高中低位操作
在大盤運(yùn)行的不同階段，個(gè)股的低位股價(jià)構(gòu)成原理是不同的，低位的確定是一切操作的基礎(chǔ)。低位是指可操作價(jià)格上下３０％空間以內(nèi)，此階段應(yīng)以滿倉(cāng)現(xiàn)價(jià)交易為主。具體是在可操作價(jià)格出現(xiàn)后半倉(cāng)進(jìn)入，在零點(diǎn)確認(rèn)后滿倉(cāng)，必要時(shí)可以高掛狙擊漲跌停板。此時(shí)不提倡所謂的高拋低吸，以免變成低拋高吸，因?yàn)闈M倉(cāng)等待獲利是惟一目的。此階段的目標(biāo)股首選多波大形態(tài)整理完畢和歷史走勢(shì)大氣完美有規(guī)律的“三暴”股；其次是縮量運(yùn)行內(nèi)部子浪清晰完整的個(gè)股，選擇這類目標(biāo)股的前提是運(yùn)行速度最快或累計(jì)跌幅最大的處于領(lǐng)跌或領(lǐng)漲板塊中的技術(shù)信息最多而價(jià)格最低或流通市值最低的個(gè)股。
中位是指零點(diǎn)之上４０％～７０％空間，在這個(gè)區(qū)間個(gè)股已開始分化，黑馬和牛股已經(jīng)可以清晰地分辨，此時(shí)應(yīng)結(jié)合自己的個(gè)性和操作理念及時(shí)調(diào)整持倉(cāng)，這個(gè)階段也是最考驗(yàn)實(shí)戰(zhàn)功夫的時(shí)候。此時(shí)操作黑馬股應(yīng)把歷史走勢(shì)、短期時(shí)間之窗、資金進(jìn)出及獲利率等綜合因素，與現(xiàn)價(jià)和阻力區(qū)的位置關(guān)系結(jié)合起來(lái)，在拐點(diǎn)信號(hào)得到確認(rèn)時(shí)采取全倉(cāng)一次性進(jìn)出的操作方法。操作牛股應(yīng)以半倉(cāng)資金在價(jià)格重合帶之上或之下的第二或第三上升拐點(diǎn)于量縮時(shí)介入，無(wú)須助跑就放量突破時(shí)將剩余半倉(cāng)補(bǔ)齊，等待下一個(gè)高點(diǎn)或阻力區(qū)的到來(lái)，屆時(shí)采取半倉(cāng)出局半倉(cāng)持籌的方法，來(lái)應(yīng)對(duì)可能的頭部或再創(chuàng)新高。在中位區(qū)還有一種牛股和黑馬的混合變形體，就是空頭陷阱形成后或直接放量上攻導(dǎo)致上升速度和角度改變的有黑馬相的牛股，同樣值得操作。
高位是指零點(diǎn)之上８０％～１００％以上的空間，在這區(qū)間有的股票已經(jīng)開始做頭，有的股票在高位突破阻力位后還能再創(chuàng)新高，所以我們要及時(shí)發(fā)現(xiàn)究竟什么樣的調(diào)整方式才是能夠再創(chuàng)新高的信號(hào)。調(diào)整的方式和具體形態(tài)多種多樣，我們關(guān)注的重點(diǎn)是調(diào)整的時(shí)間、角度和幅度，即時(shí)間最短、調(diào)整角度上傾或下傾角度小調(diào)整幅度小和下傾角度大調(diào)整幅度大的股票為最佳備選品種。首選信號(hào)是調(diào)整時(shí)間少于５個(gè)交易日的帶量做順勢(shì)調(diào)整或旗形整理后第一根大陽(yáng)線就巨量漲停；其次是發(fā)生在重要的價(jià)格回調(diào)帶和資金成本帶上各種整理形態(tài)支撐線上的巨量漲停；再次就是整理形態(tài)內(nèi)部子浪清晰完整的壓力線上的巨量大陽(yáng)或漲停突破。高位操作實(shí)際上是在搏最后的升浪，所以應(yīng)采取半倉(cāng)一次性進(jìn)出的操作方法，盡量不要繼續(xù)追加倉(cāng)位。具體就是出現(xiàn)信號(hào)的當(dāng)日及時(shí)介入，在預(yù)先計(jì)算的阻力區(qū)內(nèi)滯漲或阻力位被驗(yàn)證后賣出。
移動(dòng)均線與成本均線
均線系統(tǒng)是投資者進(jìn)行技術(shù)分析的一個(gè)重要工具，通常大家使用的是移動(dòng)均線系統(tǒng)和成本均線系統(tǒng)。
大家在營(yíng)業(yè)部看行情的電腦中看到的5日均線、10日均線等一般都是移動(dòng)均線。它的算法是以每個(gè)交易日的收盤價(jià)為基準(zhǔn)。比如5日移動(dòng)均線就是從今天往前數(shù)5個(gè)交易日的收盤價(jià)的算術(shù)平均價(jià)的連線，10日、30日移動(dòng)均線的算法依此類推。在使用方法上，移動(dòng)均線理論可以概括為三點(diǎn);
第一，利用移動(dòng)均線的多頭和空頭排列判斷大盤的熊市和牛市；
第二，移動(dòng)均線有助漲和助跌作用；
第三，當(dāng)股價(jià)遠(yuǎn)離均線時(shí)，均線對(duì)股價(jià)有吸引作用。
移動(dòng)均線本身由于算法中未考慮成交量的因素，僅以收盤價(jià)為計(jì)算依據(jù)，這使得移動(dòng)均線本身在很大程度上比較容易被人為操縱。
成本均線在計(jì)算中考慮進(jìn)了成交量的因素，它的算法是每個(gè)交易日的不同相應(yīng)價(jià)格與該價(jià)格堆積的不同成交量的乘積的加權(quán)平均，5日成本均線是5日內(nèi)的加權(quán)平均價(jià)的連線，其余類推，而無(wú)限長(zhǎng)的成本均線則表示市場(chǎng)上所有持有該股票的平均建倉(cāng)成本。
當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)若要出現(xiàn)翻轉(zhuǎn),很大程度上取決于量化的幾個(gè)指標(biāo)
1、首先看是否有地量出現(xiàn)。常言道"地量見地價(jià)"。當(dāng)前的地價(jià)應(yīng)該主要參照上海市場(chǎng)。上海市場(chǎng)成交量徘徊在500億左右,這是市場(chǎng)人氣極度低迷的表現(xiàn),與此同時(shí),滬市也徘徊在2700點(diǎn)區(qū)間的位置。
2、但僅以此并不能使股指翻轉(zhuǎn)向上,滬深兩個(gè)市場(chǎng)成交總和必須達(dá)到800億之上,而且必須連續(xù)3天以上保持800億以上交投活躍的成交量,因?yàn)橹挥羞@樣才能說(shuō)明市場(chǎng)人氣重新活躍,場(chǎng)外增量資金開始介入股市,市場(chǎng)機(jī)會(huì)開始增多。
3、在有成交量放出的前提下,還需要有號(hào)召力的至少兩個(gè)以上的板塊熱點(diǎn)輪番活躍市場(chǎng),每個(gè)板塊至少有一個(gè)頗具潛力和影響力的頭羊股引領(lǐng)。
4、兩周周線收盤收于5周線上。
判斷資金流向可用以下的方法
1、從成交額上觀察資金流向。可重點(diǎn)觀察每天成交量（成交額）排行榜前20至30名的個(gè)股，這些個(gè)股往往反映了主流資金的動(dòng)向，投資者還需觀察這些個(gè)股是否具備相似的特征或集中于某些板塊，并且占據(jù)成交榜的時(shí)間是否夠長(zhǎng)（半天、一天、三天等時(shí)間長(zhǎng)短和對(duì)資金吸引的力度的大小成正比）。這里需要注意的是當(dāng)大盤成交量低迷時(shí)，部分大盤股占據(jù)成交榜的前列，而這些個(gè)股的量比又無(wú)明顯放大，則說(shuō)明此時(shí)大盤人氣渙散而不是代表資金流向集中.
2、從漲跌幅榜觀察資金流向：大資金的進(jìn)場(chǎng)與閑散小資金進(jìn)場(chǎng)是有所不同的，大資金更善于發(fā)掘有上升空間的投資品種（從圖表上看就是在相對(duì)低位進(jìn)場(chǎng)），而閑散游資是否集中進(jìn)場(chǎng)更多取決于當(dāng)時(shí)大盤行情是否好。因此從盤面上來(lái)看，板塊個(gè)股具有輪動(dòng)性，并且大資金總體上進(jìn)出市場(chǎng)的時(shí)間早于小資金進(jìn)出的平均時(shí)間。如何發(fā)現(xiàn)主力已動(dòng)手了呢？看漲跌幅榜：最初發(fā)動(dòng)行情的個(gè)股（漲幅居前，成交量放大）往往最具備示范效應(yīng)，你如果沒(méi)有買到龍頭股就買像龍頭的但還沒(méi)大漲的個(gè)股，因?yàn)橘Y金具有輪動(dòng)性。此外就是看跌幅榜居前的一些個(gè)股是否前兩天有過(guò)上漲行情，這兩天成交量是否也比較大。如果是，則說(shuō)明人氣被聚集起來(lái)了，跟風(fēng)的資金比較堅(jiān)決，有利于行情的持續(xù)發(fā)展，當(dāng)然大幅上漲后放量下挫則不在此列。
若成交量排行靠前而且股價(jià)漲幅也靠前，說(shuō)明大資金持續(xù)流入該類個(gè)股，成交排行靠前股價(jià)不漲反跌，就需警惕是大資金在出逃了。
任何一只個(gè)股成為"黑馬"，都不是在瞬間完成的，總是有它成長(zhǎng)發(fā)展的軌跡，下面的標(biāo)準(zhǔn)，可在一只個(gè)股中單獨(dú)存在，也可能共同存在，只要投資者注意觀察，是可以作出準(zhǔn)確判斷的：
黑馬的判斷標(biāo)準(zhǔn)
1、選擇有主力運(yùn)作的個(gè)股進(jìn)行監(jiān)察。有主力， 尤其是有強(qiáng)主力介入的股票一般都有暴升的機(jī)會(huì)。處于主力收集階段的個(gè)股，其底部形態(tài)較為明顯，在盤口中也會(huì)在分時(shí)圖中和買賣盤中露出痕跡；拉升階段，成交量巨額放大、加速萎縮、洗盤砸盤，都可看出主力的影子。此時(shí)關(guān)注和跟進(jìn)，可搭一段順風(fēng)船。
2、選擇技術(shù)形態(tài)有強(qiáng)實(shí)底部的個(gè)股。 有主力介入的個(gè)股一般底部形態(tài)都是堅(jiān)實(shí)的狀況，底部越大，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，說(shuō)明主力吸籌越多，控盤的能力越強(qiáng)，以后拉升時(shí)上升幅度和空間也越大。
3、選擇臨近突破形態(tài)邊緣的個(gè)股。技術(shù)形態(tài)臨近突破的個(gè)股， 一般都有較長(zhǎng)的整理、蓄勢(shì)階段，所以，追蹤"黑馬"要選底部構(gòu)成圓底形態(tài)剛剛突破、或三角形整理低位向上突破時(shí)大膽跟進(jìn)，在突破臨近時(shí)或已開始突破時(shí)跟進(jìn)，可避免等待太久。
4、選擇走勢(shì)較強(qiáng)的個(gè)股。"強(qiáng)者恒強(qiáng)"。在選股時(shí)， 如均線系統(tǒng)形成多頭排列，股價(jià)又站在均線之上，或者是rsi成牛背離的個(gè)股，都可大膽介入。
5、選擇有題材，能成為市場(chǎng)熱點(diǎn)的個(gè)股。題材永遠(yuǎn)是股市炒作的理由， 也是推動(dòng)股價(jià)上漲的客觀因素。有題材的個(gè)股，市場(chǎng)容易接受，容易集聚人氣來(lái)投入炒作，也才能為莊家所青睞，上升拉抬的空間較大。
6、選擇換手率高的個(gè)股。換手充分，可使股價(jià)平均成本不斷向上抬高， 相應(yīng)這只個(gè)股的上漲底部也被抬高，以后上漲，就比較堅(jiān)實(shí)有力。
成本均線的用法
一.指標(biāo)原理:cyc指標(biāo)分5日.13日.34日及(無(wú)窮)四條線,前三條線為平均建倉(cāng)成本,無(wú)窮線是所持籌的平均建倉(cāng)成本.
二.形態(tài)特點(diǎn):短期成本均線在上,長(zhǎng)期成本均線在下稱多頭排列,反之為空頭排列;成本均線的多頭及空頭排列都相當(dāng)穩(wěn)定,在行情真正反轉(zhuǎn)之前,假交叉要比移動(dòng)均線少得多。
三.主要作用: 區(qū)別大盤的牛熊市;根據(jù)主力在成本均線之上或成本均線之下吸貨,判斷后市行情發(fā)展的緩急程度;預(yù)測(cè)股價(jià)上漲或下跌過(guò)程中的壓力或支撐位;區(qū)別主力震倉(cāng).整理或出貨;上升過(guò)程中,指示升后下跌的止損.
1.成本均線相當(dāng)于市場(chǎng)上多空交戰(zhàn)的分界線.成本均線以下是多方的陣地,股價(jià)在成本均線以下時(shí),是空方侵入了多方陣地,使持股的多頭處于虧損狀態(tài).股價(jià)在成本均線以上時(shí),是多方侵入了空方的陣地,使持幣的空頭處于不利地位;
2.不同的成本均線可以看作是不同級(jí)別的多空交戰(zhàn)的戰(zhàn)線,無(wú)窮成本均線是市場(chǎng)整體上多空交戰(zhàn)的戰(zhàn)線,各短期成本均線是短期多空交戰(zhàn)的局部戰(zhàn)線.股價(jià)對(duì)成本均線乖離的程度,是侵入對(duì)方陣地的程度,乖離越大侵入越深;
3.主力在成本均線之下吸貨吸的是割肉盤,表明主力在考慮建倉(cāng)成本,吸貨還不太迫切,上漲一般會(huì)慢一些;
4.如主力在成本均線之上吸貨,則表明主力愿意給原持股的一定利潤(rùn),以便盡快拿到籌碼,這樣的股票未來(lái)上漲會(huì)比較快.比較猛;
5.對(duì)平臺(tái)吸貨的主力其剛一拉抬股價(jià)5日成本均線與無(wú)窮成本均線就相差10—20%左右,如主力高度持倉(cāng)則差的還要大些(相差20%就可界定為主力高度持倉(cāng));
6.股價(jià)上漲中成本均線發(fā)散上行是主力巨量持倉(cāng),常會(huì)以慢牛的行式將漲幅做的很大,出貨時(shí)間也持續(xù)較長(zhǎng),做這種股可從容,做足波段待其實(shí)在不漲,主出貨跡象明顯時(shí)再離場(chǎng);
7.密集上行為主力輕倉(cāng)短炒.但短炒有時(shí)也會(huì)將漲幅做得很大,往往一上一下做了很大幅度,到頂后立即反手向下?lián)?由于拉升的急出貨也急,股價(jià)漲了很多,而它自己卻只得一小部分;
8.股價(jià)上漲中成本均線密集上行且放量是主力持倉(cāng)量較少,主力用對(duì)倒拉抬的手法激發(fā)跟風(fēng)盤追漲,跟時(shí)要小心,防其拉的快砸的快;
9.股價(jià)上漲時(shí)四條成本均線幾乎粘在一起,又未放量,無(wú)對(duì)倒拉抬的痕跡則為短線,因建倉(cāng)時(shí)間短,有時(shí)是邊拉升邊吸貨,因此成本均線粘在一起,跟時(shí)更要警惕;
10.成本均線上升后走平是要下跌的先兆,如下彎則已確認(rèn)跌勢(shì),成本均線成死叉是最后的賣出機(jī)會(huì);
11.中等力度的反彈及回調(diào)均難破34日成本均線,股價(jià)上漲過(guò)程中可用該線判斷主力震倉(cāng).整理或出貨,如是震倉(cāng)或整理,則不會(huì)跌破34日成本均線,若是出貨則一定會(huì)跌破該線;
12.股價(jià)在34日成本均線上方橫盤稱強(qiáng)勢(shì)橫盤為托盤,后市能創(chuàng)新高;
13.股價(jià)在34日成本均線下方橫盤稱弱勢(shì)橫盤無(wú)關(guān)照,后市則久盤必跌 ;
14.在拉升過(guò)程中,股價(jià)上穿13日成本均線時(shí)買入,下破13日成本均線時(shí)賣出是較和但絕對(duì)安全的獲利方法,但此方法在盤整行情中不可使用;
15.使用成本均線做賣出止損點(diǎn),要在前三條線中,選本輪行情上升以來(lái)從未被破位的那條;
16.大牛股跌破5日成本均線,其它股跌破13日成本均線是大盤中級(jí)頂部;
17.無(wú)窮成本均線是牛.熊市的分水嶺,股價(jià)上升后跌破該線是最后逃命的機(jī)會(huì);
18.無(wú)窮成本均線在牛市中很難被短線回調(diào)擊穿而形成明顯的支撐作用,在熊市中它又構(gòu)成了一次又一次反彈的高點(diǎn),直到它被帶量突破才宣告熊市結(jié)束.
看圖七招數(shù)
招數(shù)一：
預(yù)測(cè)全天成交量
市場(chǎng)有種說(shuō)法：量?jī)r(jià)關(guān)系，如同水與船的關(guān)系，水漲而船高。而能夠?qū)е鹿蓛r(jià)上漲的唯一因素，肯定是主力資金的推動(dòng)。所以，有足夠增量資金進(jìn)場(chǎng)，股價(jià)是可以拉升的。
一般情況下，投資者可用的一個(gè)公式是：已有成交量(成交股數(shù))×(240分鐘÷前市9：30到看盤時(shí)為止的分鐘數(shù))。當(dāng)天預(yù)測(cè)成交量比上一交易日越大，則增量資金進(jìn)場(chǎng)的可能性越大。
使用這個(gè)公式時(shí)要注意，往往時(shí)間越靠前，則越是偏大于當(dāng)天實(shí)際成交量。一般采用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個(gè)時(shí)段的成交量來(lái)預(yù)測(cè)全天的成交量，過(guò)早則失真，過(guò)晚則失去了預(yù)測(cè)的意義。
招數(shù)二：
看股價(jià)同大盤波動(dòng)關(guān)系
如果股價(jià)在形態(tài)上處于中低位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中低位，同時(shí)，股價(jià)離開阻力位較遠(yuǎn)，則可能當(dāng)天漲幅較大。
如果該股不管大盤當(dāng)天的盤中漲跌，都在該股股價(jià)的小幅波動(dòng)中橫盤，則一旦拉起的瞬間，注意果斷介入。
如果大盤急跌而該股橫盤不動(dòng)，成交萎縮，則一旦大盤企穩(wěn)，拉升的可能性較大。
招數(shù)三：
看盤中有無(wú)連續(xù)大買單
如果個(gè)股盤中出現(xiàn)連續(xù)大買單，賣單相對(duì)較小，而且買單往往是以高于"賣一"價(jià)成交，拉升的時(shí)機(jī)也就到了。而且，買單委托價(jià)離"賣一"價(jià)越高，一般而言，拉升的機(jī)會(huì)越大。
值得注意的是，如果成交量明顯放大，股價(jià)反而走低，則要高度警惕是不是機(jī)構(gòu)大筆出貨。這可以結(jié)合盤中有無(wú)大賣單研判。另外，高位放出大單，即使要急拉也是余波。
招數(shù)四：
大賣單被吃掉
個(gè)股交投清淡，也會(huì)出現(xiàn)較大賣單，如日成交在100萬(wàn)股以內(nèi)的行情必定會(huì)有一些三四萬(wàn)股以上的單子出現(xiàn),這是完全正常的。
值得注意的是，這些賣單的價(jià)位一旦離成交價(jià)比較近，就被主動(dòng)性的買單吃掉,那么，這很可能是主力在吃貨。
為什么呢？因?yàn)楣蓛r(jià)拉升前，主力最不想別人在相對(duì)低位拿到籌碼，所以，主力會(huì)盡可能多拿一些貨。一旦股價(jià)拉升成功,那么這些相對(duì)低位買進(jìn)的籌碼就成為主力自己的獲利盤。
招數(shù)五：
盤中出現(xiàn)非市場(chǎng)性大單
如果在日成交100萬(wàn)股的行情中出現(xiàn)10萬(wàn)股、15萬(wàn)股甚至30萬(wàn)股以上的單子,而且不止一兩次，同時(shí)，掛單的價(jià)位距離成交價(jià)較遠(yuǎn),往往在第三價(jià)位以上,有時(shí)候還會(huì)撤單,有一種若有若無(wú)的感覺，那么這種單子可能是主力故意掛出來(lái)的單子。
既然主力在場(chǎng)內(nèi)沒(méi)走，那么股價(jià)或上漲或下跌，而不會(huì)是盤整。股價(jià)要上漲當(dāng)然好，而即使主力準(zhǔn)備誘多大量出貨，其出貨前也有可能做一波行情，拉開一個(gè)出貨空間。
招數(shù)六：
大盤穩(wěn)而個(gè)股先壓后拉
當(dāng)大盤走勢(shì)穩(wěn)定而個(gè)股盤中常出現(xiàn)較大的賣壓，導(dǎo)致股價(jià)步步下滑，但尾市卻又回升時(shí)，投資者一定要弄注意主力的意圖。因?yàn)槿魺o(wú)主力故意壓盤，這種脫離大盤的走勢(shì)在成交清淡的行情中很難出現(xiàn)，起碼尾市股價(jià)很難回升的。
首先，這種走勢(shì)肯定會(huì)讓短線投機(jī)者割肉清倉(cāng)，而盤中出現(xiàn)的一些較大賣單，不排除是主力的對(duì)倒盤。
其次，該割肉的散戶都走了，主力又把相對(duì)高位買進(jìn)的籌碼倒給了市場(chǎng)，壓低了持倉(cāng)成本后，往往稍做縮量盤整后，股價(jià)將可能被拉升。
招數(shù)七：
盤中出現(xiàn)脈沖式上漲
所謂脈沖式上漲，就是指股價(jià)在較短的時(shí)間內(nèi)突然脫離大盤走勢(shì)而上沖,然后又很快地回落到原來(lái)的位置附近,伴隨著這波行情的成交量有一些放大但并沒(méi)有明顯的對(duì)倒痕跡。
事實(shí)上，這可能是主力在正式拉升前的"試盤"，也可能是主力想多拿一些廉價(jià)籌碼，同時(shí)也振出割肉盤，再擇機(jī)拉升。
買盤和賣盤
1、買盤和賣盤相加為何不等于成交量
成交量中哪些是以買成交或哪些是以賣成交？在股票電腦分析系統(tǒng)中有“外盤”和“內(nèi)盤”的揭示,以賣方成交的納入“外盤”,以買方成交的納入“內(nèi)盤”,這樣就可以區(qū)分成交量哪些以買方成交、哪些以賣方成交。
2、外盤、內(nèi)盤
在技術(shù)分析系統(tǒng)中經(jīng)常有“外盤”、“內(nèi)盤”出現(xiàn)。委托以賣方成交的納入“外盤”,委托以買方成交的納入“內(nèi)盤”。“外盤”和“內(nèi)盤”相加為成交量。
由于以賣方成交的委托納入外盤,如外盤很大意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來(lái)接,顯示買勢(shì)強(qiáng)勁；而以買方成交的納入內(nèi)盤,如內(nèi)盤過(guò)大,則意味著大多數(shù)的買入價(jià)都有人愿賣,顯示賣方力量較大。如內(nèi)盤和外盤大體相近,則買賣力量相當(dāng)。
例如：某股票行情揭示如下：
a委買價(jià) 25.07元委
托數(shù)量 27手
b委賣價(jià) 25.1元
委托數(shù)量 562手
由于買入委托價(jià)和賣出委托價(jià)此時(shí)無(wú)法撮合成交,該股票此刻在等待成交,買與賣處于僵持狀態(tài)。這時(shí),如果場(chǎng)內(nèi)買盤較積極,突然報(bào)出一個(gè)買入價(jià)25.17元的單子,則股票會(huì)在25.17元的價(jià)位成交,這筆成交被劃入“外盤”?；蛘?這時(shí)如果場(chǎng)內(nèi)拋盤較重,股價(jià)下跌至25.10元突然報(bào)出一個(gè)賣出價(jià)25.07元的單子,則股票會(huì)在25.07元的價(jià)位成交,這筆以買成交的單子被劃入“內(nèi)盤”。
行情的生命周期
行情分為四個(gè)階段，分別是幼兒期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。
在牛市行情的幼兒期時(shí)，由于股市剛剛擺脫黎明前的黑暗，這時(shí)的投資者在經(jīng)歷過(guò)漫長(zhǎng)熊市之后，大多悲觀失望。在上漲幼兒期行情的市場(chǎng)環(huán)境中投資者需要重點(diǎn)考慮的是：在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極調(diào)整心態(tài)，研究適應(yīng)市場(chǎng)新環(huán)境的投資策略。倉(cāng)位較重的投資者重點(diǎn)是要冷靜分析自己的投資組合，并細(xì)致認(rèn)真的研究市場(chǎng)趨勢(shì)變化，選擇時(shí)機(jī)適當(dāng)調(diào)整優(yōu)化自己的投資組合；半倉(cāng)的投資者要跟隨趨勢(shì)的發(fā)展方向，采取中線波段操作，依據(jù)市場(chǎng)本身的震蕩節(jié)奏，不斷的獲取短線利潤(rùn)，降低持倉(cāng)成本，最大限度的贏取上升行情中的利潤(rùn)；輕倉(cāng)或空倉(cāng)的投資者需要研究未來(lái)股市中有可能演化為主流板塊和龍頭型個(gè)股的品種；合理分配資金，選擇戰(zhàn)略性投入的最佳時(shí)機(jī)。
行業(yè)發(fā)展的生命周期:
在股市投資中的行業(yè)生命周期包括兩個(gè)方面：一方面是指行業(yè)整體的發(fā)展周期，另一方面是特指某些周期性行業(yè)所處的發(fā)展階段，這兩方面都需要加以重視。任何一個(gè)行業(yè)都有其發(fā)展周期的，這種周期的長(zhǎng)短不同，發(fā)展的過(guò)程不同，但是都必然要經(jīng)歷幼兒期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。
行業(yè)幼兒期。在這一階段，新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，股市中的某些新能源產(chǎn)業(yè)就是處于行業(yè)幼兒期，雖然發(fā)展前景值得看好，但目前仍然存在一些問(wèn)題，對(duì)于這類企業(yè)的投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此比較適合投機(jī)資金的參與。
行業(yè)成長(zhǎng)期。在這一時(shí)期，行業(yè)的產(chǎn)品通過(guò)各種渠道以其自身的特點(diǎn)贏得了大眾的認(rèn)可，市場(chǎng)需求逐漸上升。行業(yè)的增長(zhǎng)具有可預(yù)測(cè)性，行業(yè)的波動(dòng)也較小。此時(shí)，投資者可以分享行業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)的收益。因此，處于這一時(shí)期的行業(yè)是最值得投資者參與的。
行業(yè)成熟期。少數(shù)大廠商壟斷了整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)，每個(gè)廠商都占有一定比例的市場(chǎng)份額，廠商與產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)手段逐漸從價(jià)格手段轉(zhuǎn)向各種非價(jià)格手段。在行業(yè)成熟階段，行業(yè)增長(zhǎng)速度降到一個(gè)更加適度的水平。在某些情況下，整個(gè)行業(yè)的增長(zhǎng)可能完全停止，其產(chǎn)出甚至下降。因此，投資者需要仔細(xì)鑒別才可以參與投資。
行業(yè)衰退期。行業(yè)在經(jīng)歷了較長(zhǎng)的穩(wěn)定階段后，就進(jìn)入了衰退階段。這主要是因?yàn)樾庐a(chǎn)品和大量替代品的出現(xiàn)，使得原行業(yè)的市場(chǎng)需求減少，產(chǎn)品的銷售量開始下降。對(duì)于處在衰退期的行業(yè)，投資者需要回避。
市場(chǎng)熱點(diǎn)的生命周期:
當(dāng)投資者對(duì)于所處的行情周期和產(chǎn)業(yè)背景有了一定了解之后，就需要了解市場(chǎng)中的熱點(diǎn)。股市投資如同選美比賽，不能單單選擇你認(rèn)為美的，而要選擇多數(shù)人認(rèn)為美的才有可能獲勝。同樣在股市投資的選股過(guò)程中，投資者不能選你認(rèn)為好的股票，而要選當(dāng)時(shí)受到市場(chǎng)資金追捧的主流熱點(diǎn)股票才可以獲利。
強(qiáng)勢(shì)股之所以表現(xiàn)出連續(xù)暴漲，背后的實(shí)質(zhì)是大量資金的集中買入，造成嚴(yán)重的供求失衡。在圖表上表現(xiàn)出道氏理論中的中市主升浪和艾略特波動(dòng)中的第三浪特征，決大部份的飆升股必須有一個(gè)收集醞釀的過(guò)程，石子入水還起漣漪，何況大鯨入市。
大資金介入的股票其根本特征是：無(wú)論是價(jià)格上或是成交量上，它都強(qiáng)于大盤。
強(qiáng)勢(shì)股的3種類型
根據(jù)強(qiáng)莊股不同收集風(fēng)格，把它分為了以下3種類型：
第一種抗跌平臺(tái)型：其適用的指數(shù)環(huán)境為大盤下跌趨勢(shì)。
第二種逆勢(shì)緩慢上攻型：適用于大盤陰跌。
第三種撿高建倉(cāng)型：適用于大盤強(qiáng)勢(shì)盤整或上升趨勢(shì)。
低、高位下影線
低位下影線———果斷跟進(jìn)
股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間在低位運(yùn)行，突然出現(xiàn)巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會(huì)收復(fù)失地，投資者可快速吃進(jìn)盤面的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現(xiàn)的長(zhǎng)長(zhǎng)下影線是莊家人為的，一是為了吸引市場(chǎng)關(guān)注；二是為了讓一些「關(guān)系戶」在低位吃貨，相當(dāng)於送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己。如果總升幅在幾倍以後回調(diào)，雖然從日k線圖上看是低位，但周k線、月k線卻在半空中，這種急跌的股票謹(jǐn)防莊家出貨。
高位下影線———快進(jìn)快出
一些莊股在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的持續(xù)拉升後，使市場(chǎng)失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，只好打低出貨，由於莊家持有的籌碼比例相當(dāng)大，幾個(gè)交易日也難出完貨，因此會(huì)出現(xiàn)反復(fù)拉高打低。這種股票只能短線參與。參與高位下影線個(gè)股炒作必須選擇主力控盤比例相當(dāng)大的莊股，對(duì)於大盤股、績(jī)優(yōu)股、科技股等，如果出現(xiàn)下跌往往是持續(xù)下跌的信號(hào)，沒(méi)有人護(hù)盤，就不可能收出長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線，只有控盤的莊股才會(huì)在低位出貨後再次拉高出貨，這個(gè)反復(fù)的過(guò)程就是中小投資者短線的機(jī)會(huì)。
