兔年盛宴之高速鐵路
我不是標題黨，不想寫出駭人聽聞的題目，至于是不是高鐵是不是兔年盛宴，請看看以下內(nèi)容。
本人與高鐵的相關經(jīng)歷：畢業(yè)于交通大學，學的是與機車有關的電氣工程，就職于鐵路系統(tǒng)，做過機車檢修工作，機車乘務員（火車司機）。
先了解一個概念 動車組：把動力裝置分散安裝在每節(jié)車廂上，使其既具有牽引動力，又可以載客，這樣的客車車輛便叫做動車。而動車組就是幾節(jié)自帶動力的車輛加幾節(jié)不帶動力的車輛編成一組，就是動車組。
≤≤高鐵優(yōu)勢≤≤首先談談交通方面鐵路的優(yōu)劣。每年春運期間火車站的情景，看過經(jīng)歷過的自不必說，沒看過的，網(wǎng)絡上很多觸目驚心的照片一定讓大家印象深刻，我們國家經(jīng)濟現(xiàn)狀，中下層人群的收入，包括現(xiàn)在航空的基礎設施建設，都注定了航空很難在未來很長時間內(nèi)，成為主流。高速公路受制于氣候，安全系數(shù)也并不好，費用也不算便宜，但是相對便捷迅速。鐵路優(yōu)勢，客貨吞吐量大，所以俗話說：火車一響，黃金萬兩。鐵路曾經(jīng)的致命的瓶頸和劣勢，技術，速度！技術方面，高鐵已經(jīng)開始和很多國外合作，甚至包括美國，我們國家的高鐵技術已經(jīng)步入世界先進水平，不做贅述?，F(xiàn)在的高鐵是動車組，十幾列車廂，頭尾都上高功率機車牽引，平均速度可以到達200KM/S以上，最近最高的實驗速486.1KM/S，這是噴氣式飛機低速巡航的速度！【關鍵詞】安全，快速。
≤≤政策面≤≤國家預期在將來每年投入5000億以上加速高鐵建設。（這個數(shù)字是我的保守估計，其實很多官方或者流行說法是7000億-9000億，個人考慮到應該用一種保守的數(shù)據(jù)衡量，5000億應該是少不了）?！娟P鍵詞】大力扶持，迅速發(fā)展。
≤≤利弊≤≤“修建高鐵，那好處太多了。”面對記者的提問，某市發(fā)改委新聞處負責人這樣説。在高速路網(wǎng)建設中，地方政府顯出驚人的積極性。比如鋼鐵、水泥、建設材料等；物流、土地征收、旅游、房地產(chǎn)等。尤其是建設材料的投入，直接關系到運輸投入。以京滬高鐵為例，其水泥用量為2700萬噸，鋼材用量為470萬噸。無論是生產(chǎn)還是運輸，對地方政府來說都是利好。從高鐵建設一開始，地方政府的投資已經(jīng)開始回收。所以不難看出地方政府積極性因素的緣由。數(shù)據(jù)顯示，時速350公里動車組功率8800千瓦，而國內(nèi)目前一噸標準煤可發(fā)電3100千瓦時，即動車運行一小時消耗2.8噸標準煤。工業(yè)鍋爐每燃燒一噸標準煤，就產(chǎn)生二氧化碳2620公斤、二氧化硫8.5公斤、氮氧化物7.4公斤。即是說，350公里動車組每運行一小時，就會間接排放二氧化碳7336公斤、二氧化硫23.8公斤、氮氧化物20.72公斤。此外，在經(jīng)濟效益上，速度越快的高鐵，其維護、折舊成本越大，資金回收越困難。高鐵不僅是建設費過高，運營費用也是主要原因。時速350公里的列車耗電量很厲害，是超比例增長的。此外勞務費、折舊費、債務利息等，按照現(xiàn)在的票價和載客量，肯定就是全面虧損。”這是另一位國家發(fā)改委官員說的。不過，在這些長期利益面前，國家政府考慮的顯然要多些。“1塊錢的投入帶回9塊錢的收益。”這是鐵道部官方發(fā)布的高鐵投入產(chǎn)出比。這個數(shù)據(jù)直觀地反映出了地方政府在高鐵投資中馬上就可以獲益匪淺。有人也說過鐵路綁架了國家財政，但是實際上，業(yè)內(nèi)人士預計，十二五規(guī)劃后，中長期鐵路規(guī)劃將繼續(xù)擴大。“十二五鐵路規(guī)劃是根據(jù)《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》和《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》來編制的，大部分還是依據(jù)路網(wǎng)規(guī)劃來制定的，但也會根據(jù)地方實際情況適當增加一些線路。”“由于鐵道部采用了部省合作的方式，由雙方共同出資，所以資金壓力眼下還不是太大。銀行近期發(fā)現(xiàn)可以借道旗下子公司直接投資高鐵，而不用受銀監(jiān)會監(jiān)管，很可能引發(fā)新一輪銀行的高鐵項目投資。”鐵道部人士這樣說。按照這樣的邏輯發(fā)展，即便地方建高鐵更為瘋狂，似乎資金也是個可以解決的問題。結果就是在不愁錢，又有強烈投資沖動之下，項目被繼續(xù)增加。個人觀點，不管剛剛環(huán)境污染的數(shù)據(jù)多么有說服力，但是我認為，國家發(fā)展高鐵對能源的消耗可能會有所注意，對環(huán)境的污染因素，是屬于民眾直觀看不見的，甚至有人說，高鐵是零污染，就這樣的想象看來，環(huán)境污染因素，幾乎是會被大部分人忽略不計的。【關鍵詞】利大于弊。
≤≤產(chǎn)品≤≤這里要說說高鐵的硬件設備問題了，曾經(jīng)我剛剛參加工作的時候做實驗燒壞了一塊電子控制插件，那插件用我估計的制作成本，就算加上獨特的知識產(chǎn)權等因素來定價，我認為價格在1000元左右，而實際的價格上了6000元。華塑的一般主板就在500-1000元之間，可機車上用的一塊比華塑主板簡陋很多倍的集成電路板，價格可以是華塑主板的幾倍。而這些設備的購買，必須去鐵路局指定的生產(chǎn)商購買，實際上這些生產(chǎn)商，也是鐵路系統(tǒng)內(nèi)部的企業(yè)，地方企業(yè)，就算能造出這些設備，那怕價格便宜很多，估計也賣不出去，所以實際上根本沒有地方企業(yè)去生產(chǎn)這些產(chǎn)品。直觀的表達，個人認為是壟斷和內(nèi)部消化，價格高是為了養(yǎng)活內(nèi)部的那些企業(yè)，至于原因，要寫可能也是大篇，也不細說。國家鐵路企業(yè)就那么多，有權制造那些設備，參與建設的公司也有限，國家的投入的大部分合同甚至國外的合同將會落入現(xiàn)有的上市公司。其他企業(yè)要想轉(zhuǎn)型或者大口分享高鐵蛋糕，那是天方夜譚?！娟P鍵詞】特殊壟斷
≤≤公司≤≤我想這里的內(nèi)容才是大家想了解的重點。
三架馬車：南北車--行業(yè)老大，地位無人能撼動。共同壟斷國內(nèi)鐵路機車制造市場95％份額。
中國鐵建--鐵路網(wǎng)修筑壟斷。
中國北車股份有限公司經(jīng)營范圍：鐵路機車車輛（含動車組）、城市軌道車輛、工程機械、機電設備、電子設備及相關部件等產(chǎn)品的研發(fā)、設計、制造、修理、服務業(yè)務；產(chǎn)品銷售、技術服務及設備租賃業(yè)務；進出口業(yè)務，與以上業(yè)務相關的實業(yè)投資；資產(chǎn)管理；信息咨詢業(yè)務。中報顯示其中動車組占主營收入15.75%
中國南車集團公司從事鐵路機車車輛，城市軌道交通車輛，各類機電設備及部件，電子電器與環(huán)保設備等產(chǎn)品設計、制造、修理、進出口、銷售和租賃，從事商貿(mào)、技術服務、信息咨詢、勞務輸出等業(yè)務。其中中報顯示動車組占主營收入的17.75%，至于誰更好，其實還是要看主力了。我確實也分析不出更多。
高鐵概念相關股票及龍頭股分析
1.上游原料環(huán)節(jié)類 工程機械、橋梁及隧道專用鋼鐵﹑水泥﹑電力、建筑材料企業(yè)將直接受益,且他們的景氣周期長、波動幅度小，這一類企業(yè)以中國中鐵、中國鐵建、中鐵二局、隧道股份、徐工機械、三一重工、江山化工等為典型代表。重點中國中鐵，中國鐵建，中鐵二局。
2.機械車輛環(huán)節(jié)類 共同壟斷國內(nèi)鐵路機車制造市場95％份額的中國南車及中國北車是高鐵主題，北方國際也具備一定優(yōu)勢。
3.基建環(huán)節(jié)類 這類股票主要包括具有壟斷地位的中鐵、鐵建、以及粵水電與隧道股份。近日國務院批復了有關地鐵與城際列車項目，粵水電與隧道股份有望分得一杯羹。
4.零部件環(huán)節(jié)類 高鐵零部件環(huán)節(jié)涉及的上市公司較多，有南方匯通，北方創(chuàng)業(yè)，湘電股份、晉西車軸，西北軸承、天馬股份，中航重工、龍溪股份、太鋼不銹、太原重工等，他們直接從事機車及零部件制造，此類公司面臨的發(fā)展空間依然較大。
5.信息電子設備環(huán)節(jié)類 主要上市公司有華東數(shù)控，沈陽機床，秦川發(fā)展、東力傳動，晉億實業(yè)，時代科技，時代新材、輝煌科技、遠望谷等。
6.鐵路營運和物流環(huán)節(jié)類 廣深鐵路、國恒鐵路、鐵龍物流，申通地鐵、中儲股份等在大物流體系內(nèi)的業(yè)務增值潛力巨大。尤其是鐵龍物流、中儲股份這樣具有大規(guī)模鐵路貨運的龍頭企業(yè)，未來依托交通樞紐，提升業(yè)務輻射的預期也更為明朗。高鐵涉及到的利益主體廣泛，諸多相關行業(yè)都會從中受益。
眨眼一看，公司大堆，要做就做龍頭吧，重點關注南車北車大盤藍籌，表現(xiàn)不錯。前期龍頭，晉西車軸，然后是博深工具，晉億實業(yè)，慢牛時代新材，個人認為已經(jīng)在天上了，注意風險。當然如果高鐵出現(xiàn)了鋰電池或者稀土永磁類似的瘋狂的話，這些股票就難說還在半山腰，但是中長期肯定還是會向上。過去的說了沒用 ，那么接下來，主流品種已經(jīng)得到了階段性爆炒，下面可能就是一些題材和細分行業(yè)了。南方匯通是中國南車下的一個公司，從南車的歷史動作來看，是為了賣殼，中間幾經(jīng)波折，未遂，最近高鐵概念瘋狂，有傳言將會被南車整理為修理基地（當一個概念瘋狂的時候，傳言真假難辨，注意風險），不過從走勢上來看，確實隱隱有暴動跡象。云海金屬，生產(chǎn)鐵路需要的銅線材料，也具備爆發(fā)的可能，漲幅也很大。天馬股份，太原重工，機構扎堆，屬于二線藍籌型，不過上周走勢不太理想?；浰姡仙ǖ来蜷_，主力要上要下已經(jīng)是進退自如，愛怎么玩怎么玩的票了。中國中鐵，好品種。中國鐵建，停盤，估計會有利好，其實在未來，高鐵利好接二連三應該是不容置疑的。鼎漢技術，在創(chuàng)業(yè)板如此之壞的情況下，也算是有自己獨立的走勢?？梢躁P注。這些基本就是主流概念比較純正值得重點關注的票了。
好了，寫了這么多，此文僅作討論交流使用，不構成投資投機建議。不對之處請大家指正，內(nèi)容不足之處請大家補充。在弱市的環(huán)境下，高鐵幾乎成為了大盤的重要風向標之一，也因為弱市，值得高鐵炒作瘋狂并不如我的預期。
[ 本帖最后由 cxd857037952 于 2011-1-23 15:30 編輯 ]
