◆理財(cái)與儲(chǔ)蓄的關(guān)系

一、儲(chǔ)蓄是最安全的，除非銀行破產(chǎn)。而理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要視具體的產(chǎn)品品種而定，可大可小，可能讓你賺錢，也可能會(huì)讓你虧錢。

二、儲(chǔ)蓄的利息收益是明確的，理財(cái)產(chǎn)品的收益率是不能事先明確的，要取決于具體的理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和走勢。

◆選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品

了解自己——要明白理財(cái)目的、資金量、理財(cái)時(shí)間、背景知識(shí)、對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)等問題，考慮清楚再付諸行動(dòng)。

了解產(chǎn)品——不要盲目跟風(fēng)，盡量選擇自己相對熟悉的產(chǎn)品購買，比如對股票比較了解，可以選擇股票掛鉤的產(chǎn)品，對外匯比較熟悉，則可以選擇與匯率掛鉤的產(chǎn)品。即便原來沒有任何背景知識(shí)，也應(yīng)該在購買前要求銀行專業(yè)理財(cái)人員詳細(xì)解釋。辨別理財(cái)計(jì)劃的期限、投資方向，辨明理財(cái)計(jì)劃是否保證最低收益、是否保證本金，是否約定產(chǎn)品自動(dòng)終止的條款，是否賦予一方或雙方在約定時(shí)間具有主動(dòng)提前終止產(chǎn)品的權(quán)力。

了解金融機(jī)構(gòu)——事先了解哪些金融機(jī)構(gòu)可以銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品，每個(gè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品和配套服務(wù)方面的特色和專長，選擇自己最信賴的金融機(jī)構(gòu)。

◆四種收益率

我們在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)看到的“收益率”實(shí)際上都是“預(yù)期收益率”，甚至是“最高預(yù)期收益率”的概念。只有當(dāng)產(chǎn)品到期，銀行最終計(jì)算出來的收益率才是“實(shí)際收益率”，這很可能低于最高或預(yù)期收益率。理財(cái)產(chǎn)品完全可能產(chǎn)生“負(fù)收益率”。此外，儲(chǔ)蓄也不是高枕無憂的，儲(chǔ)蓄利率如果低于通貨膨脹率，實(shí)際利率就是負(fù)數(shù)，獲得的利息很可能不夠彌補(bǔ)本金貶值部分。

◆理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

“高收益必定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)未必最終能帶來高收益”——這是在任何投資活動(dòng)前都必須牢記的規(guī)律。在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不應(yīng)只看到收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)。

一、應(yīng)選擇專業(yè)理財(cái)人員提供服務(wù)。

二、保證收益類的產(chǎn)品與存款不同，一般都會(huì)有附加條件，附加條件所帶來的風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶承擔(dān)。在購買非保證收益類產(chǎn)品前，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計(jì)依據(jù)。

三、可要求理財(cái)業(yè)務(wù)人員揭示產(chǎn)品的全部風(fēng)險(xiǎn)，描述可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果，以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的各種可能方式。

◆小心“不當(dāng)銷售行為”

法律對商業(yè)銀行向投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品有明確的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)自覺防范銀行可能出現(xiàn)的如下“不當(dāng)銷售行為”：

一、銀行的一般產(chǎn)品銷售人員而非個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員向客戶提供理財(cái)投資咨詢顧問意見、銷售理財(cái)計(jì)劃。

二、銀行在向客戶說明風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，沒有使用通俗易懂的語言，沒有配以必要的示例，沒有說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。

三、銀行在提供個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)，沒有向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

凡是因商業(yè)銀行沒有根據(jù)每個(gè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)屬性銷售與之相匹配的產(chǎn)品，或是沒有充分地向投資者揭露風(fēng)險(xiǎn)，從而造成投資者經(jīng)濟(jì)損失的銷售行為，都屬于“不當(dāng)銷售”。

弄清八個(gè)“不等于”再理財(cái)2010年11月30日 01:51國際金融報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條從2004年首款產(chǎn)品發(fā)行至今，銀行理財(cái)產(chǎn)品已走過6個(gè)年頭，發(fā)行數(shù)量每年都呈上升態(tài)勢，越來越多的投資者關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品。不過，很多投資者并不真正懂銀行理財(cái)產(chǎn)品。由于不了解，市場中浮現(xiàn)很多對銀行理財(cái)產(chǎn)品的抱怨聲音，甚至因此引發(fā)不少糾紛，投資者如何正確認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品，成為理財(cái)市場當(dāng)前亟待解決的問題。日前，中信銀行上海分行理財(cái)專家用“八不等”來解讀銀行理財(cái)。

 “銀行理財(cái)≠儲(chǔ)蓄存款、預(yù)期收益≠實(shí)際收益” 銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益一般以年化收益率展示，如某款3個(gè)月產(chǎn)品的年化收益為5%，則產(chǎn)品到期的實(shí)際收益為1.25%；另外有的產(chǎn)品收益率不含費(fèi)稅因素，就會(huì)產(chǎn)生實(shí)際收益低于預(yù)期收益的情形；外幣產(chǎn)品還會(huì)有匯率風(fēng)險(xiǎn)，如某款產(chǎn)品雖然到期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期最高收益，但投資幣種匯率水平的大幅下跌也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的實(shí)際收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益。

 “到期保本≠永遠(yuǎn)保本” 怕是很多投資者難以考慮到的問題。部分保本產(chǎn)品是持有至到期時(shí)才能保本，如果提前贖回，則可能難以保本，本金還會(huì)遭受一定損失。這是因?yàn)楫?dāng)投資者進(jìn)行提前贖回時(shí)，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時(shí)的價(jià)值進(jìn)行核算，而非產(chǎn)品說明書中的預(yù)期最高收益或保本條款。

 “基礎(chǔ)資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高” 通常有這種不等關(guān)系的類別產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益水平取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)與支付條款(產(chǎn)品收益的計(jì)算方式)的吻合度，吻合度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。去年黃金價(jià)格飆漲，而部分掛鉤黃金的銀行理財(cái)產(chǎn)品卻是零收益，很多投資者難以理解。掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品條款與黃金價(jià)格走勢錯(cuò)配，即雖然黃金價(jià)格上漲，但支付條款有可能看平或看跌黃金價(jià)格，由此就不會(huì)有收益產(chǎn)生。

 “提前終止≠提前贖回” 有些銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)設(shè)定自動(dòng)終止條件，一旦觸動(dòng)該條件，這款產(chǎn)品就會(huì)提前終止，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)漲幅超過80%時(shí)，產(chǎn)品將自動(dòng)終止，但此時(shí)要注意“提前終止≠提前贖回”。提前贖回屬于主觀能動(dòng)性，需要支付一定額度的費(fèi)用。

1 什么是個(gè)人理財(cái)？銀行能為個(gè)人及家庭提供哪些金融理財(cái)服務(wù)？

個(gè)人理財(cái)是商業(yè)銀行為個(gè)人投資者提供財(cái)務(wù)分析、投資顧問等專業(yè)服務(wù)，以及以特定目標(biāo)投資者或投資者群為對象，推介投資產(chǎn)品、理財(cái)計(jì)劃，并代理投資者進(jìn)行投資操作或資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。圖表詳見PDF

2 理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款有何不同？

銀行理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)是金融投資產(chǎn)品，在流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)、收益、交易方式等方面與銀行傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)有著較大的區(qū)別，收益具有不確定性，需謹(jǐn)慎購買。

3 銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的各項(xiàng)金融產(chǎn)品有何不同？

銀行理財(cái)產(chǎn)品以商業(yè)銀行為發(fā)行主體，商業(yè)銀行承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理、銷售等職能；銀行代銷的金融產(chǎn)品由其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資及管理，商業(yè)銀行僅承擔(dān)銷售職能。

4 常見銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類

按幣種不同：分為人民幣和外幣理財(cái)產(chǎn)品。

按收益類型不同：分為保證收益和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。非保證收益理財(cái)產(chǎn)品又分為保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。

按投資方向不同：大致分為貨幣型、債券型、股票型、信貸資產(chǎn)型、組合投資型、結(jié)構(gòu)型、代客境外理財(cái)產(chǎn)品(QDII)等。

按產(chǎn)品到期日不同：分為有固定到期日和無固定到期日理財(cái)產(chǎn)品。

5 投資銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)注意哪些要素？

收益率：是年化收益率還是累積收益率，是稅前收益率還是稅后收益率，不同的收益率可能對應(yīng)不同的最終收益。

投資方向：募集資金投放于哪個(gè)市場，投資什么金融產(chǎn)品，將決定產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小以及收益能否順利實(shí)現(xiàn)。

流動(dòng)性：在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，購買者一般不能提前終止；少部分理財(cái)產(chǎn)品可質(zhì)押，但須繳納一定手續(xù)費(fèi)和質(zhì)押貸款利息。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力：投資理財(cái)產(chǎn)品前應(yīng)先評估自身的可承受風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)偏好，避免片面追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)。

信息披露：在購買理財(cái)產(chǎn)品后，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注銀行披露的理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。

6 如何正確選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品？

了解自己：購買理財(cái)產(chǎn)品前要先了解自己的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和預(yù)期收益、流動(dòng)性需求等，以選擇適合的產(chǎn)品。

了解產(chǎn)品：仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書，注意以下幾點(diǎn)：產(chǎn)品是否具有保本條款、產(chǎn)品的投資方向或掛鉤標(biāo)的、產(chǎn)品的流動(dòng)性安排、產(chǎn)品的預(yù)期收益率、產(chǎn)品面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)等，清楚知悉產(chǎn)品各項(xiàng)信息。

適度匹配：購買理財(cái)產(chǎn)品前，可向銀行人員詳細(xì)詢問產(chǎn)品的相關(guān)特性，并配合銀行人員完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評，根據(jù)測評結(jié)果選擇可承受的理財(cái)產(chǎn)品。

7 銀行理財(cái)五個(gè)“不等于”

銀行理財(cái)不等于儲(chǔ)蓄存款。

預(yù)期收益不等于實(shí)際收益。

口頭宣傳不等于合同約定。

別人說“好”不等于適合自己。

投資理財(cái)不等于投機(jī)發(fā)財(cái)。

8 如何理解“買者自負(fù)”的原則？

買者自負(fù)是指投資者可從購買行為中獲得利益，同時(shí)也要自己承擔(dān)購買的風(fēng)險(xiǎn)。

投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書、風(fēng)險(xiǎn)評估等相關(guān)資料，充分了解所購理財(cái)產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，樹立正確理財(cái)觀念，謹(jǐn)慎投資。在簽署合約后，履行合同所標(biāo)注的買者責(zé)任，承擔(dān)可能的投資損失。