職業(yè)期貨交易者黃俊：連續(xù)7年盈利的秘訣張硯 喜歡上網(wǎng)、談論星座、上QQ、用iPhone，表面上看黃俊與都市里的上班族沒有什么兩樣。不同的是，黃俊不穿職業(yè)裝，不用趕地鐵或公交，屬于SOHO一族。 生于1979年的黃俊，網(wǎng)名“愛上趨勢”，是一名已有7年經(jīng)驗的職業(yè)期貨操盤手，目前的操盤資金有3000萬元。他曾經(jīng)獲得過“藍海密劍”2009~2010年期貨實盤大賽“志愿軍”組第一名。 從未爆倉 與很多期貨投資者大起大落的經(jīng)歷相比，黃俊的期貨之路算不上驚心動魄，他沒有經(jīng)歷過爆倉，從沒有輸?shù)靡粩⊥康?，僅僅是在最初的幾個月內虧掉不到30%，之后每年都能保持盈利。 “從做期貨的第一天開始，我就知道風險很大，我身邊的好幾個人都爆過倉。”黃俊說，“我本身也是謹慎的人，比較喜歡先看到風險，同時在機會出現(xiàn)的時候也是比較敢于去一搏的。” 這種風格也反映在他的資金曲線上。“大部分時候我的資金都是比較平穩(wěn)的，哪怕市場大起大落，如果有我看到的機會，資金上升得比較快，接著又會在一個新的平臺上比較平穩(wěn)。” 黃俊做期貨之前從事過鋼材現(xiàn)貨流通貿(mào)易，2004年接觸了與期貨有幾分相似的現(xiàn)貨電子盤，后來偶然接觸到期貨。 一開始他是一邊看約翰·墨菲的《期貨市場技術分析》一邊做，同時請教當時的前輩。“先是模仿，明白了書上說什么內容，后面接觸到交易系統(tǒng)概念，明白這個市場不是靠你主觀判斷去做的。” 2004年底入市的黃俊在2005年盈利超過20%，2006年到2009年（除2008年）每年收益在100%~150%，2008年收益高達400%。2010年下滑至23.4%，2011年以來的收益為57%。 “每天賺和賠都不重要，重要的是只要在這個市場能夠一直賺到錢。”黃俊說。 2008年黃俊趕上了期貨市場的大行情，當時商品期貨價格飛流直下。黃俊從6月份開始做空，8月份市場開始暴跌，但在國慶之前又出現(xiàn)過一波反彈，黃俊又不失時機地加了倉，國慶過后大宗商品的連續(xù)三個跌停板讓他賺得盆滿缽滿。就這波行情，讓他從200萬元一口氣做到800萬元。“只能說當時行情比較好，節(jié)奏又踏準了。”黃俊說，“當時有一定的運氣成分。” 客觀融合主觀 黃俊把自己定義為一個偏主觀的客觀交易者。他的交易系統(tǒng)由三個方面組成，第一是買賣信號系統(tǒng)，達到一定的條件開多、開空、平多、平空。 交易信號的設計原理主要是以趨勢交易為主。他打了個比方說，價格高于20天的最高價格，就開多倉，跌破10天的最高價格就可以平多倉，跌破20天的最低價格就開空倉，反過來漲回10天的最低價格就平空倉。 第二個方面是資金管理，即用的保證金占整個賬戶的百分之多少，整體的收益和風險會控制得恰到好處。“太低也不行，太高也不行，有的時候太低，覺得行情錯過了，有的時候太高，風險會比較大。” 第三個方面是風險管理，即每單或者整體的風險是多少，怎么去控制它。 在倉位的管理上黃俊融入了自己的主觀判斷。他舉了個例子說，比如交易系統(tǒng)里面總倉位60%，六個品種應該各占10%，但最終他可能在一個品種上配置5%，另一個品種上配置15%。 黃俊說，有一些信號成功概率是比較高的。他以近期糖的操作為例，他在5月下旬做多包括糖在內的多個品種，當時糖的建倉點位是6400元/噸。之后各品種都有波快速下跌，按照他的交易系統(tǒng)，很多品種提示開空或者平多，只有糖還是提示開多，他意識到糖還有一波大行情，于是他在6月24日加倉，建倉點位6630元/噸?，F(xiàn)在糖價已經(jīng)超過7000元/噸。 他的大部分利潤來自隔夜。“交易系統(tǒng)設置完好的話，隔夜因素應該成為交易系統(tǒng)的一部分，不是說我這個系統(tǒng)設立好，隔夜如果有暴漲暴跌怎么辦，而是應該說已經(jīng)（為隔夜暴漲暴跌）準備好了，并且從長期來看還是會賺錢的。” 去年的收益不盡如人意，讓他重新審視自己的交易系統(tǒng)。“我也在思考這個問題，2010年行情的節(jié)奏不大適合我原先的交易系統(tǒng)，當時的市場波動不像2006年和2008年。一波行情起來我進去，但是回落的時候正好回到我的止損點或者止盈點位。” 去年資金的配置也出現(xiàn)了一定的偏差，2010年他把主要資金放在行情一般的螺紋鋼之上，但去年行情最大的卻是棉花和糖。2009年螺紋鋼曾經(jīng)給他帶來了67%的利潤。 因此，去年底他對交易系統(tǒng)進行了調整。“比方說，原來行情一出來，我要做多進去，現(xiàn)在我要等它回落到較好的位置建倉，它不回落我就不建，或者等它盤整再建。”今年他吸取去年主觀配置到螺紋鋼的教訓，把資金平均打散，今年主要盈利來自于棉花、橡膠、白糖和PVC。 把期貨當作事業(yè) 射手座的黃俊稱，自己的弱點是執(zhí)行計劃的能力比較差，好自由、比較散漫。但在家SOHO的黃俊工作狀態(tài)絲毫不含糊，每天至少有10個小時從事和期貨有關的事情。用黃俊的話來說，這是他的工作，他把期貨當成事業(yè)來經(jīng)營。 每個交易日的早晨8點多他打開所有軟件，把所有的條件單設置好，9點開盤到15點交易，收盤后開始做“作業(yè)”，畫資金曲線，梳理每個賬戶的交易情況，看看相關的財經(jīng)網(wǎng)(博客,微博)站。如果遇到什么問題就會找相關的書來看，比如遇到連續(xù)虧損就去看相關的書，看別人失敗的時候是怎么渡過難關的。 “在這個殘酷的市場中，在所有人都是聰明的人、在職業(yè)交易者越來越多的市場里面，怎么去保持你的競爭力，這是很重要的。”黃俊說。 在他眼里，一個成功的期貨投資者需要具備三點：第一是勇于擔當、勇于負責的態(tài)度。從這個意義上說，期貨交易就是一個如何管理失敗的游戲。第二點是自信，始終對自己的交易成功充滿信心，相信自己能夠做到。第三是要有熱忱。“如果遇到困難，我要知道別人怎么做的，我今天碰到這個困難別人是不是也遇到過，別人是怎么克服的，要有這種熱忱和倔強。” |
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