重新認(rèn)識(shí)MA指標(biāo).MACD.W&R和KDJ（轉(zhuǎn)載）！?。?！
本文來(lái)自：鼎砥投資論壇 作者：zhenguo-2004 閱讀：11787 人次 
 
重新認(rèn)識(shí)MA指標(biāo)

  均線的滯后性是均線系統(tǒng)的致弱點(diǎn)使得均線統(tǒng)系只有在大牛市中成立，從這點(diǎn)來(lái)講均線系統(tǒng)對(duì)股市研究并無(wú)大益。

  我們現(xiàn)在看到的各種情況下的K線圖上都有MA均線指標(biāo)，并且MA的參數(shù)大多為5、10、20，其意思也非常明顯，5日代表一周，10日代表半月，20日代表一個(gè)月，如果所有的人都用MA（5、10、20）為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看股市的話，只有在MA（5、10、20）正確地反應(yīng)股市運(yùn)行的，是股市運(yùn)作的客觀規(guī)律的情況下才可取，否則就是緣木求魚(yú)越使用越壞事。我反對(duì)這種隨大流的不加思索的治股態(tài)度。

  我們來(lái)看MA的計(jì)算原理就知道MA的值與其一定時(shí)期內(nèi)歷史交易收盤價(jià)有關(guān)。假設(shè)股價(jià)處于高位或低位并開(kāi)始出現(xiàn)橫盤時(shí)，每天新的收盤價(jià)與上一交易日收盤價(jià)變動(dòng)不大，但MA計(jì)算中卻要減去前期一個(gè)很低或很高的歷史收盤價(jià)，這樣就出現(xiàn)股價(jià)沒(méi)發(fā)生多大的波動(dòng)而MA指標(biāo)卻出現(xiàn)了不小的變化，也就是講MA受到了歷史收盤價(jià)的強(qiáng)烈干擾。這種干擾我們稱之為系統(tǒng)干擾。這種系統(tǒng)干擾能否盡可能地避免呢？應(yīng)當(dāng)怎樣去避免？回答當(dāng)然是肯定的了，不然就沒(méi)有必要在這提出問(wèn)題來(lái)。避免的方法就是把這個(gè)參數(shù)調(diào)整到和為股價(jià)的波動(dòng)周期相吻合，按股價(jià)的短、中、長(zhǎng)期波浪的交易周期為標(biāo)準(zhǔn)。這樣一來(lái)不管什么時(shí)候的MA均線都相應(yīng)地包會(huì)了一個(gè)完整的波動(dòng)周期，MA就能盡可能地避免相鄰周期內(nèi)的系統(tǒng)干擾。

  從目前的股市分析和股市研究來(lái)看。所謂均線的壓力和支撐都在一定程度上存在并被廣大機(jī)構(gòu)及股民所認(rèn)可。但許多時(shí)候都在一定程度上夸大了其壓力和支撐作用。均線指標(biāo)在指示上因其算法而存在最大的弱點(diǎn)那就是它的指示滯后于股價(jià)的波動(dòng)。當(dāng)看到所謂的金*、托、井、死*和壓時(shí)股價(jià)已經(jīng)上漲或下跌了一大節(jié)。
MA的參數(shù)值越大它的滯后性越強(qiáng)。MA指示就是用損失其實(shí)時(shí)性換得穩(wěn)定性。這樣在大牛和大熊時(shí)才可能有一定的指導(dǎo)意義。但是事先又怎樣了解這一次是大牛、大熊還是反彈或回調(diào)？這樣一來(lái)MA指標(biāo)就從整體上失去了指導(dǎo)意義。再者大家試想哪一次牛市起動(dòng)不是沖破重重均線壓力而昂頭向上，又有哪一次熊市不是起源于打破層層支撐而一瀉千里的？因此我們就要了解為什么均線有壓力和支撐？所謂壓力和支撐不是隨意作一根線就行的而且即使相鄰兩個(gè)交易日的壓力和支撐也不一樣。均線MA的本質(zhì)就是代表了本周期前N個(gè)周期內(nèi)的交易平均價(jià)格（如大致地認(rèn)為這幾個(gè)交易日內(nèi)的成交量是均勻的），那么均線就代表了這N個(gè)交易日的參與買入者的持倉(cāng)成本。也就因此而產(chǎn)生了壓力與支撐的效應(yīng)。好了，我們?cè)倩氐角懊娴膯?wèn)題，既然牛市和熊市都要沖破這個(gè)壓力與支撐，那么什么情況下地才能更容易引發(fā)行情的改變呢？也就是什么情況下壓力與支撐最薄弱，易被重重沖破？使我不由地想起兵法上兩軍對(duì)壘時(shí)只有在對(duì)方兵力分散時(shí)才有利于各個(gè)擊破。
  這就是講各條均線和股價(jià)均勻分布時(shí)最易轉(zhuǎn)勢(shì)、反彈或回調(diào)。例如：用MA（5、10、20）的話，當(dāng)5日、10日、20日均線之間及收盤價(jià)與5日均線之間等距離時(shí)，壓力和支撐作用較為薄弱易從此展開(kāi)新行情。利用這一特點(diǎn)也可以彌補(bǔ)均線的滯后性。這樣做的弱點(diǎn)就是在大牛，大熊中途易出現(xiàn)一定的誤判斷。

對(duì)MA指標(biāo)的一點(diǎn)小改進(jìn)

  一、盡量緩解MA（5，10，20）的系統(tǒng)誤差。首先調(diào)整一下MA的參數(shù)設(shè)定。從江恩理論中“在每周期內(nèi)的45度和120度倍數(shù)位置是行情的關(guān)鍵點(diǎn)”、我國(guó)古代歷法“以5日為一元，3元為一節(jié)（氣），6節(jié)（氣）為一季”和上證的特點(diǎn)每年近250個(gè)交易日出發(fā)，選取神奇數(shù)列中的5，13，34為MA參數(shù)。這樣即為MA（5，13，34）。

二、為了盡量緩解MA（5，13，34）的滯后性增加其靈敏性，我們引入統(tǒng)計(jì)數(shù)學(xué)中的加權(quán)算法對(duì)MA作一定的修改。加大MA中近期收盤價(jià)所占比例。
(ma(close,5)+ma(close,3))/2;
(ma(close,13)+ma(close,8))/2;
(ma(close,34)+ma(close,21))/2
至于用法你就看著辦吧。

  我認(rèn)為首先從公式的編寫入手?，F(xiàn)在想看加密公式的算法已經(jīng)不難了。打開(kāi)公式一步步地理清算法的思路，可以采用繪制框圖法，逆向地由細(xì)到粗地繪出公式算法的基本框圖。最后用一兩句話表達(dá)出作者的思路和算法依據(jù)。

  其次，用這種思路和算法去考查歷史數(shù)據(jù)，（切記不要用它來(lái)考查個(gè)股，原因在本人《難得糊涂》、《股指對(duì)炒股來(lái)講有著極為重要的指導(dǎo)意義》中詳細(xì)闡述。還沒(méi)發(fā)表呢。），在考查過(guò)程中放大K線圈，一天天向后移。移前心里作一下時(shí)后市的判斷幾趟下來(lái)，您就能從歷史數(shù)據(jù)的成敗中進(jìn)一步地理解公式，并能體會(huì)出公式對(duì)應(yīng)算法的優(yōu)劣，結(jié)合你對(duì)技術(shù)分析的心得與之融會(huì)貫通。接下來(lái)對(duì)其框圖作一些改動(dòng)，并通過(guò)逐步由粗到細(xì)法對(duì)原公式進(jìn)行修改，改完了再評(píng)估一下優(yōu)劣，決定對(duì)此分析公式的取舍

  最后，最后是什么呢？對(duì)了，無(wú)招勝有招。舍掉公式因?yàn)楣降睦硪呀?jīng)掌握了，已經(jīng)爛熟于心，公式是死的，只有心中的招式才有靈性，綿里藏針的威力就在于無(wú)形。過(guò)了河就要棄舟上岸。
這樣看待分析公式的準(zhǔn)確性
 
  有不少人追求在歷史數(shù)據(jù)庫(kù)中檢測(cè)為高成功率的分析公式。認(rèn)為這樣的成功機(jī)會(huì)就一定大。其實(shí)，成功率達(dá)90%的公式你擁有10種。這樣高成功率的選股公式，10種同用不但不能把成功率提高到100%相反卻只有35%。不知你有沒(méi)有想過(guò)？（90%的10次方）。

再者，這樣的公式一般都是作者在對(duì)股市中某一特定時(shí)期的一次行情的解讀中所領(lǐng)悟的總結(jié)。不能對(duì)所有市場(chǎng)作出正確的判斷。同時(shí)這類分析公式的出擊率非常低，有的每年就那么次把次（同時(shí)出擊的幾只股票只能算一支）。比如，我看過(guò)一個(gè)公式，成功率100%。經(jīng)測(cè)試它只對(duì)5.19那一次有效。只要公式的機(jī)理好，算法精巧就不失為一個(gè)好公式。就像MA（5，10，20）是從趨向性和均線理論出法，雖然不太準(zhǔn)確但你還是樂(lè)此不疲；波浪理論沒(méi)有統(tǒng)一的用法，各人用各人的而且還是錯(cuò)誤的多。大家還不一樣非常喜愛(ài)？所以講，分析公式的活力源于公式存在的機(jī)理。分析公式的靈巧與否在于使用她的人。

有兩句話與大家共勉：“劍不殺人，人殺人”、“如果劍不夠長(zhǎng)，就向前再跨一步”。
我對(duì)公式指標(biāo)的看法和運(yùn)用原則！
對(duì)指標(biāo)、公式，我是按照一下幾個(gè)步驟來(lái)處理的：

第一步：引入公式指標(biāo)，自己能理解的、適合自己的操作理念的，留下，否則統(tǒng)統(tǒng)KILL！
第二步：在理解的基礎(chǔ)上，分析公式指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)，留下那些優(yōu)點(diǎn)突出、優(yōu)點(diǎn)明顯、優(yōu)點(diǎn)大于缺點(diǎn)的，其他的再統(tǒng)統(tǒng)KILL！
第三步：在那些優(yōu)點(diǎn)突出、優(yōu)點(diǎn)明顯、優(yōu)點(diǎn)大于缺點(diǎn)的公式指標(biāo)，再看看其缺點(diǎn)能否加以克服，如果其缺點(diǎn)會(huì)致命的，也KILL！再在此基礎(chǔ)上，按照自己的思路加以優(yōu)化、完善！

經(jīng)過(guò)以上三個(gè)步驟，我相信：能留下的公式指標(biāo)已經(jīng)不多！那些加密的、沒(méi)有原碼的、沒(méi)有思路的、沒(méi)有理念的、沒(méi)有優(yōu)點(diǎn)的、七拼八湊的、亂七八糟的公式指標(biāo)，會(huì)統(tǒng)統(tǒng)在你的視野中消失，留下的就是你要的、能適用于你的好東西！下一步，那就是你好好地用好這些公式指標(biāo)，去股市掙錢的問(wèn)題了！

公式指標(biāo)有千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)，你不能寄希望一個(gè)公式指標(biāo)就能解決你的炒股的所有問(wèn)題！因?yàn)?，一個(gè)公式指標(biāo)，往往只能解決股市某一類特定的問(wèn)題，是有相當(dāng)大的針對(duì)性的，超跌的絕對(duì)不能用于追漲！同時(shí)，在技術(shù)水平比較一般的情況下，沒(méi)有指標(biāo)是萬(wàn)萬(wàn)不能的，雖然指標(biāo)不是萬(wàn)能的！
但你到達(dá)超一流水平時(shí)，你可以說(shuō)指標(biāo)是無(wú)用的，但在你到達(dá)此目標(biāo)之前，指標(biāo)還是有用的！這就象一個(gè)學(xué)武之人，在沒(méi)有到達(dá)最高境界之前，武術(shù)的一照一式，還是有用的，而且是你學(xué)武的正規(guī)入門之道，也是你走向武術(shù)高手的必經(jīng)之路！等哪一天你到達(dá)了武林高手之列時(shí)，你才可以自豪地說(shuō)：無(wú)招勝有招！才可以說(shuō)：指標(biāo)、公式是無(wú)用的！

MACD的優(yōu)劣性

MACD的優(yōu)點(diǎn)就是能分清弱市和強(qiáng)市缺點(diǎn)是MACD有近五個(gè)交易日的滯后性。而重要行情都是從弱市或強(qiáng)市下開(kāi)始的，MACD沒(méi)有一定的取值區(qū)間，使我們心中沒(méi)有底。
從MACD的算法來(lái)看，MACD表現(xiàn)的是MA的乖離率的移動(dòng)平均，所以歸根據(jù)結(jié)底，MACD是MA的變化應(yīng)用。這樣一來(lái)MACD的優(yōu)劣就非常好理解了。因此我們從MACD指標(biāo)的柱狀線變化中可以提前了解轉(zhuǎn)勢(shì)的信息，即當(dāng)MACD柱狀線最長(zhǎng)并開(kāi)始變短兩三個(gè)交易日后就能觀注或買入，同時(shí)為了減少雜波干擾只要設(shè)定好MACD的指標(biāo)參數(shù)，再結(jié)合W&#R或KDJ和ADL就不判斷了。

談?wù)刉&R和KDJ

作為技術(shù)分析者就一定要非常深入地了解指標(biāo)的內(nèi)涵、特性。否則擁有最好的指標(biāo)也賺不到錢.因?yàn)?指標(biāo)都有它失誤的時(shí)候。W&R和KDJ指標(biāo)都屬于趨向性指標(biāo)，W&R在低于20時(shí)超賣，高于80時(shí)超買，KDJ在20以下金*為買入信號(hào)，80以上死*為賣出信號(hào)，我們細(xì)心地觀察就不難發(fā)現(xiàn)在盤整的格局中W&R和KDJ還過(guò)得去。而要在下跌和上漲通道中則屢戰(zhàn)屢敗，用W&R和KDJ做成的交易系統(tǒng)總是不能走完大行情。

  為什么？我們來(lái)看看W&R和KDJ的算法，W&R是表示當(dāng)前收盤價(jià)在歷史N個(gè)交易日內(nèi)最高和最低價(jià)區(qū)間的相對(duì)
位置，KDJ指標(biāo)則是W&R指標(biāo)的移動(dòng)平均與W&R之間的關(guān)系。當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新低（N<本通道的交易日數(shù)）它的穩(wěn)定性就越差，只要股價(jià)稍有一點(diǎn)點(diǎn)反復(fù)指標(biāo)立刻會(huì)做出強(qiáng)烈的反應(yīng)，失真就應(yīng)運(yùn)而生了。要解決這個(gè)問(wèn)題在分析時(shí)就要引進(jìn)相對(duì)穩(wěn)定的指標(biāo)，把算法于W&R和KDJ融合。例如:MA指標(biāo)就有這樣的特點(diǎn)，我們可以讓W(xué)&R和KDJ采用大

參數(shù)移動(dòng)平均的方法來(lái)解決。
目前有不少股票分析軟件都有開(kāi)放性的公式編制平臺(tái)，這給技術(shù)分析提供了很好的幫助，利用這個(gè)平臺(tái)的自編公式功能使我們能夠?qū)夹g(shù)分析的認(rèn)識(shí)從迷茫走向清晰。但編制出能夠指導(dǎo)實(shí)際操作的公式的確是一項(xiàng)很困難的事，這也導(dǎo)致很多人半途而廢，甚至認(rèn)為公式無(wú)用。針對(duì)這種情況，談判我的看法。

首先，共享的賺錢公式是不存在的。我們編制公式的目的，就是想用它來(lái)指導(dǎo)股票買賣操作，并在股市中賺錢。我們的股市是個(gè)投機(jī)的股市，因?yàn)樵跍預(yù)股中很難找到有投資價(jià)值的股票；人們來(lái)這里是想通過(guò)低買高賣賺錢的。所以我們也沒(méi)有必要裝腔作勢(shì)的說(shuō)來(lái)股市是為了投資。在一個(gè)投機(jī)的股市中，有人賺錢必然有人陪錢，否則那是誰(shuí)賺誰(shuí)的錢呢？也就是說(shuō)大家買來(lái)賣去總贏利之和為零，即股市競(jìng)爭(zhēng)是零和的。如果考慮手續(xù)費(fèi)和印花稅的因素，股市競(jìng)爭(zhēng)是負(fù)和的。在這樣的股市中不可能存在可以共享的賺錢方法，也就不存在共享的賺錢公式，所以賺錢的公式是不會(huì)被公開(kāi)的。要想用公式賺錢必須自己編寫。實(shí)際上一種方法用的人越少其有效性才能越強(qiáng)，公式也是一樣。

其次，不存在簡(jiǎn)單地賺錢公式。得出這個(gè)結(jié)論和上述結(jié)論理由相似，即如果存在簡(jiǎn)單而能賺錢的方法，因?yàn)樗?jiǎn)單，則所有的人都能使用這種方法，這也和零和競(jìng)爭(zhēng)相矛盾。有了上述兩個(gè)結(jié)論就可以解釋很多常見(jiàn)的問(wèn)題。例如：為什么經(jīng)典的技術(shù)分析方法不能直接用來(lái)賺錢；為什么網(wǎng)上收集來(lái)的公式看起來(lái)很好，應(yīng)用卻不靈；為什么真正的高手不說(shuō)話；為什么好公式不能拿出來(lái)；為什么很
多人說(shuō)公式無(wú)用；為什么大家都認(rèn)為能賺錢的時(shí)候就不能去做了……等等等

 

書(shū)歸正傳。通常經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的努力，公式的編制者會(huì)編出一些自己秘密的好公式。但依然實(shí)戰(zhàn)效果不佳，這可能是他們落入了誤區(qū)，但離成功已經(jīng)不遠(yuǎn)了。不幸的是絕大多數(shù)人都會(huì)被誤區(qū)所吞沒(méi)，變成了公式無(wú)用論者。
在這里只想談?wù)勎宜哌^(guò)的幾個(gè)誤區(qū)，提醒朋友們小心。
誤區(qū)一：過(guò)分追求成功率或其它測(cè)試統(tǒng)計(jì)指標(biāo)
一個(gè)公式的好壞，成功率當(dāng)然是很重要的衡量指標(biāo)，但也不是唯一指標(biāo)。成功率過(guò)高往往引起信號(hào)量減少到很低的水平和信號(hào)過(guò)分集中，這就失去了測(cè)試結(jié)果的統(tǒng)計(jì)意義，有迎合某個(gè)歷史特殊情況的跡象。實(shí)際上一個(gè)好的實(shí)用型公式并不一定要求很高的歷史測(cè)試成功率，70%以上也就不錯(cuò)了。
誤區(qū)二：對(duì)公式中的參數(shù)調(diào)整過(guò)度或過(guò)于精雕細(xì)啄
一般在公式編制過(guò)程中都需要對(duì)其中的一些參數(shù)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。但是任何一個(gè)參數(shù)在公式中一般都有它的實(shí)際意義和適宜的調(diào)整范圍。如果對(duì)參數(shù)調(diào)整過(guò)分，就會(huì)導(dǎo)致公式失真，失去公式原本的含義。另外，即使是在合理范圍內(nèi)的調(diào)整也不宜過(guò)分精細(xì)。在很多情況下，調(diào)參可以把某個(gè)指標(biāo)（如成功率）調(diào)到極大值，但往往會(huì)趨向于歷史特例，無(wú)實(shí)際意義。不少分析軟件都提供所謂參數(shù)優(yōu)化平臺(tái)，使用時(shí)應(yīng)小心才是。
誤區(qū)三：公式由過(guò)多的子公式組合而成
公式往往由若干個(gè)子公式（或稱為子條件）用條件“與”或條件“或”組合而成。每增加一個(gè)子條件就會(huì)增加公式的自由度，而自由度越大越容易趨向于歷史特例，公式的可傷心性隨之迅速降低。一般公式的子條件應(yīng)控制在五個(gè)以內(nèi)。
誤區(qū)四：對(duì)分析軟件的算法了解不足，受其誤導(dǎo)
很多分析軟件的分析平臺(tái)是有缺陷的，必須弄清楚之后才能對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，并考慮其影響。例如《分析家》3.16版對(duì)買賣價(jià)格是按均價(jià)計(jì)算的，而均價(jià)的默認(rèn)設(shè)置是“收+高+低/3”。這看起來(lái)很合理，實(shí)際上引用了未來(lái)數(shù)據(jù)。因?yàn)楣街谐Ｓ玫臄?shù)值，如收盤價(jià)、成交量等，都在收盤時(shí)才得知，用其所提示的買入信號(hào)指導(dǎo)盤中買入（買價(jià)定在“收+高+低/3”）實(shí)際是無(wú)法操作的，這就是引用未來(lái)數(shù)據(jù)。“低開(kāi)大陽(yáng)線”公式的測(cè)試成功率很高就是這種誤導(dǎo)的結(jié)果。
上述的這些錯(cuò)誤在很多公式中都能見(jiàn)到，歸納起來(lái)可以總結(jié)為：對(duì)公式缺乏可行性的考慮。這里所說(shuō)的可行性是指公式在未來(lái)的使用中能保持其良好特性的能力。這應(yīng)當(dāng)是實(shí)用型公式所要追求的重點(diǎn)！實(shí)際上公式的好壞只有研究了它的原碼，理解了原理之后才能得知，只看其測(cè)試結(jié)果是不夠的。公式測(cè)試結(jié)果的美化很容易做到，可使用的花招很多。
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