如何買賣股票：股票買賣的十三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)
　　
一、股市二八現(xiàn)象
　　
2007年4月以來，兩市每天新開戶的人數(shù)超過30萬戶，到5月開戶總數(shù)已超過1億戶。不客氣地說，如此龐大的隊(duì)伍中大多數(shù)人是來給別人送錢的。因?yàn)楣墒杏幸环N現(xiàn)象：二八現(xiàn)象。股票市場是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)投資市場，約有半數(shù)的人會由于知識與經(jīng)驗(yàn)積累不夠而失敗，剩下的一半即便技術(shù)經(jīng)驗(yàn)上能夠過關(guān)，但大多數(shù)又會因?yàn)樾睦硭刭|(zhì)不夠而虧損。這樣從長期統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，20%的人賺錢、80%的人虧錢就是股市的常態(tài)，所以叫做二八現(xiàn)象，也叫二八定律。中國股市如此，海外股市也一樣。
　　
比如據(jù)《中國證券報(bào)》調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2006年大盤上漲了130%，投資人有16％還虧損，有14％不賠不賺，而賺錢人也只有5％的人跑贏了大市。牛市尚且如此，熊市就更慘不忍睹了，還是該報(bào)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示2001～2005年虧損者比例為96%，平均虧損幅度達(dá)70%以上。由此看來，對于風(fēng)險(xiǎn)投資的操作，目前多數(shù)投資人還尚不能勝任。
　　
二、論人性的弱點(diǎn)與股票操作
　　
貪婪、恐懼、盲從、僥幸是人性所共有的弱點(diǎn)。這些弱點(diǎn)同時(shí)或多或少地存在于每一個(gè)投資者身上，嚴(yán)重影響著投資人收益的高低。知識可通過學(xué)習(xí)補(bǔ)充，經(jīng)驗(yàn)可靠實(shí)踐積累，而心理素質(zhì)的提高卻只能通過生活的方方面面摔打磨練來完成了。
　　
1.論貪婪。大家都看過《漁夫和金魚的故事》，漁夫出海打魚撈到一條金魚，金魚說放了我，我可以滿足你的所有要求。漁夫的女人太貪心，要華服，要房子，要宮殿當(dāng)女王，金魚都滿足了她。但這位夫人最后竟要金魚做她的仆人，金魚只好搖搖尾巴游到海里去了，而漁夫和妻子又回到原來的貧窮日子。股市有諺語說：什么人都能賺錢，只有貪心的人賺不到錢。過分的貪婪會把你賺到的錢又吐出去，因?yàn)闆]有只漲不跌的股市。老宋便經(jīng)常會遇到這樣一種投資人，他們不是根據(jù)市場強(qiáng)弱來決定買賣，而是根據(jù)自己買房子、買車等需求目標(biāo)資金來定買賣。還有就是在理由不充分前提下不斷提高既定目標(biāo)。
　　
治療貪婪需要培養(yǎng)從容淡靜的心態(tài)，更需要切實(shí)理性地分析市場。理性考慮風(fēng)險(xiǎn)前提下追求到的高收益才是最合理的，憑借主觀想象一味抬高價(jià)碼，結(jié)果只能像漁夫妻子一樣回到原地。
　　
2．論恐懼。人類面對未知的時(shí)候總會產(chǎn)生恐懼。股市的特點(diǎn)就是從不簡單重復(fù)，似有規(guī)律又似無規(guī)律，因此，恐懼必然會成為股民心中最無法拋棄的陰影。持股過程中，看股票稍微漲一點(diǎn)，就怕再跌回去，想賣掉，但又擔(dān)心繼續(xù)上漲自己踏空；市場下跌了，不想賣，又怕持續(xù)下跌，賣了吧，又怕反彈。左也怕，右也怕，備受煎熬。對于短線操作的人尤其如此，因?yàn)槔碚撋现v短期波動更是無法預(yù)期的。
　　
3．論盲從。一個(gè)人在判斷上迷失方向的時(shí)候最容易隨大流，盲目跟從他人意見來決策。面對市場變化，不能認(rèn)真全面地了解市場獨(dú)立思考的人是不可能做好股票的。老宋發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人聽講座看股評，不是著重于投資的思想方法和邏輯思路，而是就等著推薦股票。聽了馬上就買，一旦套住一點(diǎn)馬上又?jǐn)貍}。而這些股票極有可能中線大漲。盲從的人很多，所以有"羊群"效應(yīng)之說。這也為前面所說的二八定律的存在奠定了雄厚的群眾基礎(chǔ)。
　　
4．論僥幸。明知是小概率事件，卻希望能夠發(fā)生，這就是害人不淺的僥幸心理。在股票操作中，散戶的僥幸心理經(jīng)常會被機(jī)構(gòu)主力所利用。股票拉到高位，下跌時(shí)主力往往以長陰線開始出貨，散戶們雖心中覺得大盤、個(gè)股均不太妙，但卻出逃不堅(jiān)定，大多數(shù)人還都在期待股價(jià)反彈到?jīng)]有下跌前的高度，結(jié)果往往是越套越深。
　　
以康達(dá)爾(００００４８)為例，２０００年５月其股價(jià)就已經(jīng)破位下行，此股業(yè)績平平，當(dāng)時(shí)的價(jià)位卻高達(dá)40元，風(fēng)險(xiǎn)極高。如果想等反彈再出貨，就可能滑落到27元一線，如再心存僥幸一廂情愿地認(rèn)為必出反彈而不果斷賣出，接下來就會遭遇10個(gè)跌停、股價(jià)墮至８元的重大損失。
　　
三、簡單高效的買賣方法
　　
只要選對了買賣時(shí)機(jī)，任何一只股票都能讓你賺錢。所以選時(shí)就成為投資者股票操作非常關(guān)鍵的問題。對買賣點(diǎn)的的選擇，人們都會借助技術(shù)指標(biāo)。老宋就研究借鑒過很多種技術(shù)指標(biāo)，結(jié)果卻發(fā)現(xiàn)每一種技術(shù)指標(biāo)都不完美，都存在缺陷。而想要把這些優(yōu)點(diǎn)都結(jié)合在一起、把缺點(diǎn)剔除掉的想法也是不可能實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)過老宋十幾年的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用最后發(fā)現(xiàn)：一個(gè)最最簡單的指標(biāo)--３０日均線居然是最高效最方便執(zhí)行的。只要掌握好了這個(gè)指標(biāo)，肯定會讓你的的收益遠(yuǎn)超購買任何一只基金的回報(bào)。具體如下：
　　
1無論是大盤還是個(gè)股，設(shè)置一根３０日移動平均線，K線上穿則買入，一直持有到K線下穿賣出。在此，本來還有許多能進(jìn)一步提高收益的細(xì)節(jié)，但一復(fù)雜就容易混亂，干脆放棄。
　　
2心理要點(diǎn)是：不要對大盤和個(gè)股自作聰明地做預(yù)判，只要求自己堅(jiān)定執(zhí)行第一條紀(jì)律即可。
　　
3像任何方法一樣，這個(gè)方法不完美，有缺陷，你必須認(rèn)可并包容它的缺陷帶來的損失。缺陷一是買點(diǎn)不是最低點(diǎn)，賣點(diǎn)不是最高點(diǎn)；缺陷二是成功率不可能１００%，也許只有7０%，但這不重要，重要的是盈虧時(shí)的幅度。
　　
4你的使用效果會是：大漲大賺，小漲小賺，盤整市小賠或小賺。以年度為測算周期，牛市中必大賺，熊市中會小賺，虧損概率很小。
　　
以下四張圖表清晰顯示不論大盤還是個(gè)股，此方法均可做到牛市獲暴利，小失誤無傷大雅；熊市避大險(xiǎn)，反彈中依然可以賺到錢。
　　
四、熱點(diǎn)板塊的捕捉
　　
股票操作需要解決兩個(gè)問題:一是選時(shí)問題，二是選股問題。選時(shí)解決賺不賺錢的問題；而選股則解決賺多賺少的問題。因?yàn)橐荒曛胁煌鍓K漲幅差異很大。
　　
選時(shí)問題在前文及下一部分"最佳買賣點(diǎn)的捕捉"中均有講述，在此咱們就來說說選股問題。
　　
選對熱點(diǎn)多賺，選不對少賺。老宋常用的選股的技術(shù)方法是先選強(qiáng)勢板塊，再從該板塊中選擇強(qiáng)勢個(gè)股。
　　
老宋使用的操盤手軟件中有板塊監(jiān)測功能，具體的操作步驟如下：
　　
１根據(jù)市場聯(lián)動性原理將全部股票劃分成３３個(gè)行業(yè)板塊和5０個(gè)概念板塊，每個(gè)板塊都有綜合指數(shù)。這個(gè)綜合指數(shù)是我們判斷強(qiáng)弱板塊的重要指標(biāo)。
　　
２在大盤進(jìn)入上升趨勢的前提下，尋找出全部進(jìn)入上升趨勢的板塊，然后點(diǎn)擊５日換手進(jìn)行從高到低的排序。第一名板塊就是相對放量上漲的板塊，意味著市場主流資金在重點(diǎn)買入這個(gè)板塊。
　　
３再選５日換手或量比指標(biāo)，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活躍或增量啟動的的股票。這樣選出的股票未來走勢會遠(yuǎn)強(qiáng)于大市。
　　
４選出的股票再用前面介紹的方法進(jìn)行買賣操作，效果會令人吃驚。但此前提還是：堅(jiān)定執(zhí)行既定操作紀(jì)律，不要東想西想、隨便更改方案。
　　
例如下頁圖中換手率最高的是有色金屬板塊，現(xiàn)在處于上升趨勢中。這個(gè)板塊中量比前三名的是新疆眾和(６００８８８)、包頭鋁業(yè)(６００４７２１)、云鋁股份(０００８０７)。上漲且量比高表明當(dāng)日在增量買入。
　　
五、牛市中的經(jīng)驗(yàn)
　　
牛市中的利好利空
　　
牛市中的利好傳言不論確鑿與否，必定成為大盤及涉及個(gè)股飆升的加速器，若屬題材傳言，那么此類個(gè)股可多多捕捉挖掘，積極操作。牛市中的利空往往只能造成短期小幅下跌，一般很快就能修復(fù)。牛市中一般利空經(jīng)常還是主力洗盤震倉的工具。仔細(xì)閱讀公告，若非實(shí)質(zhì)性大利空，即可反向思維，堅(jiān)定持股，必有厚報(bào)。
　　
牛市的分析操作心得
　　
(1)牛市階段大盤基本在250天均線之上運(yùn)行。個(gè)人資源配置可以更多的放在股票上，少量儲蓄資產(chǎn)以備必需，債券類資產(chǎn)沒有太大必要。
　　
(2)所謂牛市就是大漲小跌連創(chuàng)新高的股市階段。牛市中股票絕不會只漲不跌，但下跌總是有限的，所以牛市中大可以選質(zhì)地好的股票中長線持有，不必怕套牢。
　　
(3)技術(shù)指標(biāo)的使用上，發(fā)出金叉買入信號必須買進(jìn)，對死叉賣出信號可執(zhí)行也可不執(zhí)行。
由于技術(shù)指標(biāo)有滯后的特點(diǎn)，往往死叉出現(xiàn)時(shí)短線已調(diào)整到位，如對股票前景看好，則可以有錢加倉，沒錢扛住。
　　
(4)牛市決戰(zhàn)法寶：牛市堅(jiān)持做多，注重?zé)狳c(diǎn)捕捉、及時(shí)切換。
　　
牛市末期的特征
　　
(1)整個(gè)市場市盈率很高(2001年高達(dá)55倍以上)，企業(yè)業(yè)績預(yù)期遠(yuǎn)跟不上股價(jià)的上漲幅度。
　　
(2)很少能以理性估值找到可以放心持有３個(gè)月以上的股票。
　　
(3)從經(jīng)濟(jì)學(xué)家到股評家多數(shù)看多，而且往往豪言壯語令人振奮。
　　
(4)股價(jià)依然上漲，但漲速很緩。
　　
以上特征只是說明股市到了危險(xiǎn)的境地，但事物的發(fā)展在內(nèi)因敗壞之時(shí)還會自然延續(xù)一個(gè)階段，要等到某一個(gè)能造成致命打擊的外因出現(xiàn)時(shí)才會崩塌。
　　
六、熊市中的經(jīng)驗(yàn)
　　
熊市中的利好利空
　　
利好在牛市中會成為股票上漲的加速器，但在熊市中卻往往會打了水漂，所以在熊市狀態(tài)下對利好消息我們不可以抱太大希望，能夠小賺即可。熊市中的利空可能是滅頂之災(zāi)，想想也是，平平淡淡都要下跌，更何況綁上一塊巨石呢？如果不幸在弱勢行情下遇到衰股，那就要不惜一切代價(jià)抓緊砍倉吧，不然接下來你會損失更多。比如咱們前面提到的最高126元的億安科技 （000008 行情,資料,評論,搜索），在它出事后，連續(xù)跌停，初步止跌時(shí)已到27元，這時(shí)如果因?yàn)樾奶厶潛p堅(jiān)持拿著不賣，后面即殺跌至3.58元，到那時(shí)可真是欲哭無淚了！
　　
熊市的分析操作心得
　　
(1)熊市階段大盤指數(shù)基本上在250天均線以下運(yùn)行，個(gè)人資源配置建議股票賬戶少量或清空，少量儲蓄資產(chǎn)，多配置債券等較高固定收益品種。熊市中，不可配置基金，因?yàn)樾苁械幕鹨苍谌嫣潛p。
　　
(2)所謂熊市就是大跌小漲，不斷走低的股市階段。在這種行情中操作股票，更容易虧損，很難賺到什么錢。所以我們每年空倉時(shí)間必須遠(yuǎn)多于持倉時(shí)間，一般來說應(yīng)平均８個(gè)月空倉，４個(gè)月進(jìn)倉。
　　
(3)技術(shù)指標(biāo)破位向下形成死叉，不論當(dāng)時(shí)位置多低都必須賣出。
　　
(4)技術(shù)指標(biāo)上穿形成金叉，可買可不買，極有可能只是小反彈，過不了幾天又要?dú)⒌鼍帧?br>　　
(5) 大盤和個(gè)股同時(shí)發(fā)出買點(diǎn)才買股票，大盤或個(gè)股一方發(fā)出賣點(diǎn)就堅(jiān)決賣出股票。
　　
熊市末期的特征
　　
(1)市盈率很低(2005年低于10倍，許多股票甚至只有5倍)，大批績優(yōu)股股價(jià)跌破凈資產(chǎn)值。
　　
(2)大批股票靠分紅就可得到每年２０%的收益。
　　
(3)平均股價(jià)很低(2005年只有4元左右)。大量股票顯現(xiàn)投資價(jià)值，但股價(jià)還在下跌。
　　
(4)政府從各個(gè)方面鼓勵投資，甚至采取超常手段來刺激股市上漲，但市場依然下跌。