和諧交易（Harmonic Trading）

        J.M.Hurst在1973年發(fā)布了“和諧原則”（Principle of Harmonicity），首次提出了和諧交易這個(gè)概念。在1999年Scott M Camey出版了“和諧交易者”（The Harmonic Trader）一書，更把這個(gè)概念發(fā)揚(yáng)廣大，成為金融市場(chǎng)中職業(yè)交易者廣為采用的交易工具之一。

        和諧交易基本上是逆轉(zhuǎn)交易法，就是當(dāng)市場(chǎng)在開始逆轉(zhuǎn)時(shí)就建立倉位，這樣就有可能在逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)開始的時(shí)候就進(jìn)入市場(chǎng)，抓獲整個(gè)趨勢(shì)，而且相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)又小，因?yàn)橹箵p位可以設(shè)得很近。這種交易方法準(zhǔn)確性又很高，所以在介紹出來后非常受歡迎。和諧交易本來是為股市設(shè)計(jì)的，但是經(jīng)過實(shí)踐發(fā)覺在任何金融市場(chǎng)都適用，目前在股市、匯市、期貨等市場(chǎng)中，很多機(jī)構(gòu)、職業(yè)交易者都采用這種交易方法，因?yàn)檫@不是一種全新的交易原理，和他們本來就習(xí)慣的交易方法能夠吻合，所以很快就能接受。

        和諧交易是基于斐波那契數(shù)字（Fibonacci Numbers）和圖形辨識(shí)（Pattern recognition），如果沒有這方面的知識(shí)，可以在我們網(wǎng)站的技術(shù)面分析頻道中學(xué)習(xí)。

 

什么是和諧交易

        和諧交易法就是在市場(chǎng)的價(jià)格行為（Price Action）中找出符合斐波那契數(shù)字的圖形，這些圖形代表了準(zhǔn)確率較高的交易機(jī)會(huì)。這些圖形基本上是有斐波那契數(shù)字構(gòu)成的，如伽利圖形（Gartley Pattern）等都非常巧妙地在很多地方體現(xiàn)斐波那契數(shù)字，一旦這些圖形出現(xiàn)后，可以準(zhǔn)確地進(jìn)行逆轉(zhuǎn)交易的機(jī)會(huì)就非常大。

 

        和諧交易的分析方法其實(shí)是基于艾略特波浪理論（也可以參閱本網(wǎng)站的相關(guān)文章），但二者又截然不同，波浪理論是數(shù)波浪，不過到底是第幾個(gè)波浪，十個(gè)人可能有十個(gè)不同的意見。和諧交易是確認(rèn)基本上五點(diǎn)構(gòu)造的圖形：X、A、B、C、D,而這五點(diǎn)間形成的直線之間的比例幾乎完全符合斐波那契數(shù)字，所以才被稱為“和諧”圖形。和諧圖形把波浪理論中的M，W形修正波進(jìn)一步加強(qiáng)定義，可以很準(zhǔn)確地指示出價(jià)格逆轉(zhuǎn)區(qū)。具體的交易細(xì)則可以參考我們的另一篇文章“伽利圖形（Garley Pattern）”。

        和諧交易中主要包括下列圖形：

 

伽利圖形（The Garley Pattern）

 

 

        這個(gè)圖形是由H.M.Gartley首先在1935年提出的。在他的著作“股市中的利潤(rùn)”（ Profits in the stock market）的第222頁介紹了這個(gè)圖形，所以又被稱作伽利222圖形（Gartley 222 Pattern）。但是在證書中伽利并沒有提到斐波那契數(shù)字，后來有著各種不同的比例數(shù)字出現(xiàn)，一直到“和諧交易者”一書出版后才把比例明確地統(tǒng)一起來。其中比較明確的是B點(diǎn)的0.618和D點(diǎn)的0.786回調(diào)，而且AB=CD。

 

蝙蝠圖形（The Bat Pattern）

 

 

 

        這個(gè)圖形是Carney在2001年發(fā)現(xiàn)的，它主要的定義是逆轉(zhuǎn)區(qū)時(shí)XA的0.886回調(diào)。B點(diǎn)的回調(diào)應(yīng)該小于XA的0.618，最好是0.50或0.382，BC的延伸應(yīng)該至少達(dá)到1.618，CD=1.27AB。這是個(gè)很準(zhǔn)確的圖形。

 

變種蝙蝠圖形（The Alternate Bat Pattern）

 

 

 

        這個(gè)圖形是Carney 在2003年發(fā)現(xiàn)的。它的特點(diǎn)是用XA的1.13延伸定義逆轉(zhuǎn)區(qū)，B點(diǎn)的回調(diào)應(yīng)該小于XA的0.382.這也是個(gè)相當(dāng)準(zhǔn)確的圖形。

 

蟹形（The Crab Pattern）

 

 

 

        這個(gè)圖形是Carney在2000年發(fā)現(xiàn)的，這是最精確的和諧圖形，它的要素是逆轉(zhuǎn)區(qū)在XA的1.618延伸，在極端狀況下可達(dá)到BC的2.24，2.618，3.14或3.618延伸。用這個(gè)圖形開倉只需要很小的止損，因?yàn)榛卣{(diào)可能會(huì)發(fā)生在比較精確的位置。

 

深海蟹形（The Deep Crab Pattern）

 

 

 

        這個(gè)圖形是Carney在2001年發(fā)現(xiàn)的。它和蟹形基本相同，它在B點(diǎn)的回調(diào)是0.886，而正常蟹形是0.328到0.618.這個(gè)圖形也只需要很小的止損。

 

蝶形（The Butterfly Pattern）

 

 

        這個(gè)圖形是由Bryce Gilmore發(fā)現(xiàn)的。在我們“伽利圖形”一文中有比較詳細(xì)的介紹。

 

AB=CD圖形（The AB=CD Pattern）

 

 

 

        在理想的AB=CD圖形中，BC應(yīng)該是AB的0.618或0.786回調(diào)，然而再回調(diào)到D點(diǎn)，完成AB=CD，而D點(diǎn)也應(yīng)該是BC的1.27或1.618延伸。如果是0.618回調(diào)，則應(yīng)該是1.618，如果是0.786回調(diào)，則應(yīng)該是1.27延伸。

 

 

        變種AB=CD圖形（The Alternate AB=CD Pattern）就像伽利圖形和蝙蝠圖形中的AB、CD關(guān)系不一樣，在AB=CD圖形中，1.27AB=CD，1.618AB=CD也是屬于可接受的此類圖形。

 

三驅(qū)圖形（The Three Drives Pattern）

 

 

        Robert Pretcher的“艾略特波浪原則”（Elliott Wave Principle）一書是最早提出這種圖形者之一。他在五浪中找出這種三驅(qū)圖形，每一驅(qū)都以1.16，1.27huo1.618de斐波那契數(shù)字完成。

        要完全人工辨識(shí)這些圖形并不是一件容易的事情，所以市場(chǎng)上有許多這類工具，但是由于計(jì)算比較復(fù)雜，所以真正有效的指標(biāo)沒有幾個(gè)，我們以后會(huì)介紹這些指標(biāo)。

        在會(huì)員下載區(qū)可以免費(fèi)下載Scott M Camey原著的“和諧交易者”（The Harmonic Tramey）一書。此書共有三百多頁，所以需要一些時(shí)間下載。

 

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     伽利（H.M.Gartley）在1935年寫了一本叫“股市中的利潤(rùn)”（Profits in the Stock Market）的書。在書的第222頁介紹了伽利圖型（Gartley Pattern）,所以后來也被稱作伽利222圖型，這絕對(duì)是一個(gè)非常有效的圖型。在實(shí)際交易中的準(zhǔn)確度非常高，但是在書出版后的六十余年中卻幾乎默默無聞。除了一些大型的機(jī)構(gòu)交易者外，一般的交易者很少能接觸到，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這本書的售價(jià)絕對(duì)是個(gè)天價(jià)，不是普通人能負(fù)擔(dān)得起的。一直到1997年拉里（Larry Pesavento）寫了“圖型辨識(shí)中的菲波那奇圖型”（Fibonacci Patterns with Pattern Recognition）一書后，伽利圖型才被廣泛接受。這個(gè)圖型的優(yōu)點(diǎn)是準(zhǔn)確度高，風(fēng)險(xiǎn)小，可以在任何金融產(chǎn)品，如股票，外匯，期貨，黃金等市場(chǎng)中使用，而且可以使用任何時(shí)段圖表。所以既適合短線交易，也適合長(zhǎng)線交易。至今伽利圖型指標(biāo)是機(jī)構(gòu)交易者和職業(yè)交易者最常用的工具之一。

什么是伽利圖型

    伽利圖型和波浪理論一樣都和菲波那奇數(shù)字緊密結(jié)合在一起是一個(gè)比較復(fù)雜的圖型

   伽利圖型的基礎(chǔ)是菲波那奇數(shù)字和波浪理論非常類似。上圖中的XA是波浪理論中的第二波，AB波應(yīng)該是XA波的 61.8%。而且AB=CD。BC波應(yīng)該是AB波的61.8%到78.6%。CD波應(yīng)該是BC波的127%到161.8%。這是個(gè)完美伽利圖型的標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際中這些數(shù)字可能有變化，但也符合菲波那奇數(shù)字。

如何用伽利圖型交易

1、牛勢(shì)伽利逆轉(zhuǎn)圖型

   第一步要找的是從谷（Swing low）產(chǎn)生的趨勢(shì)波（Impulsive wave），在上升趨勢(shì)中如果有缺口（Gap）是確認(rèn)趨勢(shì)波的強(qiáng)烈信號(hào)。

價(jià)格從X上升到A后回調(diào)至B,如果以后價(jià)走勢(shì)形成伽利圖型，那么B點(diǎn)開始就會(huì)比較嚴(yán)格地符合菲波那奇數(shù)字，BC應(yīng)該是AB的0.382，0.500，0.618，0.786其中的任何一個(gè)數(shù)字。上圖的例子是0.618.（請(qǐng)注意這是個(gè)實(shí)際例子，當(dāng)時(shí)價(jià)格差不多正好到0.618）。在伽利圖型中C點(diǎn)應(yīng)該是另一個(gè)峰（Swing High），價(jià)格會(huì)下降到B點(diǎn)之下。

   測(cè)量出AB之間的垂直距離（上圖中的左面紅色垂直線），BC之間的垂直距離（左面藍(lán)色直柱）BC=0.618*AB。把BC乘以1.272或1.618得到一個(gè)建多倉區(qū)，

   最后一步是確認(rèn)D點(diǎn)。此時(shí)AB=CD，而且D點(diǎn)也應(yīng)該在XA的菲波那奇數(shù)字上（在這個(gè)例子中D在AX的0.618處）。D點(diǎn)是建多倉區(qū)，這個(gè)區(qū)很窄，止損又可能設(shè)的很近，所以是非常好的交易機(jī)會(huì)。

盡可能在接近D點(diǎn)多倉區(qū)處建倉，第一個(gè)盈利目標(biāo)是CD的0.618（圖中紅點(diǎn)），突破后再根據(jù)菲波那奇數(shù)字重設(shè)盈利目標(biāo)，