在這里我們先介紹ＲＳＩ的原理與使用技巧。

許多人總以為ＲＳＩ過時了，大家都在用的指標，就是不好的、賺不了錢的工具！

事實上，能真正將正ＲＳＩ如何使用﹙并不是說要達到到出神入化的境界﹚的人根本還是很少的，相反ＲＳＩ是可以獨立架構(gòu)成完整系統(tǒng)的工具指針。

一、ＲＳＩ的原理與使用技巧

首先介紹一下它的計算公式

ＲＳＩ＝１００－〔１００／（１＋ＲＳ）〕　

其中：ＲＳ?。健々vＮ天中收盤價格上漲的平均數(shù)／Ｎ天中收盤價格下跌的平均數(shù)﹚

上面寫的是原始指標公式?；旧纤倪\算結(jié)果將范圍落在０－１００之間，但絕不可能觸及這兩個極限數(shù)據(jù)。

另外一種是：

       RSI＝　１００ｘ﹙ＡＶＧＵＰ／﹙ＡＶＧＵＰ＋ＡＶＧＤＯＷＮ﹚﹚
      其中：   ＡＶＧＵＰ?。健。翁熘惺毡P價格上漲的平均數(shù)
                    ＡＶＧＤＯＷＮ?。健。翁熘惺毡P價格下跌的平均數(shù)

用法：以５０為中線，代表市場上漲與下跌力量的均衡；我們可以稱它為均衡點或者代表我們熟悉的「盤整」趨勢。請注意下圖的紅線標示區(qū)域。

而《最新實用股價技術(shù)分析》中的用法是：峰頂與谷底﹙即頭與頂﹚：當指標高于７０或低于３０時，則峰頂與谷底便會被顯示出來。而且本指標在實際市況到達峰頂與谷底前常會攀升至峰頂或滑落至谷底，而這表示﹙市況﹚反轉(zhuǎn)或重大的反應(yīng)已迫在眉睫。

上面這一段的關(guān)鍵是一個“前”字?。遥樱稍O(shè)計的初衷是想得到“超前領(lǐng)先”的市場信息，而事實上他也確實做到了；所以它提早一步在ＲＳＩ上顯示峰與谷，指示未來即將出現(xiàn)的市場價格高點與低點。所以這個超買或超賣是領(lǐng)前指示的而不是指目前市況。甚至我們可以發(fā)現(xiàn)；當ＲＳＩ進入超買或超賣幾乎標示市場最有動能的時刻﹙如股市中波浪的第三波﹚。這正是做對單獲利最大又最迅速的時刻，我們?yōu)槭裁匆毕踔粮凑{(diào)呢？那么請記?。寒敚遥樱蛇M入鈍化區(qū)﹙超買或超賣﹚代表市場進入強而有力的單向運動，更代表市場的波段高點或低點尚未出現(xiàn)。后面會介紹如何將這個觀念運用在交易上獲得利潤與預(yù)估市場。

所以，當ＲＳＩ沖上１００就去買股票！如果你碰上ＲＳＩ 上破超買區(qū)并且嚴重鈍化而不下跌時，要大膽買進！下破鈍化區(qū)﹙如８０﹚就獲利或止損出場。做空則相反。再運用背離觀念你就會獲得豐厚的利潤！

我們這一段先談的只是基本的認識，接下來我會進入運用。告訴你ＲＳＩ找高低點的方式，找進場交易獲利最快的時機等各種花式的運用。這一段最重要的是厘清我們對ＲＳＩ的一些誤解，你吸收進去了嗎？

二、使用ＲＳＩ背離尋找市場高低點

用ＲＳＩ抓取市場價格高點與低點，爭取更短更低風(fēng)險的要求下未嘗不是好方法。以下介紹如何用ＲＳＩ這樣「簡單」的工具抓取市場的夢幻價格，一個幾乎在第一時間告訴你市場反轉(zhuǎn)的訊息…你并享有最低的交易風(fēng)險成本去得到可能的最大利潤。

韋爾達在他書中特別介紹ＲＳＩ的背離使用法則并強調(diào)；這是他認為ＲＳＩ最值得的交易訊號。什么是「背離」呢？背道而馳、不支持、不相同…這都可以拿來解釋背離的字義。以ＲＳＩ而言；就是ＲＳＩ 與價格的相對變化產(chǎn)生不同的走勢或方向，或說ＲＳＩ動能指標不支持價格的推動。一個無力的引擎﹙動能﹚你能期待這臺車能登多高的山？對抗地心引力？

先看一個背離的例子：

上 圖是２００１年三月英鎊的日線。你想抓到１１月底到１２月的多頭行情嗎？是的背離可以給你。注意價格圖線段「１」的左右兩個低點；１１月的最低點是低于９ 月的最低點，對不對？再看線段「Ａ」ＲＳＩ的同價格時間的兩個低點，反而是１１月低點高于９月低點？這就是背離?。保痹碌膬r格運動并沒有被ＲＳＩ指標「呼 應(yīng)」產(chǎn)生的背離。當線段「Ｂ」被ＲＳＩ向上突破時，交易買進訊號于焉產(chǎn)生﹙箭頭﹚。看到嗎？幾乎在低點出現(xiàn)的當天，ＲＳＩ發(fā)出背離的買進訊號。除了用猜 的；你能給我更好的進場時機嗎？更好的是，今天所講的背離抓取方式可以泛用在我們已知的動能指標之上，尤其是像ＲＳＩ這種百分比﹙０－１００上下限﹚的指 標。

也許你看過書上提起不止一百次的背離運用與現(xiàn)象，可是你就是用不上手來幫助你獲利？因為你沒有給背離定好交易規(guī)范才會如 此的。現(xiàn)在我要把各位當成我的計算機，輸入這些機械化規(guī)則在你腦海中；如此我相信你能掌握背離的訊號并進場運用。這個規(guī)則化的方式我稱它「五個旗標」！只 要你牢記并活用這五個旗標，我保證你可以在不久的時間只花三秒便可判別是否有背離的交易機會。

對于訊號判讀我提供兩種方式。 一是韋爾達的方式，另一個是我改變的方式。但它們的判讀方式都是五個不同的旗標﹙狀態(tài)﹚。首先…你必需訂定四個數(shù)據(jù)，在你測試之后你必需終身使用不再更改 修訂。因為這幾個數(shù)據(jù)將左右你的交易周期與獲利。這四個數(shù)據(jù)分為空頭與多頭使用個兩組。每一組的兩個我給它們稱為「參考點」與「轉(zhuǎn)折點」。這兩個數(shù)據(jù)會與 相反的方向訂定的互為１００的補碼。舉例來說…我假設(shè)訂定空頭背離「參考點」為８０，那么多頭背離「參考點」則為２０﹙８０＋２０＝１００﹚。而空頭背離 「轉(zhuǎn)折點」為６５，則多頭背離「轉(zhuǎn)折點」為３５﹙６５＋３５＝１００﹚。

設(shè)定或更改這幾組數(shù)字會對交易有什么改變呢？我以空 頭背離來說明…依上例參考點為８０，往上調(diào)如８５、９０則啟動訊號將變少﹙交易機會變少﹚。如果往下調(diào)如７５、７０則啟動訊號變?nèi)菀?，相對的交易機會增加 ﹙噪聲也會增加﹚。轉(zhuǎn)折點設(shè)定則相反！往上調(diào)將增加交易機會與噪聲產(chǎn)生。往下調(diào)整則產(chǎn)生訊號交易比較不易。但是調(diào)多少比較好？沒有一定！端視你的交易習(xí)慣 而訂。以下先將兩種判讀方式列出，稍后再行解釋。

背離五大判讀旗標…　　　１…韋爾達標準型：

    旗標一　……當ＲＳＩ今天收盤突破參考點，大于８０記錄﹙１﹚、小于２０記錄﹙－１﹚。此時我們必須記錄旗標轉(zhuǎn)２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點﹙１場合﹚或曾來到的最低點﹙－１場合﹚。與價格在此段區(qū)域的最高價﹙１﹚或最低價﹙－１﹚。

旗標二　……當ＲＳＩ回落參考點之外。小于８０后記錄﹙２﹚、大于２０記錄﹙－２﹚。我因為是將多空一起表達，請不要搞亂才好。也就是原來抓空 頭背離﹙抓頭部﹚的由１轉(zhuǎn)記為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉(zhuǎn)記為－２。此時不必做任何事，等待下一動作即可。

旗標三　……當ＲＳＩ進入轉(zhuǎn)折點，跌落６５的標記由２轉(zhuǎn)為３、而－２的當ＲＳＩ升上３５后記錄由－２轉(zhuǎn)為－３。還是等待！每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創(chuàng)新高或創(chuàng)新低﹚。此時我們只要注意ＲＳＩ在轉(zhuǎn)向前來到的極至值﹙參考圖上標示的「Ｌｏｗ」﹚。

旗標四　……當價格突破期標一的極價后進入旗標四狀況。記錄由３改４或－３改－４。此時開始重復(fù)期標一的工作，記錄ＲＳＩ與價格在轉(zhuǎn)旗標五之前所來到的最高點﹙４場合﹚，或最低點﹙－４場合﹚。

旗標五　……當ＲＳＩ跌落﹙４﹚或向上突破﹙－４﹚我們在旗標三標記的「Ｌｏｗ」點，開始觀察與比對我們所得的數(shù)據(jù)。在４的場合里；如果ＲＳＩ 于旗標１所得的高點大于旗標４所得的高點…而且價格于旗標１所尋找的最高價低于旗標所出現(xiàn)４的最高價…至此我們判定背離成立，記錄由４轉(zhuǎn)５或－４轉(zhuǎn)－５。 并于次日﹙或當日收盤，如果你夠快﹚如果為５則建立空頭倉位沽出，并設(shè)定停損價于旗標４最高價外加一個跳動點。如果為－５則建立多頭倉位買進，并設(shè)定停損 價于旗標－４最低價外減一個跳動點。

２…ＰＡＲＫＳＯＮ背離修正型：

ＲＳＩ在原作教材中只有ＲＳＩ單一指標，并沒有所謂的ＲＳＩ?。粒觯绌vＲＳＩ移動平均﹚。臺灣坊間不知何時開始習(xí)慣加上這個數(shù)據(jù)；我們可以利用這條線來成立另一種背離的判讀方式。

它的優(yōu)點在訊號發(fā)生的更快些，相對噪聲也多一些…所以止損的紀律是要嚴守的！如果你的軟件沒有ＲＳＩ移動平均的設(shè)定也沒關(guān)系；你的軟件如果是臺灣設(shè)計的那 沒移動平均的就會有可以設(shè)上三四條不同日期的ＲＳＩ。你可以設(shè)定一條比較長天期的ＲＳＩ來代替我所要的移動平均線。如果你使用９日的ＲＳＩ，我建議設(shè)定６ 日的移動平均參數(shù)。也就是９日ＲＳＩ再經(jīng)６日平均運算，讓ＲＳＩ再鈍化一次。對于沒有均線的使用者…以９日ＲＳＩ為基準，我們可以設(shè)定２０－５０日間運算 的第二條ＲＳＩ。因為這種方式我比較少用，你可以自行斟酌?！?/p>

旗標一　……當ＲＳＩ今天收盤突破參考點并且 ＲＳＩ＞ＲＳＩ　Ａｖｇ，大于８０記錄﹙１﹚、小于２０記錄﹙－１﹚。此時我們必須記錄旗標轉(zhuǎn)２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點﹙１場合﹚或曾來到的最低點 ﹙－１場合﹚。與價格在此段區(qū)域的最高價﹙１﹚或最低價﹙－１﹚。

旗標二　……當ＲＳＩ回落參考點之外并且 ＲＳＩ＜ＲＳＩ?。粒觯?。小于８０后記錄﹙２﹚、大于２０記錄﹙－２﹚。我因為是將多空一起表達，請不要搞亂才好。也就是原來抓空頭背離﹙抓頭部﹚的由１ 轉(zhuǎn)記為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉(zhuǎn)記為－２。此時不必做任何事，等待下一動作即可。

旗標三　……當ＲＳＩ進入轉(zhuǎn)折點，跌落６５的標記由２轉(zhuǎn)為３、而－２的當ＲＳＩ升上３５后記錄由－２轉(zhuǎn)為－３。還是等待！每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創(chuàng)新高或創(chuàng)新低﹚。

旗標四　……當價格突破期標一的極價后進入旗標四狀況并且ＲＳＩ＞ＲＳＩ　Ａｖｇ。記錄由３改４或－３改－４。此時開始重復(fù)期標一的工作，記錄ＲＳＩ與價格在轉(zhuǎn)旗標五之前所來到的最高點﹙４場合﹚，或最低點﹙－４場合﹚。

旗標五　……當ＲＳＩ跌落ＲＳＩ?。粒觯绌v４場合﹚或向上突破ＲＳＩ　Ａｖｇ﹙－４場合﹚，開始觀察與比對我們所得的數(shù)據(jù)。在４的場合里；如果 ＲＳＩ于旗標１所得的高點大于旗標４所得的高點…而且價格于旗標１所尋找的最高價低于旗標所出現(xiàn)４的最高價…至此我們判定背離成立，記錄由４轉(zhuǎn)５或－４轉(zhuǎn) －５。并于次日﹙或當日收盤，如果你夠快﹚如果為５則建立空頭倉位沽出，并設(shè)定停損價于旗標４最高價外加一個跳動點。如果為－５則建立多頭倉位買進，并設(shè) 定停損價于旗標－４最低價外減一個跳動點。

兩種判讀的旗標行進沖突修正機制…

１…如果旗標４的ＲＳＩ讀數(shù)高過期標１的讀數(shù)，我們將旗標轉(zhuǎn)設(shè)為１；并把目前所知的最高價　　　　　設(shè)為記錄的第一高價。如果旗標－４的ＲＳＩ讀數(shù)低過期標１的讀數(shù)，我們將旗標轉(zhuǎn)設(shè)為－１；并把目前所知的最低價設(shè)為記錄的第一低價。

２…于４的場合如果條件判讀５的時機，旗標５條件無法成立將旗標轉(zhuǎn)設(shè)為３。于－４的場合如　　　　　果條件判讀－５的時機，旗標－５條件無法成立將旗標轉(zhuǎn)設(shè)為－３。

為什么我們設(shè)這樣的停損點？這是我在上課必定要溝通的觀念。因為所有的技術(shù)分析它的基礎(chǔ)始于一個「假設(shè)」！以多頭背離而言，當旗標－５時我們「正 在」假設(shè)一個多頭的行情「可能」的形成！什么是多頭形成或確立的條件呢？就是「未來的行情將一波高于一波，而且不會在出現(xiàn)比目前更低的價格」；對吧？所以 我們在－４收集到的最低價將是支持這個假設(shè)的最重要論點基礎(chǔ)。所以我們一定要在我們的「假設(shè)」被市場推翻的時候勇敢的認錯出場！所以我們在最低價外減一個 跳動點認賠。

以上就是我所提供大家的兩種ＲＳＩ背離判讀的技巧。許多道理寫起來或讀起來很復(fù)雜？其實當你領(lǐng)會之后就會覺得很 容易。因為把過程「詳述」本來就會覺得很復(fù)雜。這個技巧我說過我是將大家當成計算機在輸入程序代碼，因為這些方式是我從我寫背離程序訊號直譯過來告訴大家 的。我的目的在希望將背離現(xiàn)象規(guī)范到比較少的猶豫與沖突，如此才能幫助我們交易。因為背離是拿指標來做一些類似「形態(tài)分析」的工作；而圖形分析多多少少就 是讓我們科學(xué)乎？藝術(shù)乎的難以厘清。

再看看上面的圖；你會發(fā)現(xiàn)在這張英鎊的日線圖我標示ＲＳＩ的進場訊號是用不同的方法來表示。沒錯！我在這篇ＲＳＩ的介紹中會把所有的ＲＳＩ運用都告訴你 們，只要吸收之后你絕對能「活用」ＲＳＩ來分析趨勢與交易。我再強調(diào)這都是我實際在交易過程中所體會的心得；我要展現(xiàn)的就是不要忽視一些所謂的「老指 標」！如果肯用心了解…這些指標會比你心中追尋的「圣杯」還好用。其實…它不稱得上是「圣杯」嗎？讓我們來看幾個背離的實例結(jié)束這一段的介紹…

上 圖是２００１年四月活牛倉位的圖，第二指針就是ＲＳＩ加上移動平均。點Ａ就是我們的觀察點﹙旗標－１﹚，點Ｂ就是我們設(shè)定的旗標－４轉(zhuǎn)－５的第二比對點與 價格?；钆Ｔ诘撞看蛄艘粋€三重底，點Ｃ并未觸動我們所設(shè)的停損，只是很接近。之后行情展開一短段我們期盼的強烈多頭走勢。點１的ＲＳＩ暗示我們走完此波最 強的一段行情，而市場將會休息或稍改變前進節(jié)奏…重要的是「可能還有高點」尚未出現(xiàn)。籃色點５第一次出現(xiàn)多頭獲利了結(jié)并嘗試空單交易，但是一次噪聲我們被 止損出場。紅色點５一個不拖泥帶水的單線開啟另一個空頭訊號！在點Ｓ幾乎是高點形成次日我們就知道市場即將下跌。

上 圖是２００１年三月豆粉合約日線所得到的空頭背離。點Ａ就是旗標１，最高價格為１８９５、最高ＲＳＩ為８３．５。點Ｂ標示轉(zhuǎn)為期標３所得的ＲＳＩ低值為 ６０．５。點Ｃ進入旗標４的收集與觀察。點Ｄ是第二組得到的數(shù)字…最高價格１９０２與ＲＳＩ７２．８。線Ｅ為ＲＳＩ６０．５的水平切線，當ＲＳＩ跌破 ６０．５﹙圖上標示Ｈｉｔ當日收盤﹚我們開始運算…在價格１８９５＜１９０２在ＲＳＩ則８３．５＞７２．８于是我們確立旗標５成立、背離完成。我們將在次 日進場交易空頭部位并設(shè)停損在１９０３﹙１９０２加一個跳動點﹚。這次的訊號真是令人興奮不是嗎？如果當以日線周期來分析，你還有更好、更快的交易時機歡 迎你告訴我！

相信這是市場中找尋高低價最有效率、最低風(fēng)險與最有價值的方式；下段我將要談ＲＳＩ的形態(tài)分析與切線上的運用，期待下次見！