主抓成長(zhǎng)性與龍頭股與千億投入資金共舞
產(chǎn)業(yè)投資 約２００只產(chǎn)業(yè)基金蓄勢(shì)待發(fā) ９月８日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)等七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。 "國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議正式明確了我國(guó)七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并為其發(fā)展做出了綱領(lǐng)式的規(guī)劃。"渤海證券杜征征表示，"不過(guò)，仍需要緊密關(guān)注后續(xù)細(xì)則的出臺(tái)。" 齊魯證券分析師劉啟東指出，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的措施具體包括設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)向資金、制定促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收支持策以及鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大信貸支持、發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)的融資功能和大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資與股權(quán)投資基金。 "國(guó)家拿出１００億元，就將帶動(dòng)民間９００－１０００億元的資金進(jìn)入。依此計(jì)算，戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的投資杠桿就在１：９至１：１０之間。"此前一位ＰＥ人士接受商報(bào)記者采訪時(shí)表示。 商報(bào)記者獲悉，發(fā)改委正在就落實(shí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研究一系列相關(guān)支持策，未來(lái)兩到三年內(nèi)，府將至少引導(dǎo)１０００億元資金投入到新興產(chǎn)業(yè)。具體辦法為，中央財(cái)投入１００億元，同時(shí)要求地方府配套１００億元，通過(guò)最終批復(fù)的２００只左右的產(chǎn)業(yè)基金，來(lái)募集總規(guī)模約為１０００億元左右的資金。 早在２００９年第四季度，首批２０個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金就已發(fā)起設(shè)立，募集資金達(dá)９０億元，主要投向電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。 ?。玻埃埃鼓陝?chuàng)投及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在信息產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥／保健品、生物工程等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資案例達(dá)３０７個(gè)，投資金額１８．８億美元。 尤其在"戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)"提出后，２００９年第四季度發(fā)生了１０５起戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，涉及金額６．９９億美元，占全年總投資案例的３４．２％和投資總額的３７．２％，投資案例較當(dāng)年第三季度增加２１起，投資額增長(zhǎng)８５．６％。 另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，今年創(chuàng)投及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資金額將高達(dá)５０億美元左右，而戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)投資一旦大規(guī)模實(shí)施，相關(guān)上市公司無(wú)疑會(huì)分得一杯羹。 新材料 ?。?jìng)€(gè)股或?qū)⒁I(lǐng)板塊行情 "新材料"突出的就是一個(gè)"新"字，一些上市公司雖然冠以新材料的名字，但其產(chǎn)品已開(kāi)發(fā)多年，市場(chǎng)也已走向成熟，這并不符合市場(chǎng)對(duì)新材料的認(rèn)識(shí)。業(yè)內(nèi)分析人士稱(chēng)，投資新材料行業(yè)的相關(guān)公司時(shí)，一定要兼顧價(jià)值和成長(zhǎng)，最好選擇有業(yè)績(jī)支撐、行業(yè)內(nèi)處于龍頭地位的公司。 "公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要是技術(shù)優(yōu)勢(shì)，投資新材料標(biāo)的股應(yīng)該符合三種情況。"華泰聯(lián)合證券分析師王爽在其報(bào)告中指出，"即實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，即將產(chǎn)業(yè)化；技術(shù)已突破了一段時(shí)間，但在應(yīng)用領(lǐng)域仍有很大拓展空間；新材料尚在研發(fā)當(dāng)中，但技術(shù)突破的可能性較大。" 該券商指出，在投資新材料個(gè)股時(shí)，投資者還應(yīng)剔除那些近３年毛利率低于２０％、且無(wú)新產(chǎn)品研發(fā)的公司，這是因?yàn)榫哂屑夹g(shù)優(yōu)勢(shì)的新材料產(chǎn)品大都享有高毛利率，如果毛利率連年低于２０％，說(shuō)明該產(chǎn)品已開(kāi)始進(jìn)入成熟周期，其技術(shù)優(yōu)勢(shì)已不明顯。 商報(bào)記者綜合多家券商觀點(diǎn)，篩選出８只新材料概念股，它們是： 橫店?yáng)|磁（００２０５６）：是我國(guó)唯一一家永磁、軟磁鐵氧體年產(chǎn)量均達(dá)萬(wàn)噸以上的公司。２００８年永磁鐵氧體總產(chǎn)量達(dá)７．５９萬(wàn)噸，占全國(guó)１６．８５％和世界８．９８％，全球第一；軟磁鐵氧體產(chǎn)量達(dá)２．６４萬(wàn)噸，占全國(guó)９．９５％和世界５．２％。 中科三環(huán)（０００９７０）和北礦磁材（６００９８０）：同樣屬于稀土永磁行業(yè)中的這兩家公司也均是新材料行業(yè)中的佼佼者，其中中科三環(huán)是稀土強(qiáng)磁材料釹鐵硼的專(zhuān)業(yè)制造商，目前釹鐵硼產(chǎn)能為１２０００噸／年，約占全球市場(chǎng)份額１０％，僅次于日本的Ｎｅｏｍａｘ。 安泰科技（０００９６９）：公司絕對(duì)是我國(guó)新材料龍頭。商報(bào)記者查閱發(fā)現(xiàn)，該公司圍繞"發(fā)電材料--能源傳輸與轉(zhuǎn)換節(jié)能材料--儲(chǔ)能材料"核心業(yè)務(wù)鏈，重點(diǎn)布局超硬及難熔材料制品（金剛石鋸片、高速工具鋼等）、精細(xì)金屬制品（藥芯焊絲、粉末冶金等）、功能材料制品（非晶帶材、稀土永磁及太陽(yáng)能薄膜電池、鎳氫電池儲(chǔ)氫合金與鋰電池磷酸鐵鋰）等三大領(lǐng)域六大主業(yè)。 鋼研高納（３０００３４）：是我國(guó)高合金領(lǐng)域技術(shù)水平最為先進(jìn)企業(yè)之一，特別是在高合金精細(xì)鑄件領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。其主要生產(chǎn)鑄造高合金、變形高合金和新型高合金等原材料和相關(guān)鑄件，６０％以上的產(chǎn)品面向航空航天領(lǐng)域。 "高端產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)是鋼研高納近兩年的增長(zhǎng)點(diǎn)，包括ＯＤＳ合金制品（精鑄件）和粉末高合金制品。"華泰聯(lián)合證券報(bào)告指出，"從長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)大飛機(jī)項(xiàng)目投產(chǎn)，以及高合金在民用等領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，將為該公司帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，且其也正在積極研發(fā)核電設(shè)備中的高合金項(xiàng)目。" 寶鈦股份（６００４５６）：是全球第四、國(guó)內(nèi)最大的鈦材生產(chǎn)商，具有完整的鈦加工產(chǎn)業(yè)鏈，目前產(chǎn)能為海綿鈦１萬(wàn)噸、鑄件２．５萬(wàn)噸、鈦材１．６萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約為４０％，其中高端鈦材和軍工鈦材占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)９０％以上。 廈門(mén)鎢業(yè)（６００５４９）：是國(guó)內(nèi)最大的鎢鉬產(chǎn)品生產(chǎn)與出口企業(yè)，擁有年產(chǎn)５０００噸鎢精礦、１２５００噸ＡＰＴ、８５００噸鎢粉，其中３７００噸用于生產(chǎn)碳化鎢粉的生產(chǎn)能力，鎢自給率近３５％。 貴研鉑業(yè)（６００４５９）：是我國(guó)唯一從事貴金屬系列功能材料研究、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)的上市公司，主要產(chǎn)品涉及貴金屬環(huán)保及催化功能材料、貴金屬高純材料、貴金屬信息材料和貴金屬特種功能材料四大類(lèi)，屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)策重點(diǎn)支持的高科技特種功能材料行業(yè)，產(chǎn)品用戶涵蓋電子信息、航空航天、汽車(chē)和船舶等。 節(jié)能環(huán)保 多關(guān)注未來(lái)高成長(zhǎng)公司 節(jié)能環(huán)保是低碳經(jīng)濟(jì)中的重要一部分，由于能源、環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)峻，節(jié)能環(huán)保已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的必然要求。把節(jié)能環(huán)保列為基本國(guó)策和七大新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一，足以顯示府對(duì)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的高度重視。 隨著節(jié)能減排相關(guān)法律法規(guī)不斷出臺(tái)，未來(lái)高耗能、高污染及資源消耗類(lèi)行業(yè)節(jié)能壓力增大，而節(jié)能環(huán)保類(lèi)公司在未來(lái)將有長(zhǎng)足發(fā)展。財(cái)富證券分析師鄒建軍指出，目前我國(guó)僅靠控制污染已難實(shí)現(xiàn)目的，而要真正改善環(huán)境的，未來(lái)環(huán)保投資勢(shì)必加大。 "當(dāng)前，府發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的態(tài)度堅(jiān)決。對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)而言，轉(zhuǎn)型即意味著環(huán)保技術(shù)的突破和環(huán)境質(zhì)量的真正改善。"鄒建軍看好污水治理的膜技術(shù)、高難度工業(yè)廢水治理、大氣污染治理的袋式除塵技術(shù)以及具有豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的固廢龍頭企業(yè)。 鄒建軍認(rèn)為，在個(gè)股選擇上，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)前景廣闊、具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)、未來(lái)有可能實(shí)現(xiàn)高成長(zhǎng)的公司。這些上市公司是未來(lái)新興產(chǎn)業(yè)的代表，雖然從目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，其估值可能并無(wú)優(yōu)勢(shì)，但由于行業(yè)未來(lái)的發(fā)展空間巨大，它們很有可能取得超預(yù)期成長(zhǎng)，從而帶來(lái)估值水平的提升，如碧水源（３０００７０）、萬(wàn)邦達(dá)（３０００５５）、三維絲（３０００５６）、三聚環(huán)保（３０００７２）。 宏源證券分析師祖廣平看好ＬＥＤ高效節(jié)能，認(rèn)為該行業(yè)的相關(guān)材料前景廣闊。"相同照明效果下，ＬＥＤ可比傳統(tǒng)光源節(jié)能８０％以上。從化工材料角度考慮，密封膠類(lèi)產(chǎn)品為ＬＥＤ封裝必不可缺的原料，將直接受益于ＬＥＤ行業(yè)的快速增長(zhǎng)。重點(diǎn)關(guān)注ＳＴ新材（６００２９９）和宏達(dá)新材（００２２１１）。 此外，祖廣平建議重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期受益于節(jié)能減排策的煙臺(tái)萬(wàn)華（６００３０９）、高速增長(zhǎng)有保證的紅寶麗（００２１６５）、盈利漸入佳境的柳化股份（６００４２３）以及持續(xù)高增長(zhǎng)確保龍頭地位的諾普信（００２２１５）。 生物 生物產(chǎn)業(yè)主要內(nèi)容集中在生物醫(yī)藥、生物農(nóng)業(yè)、生物能源、生物制造和生物環(huán)保等五大方面，由于目前相關(guān)上市公司多集中在生物醫(yī)藥和生物育種，而生物產(chǎn)業(yè)的投資也集中在這兩個(gè)行業(yè)。 華神集團(tuán)（０００７９０）是單克隆抗體藥物，這類(lèi)生物藥對(duì)治療腫瘤病癥非常有效。干擾素、生長(zhǎng)激素是治療內(nèi)分泌疾病的主要用藥，目前從事此類(lèi)藥開(kāi)發(fā)的上市公司是安科生物（３００００９）和長(zhǎng)春高新（０００６６１）。隨著國(guó)家對(duì)疫苗的重視，疫苗行業(yè)將快速擴(kuò)容，除計(jì)劃免疫外，針對(duì)肝炎、艾滋病的疫苗會(huì)快速成長(zhǎng)，相關(guān)Ａ股公司包括天壇生物（６００１６１）和華蘭生物（００２００７）等。 生物育種板塊中，主要是隆平高科（０００９９８）、敦煌種業(yè)（６００３５４）和登海種業(yè)（００２０４１）等；動(dòng)物育種中，目前好當(dāng)家（６００４６７）等海洋生物類(lèi)育種公司有較大潛力，主營(yíng)畜禽業(yè)的順鑫農(nóng)業(yè)（０００８６０）也值得關(guān)注。 高端裝備制造 三大子行業(yè)涉及海陸空 高端裝備制造業(yè)也被納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，高端裝備制造主要指航空航天、海洋工程、衛(wèi)星以及高速鐵路等高水平的裝備產(chǎn)業(yè)。 我國(guó)未來(lái)將會(huì)大力扶持飛機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，其初衷在于希望有更多實(shí)力企業(yè)能在成套裝備技術(shù)、零部件上有更大突破，讓其能拉近與空客、波音、霍尼韋爾等公司的距離。 一位券商研究員指出，大飛機(jī)方面，主攻飛機(jī)整機(jī)的西飛國(guó)際（０００７６８）、發(fā)動(dòng)機(jī)總裝及零部件企業(yè)航天動(dòng)力（６００３４３）和成發(fā)科技（６００３９１）等都是未來(lái)受益的上市公司。昨日西飛國(guó)際大漲５．５０％，航空動(dòng)力（６００８９３）和成發(fā)科技也分別上漲３．７６％和１．０３％。 另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)分析預(yù)計(jì)，在衛(wèi)星方面，由于我國(guó)北斗二代組網(wǎng)的完成，預(yù)計(jì)２０１２年后國(guó)家將會(huì)推出更為具體的北斗衛(wèi)星應(yīng)用的扶持和鼓勵(lì)策，而且將會(huì)側(cè)重地面設(shè)備的推廣和衛(wèi)星應(yīng)用的鼓勵(lì)。與地面設(shè)備相關(guān)的上市公司包括北斗星通（００２１５１）、國(guó)騰電子（３００１０１）和海格通信（００２４６５）等，衛(wèi)星應(yīng)用公司則有中國(guó)衛(wèi)星（６００１１８）等。 海洋工程領(lǐng)域也是近幾年來(lái)涌現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)。在船舶運(yùn)力、制造量過(guò)剩的雙重影響下，中國(guó)船舶（６００１５０）、廣船國(guó)際（６００６８５）等都在海工業(yè)務(wù)上各有突破，而中國(guó)重工（６０１９８９）、中集集團(tuán)（００００３９）、振華重工（６００３２０）等公司也在大型海工設(shè)施及配件生產(chǎn)上有自己的獨(dú)特之處。一些小型中上規(guī)模的企業(yè)如上海佳豪（３００００８）和巨力索具（００２３４２）同樣也在開(kāi)拓海洋工程的部分業(yè)務(wù)。 高端裝備制造有望還涵蓋其他的企業(yè)，比如生產(chǎn)高速動(dòng)車(chē)組和城軌地鐵車(chē)輛的中國(guó)南車(chē)（６０１７６６）和中國(guó)北車(chē)（６０１２９９），生產(chǎn)發(fā)電設(shè)備的九洲電氣（３０００４０）、許繼電氣（０００４００）等。 新能源 太陽(yáng)能、核電、風(fēng)電戲份多 近年來(lái)，新能源已逐漸成為我國(guó)能源戰(zhàn)略中的重中之重。由于煤炭、石油等資源在消耗過(guò)程中既會(huì)產(chǎn)生污染，又不可再生，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展刻不容緩。 太陽(yáng)能行業(yè)開(kāi)始高速成長(zhǎng) 據(jù)《新能源發(fā)展規(guī)劃》草案披露，從２０１１年至２０１０年，將累計(jì)增加投資５萬(wàn)億元，每年將可增加產(chǎn)值１．５萬(wàn)億元。國(guó)海證券認(rèn)為，新能源規(guī)劃將重燃市場(chǎng)對(duì)綠色能源的激情。 該規(guī)劃既包含了核電、風(fēng)能、太陽(yáng)能和生物質(zhì)能等新能源的開(kāi)發(fā)利用，也包含傳統(tǒng)能源升級(jí)變革的技術(shù)，包括潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源等。而太陽(yáng)能由于具有環(huán)保、可持續(xù)、具有普及性等顯著特點(diǎn)，是新能源的主要品種之一。 國(guó)金證券認(rèn)為，２０１０年是太陽(yáng)能行業(yè)新一輪高速成長(zhǎng)的開(kāi)始，全年裝機(jī)達(dá)到１０．３８ＧＷ左右，增速超過(guò)７０％，更有超預(yù)期的可能性。隨著裝機(jī)迅速增長(zhǎng)，有助于電池盒組件企業(yè)盈利能力的提高，下游需求的高速成長(zhǎng)則有助于遏止多晶硅行業(yè)盈利能力的快速下滑。 光大證券也在一份研究報(bào)告中指出，近幾個(gè)月以來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多晶硅售價(jià)不斷攀升，短期內(nèi)仍有上漲的可能性。在年底前市場(chǎng)沒(méi)有利空因素出現(xiàn)的時(shí)間里，多晶硅價(jià)格不會(huì)明顯回落。上游硅料廠盈利能力的提升將是中期趨勢(shì)。目前國(guó)家對(duì)多晶硅行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提高，貸款也有限制，因此，未來(lái)的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張將主要集中于既有的行業(yè)龍頭上。 "隨著行業(yè)集中度逐步提升，出現(xiàn)價(jià)格無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)局面的概率將降低。可重點(diǎn)關(guān)注樂(lè)山電力（６００６４４）、天威保變（６００４０５）、動(dòng)力源（６００４０５）和大洋電機(jī)（００２２４９）。"光大證券報(bào)告表示。 核電、風(fēng)電個(gè)股或走強(qiáng) 此外，上海電氣（６０１７２７）也是許多研究員看好的一只新能源個(gè)股。研究員認(rèn)為，上海電氣所涉及的新能源包括太陽(yáng)能、核電、風(fēng)電等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。 華泰證券分析師指出，特別是核電領(lǐng)域，上海電氣是核島和常規(guī)島的主設(shè)備制造企業(yè)，擁有相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。"在國(guó)務(wù)院決定加大培育的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，上海電氣就涉及新能源和高端裝備制造業(yè)等兩個(gè)產(chǎn)業(yè)，且都是這兩個(gè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。在戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的概念炒作期間，上海電氣有望走強(qiáng)。" 與上海電氣類(lèi)似的上市公司還有東方電氣（６００８７５）。東方電氣目前也已逐步形成了火電、核電、風(fēng)電和水電并舉的業(yè)務(wù)格局，且又是行業(yè)中的龍頭企業(yè)，受益于新能源發(fā)展規(guī)劃。 此外，新能源產(chǎn)業(yè)目前也存在一個(gè)問(wèn)題，即分布不均衡。眾所周知，我國(guó)能源產(chǎn)出與能源消耗分布極不平衡，電力消耗多集中于東部沿海地帶，而能源豐富的省份多位于中西部、東北部和西北部地區(qū)。 中郵證券分析師邵明慧指出，對(duì)于煤炭、石油、天然氣等能源還能夠采用交通運(yùn)輸或管道輸送等方式送至電力需求旺盛地區(qū)，但風(fēng)能、水能、太陽(yáng)能等能源只能以電能形式輸送。所以，通過(guò)特高壓電網(wǎng)將能源供給基地與能源消耗地區(qū)連接起來(lái)，是解決我國(guó)能源分布不平衡的有效手段。 根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃，"十二五"期間我國(guó)在特高壓電網(wǎng)方面的投入將達(dá)到３５００億元，將比"十一五"期間的２００億元投資有大幅增長(zhǎng)。特高壓電網(wǎng)設(shè)備不同于普通主干網(wǎng)和受端電網(wǎng)設(shè)備，具有技術(shù)集中度和資本集中度高的特點(diǎn)，對(duì)于能分享國(guó)家特高壓３５００億元投入的公司也僅有輸變電設(shè)備領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。 "在相關(guān)企業(yè)中，曾在晉東南－荊門(mén)１０００ＫＶ特高壓電網(wǎng)項(xiàng)目中中標(biāo)的企業(yè)將受益其先發(fā)優(yōu)勢(shì)，從而獲利更多，比如變壓器方面的特變電工（６０００８９）、天威保變、中國(guó)西電（６０１１７９），輸電網(wǎng)控制保護(hù)設(shè)備的許繼電氣，特高壓變電站自動(dòng)綜合自動(dòng)化系統(tǒng)的國(guó)電南瑞（６００４０６）。"邵明慧表示。 新一代信息技術(shù) 物聯(lián)網(wǎng)成產(chǎn)業(yè)發(fā)展新寵 據(jù)專(zhuān)家人士介紹，"新一代信息產(chǎn)業(yè)"將聚焦在下一代通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、高性能集成電路和高端軟件等范疇，而物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合等都并非單一產(chǎn)業(yè)，而是包含多個(gè)產(chǎn)業(yè)及核心技術(shù)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群，這意味著其中某項(xiàng)核心技術(shù)一旦取得突破，都將牽一發(fā)而動(dòng)全身。 以物聯(lián)網(wǎng)為例，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及行業(yè)包括傳感器、芯片業(yè)、設(shè)備制造業(yè)及軟件應(yīng)用等；而物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的全球第三次信息化浪潮，將拉動(dòng)集成電路市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，也將推動(dòng)芯片與傳感器、芯片與系統(tǒng)的融合，從而帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。 各地府也已行動(dòng)。江蘇、上海均已出臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，其中江蘇擬到２０１２年，完成物聯(lián)網(wǎng)特色化產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，銷(xiāo)售收入超過(guò)１５００億元，集聚規(guī)模以上企業(yè)１０００家以上，形成年銷(xiāo)售額１０億元的龍頭企業(yè)１０家以上，培育上市企業(yè)１０家以上。至２０１５年，銷(xiāo)售收入超過(guò)４０００億元。 在Ａ股投資上，業(yè)內(nèi)分析人士指出，除了新大陸（０００９９７）、遠(yuǎn)望谷（００２１６１）和東信和平（００２０１７）等炒作嫌疑較大的物聯(lián)網(wǎng)概念股之外，投資者更需關(guān)注銀江股份（３０００２０）、賽為智能（３０００４４）和超圖軟件（３０００３６）等未來(lái)業(yè)績(jī)有望爆發(fā)的個(gè)股。 銀江股份專(zhuān)注于城市智能交通、智能醫(yī)療和智能建筑等物聯(lián)網(wǎng)垂直行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，是Ａ股中少有的非常純正的物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。賽為智能為城市軌道交通、鐵路、建筑領(lǐng)域提供智能化系統(tǒng)解決方案，擁有完備的最高行業(yè)資質(zhì)。超圖軟件是中國(guó)和亞洲領(lǐng)先的地理信息系統(tǒng)（ＧＩＳ）平臺(tái)軟件企業(yè)，主要從事ＧＩＳ基礎(chǔ)平臺(tái)和應(yīng)用平臺(tái)軟件的研究、開(kāi)發(fā)、推廣和服務(wù)。 新能源汽車(chē) 年均復(fù)合增長(zhǎng)率逾２００％ 平安證券研究員余兵認(rèn)為，中國(guó)發(fā)展新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有著諸多優(yōu)勢(shì)：巨大的市場(chǎng)容量、明確的增長(zhǎng)預(yù)期、策的大力扶持、較好的技術(shù)儲(chǔ)備以及眾多企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)的聯(lián)合攻關(guān)。能源狀況、自然資源也對(duì)發(fā)展新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)比較有利。預(yù)計(jì)到２０１５年中國(guó)新能源汽車(chē)將達(dá)到１００萬(wàn)輛左右，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為２１６％。 余兵表示，新能源汽車(chē)的美好前景將給證券市場(chǎng)帶來(lái)巨大的投資機(jī)會(huì)。然而，面對(duì)紛繁復(fù)雜、產(chǎn)業(yè)鏈縱橫交錯(cuò)的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，需要梳理好投資原則。 在選擇投資品種時(shí)，余兵建議可以參照幾條線路：要把握長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，不拘泥于短期業(yè)績(jī)?cè)V求；堅(jiān)持主流技術(shù)路線，求同存異；把握投資驅(qū)動(dòng)的階段性因素，即由策驅(qū)動(dòng)到銷(xiāo)量驅(qū)動(dòng)，再到業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)；把握時(shí)間的選擇和投資的時(shí)序。"考慮到新能源汽車(chē)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展空間巨大，給予３０－５０倍定價(jià)水平是合理的。"余兵重點(diǎn)推薦了上海汽車(chē)（６００１０４）、福田汽車(chē)（６００１６６）、佛塑股份（０００９７３）。 除了整車(chē)制造企業(yè)獲益以外，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也能進(jìn)一步帶動(dòng)上游礦產(chǎn)資源、電池材料制造和充電設(shè)備需求的大幅增長(zhǎng)，此外還將產(chǎn)生電池租賃等新的商業(yè)模式。 平安證券研究員王德安表示："新能源汽車(chē)市場(chǎng)的啟動(dòng)將帶動(dòng)電池上游材料（碳酸鋰等）和電機(jī)材料（稀土材料）的需求大幅增長(zhǎng)。" 鋰資源：優(yōu)秀的能量密度以及輸出功率使鋰成為無(wú)可爭(zhēng)議的能源金屬。隨著新能源汽車(chē)需求爆發(fā)，預(yù)計(jì)２０１４年全球鋰需求將進(jìn)入供不應(yīng)求的階段。看好高儲(chǔ)量和低成本的鹽湖鹵水資源公司如西藏礦業(yè)（０００７６２）、中信國(guó)安（０００８３９），以及在鋰深加工技術(shù)上擁有優(yōu)勢(shì)的贛峰鋰業(yè)（００２４６０）。 稀土材料：稀土永磁電機(jī)符合節(jié)能環(huán)保要求。與普通電機(jī)相比，稀土永磁電機(jī)更輕、更小、更省電。未來(lái)稀土永磁電機(jī)將廣泛應(yīng)用于汽車(chē)、風(fēng)機(jī)和節(jié)能家電領(lǐng)域。通過(guò)與汽車(chē)生產(chǎn)廠商、電機(jī)生產(chǎn)廠商合作開(kāi)發(fā)，以中科三環(huán)（０００９７０）、寧波韻升（６００３６６）為代表的國(guó)內(nèi)釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)擁有生產(chǎn)汽車(chē)電動(dòng)機(jī)用釹鐵硼的能力。雖然目前還沒(méi)有拿到訂單，但產(chǎn)品已經(jīng)被國(guó)內(nèi)、歐美汽車(chē)廠商試用，技術(shù)和質(zhì)量沒(méi)有問(wèn)題。國(guó)內(nèi)企業(yè)已做好量產(chǎn)準(zhǔn)備，只等訂單到來(lái)。包鋼稀土（６００１１１）、中科三環(huán)、寧波韻升，將充分享受行業(yè)高速成長(zhǎng)帶來(lái)的收益，前景值得關(guān)注。 動(dòng)力電池：與鋰電池相比之下，正極和隔膜材料需要更高的技術(shù)，目前相關(guān)材料進(jìn)口較多，一旦國(guó)內(nèi)技術(shù)突破，市場(chǎng)訂單將迅速上升。到２０１８年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到１６０億美元，與小型鋰電規(guī)模相當(dāng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)５４．２％。建議重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的正負(fù)極材料企業(yè)中國(guó)寶安（０００００９）、杉杉股份（６００８８４）、當(dāng)升科技（３０００７３），有望突破國(guó)外技術(shù)壟斷、市場(chǎng)地位較強(qiáng)的電解液企業(yè)江蘇國(guó)泰（００２０９１）、新宙邦（３０００３７）、多氟多（００２４０７），以及有望在動(dòng)力電池隔膜產(chǎn)品上取得突破的佛塑股份。 充電設(shè)備：目前已進(jìn)入電池充電領(lǐng)域的直接充電設(shè)備部件上市公司有科陸電子（００２１２１）、奧特迅（００２２２７）、思源電氣（００２０２８）、許繼電氣、國(guó)電南瑞等。考慮到各上市公司的業(yè)績(jī)彈性，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注科陸電子、奧特迅等上市公司。其中，奧特迅是深圳市最早的兩家充電設(shè)備提供商之一，掌握了大電流快速充電技術(shù)，收入規(guī)模較小，最有希望在充電站發(fā)展的大潮中獲得快速發(fā)展。 □ .張.淑.賢. .林.蓓 .上.海.商.報(bào)
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