目前,趨勢(shì)跟蹤,似乎很流行,一般談到趨勢(shì)跟蹤,就不得不談海龜,談理查丹尼斯。
我先申明,我下面說(shuō)的都是建立在永恒持續(xù)賺錢(qián)的基礎(chǔ)上的,那種幾年內(nèi)運(yùn)氣好暴賺幾筆的不在此討論之列。 想到國(guó)內(nèi)的各種什么量比,莊家,什么換手率,什么金叉,我基本要?dú)獾猛卵?br> 談兩個(gè)問(wèn)題: 一個(gè)問(wèn)題是,值得期待的長(zhǎng)期甚至永恒賺錢(qián)每年利潤(rùn)是多少? 看看數(shù)據(jù),索羅斯,30年,每年35%,林奇每年29%,巴菲特,每年23%,溫沙基金14%,戴維斯王朝16%--20%,巴索16% 看看國(guó)內(nèi)的,超級(jí)騙子唐能通,每個(gè)星期2。5%,真想把這家伙仍到月球上,各種專(zhuān)家神仙各種自封的成功者,每年一倍,三倍····················· 因此,長(zhǎng)期看,每年做為一個(gè)普通的投資者,如果可以成功的話(huà),每年收益10%---10%左右是值得期待的。 這個(gè)世界沒(méi)有神話(huà)。如果你由于運(yùn)氣好,一下一年賺300%,必定會(huì)由于每年運(yùn)氣不好,一下虧80%,如此循環(huán),你發(fā)現(xiàn),原來(lái)你一直在虧······ 第二個(gè)問(wèn)題,趨勢(shì)跟蹤可以賺錢(qián)嗎? 可以! 但,收益率比你想象的還要低。因此,在股票投資領(lǐng)域,趨勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上價(jià)值投資收益高! 期貨領(lǐng)域,外匯領(lǐng)域,由于基本面分析通常實(shí)在太困難,加之杠桿因素,因此,趨勢(shì)跟蹤似乎比較可行(還有待探討) 湯姆巴索是我比較仰慕的一個(gè)人了,一般都在超過(guò)15個(gè)市場(chǎng)投資期貨,每年收益16%,準(zhǔn)確的說(shuō),他就是趨勢(shì)跟蹤者。 趨勢(shì)跟蹤,首先一定是機(jī)械交易系統(tǒng),否則,絕對(duì)不是趨勢(shì)跟蹤。 第三個(gè)問(wèn)題,你能做到趨勢(shì)跟蹤嗎? 極其困難。 趨勢(shì)跟蹤,首先,一定是長(zhǎng)期系統(tǒng),短線(xiàn)討論趨勢(shì)是一個(gè)非??尚Φ男袨椋切_子認(rèn)為60MA是長(zhǎng),20是中,就SB自以為是的推論5MA甚至3MA可以做短線(xiàn),簡(jiǎn)直太讓人啼笑皆非了,他們根本就一個(gè)剛崩沒(méi)有賺過(guò)。 趨勢(shì)跟蹤,難在哪里? 先明白趨勢(shì)跟蹤的主要意圖,就是不放過(guò)一次超級(jí)利潤(rùn),一般說(shuō)來(lái),一年甚至兩年應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)一兩次。 難在: 1,可以產(chǎn)生大量的連續(xù)虧損。 不管多么厲害的行家,即便包括湯姆巴索,也承認(rèn),連續(xù)產(chǎn)生6次虧損是很正常的,10次也不少見(jiàn),我的系統(tǒng)檢測(cè)銅的時(shí)候,也連續(xù)虧損6次,然后有一個(gè)平,緊接著又是一個(gè)連續(xù)虧損5次,基本相當(dāng)于連續(xù)12次虧損了。這個(gè)時(shí)候,你怎么辦???如果你每次使用的頭寸為8%總資金止損幅度,連續(xù)12次虧損,你已經(jīng)暴倉(cāng)了!更不要說(shuō),使用10%,20%了。湯姆巴索認(rèn)為一次使用超過(guò)3%就是賭博,建議1% 產(chǎn)生大量虧損的時(shí)候,你多半就放棄了,放棄規(guī)則了,或者去做所謂的優(yōu)化,其實(shí)優(yōu)化也基本就等于放棄你原來(lái)的系統(tǒng)了。 一般說(shuō)了,趨勢(shì)跟蹤的勝率大概在30%--40%之間 2,當(dāng)巨大的利潤(rùn)來(lái)了的時(shí)候,你怎么辦? 一般說(shuō)來(lái),你可能中途就走了,你如果走了,基本就等于失敗。因?yàn)?,趨?shì)跟蹤是靠偶然來(lái)獲利的,你一旦不敢見(jiàn)風(fēng)駛盡船,那么你無(wú)數(shù)的小虧損怎么辦?根本就不能填平,更別說(shuō)盈利了。 3,時(shí)間問(wèn)題。 產(chǎn)生大量小虧損沒(méi)有什么,如果你在一年里,連續(xù)10個(gè)月不能盈利,怎么辦?經(jīng)常會(huì)有跨年度不能盈利的。那個(gè)時(shí)候怎么辦? 總結(jié)一下,我檢測(cè)過(guò)系統(tǒng),銅,膠,豆油,燃油,農(nóng)產(chǎn)品,鋁,基本上一年的收益在20%左右。你原先期望的期貨暴利從哪里來(lái)。也有人說(shuō),既然肯定能賺錢(qián),那可以加大頭寸嘛,不就是波動(dòng)大點(diǎn)嘛,既然結(jié)果肯定就不怕波動(dòng),好吧,加大杠桿一倍,那一年就40%了啊,可問(wèn)題是加大一倍后,銅膠等中途出現(xiàn)的連續(xù)6--10次虧損卻讓你暴倉(cāng)了! |
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