威廉斯指標(biāo)發(fā)明人美國華爾街投資大師威廉姆斯曾創(chuàng)造1年時(shí)間1萬美元增值為200萬美元的投資奇跡，他說，決定市場(chǎng)長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)的是基本面因素，所以分析市場(chǎng)，關(guān)鍵還是要用基本分析法，因?yàn)榛痉治龇槲覀兲峁┝艘恍┛陀^的東西，所有的技術(shù)分析指標(biāo)也主要是依據(jù)基本面分析而不是由圖表決定的。一句話，不是圖表決定市場(chǎng)，而是市場(chǎng)決定圖表。因此，只有在進(jìn)行了基本面的分析之后，技術(shù)分析才能成為我們進(jìn)行時(shí)機(jī)選擇的工具。目前，市場(chǎng)中有一種認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，即可先進(jìn)行技術(shù)分析，然后再進(jìn)行基本面分析，而筆者認(rèn)為，這一過程恰恰要反過來進(jìn)行才對(duì)。

    基本分析法的主要特點(diǎn)是： 
    為大規(guī)模資金進(jìn)場(chǎng)提供良好的分析依據(jù)； 
    理論基礎(chǔ)雄厚，容易為投資大眾接受； 
    對(duì)于短線和時(shí)機(jī)把握幫助不大； 
    信息收集難度大； 
    分析滯后于市場(chǎng)價(jià)格； 
    分析主觀性強(qiáng)。 
                      
    基本分析法的主要缺點(diǎn)是：由于信息收集難度大而造成的信息不對(duì)稱、分析滯后于市場(chǎng)價(jià)格、分析主觀性強(qiáng)。但隨著信息技術(shù)的進(jìn)步、交易制度的完善，以及信息的公平共享，上述缺點(diǎn)將會(huì)逐步淡化。而如何去辨別信息的真?zhèn)?、主次和克服信息處理中過于主觀的判斷則成為決策中的主要影響因素。

    對(duì)于基本分析法而言，如何收集信息，如何將信息定性和定量，是基本分析法的關(guān)鍵。而在收集資料方面，散戶是沒有優(yōu)勢(shì)可言的。

                      
    在期貨市場(chǎng)上，需要收集的品種信息有很多，如農(nóng)產(chǎn)品的播種面積、產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口數(shù)據(jù)等，而從不同渠道、角度得出的數(shù)據(jù)則相差很大。2001年有關(guān)部門預(yù)測(cè)，國內(nèi)大豆產(chǎn)量將會(huì)增加，但是國內(nèi)某期貨機(jī)構(gòu)，自己實(shí)地調(diào)查后得出的結(jié)論卻是，國內(nèi)大豆產(chǎn)量將會(huì)減少，而且數(shù)據(jù)出入近40％。該公司依據(jù)自己的調(diào)查，在期貨市場(chǎng)逢低買入，在2002年大豆的大牛市中獲利頗豐。

    筆者1996年認(rèn)識(shí)了一位廣東的期貨高手，這位高手眼光非常開闊，期貨、現(xiàn)貨一同操作，大量收集現(xiàn)貨基本面消息，自己派專人到各主要港口、交割倉庫收集現(xiàn)貨進(jìn)出口量、交割量，到大豆產(chǎn)地收集產(chǎn)量等。據(jù)筆者所知，目前這位高手已由百萬身家發(fā)展到幾乎億萬級(jí)身家了。

    對(duì)于一般投資者而言，使用基本分析法，建立一套完整的基本信息數(shù)據(jù)庫是非常重要的，投資者可以通過相關(guān)行業(yè)網(wǎng)站、期貨公司研究報(bào)告獲取。