實戰(zhàn)技法：K線組合形態(tài)之三 穿頭破腳

　 (三.)東方紅大陽升(之二)穿頭破腳二重奏

　　圖例：

　　K線描述(日K線)

　　沈陽機床(13.30,0.14,1.06%)(000410)該股在2006年2月6日進行股改除權以后(10送3.3)，在底部經(jīng)歷了較短時間的調整后，開始溫和放量，股價逐級慢牛上行。經(jīng)過短短一個月的時間已經(jīng)填滿了除權缺口。但恰在此時，股價沒有想大家預期的那樣繼續(xù)上升，而是出現(xiàn)沖高回落的高位橫盤整理形態(tài)。就在股價猶豫不前，有平臺破位走勢關鍵的時刻，2006年4月25日突然放量，日K線上出現(xiàn)了第一根“穿頭破腳”(詳見注解3)的K線組合，把股價拉回前期平臺之上。隨著兩天的調整結束，緊跟著在2006年4月28日又出現(xiàn)比25日更強勁的“穿頭破腳”K線組合走勢。此時大盤相關背景是：4月25日出現(xiàn)一個下陰線較長的十字線，而下陰線最低點正好踩在10日均面對這種比較少見的K線組合我們應該怎么辦？

　　(截圖2006年2月27日——2006年5月15日重點指出：2006年4月25日、2006年4月28日)

　　本圖所涉及的技巧：

　　(1)該股在平臺破位后出現(xiàn)第一“穿頭破腳”走勢時投資者可及時介入，介入的倉位比例可以根據(jù)成交量的變化和實體陽線的長度作為參考依據(jù)。①如果成交量是前日陰線成交量的2倍以上，同時陽線的實體部分長度是前日陰線實體部分長度的2倍以上，至少可以買入50%倉位，但最多不能超過80%。②如果成交量是前日陰線成交量的1-2倍之間，同時陽線的實體部分長度是前日陰線實體部分長度的1-2倍之間，投資者應買入比例控制在35%以內，但最多不能超過40%。③如果成交量是前日陰線成交量的1倍以下，同時陽線的實體部分長度是于前日陰線實體部分長度接近，投資者應買入比例控制在20%以內，但最多不能超過25%。依據(jù)以上條件，沈陽機床(000410)2006年4月25日出現(xiàn)的“穿頭破腳”陽線的實體部分于前日陰線相比，應該在1-2倍之間。同時，陽線的成交量與前日陰線的成交量相比，不但沒有成倍數(shù)放大，反而還有所縮小。因此投資者在應在2006年4月25日介入沈陽機床(000410)倉位控制在15%比較合適。

　　(2)該股在平臺破位后出現(xiàn)第一“穿頭破腳”走勢后經(jīng)過了兩天的洗盤，然后緊跟著又出了第二“穿頭破腳”圖形。這時候我們應該大膽全倉介入。介入的理由是：如果個股出現(xiàn)第二“穿頭破腳”的時間與第一出現(xiàn) “穿頭破腳”時間間隔不超過三天，且第二“穿頭破腳”的陽線實體是前日陰線的2倍以上，同時成交量也是陰線成交量的1.5倍以上，就可以全倉買入。否則要適情況而定！因此，沈陽機床(000410)第二“穿頭破腳”時陽線實體是陰線的2倍，成交量是陰線的2.7倍，又突破了前期除權缺口，所以應全倉殺入！等待豐厚的回報！

　　學員提問：

　　李飛老師，您對這個技巧的使用講解的已經(jīng)非常透徹了，在實際操作中我還有幾個問題想問您一下？謝謝！

　　1)一般我們在操作中遇到“穿頭破腳”都是股價在底部下跌時突然出現(xiàn)的，而此股是出現(xiàn)在除后相對高位，這與底部有什么區(qū)別嗎？

　　2)第二次“穿頭破腳”圖形時，如果陽線實體不是前日陰線實體的2倍以上，或者成交量不是陰線成交量的1.5倍以上，我們應該如何操作？

　　3)您剛才講的是日K線圖，如果這類走勢出現(xiàn)在周線圖形上將如何操作？

　　4)當股票出現(xiàn)東方紅大陽升，穿頭破腳——二重曲時，將會上漲多高？

　　作者答疑：

　　1)不錯，一般來說“穿頭破腳”通常都會出現(xiàn)在股價下跌到底部之時，在相對高位出現(xiàn)較少。所以出現(xiàn)這類走勢一般都是除權的股票，我們在判斷介入點和倉位時要嚴格按我們所講的3個條件進行比較，篩選。它和底部出現(xiàn)的最大區(qū)別就是第一次在相對高位出現(xiàn)“穿頭破腳”時上升幅度都有限，而在底部往往上漲幅度要大得多。(如個股基本面遇到突發(fā)重大利好除外)

　　2)這個問題提得非常好，這也是本技巧的精髓所在。如果第二次“穿頭破腳”圖形出現(xiàn)時，陽線實體不是前日陰線實體的2倍以上，或者成交量不是陰線成交量的1.5倍以上，我們應該介入1/3倉位。有以下兩種情況投資者要格外注意：①第二次“穿頭破腳”圖形出現(xiàn)時，陽線實體比前日陰線實體小，或者成交量比陰線成交量有所縮小，一般介入1/4倉位，而且以短線快進快出為主。②第二次“穿頭破腳”圖形出現(xiàn)時，陽線實體比第一次“穿頭破腳”圖形出現(xiàn)時的陽線實體小，或者成交量比第一次“穿頭破腳”圖形出現(xiàn)時的陽線有所縮小，謹慎的投資者最后不要介入！

　　3)這類圖形在日K線出現(xiàn)的概率本身就不大，在周K線上出現(xiàn)的幾率就更小了。一旦出現(xiàn)，可以按日K線所教方法同理使用。

　　4)當股票出現(xiàn)此東方紅大陽升——穿頭破腳二重曲時，一般短期理論升幅是20%——30%之間。中期理論升幅是40%——80%之間。同時，要也看當時大盤所處的點位。如果大盤處于上升階段可高看一些，如果出現(xiàn)下級通道中要適當減低一下預期收益。沈陽機床(000410)從第二次出現(xiàn)穿頭破腳的大陽線(2006年4月28日)收盤價算起，短線4天升幅達到26.7%。中線截止2007年1月15日最高升幅180%左右。

　　本圖要點：

　　此技巧一般出現(xiàn)在莊家第二次拉升啟動前夕，但出現(xiàn)的頻率不多。所以投資者一旦發(fā)現(xiàn)此K線圖，要重點觀察是否符合滿足我們所講技巧相關條件，尤其是第二次出現(xiàn)“穿頭破腳”時陽線的成交量和實體長度。如果條件符合，不要猶豫，大膽介入，中線持有。否則，也不要輕易滿倉！

　　由于在使用此技巧時曾出現(xiàn)過兩次“穿頭破腳”，而且相隔時間很短，之后就是大陽拉升，故稱：東方紅大陽升(之二)——穿頭破腳二重奏。

　　注解3：“穿頭破腳”K線理論的出發(fā)點是根據(jù)連續(xù)若干天的K線組合狀況，推斷價格的走向，從K線組合中歸納總結，找出多空雙方力量的消漲，是多方占優(yōu)還是空方占優(yōu)，是暫時占優(yōu)，還是真正的絕對占優(yōu)。兩根K線組合即由兩根K線的組合推測行情。

　　穿頭破腳：由兩支K線組成，有下列幾個先決條件：

　　第一、事先有明顯的上升，或者下跌趨勢，短期的升/跌勢也可能出現(xiàn)；

　　第二、第二支K線實體的長度必須足以包含第一支K線蠟燭部分在內，形成穿頭破腳的形態(tài)。注意：穿頭破腳的形態(tài)，只指實體部分而言，上影線及下影線可以不理；

　　第三、上升市中，一支陽線之后，必須出現(xiàn)一支較長的陰線，合并成為向淡的穿頭破腳的形態(tài)；

　　第四、下跌市中，一支陰線之后，必須出現(xiàn)一支較長的陽線，才足以構成向好的穿頭破腳的形態(tài)。

　　從形態(tài)分析來看，單日轉向最容易出現(xiàn)穿頭破腳。單日轉向在創(chuàng)出新高或新低之后，出現(xiàn)穿頭破腳形態(tài)靈敏度比較高。 若穿頭破腳形態(tài)出現(xiàn)下列情況，轉向的力度增強：第一支與第二支K線的長度比例愈懸殊則轉向的力度愈強；第二支K線所包含的K線愈多(例如兩支或以上)，力度愈強。

　　舉例說明：上證指數(shù)(周K線)在在2005年6月10日出現(xiàn)了標準的“穿頭破腳”的K線組合，期后稍作整理，從998點一度沖至2006年10月的1800點。