(xiàn)大起大落走勢(shì)，而是變成越來越短的底部十字星走勢(shì)，同時(shí)成交量也大幅萎縮。這些特征表明殺跌盤已經(jīng)徹底清除干凈，市場(chǎng)外面的浮動(dòng)籌碼極少。至此，莊家的洗盤目的達(dá)到。此時(shí)對(duì)應(yīng)的圖形特征，就是我們“底部中線黃金買入點(diǎn)”。 一旦洗盤完成，莊家跟下來要做的，便是展開最具爆發(fā)力的中線上漲行情。 對(duì)于莊家的中線上漲行情，也不是一步到位拉到頂（特例是底部連續(xù)漲停個(gè)股，一口氣連續(xù)長(zhǎng)陽拉完這個(gè)中線上漲行情，這種拉升法我們可以采用底部漲停或連續(xù)漲停戰(zhàn)法阻擊），而是每上漲一段時(shí)間，便展開一次洗盤動(dòng)作。有經(jīng)驗(yàn)的操盤手，還會(huì)將圖形做出規(guī)律走勢(shì)，給關(guān)注該股的投資者造成思維定式，以便在最后出貨階段設(shè)置陷阱。在這個(gè)階段，我們可以采用加倍取整法，大致判斷股價(jià)何時(shí)將開始調(diào)整。同時(shí)可以采取“回調(diào)波段買入法”和“平臺(tái)突破波段買入法”捕捉相應(yīng)波段上漲機(jī)會(huì)。 上面這張圖包括的操作方法有：三線交叉短線買入法、底部中線黃金買入法、回調(diào)波段買入法、短線回檔買入法、黃昏星見頂，等技術(shù)方法，大家看看方法對(duì)應(yīng)位置 注意30日線運(yùn)行。 在經(jīng)過中級(jí)拉升和洗盤后，莊家將進(jìn)入最后的拉升階段。在這個(gè)階段，莊家的主要目的便是拉開上漲空間便于最后出貨。體現(xiàn)在圖形上，就是莊家猛烈的連續(xù)拉升，連續(xù)長(zhǎng)陽，極度誘惑那些場(chǎng)外的普通投資者跟風(fēng)。在這個(gè)階段，莊家一定要通過連續(xù)大幅上漲，以猛烈的上漲姿態(tài)，堅(jiān)定的上漲態(tài)度，徹底摧毀場(chǎng)外普通投資者的觀望心理防線，使他們最終經(jīng)不住這種誘惑而如飛蛾撲火一樣奮不顧身地追高買入，而莊家則在大幅上漲過程中開始隱蔽出貨。這個(gè)階段的圖形特點(diǎn)，便是股價(jià)大幅遠(yuǎn)離30日線，短期均線變得極其陡峭而無法再放大，成交量也隨著股價(jià)的大幅上漲而急促放大。當(dāng)普通投資者還沉浸在價(jià)量齊升后市可能再拉長(zhǎng)陽的美好憧憬中，頂部悄然而至，不知不覺走向莊家布下的死亡陷阱。這個(gè)時(shí)候，我們要做的，就是一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)有短線見頂跡象，在第一時(shí)間和莊家說88，留下其他不懂技術(shù)的傻瓜站在高高的山頂上放風(fēng)。 配套閱讀： 抓暴漲股反轉(zhuǎn)底才是最佳建倉時(shí)機(jī) 識(shí)別強(qiáng)莊股洗盤的幾個(gè)關(guān)鍵 牛股最陰險(xiǎn)的洗盤方式--長(zhǎng)上影、倒錘頭線洗盤 最牛的洗盤大牛股：長(zhǎng)上影不斷但低點(diǎn)不斷上移 詳細(xì)談一下釣魚線出貨以及如何應(yīng)對(duì) 移動(dòng)平均線應(yīng)用技巧之生命線---30日線
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