所謂理念其實就是我們對這個市場的觀點與認(rèn)識.除了上面所有敘述的以外還有很多具體的觀點需要闡述.期貨理念與技術(shù)等基本都是從股票市場移植過來的.大多數(shù)理念都有正確的一面同時也有錯誤的一面,任何一個理念都要從兩個方面看待.這個特點與技術(shù)分析很相似.由于期貨永遠(yuǎn)是不可預(yù)知的投資市場,很多其他市場的理念在這兒不一定合適.我們對理念的態(tài)度應(yīng)該是批判與學(xué)習(xí)并重.下面我就針對大家所熟悉的一些具體理念進(jìn)行剖析:
　　
　　1,無主觀交易論:有些人說自己從來不主觀交易,只遵循客觀規(guī)律交易.這種觀點是完全錯誤的.持有這種觀點的人除了對期貨基本概念缺乏正確認(rèn)識外,還有就是對這個市場缺少起碼的認(rèn)識.首先我們考慮一下是什么左右我們的開倉平倉減倉增倉等一系列交易行為的呢?是你得到某一個消息,是你相信的某一個指標(biāo),是你聽取某人的建議.......但無論什么,這些都是外界信號.這些信號傳遞到你大腦內(nèi),你大腦要進(jìn)行必要的判斷與過濾.然后根據(jù)你的判斷結(jié)論左右你的交易動作.尤其是一些與你大腦中原來固有的觀點不謀而合的外界信息更能讓你決定你的行為.有的人用自己研發(fā)的所謂交易系統(tǒng),就是在系統(tǒng)指標(biāo)上標(biāo)注買賣信號并且與交易軟件連接,進(jìn)行自動交易.這種交易方法初看好象是解決了主觀問題,實際上并沒有改變.唯一改變的就是交易形式罷了.這種方法是把自己主觀成份用編程的方式鑲嵌到指標(biāo)中,用電腦程序指揮交易軟件運(yùn)行.系統(tǒng)中的買賣信號就是主觀產(chǎn)物.這種方式比一般交易方法優(yōu)越的地方在于進(jìn)一步消弱了人的主觀行為.這種方法的壞處在于由于過于機(jī)械缺少應(yīng)有的靈活性.有這種認(rèn)識的人是最可怕的.因為他自以為自己不主觀了,所以防備風(fēng)險的意識就會淡薄.
　　
　　
　　2.順勢而為:這個觀點大家都熟悉,并且大多數(shù)人對這個觀點并沒有異義.為何大家對這個觀點表示贊同呢?仔細(xì)分析一下就明白,是這個詞語的形象化表達(dá)使我們大家信以為真,并不是其中的道理讓我們贊同.更不是實際操作中的運(yùn)用.這個觀點的關(guān)鍵是勢,重點是順.漢語中的勢本身就已經(jīng)包含了延續(xù),慣性,發(fā)展的含義.而期貨上的行情我們只能看到發(fā)生過的,沒發(fā)生的任何人也不可能知道.行情不可能出現(xiàn)慣性與勢的現(xiàn)象.所以用勢來表達(dá)是不對的,正因為這個勢字讓很多人看不到其謬論的一面更看不到背后隱藏的風(fēng)險.這是偷換概念的一種使用錯誤.另外,即使我們按照所謂順勢而為操作的話也要面對很多實際風(fēng)險.綜觀所有行情那種直來直去的行情發(fā)展在這個市場上簡直是鳳毛麟角.絕大部分行情都有震蕩成份.而期貨是以1:10甚至更小的保證金制度進(jìn)行交易的.在實際操作中幾乎不可能承受真正的順勢操作.況且行情的勢不是單一存在的,大牛勢中套著中熊勢,中熊勢中又套著小牛勢.當(dāng)然我這么說并不是全盤否定順勢而為.在這個以矛盾發(fā)展的市場上順勢畢竟是一種方法之一.我們在對順勢的缺陷認(rèn)識清楚后才能更好的運(yùn)用此方法.簡單的說順勢的風(fēng)險并不會因為你認(rèn)同就比逆市多一些.不管如何操作,風(fēng)險都是一樣的!
　　
　　
　　3,第一時間止損:這個觀點使用了一個正確的操作原理:行情變化超出了自己的預(yù)期.同時這個觀點也有兩個錯誤的地方.第一個錯誤的地方就是第一時間的概念問題,在實際操作上幾乎不可能也沒人能做到第一時間損.第一時間指的是時間點還是時間段呢?如果按照時間點操作的話,那么你開倉后哪怕出現(xiàn)一個點的虧損你就要砍掉,如果這樣的話根本就不能做交易了.因為這就要求操作者每次開倉都要在最高的那個價格空或者最低的價格多.這種能力是任何人做不到的.也永遠(yuǎn)不可能達(dá)到的.如果是時間段的話,那么多少時間段屬于第一時間范圍呢?也許有人會說,這兒的第一時間指的不是時間,指的是虧損幅度.是模糊的幅度.盡量在最少的虧損幅度內(nèi)砍倉是這句話的意思.可是最少虧損幅度是對比概念,相對起初虧損的幅度現(xiàn)在的幅度應(yīng)該是大的.如何知道自己是在最小虧損時候呢?答案只有一個那就是這兒的第一時間止損實際上是第一時間出現(xiàn)虧損后假設(shè)未來的第二時間內(nèi)的虧損會更大.也就是說這種觀念隱含了一種假設(shè)在里面.而這種假設(shè)被大家忽視了.在這種假設(shè)前提下進(jìn)行止損的行為顯然是不恰當(dāng)?shù)?第二個錯誤就是難道所有的損單非得在第一時間損掉嗎?答案當(dāng)時不是.只要是有經(jīng)驗的操作者他們在第一時間虧損后往往是重新判斷該不該第一時間損,還是等待一下再決定.這種出現(xiàn)虧損狀態(tài)下的繼續(xù)持倉與死捂虧損單性質(zhì)上不一樣.死捂完全是由于自己沒有了主張,只憑僥幸持倉聽天由命.而我們說的等待一下是通過技術(shù)分析判斷后的一種行為.是成熟自信的表現(xiàn).如果一個人沒有足夠的技術(shù)能力與經(jīng)驗的話,盡早損掉單是唯一可行的方法.科學(xué)止損是我們倡導(dǎo)的最佳止損方法.科學(xué)止損是需要長期實踐才可以獲得.
　　
　　


作者：cal25　回復(fù)日期：2007-11-10　16:48:05　  
　　
　　4.不預(yù)測交易:這種觀點是完全錯誤的.這種觀點的人只能說明其對期貨還沒了解徹底,對交易性質(zhì)認(rèn)識不透徹.不管用何種方式方法進(jìn)行交易,我們都是以發(fā)生過的事情或現(xiàn)象對未來可能性進(jìn)行假設(shè)的前提下進(jìn)行交易.我們看到的行情,聽到的信息,看到的技術(shù)信號等一切都是發(fā)生過的.沒發(fā)生的事情誰也不能肯定會怎么樣.你的任何買賣動機(jī)都是以發(fā)生過的現(xiàn)象為基礎(chǔ).發(fā)生過的現(xiàn)象進(jìn)入你的大腦后對你的觀點與決策起到支持作用.最終的買賣決策還是要靠你的思考才可以.這就是預(yù)測,這種預(yù)測不僅在你開倉前有,并且自始至終貫穿于你平倉加倉減倉過程中.不預(yù)測交易的錯誤認(rèn)識與上面第一條中無主觀交易論如出一轍.我們強(qiáng)調(diào)預(yù)測的目的不是說預(yù)測多么重要.預(yù)測畢竟是預(yù)測.預(yù)測不是萬能的,但不預(yù)測是萬萬不能的.
　　
　　
　　5,平攤論:有的人喜歡在虧損的持倉上不斷加碼.他們加碼的原因不是因為自己的經(jīng)驗或者技術(shù)上的支持.而是因為他們看到加碼后持倉均價有利.其實這是一個數(shù)學(xué)觀念.很簡單的一種錯誤.因為是同一合約,同一方向多次開倉就認(rèn)為有利操作是糊涂的表現(xiàn).你第一筆的開倉價格是固定的.不會因為你加碼就改變你第一次的成本.你加碼只能看成你又開始新的開倉.雖然你帳單上的綜合均價改變了,比第一次的有利了.但同時也比你最后一次不利了.你第一筆的權(quán)益與你加碼的權(quán)益在你開倉后是不可能改變的.綜合均價只不過是以你后來的加碼吃虧作為第一次開倉占便宜的代價.總體權(quán)益一點都沒變,也不可能變.
　　
　　
　　6.規(guī)律論:所謂規(guī)律就是具有固定特征循環(huán)反復(fù)的主要現(xiàn)象.規(guī)律最大的特征就是在整體中占有主導(dǎo)地位并且是循環(huán)的.不僅很多普通投資者信奉市場行情有規(guī)律性,而且很多所謂的大師也對行情的規(guī)律持有肯定態(tài)度.艾略特的波浪理論,江恩的時空點,還有什么黃金分割,價格比例,各種形態(tài)等都屬于規(guī)律論的范疇.由于各種規(guī)律性研究越來越豐富.以至于現(xiàn)在任何和約的行情無論如何運(yùn)行都有規(guī)律理論可驗證.規(guī)律多如牛毛與沒有規(guī)律沒任何差別.其實如果我們把這些所謂的規(guī)律放在市場上驗證一下就明白了.雖然他們的這些理論在市場上都能找到,但都是極少現(xiàn)象.根本就不能成為規(guī)律.這種理論只不過是把很平常的現(xiàn)象進(jìn)行主觀定義罷了.比如說波浪理論,我們觀察一下中西股票外匯期貨等全部市場歷史行情不難發(fā)現(xiàn),百分之九十多的行情都與他的波浪沒關(guān)系. 菲多納奇數(shù)字理論也是少之又少.江恩的時空理論更是鳳毛麟角.至于其他比例關(guān)系更不可用,從1%---X%都有道理.也就沒什么意義了.形態(tài)論的價值相比之下稍好些,但統(tǒng)計顯示也不過30%.期貨行情本來是無序運(yùn)行,人們?yōu)榱烁菀撞僮鬟M(jìn)行探索這本無可非厚.但違背其屬性的探索就會南轅北轍.所有的規(guī)律理論都是人類一廂情愿的主觀意識下的產(chǎn)物.是人類不愿面對不可預(yù)知無序這一期貨現(xiàn)實的逃避心態(tài)造成的.
　　
　　
　　7.鎖倉論:鎖倉論其實也是一個數(shù)學(xué)理念問題.就是在原有單向持倉的基礎(chǔ)上再新開同量的反向倉.鎖后的表面效果使虧損停滯,但同時贏利也停滯.除此而外沒有任何意義.以前國內(nèi)市場上有個關(guān)于鎖倉的笑話:前幾年由于期貨市場缺少監(jiān)管.經(jīng)常有期貨公司老總利用長假把客戶的資金取出然后逃跑到國外去.很多客戶為了安全就往往在放假前清倉然后把資金取出.這時候經(jīng)紀(jì)人害怕客戶取走資金后換其他公司開戶.就想到用鎖倉這個方法愚弄客戶......如果你準(zhǔn)備鎖倉的時候最好是平掉手里的持倉.鎖倉唯一的作用就是多掏一倍的手續(xù)費.沒任何意義.

　　
　　8.借腦論:現(xiàn)在信息手段很發(fā)達(dá).網(wǎng)絡(luò),電話等都可以第一時間得到想得到的信息.網(wǎng)絡(luò)上的QQ,UC,MSN,各種聊天室或者電子信箱論壇等都成了交流的熱門工具.電話手機(jī)也是討論行情咨詢觀點的常用工具.很多人知道自己沒有毅力能堅持幾年十幾年后成功.所以,借腦成了很多散戶的選擇.
　　
　　這些人僅僅需要賺錢不想付出.根據(jù)別人的意見或建議進(jìn)行操作這就是借腦.孰不知,我們雖然做的是投機(jī)但卻不是取巧.這種借腦可能讓你偶然贏利,這種贏利與幼兒園的小孩子做期貨能贏利的道理一樣.根本就解決不了你操作上的問題.別說靠語言不能解決問題,就是手把手的操作也很難改變.期貨操作是一個流程.是個很復(fù)雜細(xì)膩的過程.是把技術(shù)等技巧溶于心理的一個過程.大家交流只能是得到對方操作之前的觀點.而且這種觀點是通過語言或文字傳遞給你的.傳遞給對方后的意思與表達(dá)者的意思肯定有出入.甚至理解上大相徑庭都正常.每個人資金狀況,保證金多少.心理素質(zhì)......都可以直接影響結(jié)果.
　　
　　借腦可能有偶然的贏利記錄但絕不可能成為交易的長久之計.
　　
　　
　　9.技術(shù)高于一切論:很多人推崇技術(shù)方法,認(rèn)為技術(shù)就象馬良的神筆,其實不然,技術(shù)分析固然重要但不能解決全部問題.在使用中要懂得取舍才可以.我個人認(rèn)為在這個市場上技術(shù)倒不是最重要的.比技術(shù)重要的是期貨理念,也就是期貨的認(rèn)識,態(tài)度,心理等方面比技術(shù)更重要.
　　
　　
　　10.權(quán)威論:每個行業(yè)都有精英,都有楷模.惟獨期貨不能有.也絕對不可能有.這是由期貨的屬性決定這一本質(zhì)的.
　　
　　一切所謂的權(quán)威宣傳與包裝的目的不是為了賣書賺錢就是拉客戶.但由于人們的生活習(xí)慣與習(xí)慣思維,似乎沒有榜樣就不正常.更有人借用榜樣效應(yīng)進(jìn)行自我推銷.對這種錯誤思想推波助瀾.大家不妨想一下,我們目前知道的所有所謂的權(quán)威人士都是看他們的書或文章認(rèn)識的.況且這些所謂的專家都是股票上的.股票的屬性與期貨的屬性區(qū)別在于股票可以使所有人賺錢,期貨卻不是.假設(shè)大家都用巴菲特的方法做期貨的話,后果會怎么樣?都賺錢嗎?絕對不可能.不管如何半對半的盈虧是無法改變的.另外,他們真實的操作能力沒人知道.誰也沒見過,不過就他們一本本具有號召力的書來看,不說構(gòu)思就單單寫作起碼每個人都要花上若干年時間.難道他們的本事足以讓他們賺錢賺膩了嗎?花這么大力氣寫書玩?肯定不是,花這么大的精力與時間寫書的人唯一的解釋是無奈. 退一步說,即使他們具有賺錢的能力,能長期穩(wěn)定賺錢的話,他們的賺錢方法也不可能適合別人.何況對于真正理解這個市場的人來說是不可能的.
　　再看國內(nèi)某些專家,頭銜冠以專家高手之類的.但翻開這些人的檔案就明白了,他們每天窮于包裝自己的目的就是為了他們自己.經(jīng)紀(jì)人拉客戶.與國外那些專家如出一轍.我個人每每看到這些人時候唯一的感覺就是惡心.所以,這個市場沒有權(quán)威沒有專家只有賺錢與虧錢,所謂的專家一樣虧損,小學(xué)生一樣能贏利.這就是真正的期貨.這就是真正權(quán)威觀點!
　　
　　
　　最 后
　　
　　我再補(bǔ)充一個重要的內(nèi)容,我們的交易行為都是主觀意識狀態(tài)下的行為.這是市場本質(zhì)決定的,我們無法改變這些,我們唯一能改變的就是自己.珍惜我們的交易行為.每一個動作都要深思熟慮.盡量避免沖動交易,恐慌交易,盲目交易.
　　
　　當(dāng)你準(zhǔn)備開倉平倉加倉減倉之前要問明白自己一個問題:我為何要這么做?
　　
　　當(dāng)你持倉過程中要時刻提醒自己什么原因使我持有的呢?
　　
　　如果你對你交易行為后的結(jié)果沒有充分考慮的話請不要動你的帳單.
　　
　　如果你僅僅是賭的心理請不要動你的帳單.
　　
　　如果你僅僅聽取別人的建議而匆忙操作的話請不要動帳單.
　　
　　你每次操作之前都要時刻準(zhǔn)備兩個方案.正確后的處理方案不重要,重要的是錯誤后的處理方案.期貨上最壞的可能性不是萬一.而是萬分之五千.如果你沒有做好最壞的打算請一定不要動你的交易!任何含有一廂情愿成份的交易動機(jī)很可能使你走進(jìn)地獄.