一般來講，企業(yè)在融資時(shí)被考察的信用維度主要在以下四個(gè)方面：

1. 銀行信用：包括結(jié)算信用和借款信用。結(jié)算信用指申請(qǐng)借款企業(yè)在現(xiàn)金結(jié)算情況正常，未發(fā)生過違反結(jié)算紀(jì)律、退票、票據(jù)無法兌現(xiàn)和罰款等不良紀(jì)錄。借款信用指申請(qǐng)借款企業(yè)有良好的還款意愿，曾發(fā)生過銀行借款的，無逾期貸款或欠息等無力償債現(xiàn)象。
2. 商業(yè)信用：企業(yè)在合同履約，應(yīng)付賬款債務(wù)的清償上能恪守商家的諾言，不失信。
3. 財(cái)務(wù)信用：會(huì)計(jì)結(jié)算規(guī)范，會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)可信，資產(chǎn)實(shí)在，無抽離現(xiàn)金或其他弄虛作假作為，有完善的內(nèi)審制度。
4. 納稅信用：企業(yè)能按時(shí)上繳應(yīng)納稅款，無偷、漏稅等不良記錄。

以上是對(duì)企業(yè)的基本要求，在融資過程中經(jīng)常會(huì)涉及三類和信用聯(lián)系緊密的機(jī)構(gòu)：擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)，下面就三類機(jī)構(gòu)做下簡要介紹。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以整合和加工中小企業(yè)信用資源、經(jīng)營和出售信用產(chǎn)品的為主的機(jī)構(gòu)，以服務(wù)中小企業(yè)為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要分為融資性、政策性、行業(yè)性、互助基金性四大類。2010年3月銀監(jiān)會(huì)等七部門聯(lián)合發(fā)布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，對(duì)整個(gè)擔(dān)保行業(yè)加強(qiáng)了規(guī)范力度。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般都有四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：比例擔(dān)保、資金比例放大、損帳補(bǔ)貼、再擔(dān)保。擔(dān)保公司的運(yùn)作機(jī)制和評(píng)價(jià)體系是很復(fù)雜的，下面就幾種常見的運(yùn)作模式加以介紹。

模式一：各級(jí)財(cái)政建立共同基金，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理

上海市采取各級(jí)財(cái)政出資建立財(cái)政預(yù)算安排的共同擔(dān)?；?，集中委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理的模式。上海市中小企業(yè)擔(dān)?；鹗鞘小^(qū)縣兩級(jí)財(cái)政共同出資7個(gè)億。其中，市財(cái)政局出資4億元，20個(gè)區(qū)縣財(cái)政共出資3億元。同時(shí)，一部分區(qū)縣還建立了小規(guī)模財(cái)政擔(dān)保基金作為共同擔(dān)?；鸬难a(bǔ)充，為一些微型小額貸款提供擔(dān)保。目前，上海市財(cái)政共同基金是全國最大規(guī)模的財(cái)政出資的中小企業(yè)擔(dān)?；?。

上海市財(cái)政共同基金采取以下管理和運(yùn)行機(jī)制：一是委托專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作和管理共同基金。二是建立出資人之間的利益和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。擔(dān)?；鸬臎Q策以擔(dān)保公司為主。區(qū)縣政府負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，具有擔(dān)保項(xiàng)目的推薦權(quán)和否決權(quán)；中投保上海分公司最終決定是否擔(dān)保。三是市財(cái)政局與中投保上海分公司簽訂委托管理協(xié)議。四是擔(dān)保審批程序規(guī)范透明，防止政府行政性干預(yù)。五是與有關(guān)銀行建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。

模式二：互助基金委托專業(yè)機(jī)構(gòu)代理擔(dān)保

2001年，深圳市有兩個(gè)區(qū)建立了企業(yè)互助擔(dān)?；?，把分散的小額擔(dān)?；鸺衅饋?，形成約1億元的互助基金，擔(dān)保對(duì)象是互助基金的會(huì)員企業(yè)?；ブ鷵?dān)保基金委托民營專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代理擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)了互助擔(dān)?；鹋c商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的結(jié)合。

深圳的企業(yè)互助基金建立了一套有效的管理和運(yùn)作機(jī)制。一是實(shí)行理事會(huì)管理制度。建立了專門負(fù)責(zé)管理互助基金的理事會(huì)，并制定了一套比較規(guī)范的管理辦法和約束機(jī)制?；ブ鷵?dān)?；鹄硎聲?huì)由互助企業(yè)代表、擔(dān)保公司代表，以及經(jīng)濟(jì)、管理等方面的專家組成。二是委托商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代理擔(dān)保。三是建立代理擔(dān)保的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

模式三：分層次再擔(dān)保

1．安徽模式

安徽省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心以再擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，除了自己直接從事少量擔(dān)保業(yè)務(wù)以外，還有選擇地與地市一級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂再擔(dān)保協(xié)議。再擔(dān)保的條件是，當(dāng)?shù)厥袚?dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)清償后仍不足以補(bǔ)償貸款銀行的部分由省擔(dān)保中心代償。再擔(dān)保收費(fèi)為被擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保期內(nèi)全部應(yīng)收保費(fèi)的5—10％，其中50％返還給被擔(dān)保機(jī)構(gòu)，另50％用于建立再擔(dān)保體系。

2．上海模式

上海市區(qū)（縣）兩級(jí)財(cái)政分散出資集中管理，按比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)作模式，實(shí)際上是特大城市范圍內(nèi)的兩級(jí)政府再擔(dān)保。市財(cái)政對(duì)區(qū)（縣）財(cái)政基金進(jìn)行再擔(dān)保，再擔(dān)保比例是50—60％。這種再擔(dān)保相當(dāng)于直接再擔(dān)保，只要發(fā)生代償，市財(cái)政就為區(qū)財(cái)政資金承擔(dān)一部分損失。

模式四：集投資和擔(dān)保于一體

目前，不少投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)集投資和擔(dān)保業(yè)務(wù)于一體，主要有三種形式：

第一種是同時(shí)開展擔(dān)保和投資業(yè)務(wù)。如，深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司（簡稱“高新投”）的業(yè)務(wù)額中80％是擔(dān)保，20％是小企業(yè)投資。

第二種是在進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，有股權(quán)要求。如，深圳中科智擔(dān)保公司通過股權(quán)要求來避免擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。該公司在進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，通常與被擔(dān)保企業(yè)簽訂延遲還款的合同，當(dāng)被擔(dān)保方不能如期償還銀行債務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司進(jìn)行代償；一旦被擔(dān)保方不能在寬限期內(nèi)償還擔(dān)保公司債務(wù)，擔(dān)保公司可以將代償?shù)膫鶛?quán)變?yōu)楣蓹?quán)。

第三種是擔(dān)保公司成立專門的部門或分公司進(jìn)行資本金運(yùn)用，以保證擔(dān)?；鸨Ｖ翟鲋?。目前，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資本市場上進(jìn)行資本金運(yùn)用，也出現(xiàn)一些問題。有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)靠資本金運(yùn)作盈利，而不開展擔(dān)保業(yè)務(wù)；也有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本運(yùn)用造成損失。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是依法設(shè)立的從事信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，即金融市場上一個(gè)重要的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，它是由專門的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)專家組成的對(duì)證券發(fā)行人和證券信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定的組織。國際上公認(rèn)的最具權(quán)威性的專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只有三家，分別是美國標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司、穆迪投資服務(wù)公司和惠譽(yù)國際信用評(píng)級(jí)有限公司

目前國內(nèi)從事信用評(píng)級(jí)的法人機(jī)構(gòu)116家，這些機(jī)構(gòu)大體分為兩類：一類是專門從事當(dāng)?shù)刭J款企業(yè)信用評(píng)級(jí)的地方性信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；另一類是資本實(shí)力較雄厚、各類評(píng)級(jí)資格較齊全的、具備在全國開展債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這類評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)目前共有5家，分別是：鵬元、中誠信、聯(lián)合資信、大公國際和新世紀(jì)。

企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系將由以下六個(gè)方面組成：

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)分析是企業(yè)資信狀況的環(huán)境，企業(yè)要改善資信狀況，就要研究宏觀經(jīng)濟(jì)，利用有利時(shí)機(jī)，開拓前進(jìn)，防范各種市場風(fēng)險(xiǎn)。
2. 規(guī)模實(shí)力和企業(yè)素質(zhì)是企業(yè)資信狀況的基礎(chǔ)，企業(yè)如果沒有良好的素質(zhì)，沒有具體的規(guī)劃，資信狀況雖好，不能穩(wěn)定，容易受到各種風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。
3. 經(jīng)營能力和發(fā)展前景是企業(yè)資信狀況的動(dòng)力，企業(yè)要改善資信狀況，必須努力提高經(jīng)營能力，創(chuàng)造美好辱景。
4. 盈利能力是企業(yè)資信狀況的保證，企業(yè)盈利能力很差，即使經(jīng)營能力很強(qiáng)，也不可能有良好的資信狀況。
5. 償債能力是企業(yè)資信狀況的體現(xiàn)，企業(yè)還本付息能力很強(qiáng)，嚴(yán)守信用，體現(xiàn)了企業(yè)信用意識(shí)好和資信實(shí)力強(qiáng)。
6. 遵守財(cái)經(jīng)法紀(jì)是企業(yè)資信狀況的前提，企業(yè)要有良好的資信狀況，必須遵守財(cái)務(wù)紀(jì)律，依法辦事。否則的話，企業(yè)就要義到法紀(jì)制裁，這將大大降低企業(yè)的信譽(yù)。

保理是保付代理的簡稱，是一種介于托收和信用證之間的、兼具商業(yè)信用和銀行信用雙重功能的貨款收付方式。一般用于國際貿(mào)易融資，近兩年很多銀行業(yè)推出了國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，操作模式是出口商或生產(chǎn)商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)。

1. 貿(mào)易融資：保理商可以根據(jù)賣方的資金需求，收到轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款后，立刻對(duì)賣方提供融資，協(xié)助賣方解決流動(dòng)資金短缺問題。
2. 銷售分戶賬管理：保理商可以根據(jù)賣方的要求，定期向賣方提供應(yīng)收帳款的回收情況、逾期帳款情況、帳齡分析等，發(fā)送各類對(duì)帳單，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。
3. 應(yīng)收帳款的催收：保理商有專業(yè)人士從事追收，他們會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取有理、有力、有節(jié)的手段，協(xié)助賣方安全回收帳款。
4. 信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保：保理商可以根據(jù)賣方的需求為買方核定信用額度，對(duì)于賣方在信用額度內(nèi)發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。