應用原則
　　1.當ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ（綠柱線）縮短，為買入信號。
　　2.當ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘撸拢粒?紅柱線)縮短，為賣出信號。
　　3.頂背離：當股價指數(shù)逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。
　　4.底背離：當股價指數(shù)逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。
　　MACD指標主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號。
　　MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。
　　在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。
　　下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則：
　　1.當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。
　　2.當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。
　　3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。
　　4.形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。
　　5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應降低。
　　用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據(jù)以上原則來指導實際操作，準確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結(jié)，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準確性大為提高。
[編輯本段]其它預測原則
　　當 MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進。
　　當 MACD 與 Trigger 線均為負值，即在 0 軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時應該立即賣出。
　　當 MACD 與 K 線圖的走勢出現(xiàn)背離時，應該視為股價即將反轉(zhuǎn)的信號，必須注意盤中走勢。
　　就其優(yōu)點而言，MACD 可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數(shù)，或者發(fā)生進出時機不當之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較適用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之，MACD 的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉(zhuǎn)勢點。
　　短線投資者的買賣策略
　　1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如MACD1由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者MACD2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨。
　　2. 反之，如 MACD1由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者MACD2由下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。
　　3. 這種買賣訊號的出現(xiàn)會較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。
[編輯本段]中短線投資者的買賣策略
　　1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。
　　2. 對中短線投資者而言，當移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。
　　3. 反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。
[編輯本段]中線投資者的買賣策略
　　1. 在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢，或者MACD1跌破MACD2，亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨訊號。
　　2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢時，或者MACD1升破MACD2，亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。
[編輯本段]實戰(zhàn)經(jīng)驗
　?。?）股價在經(jīng)過漫長的下跌后，開始筑底，隨后股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現(xiàn)黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現(xiàn)，此時即為介入的最佳時機，隨后該股出現(xiàn)了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內(nèi)，股價由10．69元上升到17．50元，升幅達70％。
　?。?）當股價經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)，這時出現(xiàn)5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業(yè)，因2000年3月9日三死叉出現(xiàn)，是強烈的賣出信號，隨后股價展開一輪暴跌，在短短2個月內(nèi)，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連續(xù)陰跌。
　?。?）參數(shù)設(shè)置快速EMA12, 慢速EMA26
　　使用方法 : 隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時機!!! 可隨意取例,無數(shù)個股底部均有此現(xiàn)象.例600720祁連山 99年5月19日 0768西飛國際99年5月18日和6月4日 0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
　　反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中.例子也隨意舉幾個.0796寶商 2000年8月17日. 600720祁連山98年11月24日 600823萬象集團98年10日29日,11月9日,12月3日.
　　操作注意:
　　A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
　　B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
　　C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結(jié)合長期形態(tài)及其他.
　　（4）在許多使用者看來，把均線系統(tǒng)的參數(shù)（天數(shù)）設(shè)為5天、10天、20天或30天是常用的設(shè)置方法，但個人認為現(xiàn)階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數(shù)才是最理想的設(shè)置，不妨說：短期天數(shù)的均線系統(tǒng)只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統(tǒng)卻能為我們找到大黑馬，產(chǎn)生豐厚的盈利，而當價格出現(xiàn)下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。
　　從一些股價出現(xiàn)翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，盡管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現(xiàn)大幅上漲，但出現(xiàn)過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現(xiàn)在突破長期均線之后。一旦長期均線呈多頭排列，并開始發(fā)散，此時股價將走出連續(xù)的震蕩上升行情。
　　我們以上海梅林（600073）為例來分析：該股股價自1999年10月中旬下跌至250天均線后受該均線支撐而企穩(wěn)，隨后走出筑底行情，12月初突破上檔半年均線的壓力，預示著一波升勢正在醞釀，12月30日股價在回跌至120天均線處企穩(wěn)，并再次出現(xiàn)上行，開始進入大幅揚升階段；其后股價在2月17日形成沖高回落，至下檔55天均線處未能企穩(wěn)，下跌到120天均線企穩(wěn)，其后展開反彈，但明顯受阻于上檔55天均線，反彈結(jié)束。今年6月15日股價跌破120天均線，其后該均線對股價走勢形成明顯壓力，6月29日兩條均線發(fā)出死叉，預示著后期股價將有可能向250天均線處靠攏。
　　在三條均線中，55天均線一般是短、中期多空強弱分界線。一般而言，在上升過程中有效跌破55天均線預示著一輪中期調(diào)整的到來，120天均線是中、長期多空強弱分界線，一般而言，股價當下跌至120天均線或上升至120天均線后往往出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭（階段性高點與低點形成），250天均線是原始趨勢線，只有當250天均線作出向上或向下的比較明顯的變化時，才代表趨勢已完全轉(zhuǎn)弱或轉(zhuǎn)強。
　　平滑異同移動平均線
　　Moving Average Convergence and Divergence
　　平滑異同移動平均線，簡稱MACD，是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。運用移動平均線判斷買賣時機，在趨勢明顯時收效很大，但如果碰上牛皮盤整的行情，所發(fā)出的信號頻繁而不準確。
　　根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。
　　計算方法：
　　MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數(shù)平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。
　　１、首先分別計算出收市價SHORT日指數(shù)平滑移動平均線與LONG日指數(shù)平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。
　?。?、求這兩條指數(shù)平滑移動平均線的差，即：
　　DIFF＝EMA（SHORT）－EMA（LONG）
　?。场⒃儆嬎鉊IFF的MID日指數(shù)平滑移動平均，記為DEA。
　?。?、最后用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。
　　在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術(shù)工具。缺省時，系統(tǒng)在
　　副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。
　　應用法則：
　?。?、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。
　?。?、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。
　?。?、當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。
　?。?、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。
　?。怠⒎治鯩ACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。
　　MACD實戰(zhàn)戰(zhàn)法
　　一、“MACD低位兩次金叉”
　　技術(shù)形態(tài)中至少有四類可以預測暴漲的形態(tài)。那么，技術(shù)指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處于O軸以下的時候，如果短期內(nèi)(8或13個交易日內(nèi))連續(xù)發(fā)生兩次金叉，則發(fā)生第二次金叉的時候，可能發(fā)生暴漲。
　　使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經(jīng)過“第一次金叉”之后，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發(fā)。(三)“MACD低位二次金叉”，如果結(jié)合K線形態(tài)上的攻擊形態(tài)研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態(tài)、量價關(guān)系可以綜合起來考慮，以增加確信度。
　　二、MACD選股實際應用
　　在股市投資中，MACD指標作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù)分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發(fā)現(xiàn)投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號，對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產(chǎn)生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：
　　1 當DIF,MACD兩數(shù)值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產(chǎn)生后的第二天或第三天，會有一個回調(diào)低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束，通常行情會在交叉信號產(chǎn)生后，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標KSI再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產(chǎn)生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產(chǎn)生后，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個或第三個高點，MACD指標并不配合出現(xiàn)相應的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現(xiàn)象應引起投資者的警覺，因為它預示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
　　2 當DIF與MACD兩指標位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產(chǎn)生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應當在交叉信號產(chǎn)生后，堅決清倉出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期的低點，MACD指標并沒有相應的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。
　　3 當MACD指標作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的策略，以回避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔的風險。
　　4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處。
　　5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。
　　總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。
　　三、活用“探底器”，尋覓真底部
　　在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大。
　　四、MACD背馳深探
　　MACD背弛抄底法(一)：基礎(chǔ)要點篇
　　MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的股票交易系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎(chǔ)要點如下：
　　1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛。
　　2、背弛原點取值十分重要，強調(diào)要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之后運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現(xiàn)第三浪低點)后才出現(xiàn)原點；
　　3、連續(xù)性原則。注意：1、必須在復權(quán)價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調(diào))行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但***的方式卻使市場一方擴大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)。
　　MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性
　　一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。
　　二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。
　　三、形態(tài)分析。MACD屬于趨勢性指標，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。
　　MACD背弛抄底法（三）：尋找彈幅最大的底背弛！
　　背弛理論之所以受到關(guān)注，就是其能提前性預知反轉(zhuǎn)的可能性。從本質(zhì)意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉(zhuǎn)力量產(chǎn)生的內(nèi)在原因,一旦反轉(zhuǎn)力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時，反轉(zhuǎn)隨即產(chǎn)生。由此可見，背弛中蘊藏的反轉(zhuǎn)能量大小是反轉(zhuǎn)行情潛力最關(guān)鍵的因素！
　　在股市中,運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未來反彈中的成交量是很難提前預測,故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小!一般而言，應積極尋找彈幅最大的底背弛,即:在股價大跌中產(chǎn)生背弛原點后,因股價有所盤穩(wěn)或反彈而使指標大幅反彈,但之后股價繼續(xù)大幅下跌并創(chuàng)新低時,使指標再次打回原點水平,從而形成彈幅大的背弛形態(tài)！因為,指標彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時一時受到壓制,但一旦取消壓制,其自然繼續(xù)爆發(fā)出良好的彈性!同時,由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛后的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時,已表明有拋壓出現(xiàn)，彈簧運動受到相反力量的壓制,頂部即將出現(xiàn)。
　　例如:大盤在去年8月份見到MACD背弛原點后，10月份以及今年2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛,反彈如期展開,而且幅度較客觀，同時都是在高位出現(xiàn)大成交時開始進入頂部構(gòu)筑階段。
　　MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反彈
　　扎底背弛出現(xiàn)的機會相對較少,但由于其出現(xiàn)后的反彈行情往往可觀而值得關(guān)注。
　　此種背弛現(xiàn)象產(chǎn)生的特征有:
　　1. 前期上升趨勢中已產(chǎn)生多次頂背弛,一旦正式見頂將導致股價連續(xù)大幅跳水;
　　2. 在跳水后的盤跌過程中形成底背弛,但背弛過程振幅極小,形成扎底形態(tài);
　　3. 扎底末段一旦出現(xiàn)放量則是正式反彈信號，反彈持續(xù)性強、幅度大;
　　4. 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現(xiàn);
　　MACD背弛產(chǎn)生的本質(zhì)原因在于逆反能量的囤積!就扎底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數(shù)多而蘊藏的空頭能量巨大,即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此指標雖然見底并出現(xiàn)背弛原點,但仍被強大空方壓制而只能窄幅震蕩,此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是,一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現(xiàn)首次放大量反攻,意味著彈簧綁繩已被挑斷,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開,故此形成連續(xù)反彈行情.由此可見，背弛扎底放量反彈操作策略最關(guān)鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現(xiàn)!其之后的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征,從上述彈簧動能原理可知，在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小,也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現(xiàn).
　　例如：深萬山(000049)在2001年初的跳水行情后的V型反彈過程中,MACD出現(xiàn)了明顯的背弛扎底放量反彈!近期大盤連續(xù)下跌,投資者不妨積極留意背弛扎底股以作好下來的反彈行情！
　　MACD背弛抄底法（五）：MACD結(jié)合波浪理論抄底！
　　MACD指標和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質(zhì)上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性，結(jié)合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應用效果看，其最有價值的功效就在于指出一般5浪后會有3浪反轉(zhuǎn)走勢！若結(jié)合到運用MACD抄底中，也即當MACD出現(xiàn)明顯的下跌5浪時，說明指標反彈即將出現(xiàn)，介入信號已相當明顯。
　　從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有：
　　1、 從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點，結(jié)合當時的上升或者走平股價而言，已經(jīng)形成典型頂背弛；
　　2、 3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信號已發(fā)出。
　　3、 在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。
　　一般而言，MACD結(jié)合波浪理論抄底在連續(xù)回調(diào)型整理中有較好的運用效果。如陜西金葉在9月初的短線回調(diào)中15分鐘MACD就出現(xiàn)了明顯的下跌5浪，之后反彈應聲而起。而目前的大盤30分鐘圖已是出現(xiàn)下跌3浪型，且與前期的大低點形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點左右）完成，則反彈行情出現(xiàn)的可能性極大！具體到板塊上，ST類大部分個股走勢也已具有此特征，投資者不妨在超跌后關(guān)注。
　　MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱
　　任何技術(shù)工具都有其獨特優(yōu)勢之處，但優(yōu)勢有時也容易轉(zhuǎn)化為缺陷，而這經(jīng)常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！
　　MACD背弛在應用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現(xiàn)在：在連續(xù)暴跌后形成底背弛原點后，指標開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位后卻繼續(xù)向下突破，底背弛陷阱顯現(xiàn)！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出現(xiàn)的指標高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現(xiàn)。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌后在市場一片企穩(wěn)反彈呼聲中，指數(shù)仍盤滑且MACD指標也開始盤升，但最終仍是繼續(xù)暴跌到今年年初指標再次出現(xiàn)高級別底背弛時，中期底部才真正出現(xiàn)！同理，股價在連續(xù)暴漲后也容易出現(xiàn)類似的頂背弛陷阱。
　　究其原理，主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關(guān)。MACD運行主要特點就在于穩(wěn)健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢， 進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛后，才能給出真正的反轉(zhuǎn)點信號。有鑒于此，投資者在股價連續(xù)暴跌暴漲同時MACD出現(xiàn)大開口突破之際，仍不適宜馬上應用一般背弛原理進行反轉(zhuǎn)操作，最好是等待出現(xiàn)多次背弛并重回低點形成高級別背弛后，再動手的安全性才較高！
　　六、大盤背離所發(fā)出的買賣信號
　　MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處于盤局或指數(shù)波動不明顯時，MACD發(fā)出的買賣信號不是很明顯，當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時，因MACD移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產(chǎn)生買賣信號?，F(xiàn)實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發(fā)出的買賣信號，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創(chuàng)出新高，相反出現(xiàn)了二次向下死叉，出現(xiàn)了頂背離，市場又一次發(fā)出了賣出信號。根據(jù)MACD的應用原則,高位出現(xiàn)二次向下死叉，其后都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話，那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了。
　　七、用MACD就能賺錢
　　大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小于0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！
　　MACD稱為指數(shù)平滑異動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。
　　當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。
　　MACD（十八）MACD最有效、最常用的逃頂方法
　　簡介： MACD最有效、最常用的逃頂方法 ?！暗谝毁u點”形成之時，應該賣出或減倉。 虛浪賣點或稱絕對頂
　　MACD最有效、最常用的逃頂方法 在實際投資中，MACD是指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續(xù)二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結(jié)束點”(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù) 將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂 其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。
　　虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。 判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。 一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。
[編輯本段]MACD與KDJ的綜合應用
　　目前市場最常用的技術(shù)指標是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標。ＫＤＪ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，ＫＤＪ指標 的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在８０附近屬于強勢超買區(qū)，股價有一定風險；５０為徘徊區(qū)；２０附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標則因為基本與市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住ＫＤＪ指標短線買入與賣出的信號。同時由于ＭＡＣＤ指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。
　　當ＭＡＣＤ保持原有方向時，ＫＤＪ指標在超買或超賣狀態(tài)下，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調(diào)整還是反轉(zhuǎn)，同時也可以適當?shù)鼗乇芏唐谡{(diào)整風險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，可以看到ＭＡＣＤ仍然在維持原有的上升趨勢，而ＫＤＪ指標經(jīng)過調(diào)整后也已在５０上方向上即將形成金叉，預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對于短期走勢的判斷，ＫＤＪ發(fā)出的買賣信號需要用ＭＡＣＤ來驗證配合，一旦二者均發(fā)出同一指令，則買賣準確率將較高。
　　[font style="FONT-SIZE: 11pt"]
[編輯本段]如何用MACD捕捉賣點
　　在股市投資中，MACD指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD)連續(xù)二次翻紅買入、捕捉洗盤的結(jié)束點(上下背離買入)的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：
　　首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。 設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里只給大家介紹兩種最有交、最常用的逃頂方法：
　　第一賣點或稱相對頂 這是股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點出貨或減倉。判斷第一賣點是否成立的技巧是“股價橫盤、MACD死*”，也就是說，當股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死*，但MACD率先死*，死*之日便是第一賣點形成之時，應該賣出或減倉。
　　虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后有些股票價格并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對頂成立的技巧是“價格與MACD背離”，即當股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。說明在絕對頂賣股票時決不能等M ACD死*后再賣，因為當MACD死*時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的最佳時機。
　　最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升流，那么不要用以上方法。 [/font]
MACD指標一般標準
[ 2010-03-12 13:34:40 ]
標簽：無　　　　　　閱讀對象：所有人
MACD指標的一般研判標準
MACD指標是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發(fā)現(xiàn)用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結(jié)論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結(jié)果。這其中的主要原因是市場上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析指標的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個大的方面分析。
一、DIF和MACD的值及線的位置
1、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股；
2、當DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。
3、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望；
4、當DIF和MACD均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。
二、DIF和MACD的交叉情況
1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。
2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。
3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。
4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。
三、MACD指標中的柱狀圖分析
在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。
1、當紅柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續(xù)上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。
2、當綠柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。
3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進入調(diào)整期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。
4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。
5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。
6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。

KDJ指標
[ 2010-03-12 13:30:38 ]
標簽：  　　　　　　閱讀對象：所有人
KDJ指標講解和應用經(jīng)驗
[ 2009-08-29 19:06:50 ]
標簽：KDJ指標講解和應用經(jīng)驗 　　　　　　閱讀對象：所有人
KDJ指標的中文名稱是隨機指數(shù)，最早起源于期貨市場。
KDJ指標的應用法則KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字；KD曲線的形態(tài)；KD指標的交叉；KD指標的背離；J指標的取值大小。
第一，從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。
根據(jù)這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了。應該說明的是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致?lián)p失。
第二，從KD指標曲線的形態(tài)方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是采取行動的信號。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。
第三，從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關(guān)系就如同股價與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應用是很復雜的，還附帶很多其他條件。
以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應該買入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。
第二個條件是與D相交的次數(shù)。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2次為最少，越多越好。
第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。
第四，從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號。
第五，J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小0為超賣。
應用經(jīng)驗：
（1） 在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+0時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導進出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：（A） 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上，這種交叉才有效；（B） 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；（C） 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情；（D） 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值（K值大于D值20％），若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；（E） 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；（F） 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；（G） 在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；（H） 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。
（2） 當行情處在極強極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應改用MACD等中長指標；當股價短期波動劇烈，日KDJ反應滯后，應改用CCI，ROC等指標；或是使用SLOWKD慢速指標。
（3） KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應該提高警惕，此時應結(jié)合其他指標綜合研判；但當股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。
RSI：相對強弱指標
RSI下限為0，上限為100，50是RSI的中軸線，即多、空雙方的分界線。50以上為強勢區(qū)（多方市場），50以下為弱勢區(qū)（空方市場），20以下為超賣區(qū)，80以上為超買區(qū)。 RSI指標的買點：（1）W形或頭肩底 當RSI在低位或底部形成W形或頭肩底形時，屬最佳買入時期。（2）20以下 當RSI運行到20以下時，即進入了超賣區(qū)，很容易產(chǎn)生返彈。（3）金叉 當短天期的RSI向上穿越長天期的RSI時為買入信號。（4）牛背離 當股指或股價一波比一波低，而RSI卻一波比一波高，叫牛背離，此時股指或股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。RSI指標的賣點：（1）形態(tài) M形、頭肩頂形 當RSI在高位或頂部形成M形或頭肩頂
形時，屬最佳賣出時機。（2）80以上 當RSI運行到80以上時，即進入了超買區(qū)，股價很容易下跌。（3）頂背離 當股指或股價創(chuàng)新高時，而RSI卻不創(chuàng)新高，叫頂背離，將是最佳賣出時機。（4）死叉 當短天期RSI下穿長天期RSI時，叫死叉，為賣出信號！

--------
波浪理論精簡版
 

每張小的浪型圖上都有一個字：“推”表示推動浪；“調(diào)”表示調(diào)整浪；“彈”表示反彈浪；希望大家留意！
      技巧一：                                     技巧二：
一三五浪可加長，每段細分五小浪；      調(diào)整浪型有三種，之字平坦三角型；
另有等長九段波，頂?shù)撞贿B通道長；      之字三段abc，5-3-5浪要記清；
三三相隔十五段，五三交錯亦尋常；      特殊情況雙之字，七波兩個之字型；
波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張；      平坦都是三三五，略與之字有不同；
喇叭斜三現(xiàn)一浪，二浪之后走勢強；      九種變形不復雜，區(qū)別盡在bc中；
五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻；             技巧三：
a浪止住回頭看，a3a5不一樣；          無論直三與斜三，浪型間隔皆3-3；
三波之字雙回撤，五波右肩做b浪；      不管擴張與收縮，萬變不離是五波；
回撤二次分三五，三波弱來五波強；      三角整理四形態(tài)，怎么進去，怎么出來
b浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽；                技巧四
＃調(diào)整浪型有三種，之字平坦三角型；    雙三特例七段波，兩波調(diào)整來組合；
之字三段a b c，5-3-5浪要記清；         待到整固突破后，上下波瀾皆壯闊； 
特殊情況雙之字，七波兩個之字型；
平坦都是三三五，略與之字有不同；
九種變形不復雜，區(qū)別盡在BC中；                                  
￥￥￥ 技巧一詳細說明--
一三五浪可加長，每段細分五小浪；
指的是推動浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形態(tài)，但有幾個注意事項：
第一，若一子浪加長，即一子浪延伸，則三子浪和五子浪等長；
第二，若三子浪加長，即三子浪延伸，則一子浪和五子浪等長；
第三，若五子浪加長，即五子浪延伸，則一子浪和三子浪等長；
另有等長九段波，頂?shù)撞贿B通道長；
這段技巧的意思是說：
除了前面講到的三種推動浪形態(tài)以外（即圖一至三），還有一種特殊的浪型（即圖四），這種浪型的特點如下：
第一：該浪分為九個子浪；
第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等長；
第三：四子浪底不破一子浪頭，同樣的，六底不破三頭，八底不破五頭，即所謂“頂?shù)撞贿B”。
三三相隔十五段，五三交錯亦尋常；
這句話的含義如下：
五浪形式的推動浪，都有十五個子浪（請再看一遍圖一，圖二和圖三，3+3+5=16），而圖四的九浪推動，則是二十七個子浪（3*9=27）；
“三三相隔”和“五三交錯”指的是：推動浪并不只是前面四種形態(tài)（其他形態(tài)我以后會陸續(xù)講解），還有很多種，但浪型只有兩種，即所有子浪都由三個細浪組成或所有子浪都由三個細浪與五個細浪間隔組成；
￥￥￥技巧二的說明：
調(diào)整浪的浪型分為三種：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，這個是常識，不多說了；重要的是后面這一句話，它的意思是說，調(diào)整浪是對主要趨勢的反方向修正，在之字型整理中a和c段與主趨勢方向相反，b段和主趨勢方向相同（b段是對主要趨勢的反方向修正的反方向修正），a段和c段都由5個小浪組成，b段由3個小浪組成；
其實我也覺得艾略特這樣數(shù)浪有些機械和教條，但是沒有辦法，他至少還能創(chuàng)造出“波浪”這一學說，我們只有先照搬學會他的理論，才能在他的基礎(chǔ)上改進和提高，以后才有可能超越他，創(chuàng)造出屬于自己的理論，大家說是嗎？
特殊情況雙之字，七波兩個之字型；
所謂“雙之字”型，指的是一個“之字型”調(diào)整之后有一個“x”浪，然后再有一個“之字型”調(diào)整浪，加在一起以七浪的復雜形式完成調(diào)整（這種浪型不是很常見，多見于大熊股中，我記得“深科技97年以后的月線好象是這種情況”），這種浪型的結(jié)構(gòu)是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）；
平坦都是三三五，略與之字有不同；九種變形不復雜，區(qū)別盡在bc中；
這一部分是個重點，請大家參考大圖中的第二行，第三行和第四行的最后三張小圖（這九張圖是平坦型整理的九種形式，請印在你的大腦中，你將終生受益）；
￥￥￥平坦型整理的浪型結(jié)構(gòu)是a（3）+b（3）+c（5）；
平坦型整理的九種方式分別是：
1：穿頭破底型；2：穿頭平底型；3：穿頭藏底型；4：平頭破底型；5：平頭平底型；；
6：平頭藏底型；7：縮頭破底型；8：縮頭平底型；9：縮頭藏底型；
注意：穿頭破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大；
波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張；
這一句的意思是說，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即擴張三角形）是兩種很常見的浪型；
五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻；
這兩技巧比較重要，請大家好好體會！意思是說：
如果喇叭（擴張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第一浪中，那么后面會有一個很兇悍的二浪回調(diào)，但經(jīng)過此波回調(diào)之后的三浪，走勢將異常凌厲和兇猛！
但是如果如果喇叭（擴張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第五浪中，那么就要高度警惕了?。∫驗楹竺婢o跟著的將是直線下跌?。ㄕ垍⒖忌献C指數(shù)月線見頂2245前的走勢）
喇叭斜三現(xiàn)一浪，二浪之后走勢強；五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻；
這兩技巧比較重要，請大家好好體會！意思是說：
如果喇叭（擴張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第一浪中，那么后面會有一個很兇悍的二浪回調(diào)，但經(jīng)過此波回調(diào)之后的三浪，走勢將異常凌厲和兇猛！
但是如果如果喇叭（擴張三角形）或者上升楔形出現(xiàn)在第五浪中，那么就要高度警惕了?。∫驗楹竺婢o跟著的將是直線下跌?。ㄕ垍⒖忌献C指數(shù)月線見頂2245前的走勢）
a浪止住回頭看，a3a5不一樣；
這句話的意思是指：上升五浪結(jié)束之后，會有調(diào)整浪a出現(xiàn)（這個大家都知道的）；
這個調(diào)整浪a要分清它是由5個子浪組成還是由三個子浪組成，這一點很重要；
三波之字雙回撤，五波右肩做b浪；
這句話的意思是指：如果調(diào)整浪a以三波段形式出現(xiàn)，其后的走勢將是“雙回撤”；
如果調(diào)整浪a以五波段形式出現(xiàn)，其后的走勢將是“b浪反彈”；
注意：前面這段話有一個前提條件，就是前面上升浪中的第五浪必須是延伸浪（即前文所說的“五浪加長”）
回撤二次分三五，三波弱來五波強；
所謂“雙回撤”，是指的兩個過程，a浪屬于第一次回撤，其后的反彈是第二次回撤，并稱“雙回撤”。
我樓上的帖子要大家區(qū)分a浪是由三段還是五段組成，道理就在這里，因為只有三段組成的a浪才有‘雙回撤“，五浪組成的a浪后面一定是b浪反彈，兩者的區(qū)別在于，‘雙回撤“之后可能會創(chuàng)新高（注意”可能“二字），有展開新升浪的可能（再次提醒注意”可能“二字），而b浪反彈后面緊跟著的一定是兇狠的c浪下跌！
假設(shè)a浪是由三段組成，那么在a浪結(jié)束之后的第二次回撤（即向前五浪頂?shù)幕卦嚕┮灿袀€強弱的問題，一般來說，如果a浪結(jié)束之后的第二次回撤由三段組成，那么它的走勢就比較弱，過五浪頂?shù)膸茁屎苄。ê苄〔坏扔跊]有），反之，如果第二次回撤由五段組成，那么破五浪頂形成新升浪的可能性就非常大?。ㄟ@最后一種情況是我們最需要關(guān)注的！）
b浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽；
這句話的圖是上面大圖的第五行第六格；
它的意思很簡單，如果a浪由5段組成，基本已經(jīng)確定后面只是b浪反彈，不太可能創(chuàng)出新高（在江恩的波浪觀中，b浪有時候也會創(chuàng)新高），大的升浪已經(jīng)走完，可以以較輕的倉位去搶一下反彈，但切記要快進快出，這個時候的陽線一般比較長，但持續(xù)時間短（因為主力要引誘人在高位接盤），比較適合短線高手操作！
￥￥￥ 技巧三的含義
三角形整理分為直角三角形整理，斜三角形整理，擴張三角形整理和收斂三角形整理四種方式，這四種方式有一個共性，即都由a,b,c,d,e五個子浪組成，每個子浪又都是又三個更低級別的小浪構(gòu)成，技巧的重點不在這里，重點在最后一句：“怎么進去，怎么出來”，它告訴了我們怎樣判斷三角形整理的突破方向。一般來說，三角形在整理完畢之后，突破方向都和整理前的大趨勢相同，即與五個子浪中的a子浪方向相反。。
￥￥￥技巧四解釋如下：所謂“雙三”整理，指的是兩個三浪整理用一個“x”浪相連接，共同構(gòu)成一個七浪結(jié)構(gòu)的調(diào)整浪，這兩個三浪整理可以是之字型這個技巧的含義非常簡單：

============
KDJ,RSI的應用
[ 2010-03-12 13:45:17 ]
標簽：無　　　　　　閱讀對象：所有人
、應用要則：
　　KDJ隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。
　　KDJ常用的默認參數(shù)是9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實戰(zhàn)中還應將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：
　　1) K線是快速確認線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；
　　D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；
　　J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。
　　2) 當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。
　　實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有 相當?shù)臐q幅。
　　3) 當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。
　　實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?
　　4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：
　　A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；
　　B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；
　　C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；
　　D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入；
　　需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
　　四、應用經(jīng)驗：
　　1) 在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，在T+1時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導進出。幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：
　　A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上，這種交叉才有效；
　　B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；
　　C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情；
　　D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大于D值20％)，若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；
　　E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；
　　F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；
　　G) 在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；
　　H) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應看60分鐘KDJ，當60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。
　　2) 當行情處在極強極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應改用MACD等中長指標；當股價短期波動劇烈，日KDJ反應滯后，應改用CCI，ROC等指標；或是使用SLOWKD慢速指標；
　　3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應該提高警惕，此時應結(jié)合其他指標綜合研判；但當股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。
 
 
RSI　　相對強弱指標：RSI (Relative Strenth Index)
　　強弱指標最早被應用于期貨買賣，后來人們發(fā)現(xiàn)在眾多的圖表技術(shù)分析中，強弱指標的理論和實踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。外匯交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是匯價的升跌最終取決于供求關(guān)系，因此，強弱指標在分析外匯行情上也有著廣泛的應用。后來，投資者還把RSI的計算公式制作成電腦程序，操作者只要每天把匯價資料輸入電腦，就能夠獲得RSI的數(shù)值。目前，路透社的圖表分析及德勵財經(jīng)的圖表分析均能取出RSI的走勢圖。
　　一、RSI的原理
　　RSI的原理簡單來說是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。
　　強弱指標理論認為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據(jù)常態(tài)分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態(tài)(Overbought)，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣(Oversold)，市價將出現(xiàn)反彈回升。
　　二、RSI測量法的優(yōu)點
　　(一). 能較清楚地看出買賣雙方的意向
　　何時呈現(xiàn)超買狀態(tài)，何時呈現(xiàn)超賣狀態(tài)一目了然，從而使人們較好地掌握買入時機。不過，任何分析工具都有其優(yōu)點和缺點，技術(shù)分析師常常告誡人們，應用RSI的分析不能掉進公式化、機械化的泥潭中，因為任何事物都有特殊情況，RSI超過95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市買進， 高于70就拋售，應當結(jié)合其他圖形具體分析。
　　(二). 能構(gòu)成柱狀圖的各種圖形
　　諸如頭肩頂、雙頂雙底三角形、旗形、放大型、支持線、阻力線等。
　　RSI的計算一般以14天為周期，把上升幅度作為買方力量的總和，將下跌的幅度作為賣方力量的總和，而判斷匯價的未來動向，則是參看兩種力量對比的結(jié)果。
　　三、RSI的計算
　　強弱指標的計算公式如下:
　　RSI=100×RS/(1+RS) 或者，RSI=100－100÷（1+RS）
　　其中 RS=14天內(nèi)收市價上漲數(shù)之和的平均值/14天內(nèi)收市價下跌數(shù)之和的平均值
　　舉例說明：
　　如果最近14天漲跌情形是：
　　第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元；第六天跌4元 第七天升2元，第八天跌5元；第九天跌6元，第十至十二天各升1元；第十三至十四天各跌3元。
　　那么，計算RSI的步驟如下：
　　(一)將14天上升的數(shù)目相加，除以14，上例中總共上升16元除以14得1.143(精確到小數(shù)點后三位)；
　　(二)將14天下跌的數(shù)目相加，除以14，上例中總共下跌23元除以14得1.643(精確到小數(shù)點后三位)；
　　(三)求出相對強度RS，即RS=1.143/1.643=0.696(精確到小數(shù)點后三位)；
　　(四)1+RS=1+0.696=1.696；
　　(五)以100除以1+RS，即100/1.696=58.962；
　　(六)100-58.962=41.038。
　　結(jié)果14天的強弱指標RS1為41.038。
　　不同日期的14天RSI值當然是不同的，連接不同的點，即成RSI的軌跡。
　　RSI 的五種不同的用途：
　　1) 頂點及底點 – 30 及 70 通常為超賣及超買訊號。
　　2) 分歧 – 當市況創(chuàng)下新高 ( 低 ) 但 RSI 并不處于新高，這通常表明市場將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
　　3) 支持及阻力 – RSI 能顯示支持及阻力位，有時比價格圖更能清晰反應支持及阻力。
　　4) 價格趨勢形態(tài) – 與價格圖相比，價格趨勢形態(tài)如雙頂及頭肩在 RSI 上表現(xiàn)更清晰。
　　5) 峰回路轉(zhuǎn) – 當 RSI 突破 ( 超過前高或低點 ) 時，這可能表示價格將有突變與其它指標相同， RSI 需與其它指標配合使用，不能單獨產(chǎn)生訊號，價格的確認是決定入市價位的關(guān)鍵。
　　RSI的變動范圍在0—100之間，強弱指標值一般分布在20—80。
　　80-100 極強 賣出
　　50-80 強 買入
　　20-50 弱 觀望
　　0-20 極弱 買入
　　這里的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念
[編輯本段]RSI指標運用原則
　?。ǎ保┦苡嬎愎降南拗?不論價位怎樣變動,強弱指標的值均在０與１００之間.
　　（２）強弱指標保持高于５０表示為強勢市場,反之低于５０表示為弱勢市場.
　?。ǎ常娙踔笜硕嘣冢罚芭c３０之間波動.當六日指標上升到達８０時,表示股市已有超買現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)上升,超過９０以上時,則表示已到嚴重超買的警戒區(qū),股價已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn).
　?。ǎ矗┊斄諒娙踔笜讼陆抵粒玻皶r,表示股市有超賣現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)下降至１０以下時則表示已到嚴重超賣區(qū)域,股價極可能有止跌回升的機會.
　?。ǎ担┟糠N類型股票的超賣超買值是不同的.
　　在牛市時,通常藍籌股的強弱指數(shù)若是８０,便屬超買,若是３０便屬超賣,至于二三線股,強弱指數(shù)若是８５至９０,便屬超買,若是２０至２５,便屬超賣.但我們不能硬性地以上述數(shù)值,擬定藍籌股或二三線股是否屬于超買或超賣,主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平,即是,股價反覆的股票, 通常超買的數(shù)值較高（９０至９５）,而視作超賣的數(shù)值亦較低（１０至１５）.至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票,超買的數(shù)值則較低（６５至７０）,超賣的數(shù)值較高（３５至４０）.因此我們對一只股票采取買/ 賣行動前,一定要先找出該只股票的超買/超賣水平.至于衡量一只股票的超買/超賣水平,我們可以參考該股票過去１２個月之強弱指標記錄.
　　（６）超買及超賣范圍的確定還取決于兩個因素.第一是市場的特性,起伏不大的穩(wěn)定的市場一般可以規(guī)定７０以上超買,３０ 以下為超賣.變化比較劇烈的市場可以規(guī)定８０以上超買,２０以下為超賣.第二是計算ＲＳＩ時所取的時間參數(shù).比如說,對于９日ＲＳＩ,可以規(guī)定８０以上為超買,２０以下為超賣.對于２４日ＲＳＩ,可以規(guī)定７０以上為超買,３０以下為超賣.應當注意的是,超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號.有時行情變化得過于迅速,ＲＳＩ會很快地超出正常范圍,這時ＲＳＩ的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用.比如說在牛市初期,ＲＳＩ往往會很快進入８０以上的區(qū)域,并在此區(qū)域內(nèi)停留相當長一段時間,但這并不表示上升行情將要結(jié)束.恰恰相反,它是一種強勢的表現(xiàn).只有在牛市未期或熊市當中,超買才是比較可靠的入市訊號.基于這個原因,一般不宜在ＲＳＩ一旦進入非正常區(qū)域就采取買賣行動.最好是價格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號時再進行交易.這樣就可以避免類似于上面提到的ＲＳＩ進入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷井”.在很多情況罡,很好的買賣訊號是：ＲＳＩ進入超買超賣區(qū),然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域.不過這里仍然要得到價格方面的確認,才能采取實際的行動.這種確認可以是：①趨勢線的突破；②移動平均線的突破；③某種價格型態(tài)的完成.
　　（７）強弱指標與股價或指數(shù)比較時,常會產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢的特性,亦即股價或指數(shù)未漲而強弱指標先上升,股價或指數(shù)未跌而強弱指標先下降,其特性在股價的高峰與谷底反應最明顯.
　?。ǎ福┊攺娙踔笜松仙蓛r反而下跌,或是強弱指標下降而股價反趨上漲,這種情況稱之為“背馳”.當ＲＳＩ在７０至８０上時,價位破頂而ＲＳＩ不能破頂,這就形成了“頂背馳”,而當ＲＳＩ在３０至２０下時,價位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背馳”.這種強弱指標與股價變動,產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常是被認為市場即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號.
[編輯本段]利用RSI背離判斷頂部
　　相對強弱指標（RSI）是技術(shù)指標中的一種，強弱指標理論認為，任何市價的大漲或者大跌，均在0—100之間波動。根據(jù)常態(tài)分析，認為RSI值在30－70之間的變動屬正常情況，在80—90時，被認為市場已達超買狀態(tài)，至此市場價格自然面臨回落調(diào)整；而在10—20時，被認為市場已達超賣狀態(tài)，至此市場價格自然面臨企穩(wěn)回升。但投資者可能會發(fā)現(xiàn)：有時RSI在80以上時，股價仍不斷上揚，因此僅僅用是否通過80來劃分股價是否超買來判斷頂部，不太可靠。因此我們就應該尋找其他規(guī)律進行判斷。
　　一般來講，技術(shù)指標都有頂背離的走勢出現(xiàn)，RSI指標也不例外。RSI指標出現(xiàn)頂背離，是指股價在一個上升趨勢當中，先創(chuàng)出一個新高點，這時RSI指標也相應在80以上創(chuàng)出一個新高點，之后股價出現(xiàn)一定幅度回落，RSI也隨著股價的回落走勢出
　　現(xiàn)調(diào)整。但是如果之后股價再度出現(xiàn)沖高，并且超越前期高點時，而RSI雖然隨股價繼續(xù)上揚，但是并沒有超過前期高點，這就形成RSI的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價見頂?shù)目赡苄暂^大。
　　之所以說RSI頂背離就是股價見頂?shù)臉酥?，主要是由于當莊家拉高出貨的時候，為了出貨迅速，其拉高動作必然迅速而猛烈，而出貨動作則要延續(xù)較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價，但是由于RSI指標主要是反映市場強弱的指標，而這種強勢不再的走勢無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢，因此一旦莊家出貨的走勢出現(xiàn)，RSI的回落幅度通常較大，從而形成頂背離的態(tài)勢。這種現(xiàn)象在KDJ等指標上同樣也有可能出現(xiàn)，而成交量與股價背離的現(xiàn)象，也是股價見頂?shù)恼髡字?。價格上揚成交量趨于減少，說明市場交易活躍程度逐漸減弱，接下來股價很可能面臨下跌的走勢。
　　發(fā)現(xiàn)指標出現(xiàn)頂背離走勢后，投資者應結(jié)合當時市場氣氛和盤面情況進行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段，則股價繼續(xù)上揚的可能性較大，但是幅度和力度都將明顯弱于前期，這主要是因為這種上漲，是在市場人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢，并不是成交量的實質(zhì)推動，因而漲勢不能長久。
[編輯本段]RSI的特殊分析方法
　　一、RSI曲線的形態(tài)
　　當RSI指標在高位盤整或低位橫盤時所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情，決定買賣行動的一種分析方法。
　　1、當RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時，意味著股價的上升動能已經(jīng)衰竭，股價有可能出現(xiàn)長期反轉(zhuǎn)行情，投資者應及時地賣出股票。如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判。
　　2、當RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時，意味著股價的下跌動能已經(jīng)減弱，股價有可能構(gòu)筑中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認，股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判。
　　3、RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對行情判斷的準確性要高于底部形態(tài)
　　二、RSI曲線的背離
　　RSI指標的背離是指RSI指標的曲線的走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。RSI指標的背離分為頂背離和底背離兩種。
　?。?）頂背離
　　當RSI處于高位，但在創(chuàng)出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時K線圖上的股價卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號。
　　在實際走勢中，RSI指標出現(xiàn)頂背離是指股價在進入拉升過程中，先創(chuàng)出一個高點，RSI指標也相應在80以上創(chuàng)出新的高點，之后，股價出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，RSI也隨著股價回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價再度向上并超越前期高點創(chuàng)出新的高點時，而RSI隨著股價上揚也反身向上但沒有沖過前期高點就開始回落，這就形成RSI指標的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。
　?。?）底背離
　　RSI的底背離一般是出現(xiàn)在20以下的低位區(qū)。當K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預示著股價短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入的信號。
　　與MACD、RSI等指標的背離現(xiàn)象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價在高位，RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，RSI也在低位出現(xiàn)底背離時，一般要反復出現(xiàn)幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
　　三、參數(shù)的修改
　　從RSI指標的計算方法可以看出RSI指標是以時間為參數(shù)，構(gòu)成參數(shù)的的時間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時間周期又根據(jù)股票上市時間的長短和投資者的取舍，理論上可以采取任意的時間長度，但在大多數(shù)股市分析軟件上，各種時間周期的變動范圍又大多數(shù)都被限定在1——99內(nèi)，如1日——99日、1周——99周等。
　　從RSI指標的實際運用來看，大多數(shù)投資者所選擇的時間周期參數(shù)為日，而日RSI指標參數(shù)的使用，又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個參數(shù)上。如果按照這些短期時間參數(shù)來分析股票走勢，其RSI指標所得出的數(shù)值的變動范圍大部分是在40——80之間，而且波動頻率過于繁瑣。在這么一個狹小空間里想用RSI曲線來比較準確的研判行情走勢實屬不易，因此，投資者應充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長期日參數(shù)，結(jié)合K線、均線等股市理論來綜合研判股票走勢。

 

 

 

 

 

布林帶用法
[ 2010-03-12 13:42:46 ]
標簽：無　　　　　　閱讀對象：所有人
布林指標　　布林指標（BOLL）是根據(jù)統(tǒng)計學中的標準差原理設(shè)計出來的一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標，BOLL指標又叫布林線指標，是研判市場運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。一般而言，市場的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動，布林線指標指標正是在上述條件的基礎(chǔ)上，引進了“價格通道”的概念，其認為市場價格通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且價格通道又具有變異性，它會隨著市場價格的變化而自動調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。
　　BOLL是利用“價格通道”來顯示市場價格的各種價位，當市場波動很小，處于盤整時，價格通道就會變窄，這可能預示著市場的波動處于暫時的平靜期；當市場價格波動超出狹窄的價格通道的上軌時，預示著市場的異常激烈的向上波動即將開始；當市場價格波動超出狹窄的價格通道的下軌時，同樣也預示著市場的異常激烈的向下波動將開始。
　　布林線特別運用了愛因斯坦的相對論，認為各類市場間都是互動的，市場內(nèi)和市場間的各種變化都是相對性的，是不存在絕對性的，市場價格的高低是相對的，市場價格在上軌線以上或在下軌線以下只反映市場價格相對較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標，包括價量配合，心理類指標，類比類指標，市場間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。
　　總之，BOLL指標中的價格通道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用，它也是布林線指標所特有的分析手段。
　　BOLL指標一共由三條線組成，即上軌線UP 、中軌線MB、下軌線D。
　　一、 BOLL指標的一般研判標準
　?。ㄒ唬〣OLL指標中的上、中、下軌線的意義
　　1、BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的價格通道的移動范圍是不確定的，通道的上下限隨著市場價格的上下波動而變化。在正常情況下，市場價格應始終處于價格通道內(nèi)運行。如果市場價格脫離價格通道運行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。
　　2、在BOLL指標中，價格通道的上下軌是顯示市場價格安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對市場的運行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對市場的運行起到壓力作用。
　　3、一般而言，當價格在布林線的中軌線上方運行時，表明市場處于強勢趨勢；當市場價格在布林線的中軌線下方運行時，表明市場處于弱勢趨勢。
　?。ǘ〣OLL指標中的上、中、下軌線之間的關(guān)系
　　1、當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時，表明市場強勢特征非常明顯，短期內(nèi)將繼續(xù)上漲，投資者應堅決持股做多。
　　2、當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時，表明市場的弱勢特征非常明顯，短期內(nèi)將繼續(xù)下跌，投資者應堅決做空。
　　3、當布林線的上軌線向下運行，而中軌線和下軌線卻還在向上運行時，表明市場處于整理態(tài)勢之中。如果市場是處于長期上升趨勢時，則表明市場是上漲途中的強勢整理，投資者可以持多待漲或逢低做多；如果市場是處于長期下跌趨勢時，則表明市場是下跌途中的弱勢整理，投資者應以持空待跌或逢高做空為主。
　　4、布林線的上軌線向上運行，而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常小，這里就不作研判。
　　5、當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處于水平方向橫向運行時，則要看市場目前的走勢處于什么樣的情況下來判斷。
　?。?）當市場前期一直處于長時間的下跌行情后開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動時，表明股價是處于構(gòu)筑底部階段，投資者可以開始分批少量建多倉。一旦三條線向上發(fā)散則可加大做多力度。
　?。?）當市場前期是處于小幅的上漲行情后開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動，表明市場是處于上升階段的整理行情，投資者可以持多待漲或逢低做多，一旦三條線向上發(fā)散則可短線加碼做多。
　?。?）當市場剛剛經(jīng)歷一輪大跌行情時開始出現(xiàn)布林線的三條線橫向移動，表明股價是處于下跌階段的整理行情，投資者應以持空待跌和逢高做空為主，一旦三條線向下發(fā)散則堅決做空。
　?。?）布林線三條線在頂部橫向運動的可能性極小，這里也不作研判。
　?。ㄈ㎏線和布林線上、中、下軌之間的關(guān)系
　　1、當K線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時，預示著市場的強勢特征開始出現(xiàn)，將上漲，投資者應以中長線做多為主。
　　2、當K線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時，預示著市場的強勢特征已經(jīng)確立，可能短線大漲，投資者應以持多待漲或短線做多為主。
　　3、當K線向上突破布林線上軌以后，其運動方向繼續(xù)向上時，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上，則預示著市場的強勢特征依舊，短期內(nèi)還將上漲，投資者應堅決持多待漲，直到K線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉(zhuǎn)勢。
　　4、當K線在布林線上方向上運動了一段時間后，如果K線的運動方向開始掉頭向下，一旦向下突破布林線上軌時，預示著市場短期的強勢行情可能結(jié)束，短期內(nèi)將大跌，投資者應及時短線做空。
　　5、當K線從布林線的上方向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下，預示著市場的短期強勢行情即將結(jié)束，短期走勢不容樂觀，投資者應以逢高做空為主。
　　6、當K線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時，預示著市場前期的強勢行情已經(jīng)結(jié)束，中期下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者應中線及時做空。如果布林線的上、中、下線也同時向下則更能確認。
　　7、當K線向下跌破布林線的下軌并繼續(xù)向下時，預示著市場處于極度弱勢行情，投資者應堅決以做空為主，盡量不多。
　　8、當K線在布林線下軌運行了一段時間后，如果K線的運動方向有掉頭向上的跡象時，表明市場短期內(nèi)將止跌企穩(wěn)，投資者可以少量逢低建多倉。
　　9、當K線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時，預示著市場的短期行情可能回暖，投資者可以及時適量做多，作短線反彈行情。
　　10、當K線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運動時，表明市場處于強勢上漲過程中，只要K線不跌破中軌線，投資者堅決一路持多。
　　11、當K線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運動時，表明市場處于弱勢下跌過程中，只要K線不向上反轉(zhuǎn)突破中軌線，投資者都可一路持空。
　　二、BOLL指標的特殊分析方法
　?。ㄒ唬⒉剂志€“喇叭口”的研判
　　布林線“喇叭口”的研判是BOLL指標所獨有的研判手段。所謂布林線“喇叭口”是指在市場價格運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。根據(jù)布林線上軌線和下軌線運行方向和所處的位置的不同，我們又可以將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在市場短期內(nèi)暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在市場暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在市場大幅下跌的末期。
　　1、開口型喇叭口
　　當市場經(jīng)過長時間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來小，市場價格突然出現(xiàn)向上急速飆升的行情，此時布林線上軌線也同時急速向上揚升，而下軌線卻加速向下運動，這樣布林線上下軌之間的形狀就形成了一個類似于大喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為開口型喇叭口。
　　開口型喇叭口是一種顯示市場短線大幅向上突破的形態(tài)。它是形成于市場經(jīng)過長時間的低位橫盤筑底后，面臨著向上變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。布林線的上、下軌線出現(xiàn)方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭，市場將處于短期大幅拉升行情之中。
　　開口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個條件。其一，是市場要經(jīng)過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現(xiàn)。
　　開口喇叭口形態(tài)的確立是以K線（或K線）向上突破上軌線、價格帶量向上突破中長期均線為準。對于開口喇叭口形態(tài)的出現(xiàn)，投資者如能及時短線做我定會獲利豐厚。
　　2、收口型喇叭口
　　當市場經(jīng)過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，市場價格在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的大喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為收口型喇叭口。
　　收口型喇叭口是一種顯示市場短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于市場經(jīng)過短時期的大幅拉升后，面臨著向下變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。布林線的上下軌線出現(xiàn)方向截然相反而力度很大的走勢，預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭，市場將處于短期大幅下跌的行情之中。
　　收口型喇叭口形態(tài)即市場經(jīng)過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。
　　收口型喇叭口形態(tài)的確立是以市場的上軌線開始掉頭向下、價格向下跌破短期均線為準。對于收口型喇叭口形態(tài)的出現(xiàn)，投資者如能及時做空則做獲取比較大的收益。
　　3、緊口型喇叭口
　　當市場經(jīng)過長時間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來越小，市場價格在低位的反復振蕩，此時布林線的上軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的小喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口。
　　緊口型喇叭口是一種顯示市場將長期小幅盤整筑底的形態(tài)。它是形成于市場價格經(jīng)過長期大幅下跌后。面臨著長期調(diào)整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預示著多空雙方的力量逐步處于平衡，市場將處于長期橫盤整理的行情中。
　　緊口型喇叭口形態(tài)的形成條件和確認標準比較寬松，只要市場經(jīng)過較長時間的大幅下跌后，成交極度萎縮，上下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇叭初步形成。當緊口型喇叭口出現(xiàn)后，投資者既可以觀望等待，也可以少量建多倉。
　?。ǘ┲熊壍馁I賣標志
　　1、當K線（或K線）向上突破布林線中軌時，如果市場價格也突破股價中期均線，則意味著市場中短期向上揚升趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期買入標志。
　　2、當K線（或K線）向上突破布林線中軌后，如果市場價格依托布林線中軌向上攀升時，則意味著市場的中短期向上趨勢已經(jīng)相成，這是布林線指標揭示的逢低做多或持多標志。
　　3、當K線（或K線）向下跌破布林線中軌時，如果市場價格也先后跌破中短期均線，則意味著市場的中短期向下陰跌趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期做空標志。
　　4、當K線（或K線）向上突破布林線中軌后，如果市場價格被布林線中軌壓制下行時，則意味著市場的中短期下降趨勢已經(jīng)相成，這是布林線指標揭示的做空標志。
　?。ㄈ〣OLL指標與KDJ指標的配合使用
　　KDJ指標是超買超賣類指標,而布林線則是支撐壓力類指標。兩者結(jié)合在一起的好處是:可以使KDJ指標的信號更為精準,同時,由于價格日K線指標體系中的布林線指標,往往反映的是價格的中期運行趨勢,因此利用這兩個指標來判定價格到底是短期波動,還是中期波動具有一定作用,尤其適用于判斷價格到底是短期見頂（底）, 還是進入了中期上漲（下跌）,具有比較好的研判效果。
　　我們知道,布林線中的上軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐（壓力）作用, 因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時,可以不理會KDJ指標所發(fā)出的信號而采取操作。當然,如果KDJ指標也走到了低位,那么應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結(jié)果, 而采取更為積極的操作策略。但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌時,即使受到支撐而出現(xiàn)回穩(wěn),KDJ指標也同步上升,可趨勢轉(zhuǎn)向的信號已經(jīng)發(fā)出,所以至多只能搶一次反彈。而當KDJ 指標走上80高位時,采取賣出行動就較為穩(wěn)妥,因為當股價跌破布林線中軌后將引發(fā)布林線開口變窄,此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防范下跌風險,還是從考慮持有的機會成本來看,都不宜繼續(xù)持有。
　　三 BOLL指標的實戰(zhàn)技巧
　　BOLL指標的實戰(zhàn)技巧主要集中在K線與BOLL指標的上、中、下軌之間的關(guān)系及布林線的開口和收口的狀況等方面。由于在部分軟件上BOLL指標是在主圖上，為了更準確的研判行情，我們可以采用BOLL指標和TRIX指標相結(jié)合來研判行情。
　?。ㄒ唬┵I賣信號
　　1、當K線帶量向上突破布林線的上軌，并且TRIX指標也已經(jīng)發(fā)出底位“金叉”時，說明市場即將進入一個中長期上升通道之中，這是BOLL指標發(fā)出的買入信號。此時，投資者應及時地做多。
　　2、當布林線軌道很長一段時間的底位窄幅水平運動后，一旦K線向上突破布林線的上軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向上時，說明市場即將脫離原來的水平運行通道、進入新的上升通道之中，這也是BOLL指標發(fā)出的買入信號。
　　3、當K線向下突破布林線的中軌，并且TRIX指標也在已經(jīng)發(fā)出高位“死叉”時，說明市場即將進入一個中長期下降通道之中，這是BOLL指標發(fā)出的賣出信號。此時，投資者應盡早做空。
　　4、當布林線軌道很長一段時間的高位窄幅水平運動后，一旦K線向下突破布林線的下軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向下時，說明市場即將脫離原來的水平運行通道、進入新的下降通道之中，這也是BOLL指標發(fā)出的賣出信號。
　　（二）持多持空信號
　　1、當布林線開口向上后，只要K線始終運行在布林線的中軌上方的時候，說明市場一直處在一個中長期上升軌道之中，這是BOLL指標發(fā)出的持多信號，如果TRIX指標也是發(fā)出持多信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應堅決持多待漲。
　　2、當布林線開口向下后，只要K線始終運行在布林線的中軌下方的時候，說明市場一直處在一個中長期下降軌道之中，這是BOLL指標發(fā)出的持空信號，如果TRIX指標也是發(fā)出持空信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應堅決持空。
　　
　　
　　
單向交易法
[ 2010-03-12 13:48:01 ]
標簽：無　　　　　　閱讀對象：所有人
交易方法介紹——單向交易法
[ 轉(zhuǎn)載 2009-01-19 14:59:34 ]
標簽：外匯 期貨 貼吧 股票 基金 行情分析 評論 黃金 貴金屬 財經(jīng) 　　　　　　閱讀對象：所有人
一 趨勢界定
該交易系統(tǒng)的趨勢界定的時間尺度為日、周線圖，所界定的趨勢也是該交易系統(tǒng)的長期趨勢。
界定工具：
SMA(4、9、18)、道氏有關(guān)趨勢的定義、MACD雙線（5、34、5）
界定方法：
1、SMA(4、9、18)
J01：SMA4在SMA9之上，SMA9在SMA18之上         
J02：SMA4、SMA9、SMA18同時指向上方
J03：SMA4在SMA9之下，SMA9在SMA18之下         
J04：SMA4、SMA9、SMA18同時指向下方
J05：非以上
（必須）同時符合J01和J02才可以構(gòu)成上升趨勢；
（必須）同時符合J03和J04才可以構(gòu)成下跌趨勢；
（必須）符合J05才可以構(gòu)成無趨勢；
（其中的條件必須是硬性滿足，有任何一條SMA不滿足以上條件，那么該系統(tǒng)就認為趨勢不健康，或者是其他趨勢，通過這一界定得出的結(jié)論也只有三種：上升、下跌、無趨勢）
2、道氏有關(guān)趨勢的定義
J06：找出圖表中顯著的高點、底點，用線段從啟始點依次連接所有點，所形成的線段走勢形態(tài)中如果出現(xiàn)新的高點高于前期高點，新的底點高于前期底點,那么趨勢為上升趨勢；
J07：所形成的線段走勢形態(tài)中如果出現(xiàn)新的底點低于前期底點，新的高點低于前期高點，那么趨勢向下；
J08：不符合上述兩種，無趨勢
（在J06種，我們認為趨勢仍將繼續(xù)，或則認為下跌的趨勢還沒有出現(xiàn)，或則認為下跌的趨勢理由不充份；在J07種，我們認為趨勢仍將繼續(xù)，或則認為上升的趨勢還沒有出現(xiàn)，或則認為上升的趨勢理由不充份；）
3、MACD雙線（5、34、5）
該指標作為我們的一個過濾指標，在上升的趨勢中MACD的信號線應該是絕大部分時間中都運行在零軸的上方；在下降的趨勢中MACD的信號線應該是絕大部分時間中都運行中零軸線的下方；在無趨勢中，MACD的信號線應該是絕大部分時間圍繞零軸線纏繞。其中的絕大部分時間沒有嚴格的界定，只能通過如表的觀察得出大致的比例。
二 交易信號（只在兩種行情中發(fā)出，上升趨勢，下跌趨勢）
T01、 T02、 T05、 T07屬于多頭交易信號，T03、T04、T06、T08屬于空頭交易信號。
T09、T10、T11屬于平倉信號。
1、來自MACD
MACD指標窗口中，零軸線可以我們假定是平均成本。在上升的趨勢中，MACD信號線在零軸線下方發(fā)出的信號，我們認為是低于平均成本的信號；在零軸線以上所發(fā)的信號，我們認為是符合合理成本的信號，其中越接近零軸線成本越發(fā)合理。在下跌的趨勢中，MACD信號線在零軸線以上發(fā)出的信號我們認為是低于平均成本的信號，在零軸線一下所發(fā)出的信號，我們認為是合理成本的信號，其中越接近零軸線成本越發(fā)合理。在無趨勢的行情中，我們認為在零軸線以上發(fā)出的信號或則一下發(fā)出的信號為低成本信號，在靠近零軸線附近發(fā)出的信號，我們認為是合理成本信號。
T01：在上升行情中（符合趨勢界定中的上升行情）MACD線向上穿越MACD信號線，并且該穿越在零軸線以上包括貼近零軸線，我們認為構(gòu)成買入信號；為合理成本的信號，這種信號定義為零線拒絕；
T02：在上升行情中（符合趨勢界定中的上升行情）MACD線向上穿越MACD信號線，并且該穿越在零軸線以下包括貼近零軸線，我們認為構(gòu)成買入信號；為低成本的信號，這種信號定義為低成本誘發(fā)多頭。
T03：在下跌行情中（符合趨勢界定中的下跌行情）MACD線向下穿越MACD信號線，并且該穿越在零軸線以下包括貼近零軸線，我們認為構(gòu)成賣出信號；為合理成本的信號，這種信號定義為零線拒絕；
T04：在下跌行情中（符合趨勢界定中的下跌行情）MACD線向下穿越MACD信號線，并且該穿越在零軸線以上包括貼近零軸線，我們認為構(gòu)成賣出信號；這種信號定義為低成本誘發(fā)空頭。
2、來自SMA(4、9、18)
T05：SMA4、SMA9、SMA18經(jīng)糾纏或者無趨勢、下跌趨勢（符合趨勢界定中的條件）狀態(tài)轉(zhuǎn)化為上升趨勢，三者的開口開始放大，方向開始同時指向上方，構(gòu)成買入信號；
T06：SMA4、SMA9、SMA18經(jīng)糾纏或者無趨勢、上升趨勢（符合趨勢界定中的條件）狀態(tài)轉(zhuǎn)化為下跌趨勢，三者的開口開始放大，方向開始同時指向下方，構(gòu)成賣出信號；
3、來自道氏理論支撐、壓力位、趨勢線
我么需要在1小時、4小時、日、周圖表中找出顯著的高點、底點，用線段從啟始點依次連接所有點，其中任意相對高點、底點做出一平行線，這一平行線是相對的支撐和壓力；其中任意相鄰的兩高點或者底點做出一直線，該直線必須不被其他的任何一高點或者底點穿越，這一直線是趨勢線。
T07：在上升的趨勢中（符合趨勢界定中的條件），突破前期的高點，在趨勢線附近，在支撐線附近構(gòu)成買入信號；
T08：在下跌的趨勢中（符合趨勢界定中的條件），突破前期的底點，在趨勢線附近，在壓力線附近構(gòu)成賣出信號。
4、平倉信號
T09：MACD線向下穿越MACD信號線構(gòu)成先前買入指令的平倉信號；
T10：MACD線向上穿越MACD信號線構(gòu)成先前賣出指令的平倉信號；
T11：SMA4移動平均線的指向發(fā)生轉(zhuǎn)向構(gòu)成先前交易指令的平倉信號。
應用原則：
a所有的交易指令的發(fā)出都應該來源于以上8中交易信號中，不存在獨立在外的交易指令；
b以上交易信號來自于1小時、4小時、日、周圖表中，不存在其他時間尺度的交易信號；
c以上的8中交易信號，任何一個信號的出現(xiàn)都可以誘發(fā)交易指令，但交易指令并不一定執(zhí)行；
d一個交易指令的執(zhí)行需要受制于多種交易信號，和多重時間尺度框架的圖表交易信號。
e 交易指令遵循以下原則：相對長期時間尺度制約其下一次級的時間尺度，即周＞日＞4小時＞＞1小時，相對短期時間尺度影響其上一級別時間尺度，即1小時＜4小時＜日＜周。
f 任何一個時間尺度的交易信號的發(fā)出都應該成為一個入倉的條件，但交易指令的執(zhí)行并不必須通過一個交易信號的發(fā)出和強行執(zhí)行，需要人工確認，通過d和e中描述的原則來確認
　　
讓你在黃金交易中贏取利潤的15條法則
 
1、 賺錢與賠錢，都要試著保持平和的心態(tài)。賺錢是驗證了你的想法，你的技術(shù)；賠錢是為你提供一個機會，讓你能夠謹記交易中以后要注意什么問題。
2、 永遠不要對市場失去耐心，有時機會就出現(xiàn)在你的耐心接受考驗時。
3、 永遠不要去給賠錢的單子加碼。這樣等于加大你的風險。
4、 在做每一次交易前都要有合理的理由，理由絕不是別人說的，而是你的分析。也絕不是你的感覺，直覺，而是你的交易計劃。
5、 研究和學習是必要的途徑，這一步絕不能省略。交易前所做的準備的時間占整個交易的80%。
6、 永遠不要逆勢而為。
7、 合理設(shè)定交易中的目標和止損，并嚴格付之執(zhí)行。
8、 做單時不要猶豫不絕，一定要果斷。有時一猶豫，最好的進場機會就錯過了。
9、 賠錢后不要沖動地想挽回損失，一次做錯過后，就休息。不要再做單。
10、 不要乎視市場重要的指標。那是前人總結(jié)出來的精華，必然有它的價值。
11、 不在沒有盈利的情況下移動或撤消止損。在盈利的情況下止損要不斷上移，但是絕不可下移，不然到手的利潤要被市場吞噬掉。
12、 去了解自我究竟是什么樣的人，然后堅定的有意識的去克服自己的弱點。
13、 倉位的控制重要，永遠不要滿倉操作。
14、 本金的安全，是第一位的，賺錢是第二位的。沒了本金，你就一點機會都沒有了。
15、 下單錢做好風險控制，不要隨便下單造成虧損！
嚴格律己,做到上述15條,需要經(jīng)過長期的自我實踐摸索和總結(jié).修煉一個最好的心態(tài)給自己,掌握一種最適合自己的黃金投資賺錢方法,祝大家好運!

 

交易方法介紹——海豚戰(zhàn)法

標簽：外匯 期貨 貼吧 股票 基金 評論 行情分析 黃金 貴金屬 財經(jīng) 　　　　　　閱讀對象：所有人
海豚系統(tǒng)和海龜系統(tǒng)的差別
海豚系統(tǒng)是波動追逐型的交易系統(tǒng)。只要有波動的商品就是它的交易適合目標。而且日內(nèi)波動越大，交易越頻繁越好。交易手續(xù)費一定要低。非常適合于外匯交易。 海龜系統(tǒng)是潛伏等待型交易系統(tǒng)。主要用于伏擊大的趨勢型行情。針對大宗季節(jié)性生產(chǎn)的商品很不錯。適合于總體波幅大，日內(nèi)波幅小的品種。比如咖啡，銅。
海豚短線戰(zhàn)法指標體系
MA1（7，13，26，52，104，208） MA2（180，360，540） Bollinger Bands（13，2） Stochastic Oscillator（8，5，3） RSI（14） Time＝M5、M15、M60、H4 、day
海豚戰(zhàn)法的基本使用規(guī)則
至少連續(xù)兩個時間段的KDJ（8，5，3）同時出現(xiàn)低位金叉做多。 至少連續(xù)兩個時間段的KDJ（8，5，3）同時出現(xiàn)高位死叉做空。 中線操作看day圖。KDJ（8，5，3）＋均線系統(tǒng) 短線操作看M15圖。KDJ（8，5，3）＋均線系統(tǒng)
海豚戰(zhàn)法的基本使用規(guī)則
MA1主要提示短線價格阻力位 MA2主要提示價格的目標位 MA26在M60分鐘圖中的作用很強。是短線多空的分水嶺 MA52在H4小時圖中的作用很強。是中線趨勢的主要防線 MA104均線在M60圖中經(jīng)常是上漲或者下跌的目標位。 MA180在day圖中經(jīng)常是大型趨勢調(diào)整的目標位。
M5
M15
M60
4H
DAY
海豚超短線操作技術(shù)
1。大趨勢判斷使用日線和周線的趨勢來定位。
2。超短線沿著大趨勢方向下單，逢高做空英鎊。
3。以小時線M60的KDJ為短線的趨勢判定，只有在M60的KDJ方向為下跌趨勢是才逢高做空。M60的KDJ方向為上升趨勢時不下單－－等待。
4。以M5和M15的KDJ為短線下單的依據(jù)，M15的KDJ向下的時候，以M5的KDJ高位出現(xiàn)死亡交叉就下單做空，直至M5的KDJ到達低點。盤中快速下跌10點以上，有盈利可以立即平倉，反彈后再空回來。
海豚超短線操作技術(shù)
5。如果錯過一次M5的KDJ低點，只要M15的KDJ還沒有到底可以繼續(xù)等待M5的下一個低點。但是M15的KDJ到達低點必須平倉。
6。下單后最長不能超過45分鐘。超過30分鐘就要考慮強制鎖倉。等待下一個M5的下跌周期。
7。均線系統(tǒng)為超短線操作提供目標與阻力，超短線單在重要阻力線前面一律平倉退出。
8。重要數(shù)據(jù)公布之前，所有單子全部鎖倉，不參與猜數(shù)據(jù)的游戲。

 

三重濾網(wǎng)的原則
 
 
  
　　三重濾網(wǎng)解決了指標和交易周期存在的相互沖突的矛盾。
　　 首先在長期圖表上采用趨勢指標做出戰(zhàn)略決策。——這是第一重濾網(wǎng)。然后在中間圖表上運用振蕩指標來確定入場點和出場點?！@是第二重濾網(wǎng)。三重濾網(wǎng)理論提供了數(shù)種方法來設(shè)置多空交易單?！@是第三重濾網(wǎng)，我們可以采用中間圖表或短期圖表來安排交易單。
　　 首先選取你最喜歡的交易周期，把這個合乎心意的周期定義為中間周期。然后把這個周期的長度乘以五倍，得到長周期。在這個長周期上采用趨勢指標，制定戰(zhàn)略決策，確定做多，做空或是觀望。觀望也是合理的做法。如果長期圖表看多或看空，則返回到中期圖表，用振蕩指標來尋找順應著長期趨勢方向的入場點和出場點。在切換至短期圖表之前，設(shè)置好停損和獲利目標位，如果可能，精確地調(diào)整好入場點和出場點。
　　第一重濾網(wǎng)
　　 選擇你最喜歡的交易周期，并將它定義為中間周期。再把它的長度乘以五倍，得出長周期。
　　如果你選擇日線作為中間周期，則立刻將注意力移至周線，即你的長期圖表上進行分析。在這個決策過程里，不允許再看日圖，因為這會影響你對周圖的分析。如果日內(nèi)交易者把十分鐘圖做為中間周期，則須將注意力立即移至小時圖。小時圖與十分鐘的五倍，即五十分鐘圖略有差異，不過無礙大局，畢竟交易只是一門技藝而不是精確的科學。如果你是長線交易者，你可以選擇周線作為中間圖表，并把月線作為長周期。在月線上采用趨勢指標進行分析，并制定出戰(zhàn)略決策以確定做多，做空或是觀望。最早的三重濾網(wǎng)理論采用周圖的MACD柱線的坡度作為趨勢指標。它非常敏感并發(fā)出許多買賣信號。而現(xiàn)在我更喜歡采用周線上的指數(shù)加權(quán)移動平均線作為我長期圖表上的主要趨勢指標。當周圖上的指數(shù)加權(quán)均線上升時，則表明是上升趨勢，應當做多或觀望。當它下降時，則表明是下降趨勢，應當做空或觀望。我采用26周均線，原因是它代表了半年來市場大眾的交易活動。交易者可以測試均線的參數(shù)并尋找到適應特定市場的優(yōu)化均線。其他指標亦如此。
　　 我在周圖上繼續(xù)運用MACD柱線，當指數(shù)加權(quán)均線與MACD柱線協(xié)調(diào)一致，彼此呼應時，則表明確立了動力十足的趨勢，鼓勵交易者投入較重倉位。而周圖上MACD柱線與價格發(fā)生的背離，則是技術(shù)分析中最強烈的信號，甚至超過了指數(shù)加權(quán)均線的提示。
　　第二重濾網(wǎng)
　　 返回到中間圖表，并且采用振蕩指標來尋找順應長期趨勢方向的交易機會。當周線趨勢看漲時，等待日線振蕩指標回落并發(fā)出買入信號。在回調(diào)時買進，比在浪頂買入要安全。周線看漲，而日線振蕩指標看跌時，也可以把先前的多單平倉，獲利出局，不過，交易者不能在此位置建立空頭倉位。
　　 當周線看跌時，等待日線震蕩指標上漲并發(fā)出做空信號。在反彈時做空，要比創(chuàng)新低時跟進做空安全。當日線上的振蕩指標發(fā)出買入信號時，可以把空單平掉，獲利出局，不過不應當在此建立多頭頭寸。振蕩指標的選擇，取決于你的交易風格。
　　 保守的交易者會選擇一個相對慢速的振蕩指標，例如日線上的MACD柱線或KD，以用于第二重濾網(wǎng)的分析。當周圖看漲時，等待MACD柱線回落至零軸之下，并再度彎頭向上時，或者等KD回落至超賣區(qū)發(fā)出買入信號時尋找作多機會。
　　 熊市則反之。當周圖的趨勢指標表明趨勢向下，則日圖的零軸之上MACD柱線掉頭向下，或者KD上漲至超賣線并且發(fā)出作空信號時尋找做空機會。
　　 在主要趨勢的早期階段，慢速振蕩指標效果頗佳，此階段價格運行較為遲緩。而在趨勢的加速期，價格拉回修正的幅度較淺，要想跳上快速運動的趨勢，交易者需采用快速的振蕩指標。
　　 積極的交易者可采用強力指數(shù)(Force Index)的雙日加權(quán)指數(shù)均線(參數(shù)可長一些，依據(jù)對市場的研究，得出最優(yōu)化的均線參數(shù)。)周圖趨勢向上，日圖上的強力指數(shù)回落至零軸之下，則出現(xiàn)買入機會。熊市則反之。周圖趨勢向下，強力指數(shù)的兩日加權(quán)指數(shù)均線回升至零軸之上，則出現(xiàn)賣出機會。
　　 其他指標也可應用于三重濾網(wǎng)，第一重濾網(wǎng)可采用趨向系統(tǒng)(Directional System)或趨勢線。第二重濾網(wǎng)可采用MTM，RSI，艾達透視指標(Elder-ray Index)等。在第二重濾網(wǎng)階段，設(shè)立盈利和止損目標，并在衡量風險與潛在的收益之后，作出是否交易的決定。
　　 設(shè)立止損。止損是安全網(wǎng)，它會截斷糟糕的交易招致的損失。交易必須設(shè)損，以防止一筆或一連串的不利交易帶來的損失毀掉帳戶。要想成為贏家，這是必經(jīng)的步驟，然而許多人卻不設(shè)止損，認為那樣做會兩面挨打。如果不設(shè)止損，原來的虧損單最終會獲利。設(shè)損會讓他們很快遇到麻煩，因為無論如何設(shè)損，市場一定會打掉他們的止損單。
 
黃金操盤技巧

黃金投資8大口訣:
                       1. 看K線小時圖,4小時圖確定做單方向,看分時圖確定入場點.
                       2. 分時圖上相隔時間比較長(1.2個小時)的兩個頂點,可以看成對頂作為空單入場信號.
                       3. 在新高上,差距在0.5元之內(nèi),可以做跌.
                       4. 注意急漲,急跌后的信號反轉(zhuǎn),一般比較正確.
                       5. 做龍門,臺階時,謹慎可以在第二臺階上入場.
                       6. 在美國盤,如果短時間內(nèi)出現(xiàn)連續(xù)大單進入,可以跟進.
                       7. 急漲急跌后出現(xiàn)大家意想不到的價位時,完全可以反向做單.
                       8. 夏令時,美國開盤后,晚8至9點不跌或橫盤就買漲.
 
黃金投資策略

對市場價格的預測包括兩種最主流的分析方法：基本分析和技術(shù)分析。 
基本分析研究黃金價格的成因，影響因素來預測黃金價格走向。研究的是交易標的物本身。而技術(shù)分析是研究價格圖表，及相應的技術(shù)指標來研判價格走勢，其研究的是交易者的交易行為。第一種方法對于中、小投資者來說，可操作性較差，無法確定具體的買賣時間、點位，第二種方法對中、小投資者較有用，也是我們主要依賴的分析方法。但需要一定的經(jīng)驗積累。
但是，在具體的操作中，僅有以上兩種方法是遠遠不夠的，必需有與之相配的操作策略。我們常說的某人有自己的一套東西，其實很大的一部分就是指他的交易策略。
投資者研判行情時受到許多因素的影響，如：信息來源的可靠性，時效性，是否全面，以及對信息的綜合分析能力，個人的身體狀況，情緒，資金狀況，投資計劃，盈虧狀況，所處環(huán)境等等都能影響到投資者對行情的研判。因此，只要是人類在研判行情就有可能出錯。世界上的各著名的基金經(jīng)理人，在他們的投資記錄中都有無數(shù)的錯誤，但有犯策略性錯誤的，因此，他們所領(lǐng)導的基金仍能以；較高的速度成長。
有人說懂得技術(shù)分析的人常能賺錢，但一次失誤，有可能全軍覆沒，但是一個能做好投資策略的人，可能會常有一些小的損失，卻能在少數(shù)的交易中賺大錢。一點不錯，無論怎樣強調(diào)投資策略亦不為過，而且立竿見影地收到實效。因此，對于初入市的投資者，策略是保護自己投資最有效的武器，而對于有經(jīng)驗的投資者，對于策略會有更深刻的認識。
在黃金投資中，我們所搏取的不過是兩個比率：
1、 交易中正確的次數(shù)和錯誤次數(shù)的比率。
2、 每次交易中虧損數(shù)量和盈利數(shù)量的比率。
所面臨的是： 1、自己可控制的：資金的使用、進出場的時間選擇。 
2、自己不可控制的：行情的變化。
因此我們的交易策略就是圍繞或者就針對以上兩個方面來探討和制
定的，這樣我們把交易策略就分為：
1、 交易方向：順勢而為
2、 資金管理
3、 止損肪虧損的處理
4、 盈利后的處理
一、交易方向：
從黃金歷史走勢中看，每個趨勢都超過三年，而大的趨勢則持續(xù)6年之久。本次行情從2001年4月至今達5年之久，現(xiàn)在我們不能看到一個頭部出現(xiàn)。假使我們的2003年4月黃金由每盎司330美元回升作為上升趨勢成立的標準（已是非常保守），在每個價格有效大幅度回調(diào)后買入，理論上至今我們不會做錯一筆交易，最后有上升行情完結(jié)時我們會錯一次。
我們做對的次數(shù)將遠遠大于做錯的次數(shù)。實際上我們可以從60分鐘、30分鐘的圖表上看到同樣的趨勢，這根據(jù)投資者的資金做不同規(guī)模的趨勢，其原理一樣。但在實際交易中我們看到的是在牛市中反復做多，最終卻以虧損收場，而抱怨多是進場后行情不利而被迫出場，而出場后行情即轉(zhuǎn)身上行。這就是我們下面要討論的策略中的重點：資金管理應是策略中的重中之重。
二、資金管理：
①、資金分類：
一般針對資金規(guī)模分為大、中、小三種進行不同的規(guī)劃，我們僅以中小資金來作規(guī)劃，在使用上我們可分為兩種：
a、 中線：超過3—15以上的持倉，這樣的投資在長期統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)：其做對與做錯的比例為1：1，盈虧比例為1：3。（盈虧狀況在“止損”一節(jié)討論） 
b、 短線：3曰以內(nèi)的包括當曰進出比較適合小資金，其做對與做錯的統(tǒng)計比例為3：1，而盈虧1：1。
投資者可同時使用兩種或是其中一種，可根據(jù)行情和自身情況而定。但第一投入不超過總資金的30%（最好分次投入），而每次虧損不超過總資金的10%。這樣你才有好的心態(tài)和頭腦延續(xù)交易，而獲得最后盈利的機會。最大的損失不是資金的損失，而是信心的損失。超過20%的資金虧損，將對交易者信心產(chǎn)生極大的影響。在國際基金的通行標準是虧損>總資金的50%基金解散.50-25%為重創(chuàng),小于25%為輕微虧損.但一次交易的虧損無論如何不能超過10%.解決這一問題的關(guān)鍵是我們策略中的一條鐵律,也是投資者入市第一門必修課.這是我們下一條---止損.使我們在交易不利時及時離場.
三、止損
止損其實應是資金管理的一部分,但因其特殊的重要性而單獨提出.這是解決我們盈虧比率的問題.同時也使我們贏得多次交易的機會.有人稱止損是一門藝術(shù).但我認為它是一門簡單,嚴格卻又難以執(zhí)行的紀律!
止損點的設(shè)立根據(jù)投資者資金使用計劃,投資計劃(長、中、短線),但總的原則每次交易所設(shè)止損不應超過總資金的5%,或者更低.如:一個10萬元的帳戶,其虧損5%應為5000元.假如其在140元/克的價位買入2手.那么其止損點應設(shè)在138元/克的價位,加上交易手續(xù)虧損4800.如要擴大止損范圍則需減少買入量.下面我們來看看Kit基金管理Kit先生的倡導的交易原理:
每次交易最大損失為總資金的1%(這對小投資人比較困難),每次盈利為總資金的3%,即1:3,這也是我們一般投資者所遵循的比例.假設(shè)一年交易50次,對錯比1:1年收益,年收益3%*25-10%*25=75%-25%=50%.如對錯比為3:1,17次對,23次錯.年收益為3%*17-1%*23=51%-23%=28%. 
雖然以上方式對于小投資者比較困難.但由此我們看到資金管理止損對于投資的重要性.
止損的重點在于執(zhí)行.投資者的每一次下單都是一次投資,應抱以認真、嚴謹、謹慎的態(tài)度,為了避免“價格引起的心理障礙”,應在下單前寫下資金管理計劃、止損點位.一旦只酸點出現(xiàn)不能抱任何幻想而即刻出場.切忌“動腦不動手”、猶豫、觀望.“第一次損失是代價最小的”這是華爾街格言.也許你出場后價格又按原方向發(fā)展,但無論如何不應因此而放棄止損,事實證明70%以上的止損是正確的.另一方法是止損后,休息幾天,不要再關(guān)心行情,當你再回到市場時,一切又會變得很明朗.止損是最簡單也是最難的一門功課.
虧損的處理:有時遇到太快的行情變化,可能超過你的止損點位.此時的方法是虧損大于總資金的10%時,堅決出場.初入市的投資者,短線建議:價格反方向運動超過你成交點位的1.5元/克以上,盈利4.5元/克時出場.即:盈虧比3:1,使你能在代價較小的情況下逐步熟悉市場,獲得自己的交易方法.
四、贏利后怎么辦?
盈利后如何操作并不是一個很簡單的問題.我們交易是為了最大限度獲得利潤,當?shù)谝还P交易有了一定利潤后,可以增加頭寸.其方法有兩種:
①、 金字塔加碼:以第一筆交易一半的數(shù)量為限加碼,加碼后若有疑慮,加碼頭寸立即出場.
②、 用利潤博取利潤:如已有2萬元利潤,可將20000元再次投入.
無論你加碼或不加碼,隨有利行情的發(fā)展,應每天在價格下方一定點位(多頭行情)設(shè)立止盈點,以保護你的贏利.讓利潤最大化。

 

黃金交易的幾手有效手法
1、強趨勢交易日：
從開盤至收盤都由單方力量控制市場，金價往一個方向運動。
這是順勢建倉的絕好機會，同時又僅冒很小的風險。
因為下一個交易日的價值區(qū)間通常都會延續(xù)，
可以確保在足夠的時間內(nèi)獲利退出而不遭受損失。
2、高收/低收的平衡市：
當日是上下波動的平衡市，
但是收盤高收（或低收），顯示出某一方取得了假想中的勝利。
那么下一個交易日的早期交投通常都會有利于收盤這一端。
因此，順應收市方向建倉不失為一著好棋。
3、突破盤整區(qū)：
當維持了一段時間的盤整區(qū)被突破時，匯價運動會很快、很劇烈。
這是由于市場人士對價值的看法已經(jīng)改變，
長線力量非常有信心地介入而導致。
此時，應及時跟隨突破方向入市，享受坐轎之樂趣。
4、突破失敗陷阱：
當匯價沖擊阻力位（或支持位）失敗后，
它通常都會全力返回原來的價值區(qū)間，
被沖擊的參考點時間周期越長，返回的幅度就越寬，
這是緣于市場平衡的概念。
此時，需反應敏捷，掉轉(zhuǎn)槍頭反戈一擊。

黃金投資實用資料

黃金投資實用技術(shù)分析講解（一）

在與很多做現(xiàn)貨黃金的朋友交流后發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)在普通的現(xiàn)貨黃金投資者對于現(xiàn)貨黃金的技術(shù)分析都十分的不了解。所以在此我將一些基本而有效的技術(shù)分析的方法整理出來，希望對投資者在現(xiàn)貨黃金投資方面有所幫助。因為我所使用的看盤工具為MT4（一種性分析性很強的看盤器）所以講解的分析方法也是以MT4為依托。但是技術(shù)分析的方法在其他類似的看盤器上也可以應用。
 
1、 首先講解下不同時間周期K線的應用。在MT4上有M1、M5、M15、M30、H1、H4、D1、W1、M1幾個不同時間周期的K線。他們分別表示1分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、4小時、1天、1周、1月的K線走勢。而我們在使用的時候常用的有5分鐘-4小時圖，其他時間周期的走勢一般用不到。一般我們看1小時圖跟4小時圖來分析行情，看5分鐘圖來確定要做單子的價格。如果我們做單后會注意15分鐘，30分鐘的走勢，如果在15分鐘或者30分鐘的走勢中出現(xiàn)什么異常我們在為了保險起見會把單子平倉。
 
2、 布林帶的使用。布林帶為MT4自帶的一個趨勢指標。它可以反映K線的走勢。布林帶有三條線組成，分別叫做上軌，中軌，下軌。一般K線都是在布林帶內(nèi)運行，布林帶對K線有阻擋或者支撐的作用。比如說K線一直在中軌上下運行，而行情要上漲時必須先沖破上軌。如果這個時候的上漲行情不強的話那么布林帶上軌會對K線形成一個壓力。而當行情出現(xiàn)大漲或者大跌的時候K線會沖破布林帶上下軌，沿上軌或者下軌運行。布林帶還一個作用就是可以預測未來幾個小時內(nèi)會不會出現(xiàn)大的行情，一般當布林帶的上下軌逐漸向中軌靠攏，并且三軌所形成的開口越來越小的時候那么就是大的行情要出現(xiàn)了。

3、刺透與烏云蓋頂?shù)膽?。刺透與烏云蓋頂分別是兩種K線組合。刺透：指前面一根為陰線或幾根陰線，而緊跟在陰線后的為一陽線。且要陽線的下影線要低于陰線的下影線，就是陽線最低價比前面陰線最低價低。一般如果刺透出現(xiàn)在下跌過程中并且陽線是穿破布林帶下軌，或者陽線在布林帶下軌/其他支撐位處受到支撐，那么未來幾個小時內(nèi)行情有所反彈的可能性極大（如下圖所示）。但是如果刺透是出現(xiàn)在上漲趨勢中那么這種K線組合的準確性要高的多。烏云蓋頂：指前面一根為陽線，而緊跟在陽線后的為一陰線。且要陰線的上影線要高于陽線的上影線，與前面正好相反。如果烏云蓋頂出現(xiàn)在一波上升行情中，并且穿布林帶上軌或者在布林帶/其他壓力位的話，那么未來幾個小時內(nèi)行情下落的可能性極大（如下圖）。而如果烏云蓋頂出現(xiàn)在下跌行情中那么其準確率同樣高很多。特別提醒：在上漲過程中，使用刺透，準確率高，利潤大，順風順水。而在跌勢中只能算做反彈。在跌勢中，烏云的準確率大，但在上漲過程中給出的烏云蓋頂只能算回調(diào)。

黃金投資實用技術(shù)分析講解（二）
 
4、 壓力位、支撐位的尋找。除了上面所說的布林帶所形成的壓力位跟支撐位外，壓力位跟支撐位還有很多其他的找法。比如畫線尋找、使用黃金分割線（MT4上叫做艾波納奇回調(diào)線）尋找。畫線尋找：一般來說前面幾個小時密集調(diào)整區(qū)的K線所收盤的最高/最低為技術(shù)上的壓力或者支撐區(qū)。所以在這個地方可以做一條水平的線，而這條水平的線就可以看作一個壓力位或者支撐位（如圖所示）。還有一種畫線的方法為首先目測整體K線的走勢，如果K線為上升走勢。那么可以找出來這段上升走勢中的幾個最低點然后把它們連接起來。這樣可能形成一根具有傾斜度的線，而這條線就是這段上升走勢中的支撐線（如圖所示）。黃金分割線法：黃金分割線也是MT4自帶一個分析指標。其應用的原理是這樣的，如果是一段下跌的行情，那可以在下跌開始的最高點向下拉線至開始反彈回調(diào)的最低點（如圖所示）。這樣在這一段下跌的行情中會出現(xiàn)幾條線，分別是100（下跌開始最高點的線），61.8，50.0，38.2，23.6，0（開始反彈回調(diào)的最低點）。那么在這幾條線中100，61.8，23.6這三條線最為重要。K線易在這三條線上下形成支撐或者壓力。如果是在上漲圖中的話那么畫線的方法跟下跌途中的過程相反。
5、 通道的應用。通道是指在一段行情中，K線走的是一段循環(huán)上升或下降的行情。一段上升或者下降的行情都是由上升/下降-下降/上升來組成的。這個時候可以MT4所帶的一個叫等距通道的指標來表示。將等距通道按走勢的方向畫在這段K線上。然后把通道的上下線分別調(diào)整到這段K線的上端（比如說在上升通道中，就是每次上漲的最高點處），下端（比如說在上升通道中，就是每次下跌回調(diào)的最低點處）。可以得到一個上升的通道，這樣壓力位跟支撐位就分別在通道的上線跟下線上
 
怎么用均線準確分析行情
 
一）均線的基本知識
1、均線的定義：我們所采用的均線是將每天的收盤價加權(quán)平均，從而得到一條帶有趨勢性的軌跡。均線系統(tǒng)是大多分析者常用的技術(shù)工具，從技術(shù)角度看是影響技術(shù)分享者心理價位因素的，思維買賣的決策因素，是技術(shù)分析者的良好的參考工具，相比價格變化是滯后的。
2、均線的特征：（1）趨勢追蹤。均線指標的構(gòu)造原理決定了它具有反映價格運行趨勢的特性。（2）穩(wěn)定和滯后。由于均線是對價格收盤價進行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價格點連線，因此均線是對價格收盤價進行算術(shù)平均以后產(chǎn)生的新的價格點連線，因此均線相對于價格的變化來說就更為穩(wěn)定。（3）助漲助跌性。
3、均線的畫法：
五日均線是如何畫的？例如今天是10月10日，那么今天有均線值嗎？如何計算呢？它的值是（5+6+7+8+9）/5，還是（6+7+8+9+10）/5？
4、均線的排列：
常用的均線以5、10、20、40、60日均線為主。
均線的大概特點分多頭排列和空頭排列，多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢，均線在5、10、20、40、60K線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢，操作思維為多頭思維。進場以均價線的阻力位為賣點，上破均價線止損。
  （二）、均線的交叉
1、5日均線下穿10日均線，且10日均線高位走平或向下，將有一段下跌行情；
2、10日均線下穿20日均線，且20日均線高位走平或向下，將有一段中級下跌行情；
3、40日均線走平或向下不會有大行情，弱市反彈幾乎沒有超過40日均線的；
4、5日均線與10日均線高位區(qū)死叉，必須逃頂或止損；
5、金價收陰并下破5日或10日均線必須止損；
6、5日、10日均線下穿20日均線形成三角形，永久離場信號；（死亡三角形）夕陽西下；
7、5日均線上穿10日均線，且10日均線低位走平或向上，將有一段上漲行情；
8、10日均線上穿20日均線，且20日均線低位走平或向上，將有一段中級上漲行情；
9、5日均線與10日均線低位區(qū)金叉，是一個買點。
10、5日、10日均線上穿20日均線形成三角形，未來行情可能是一波牛市。（金三角）
    推薦的均線交易方式是葛蘭維均線八法則：
1、 移動平均線從下降趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，價格從移動平均線下方向上突破平均為買入信號。
2、 價格向下跌破移動平均線，但很快又回到移動平均線之上，移動平均線仍然保持上升趨勢，為買入信號。
3、 價格位于移動平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動平均線，是買入信號。
4、 價格暴跌，跌破移動平均線后遠離移動平均線，為買入信號。
5、 移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局，或下跌，最后一日收市價向下跌破平均線，為賣出信號。
6、 價格向上突破移動平均線但很快又回到平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。
7、 價格在移動平均線之下，短期向上但并未突破移動平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。
8、 價格暴漲向上突破移動平均線，且遠離移動平均線為賣出信號。
 

炒黃金的50條定律
 
  期貨市場經(jīng)典言論薈萃，歷經(jīng)時間的考驗，可以說是風險投資市場的金言玉律。編纂整理如下，供大家參考借鑒。
        １．計劃你的交易，交易你的計劃。 
　　２．記錄交易結(jié)果，多多總結(jié)經(jīng)驗。 
　?。常还芴潛p多少，都要保持旺盛的斗志。 
　?。矗帐斜阈荼?，回家好休息。 
　?。担驖u進，精益求精。 
　　６．利好便賣，利空便買，成功人士，多善此舉。 
　?。罚窛q殺跌，何懼之有？ 
　?。福嘈墓略?，深研市場。 
　?。梗袌鲴?，亂我心事。 
　?。保埃粩嗯囵B(yǎng)耐心、堅韌、果斷、理智的優(yōu)良品質(zhì)。 
　?。保保箵p要牢記，虧損可減持。 
　?。保玻箵p既設(shè)，萬不可悔。 
　?。保常聠沃箵p緊跟隨。 
　?。保矗蚣拍y耐的等待而入市。 
　?。保担苊忸l繁入市。 
　　１６．虧損可以使人謙虛，盈利可以使人驕傲。失敗是成功的搖籃。 
　?。保罚稒C難，不在預期，而在于自我控制。成功的期貨投資從來都是艱苦的較量?！澳恪笔浅晒Φ年P(guān)鍵。 
　?。保福虑绊毴?，臨陣要嚴格按照計劃行事。 
　?。保梗齻€月積聚起來的贏利可能在一個月便可功潰一旦。 
　?。玻埃^不要讓到手的肥魚白白溜走。盈利后，當市場背離你而行，搶掉了利潤的２０％，要及時撤身。 
　?。玻保惚仨氈贫ㄒ惶壮绦?，你必須明白你的程序，你必須遵循你的程序。 
　?。玻玻烙嫷教潛p，要自然地接受虧損。死守虧損頭寸，失去的往往是下一次機會－－很可能是一次獲利的機會。 
　　２３．將利潤留一半給自己，不要將利潤的５０％再冒險投向市場。 
　?。玻矗顿Y成功之處在于有自知之明，知道投資的輕重。 
　?。玻担晒褪〉膮^(qū)別不在于個人能力大小，而在于能否遵循避免錯誤的戒律。 
　?。玻叮灰兹缤瑩魟?，只有敏捷迅即者才能獲勝；反之只有死路一條。 
　　２７．說話是銀，沉默是金。勝者從不輕易談?wù)撈涑晒Α?nbsp;
　　２８．鴻圖巨制，夢想成真。很少有人將目標定的太高。你想什么什么就是你。 
　　２９．接受失敗等于向成功邁出了一步。 
　　３０．失手過嗎？馬上忘掉它！得手過嗎？更快忘掉吧！不要讓自我和貪婪擠兌掉清晰的思維和艱苦的工作。 
　　３１．過去屬于死神。當一扇門關(guān)上的時候，另一扇門打開了。更大的機會總是潛藏在打開的?扇門中。 
　?。常玻灰渍咦畲蟮拿貨Q就是要服從市場的意志。市場是真理，因為市場包容和反映一切。只要他認識到了這一點，他就安全了。當他忽視了這一點，他很難有準頭，會要遭殃的。 
　　３３．進場容易出場難。 
　?。常矗斒袌鲎邉莶⒉蝗缭笗r，趁早離場。 
　?。常担^寸龐大可以左右你的情緒。不要大筆大筆地進場。有節(jié)奏地分批入市總是一個好主意。 
　?。常叮^對不要加死碼。 
　?。常罚畵岉敽蛽尩滓斝?。 
　?。常福胍谄谪浭袌龌煜氯?，必須自信，要相信自己的判斷。 
　?。常梗袌稣▌訒r，沒有必要去急切判斷市場會上行還是下跌。 
　　４０．出現(xiàn)虧損時，我就果斷了結(jié)。這事我隔夜就忘了。相反，做單錯誤而不及時抽身，不僅要錢包受損，靈魂也會受到折磨。 
　?。矗保脼槿藥熞坏?。自吹自擂要不得。 
　?。矗玻谕稒C大錯中，沒有比剛剛盈利就出手，出現(xiàn)虧損而癡守的更糟糕了。 
　?。矗常^望也是持倉。 
　?。矗矗^注市場對新事件的反應比消息本身更有意義。 
　?。矗担绻悴恢滥闶钦l，市場會因此而讓你付出更加昂貴的代價。 
　?。矗叮谪浭袌鍪且粋€金錢世?，充斥著各種人類行為。沒有人能確知未來會發(fā)生什么。注意：沒有人！之所以這樣，成功的投資人不會根據(jù)自己對未來的推測去做單，而是根據(jù)市場對已發(fā)事件的反應去交易。 
　?。矗罚颂厥馇闆r，要養(yǎng)成快速獲利了結(jié)的習慣。即使之后市場出現(xiàn)繼續(xù)有利于你頭寸的走勢也不要懊悔－－你應該感到幸運的是假如它有背于你－－如果出現(xiàn)這樣的走勢，你要想想平時早出早收，稍一遲疑，往往是轉(zhuǎn)勝為敗，這樣一想，心理就平衡了。 
　　４８．當船體開始下沉時，不要祈禱了－－快跳吧！ 
　?。矗梗^點可以錯，做單不能錯。 
　?。担埃约航⒁惶琢己玫摹⑿兄行У慕灰自瓌t。
　　
　　
　黃金買賣法則
1、在合適的時間段入市；

2、把握不大、狀態(tài)不佳不要進場；

3、相信直覺，不輕易改變策略；

4、輕倉操作，所動用資金勿超過本金的1/10；

5、順勢而為；

6、勿高、低位追漲追跌。

7、巧設(shè)止贏和止損；

8、交易不要過于頻繁；

9、將盈利及時提取；

10、投資市場沒有常勝將軍，走勢突變、方向混亂不清時，堅決離場觀望，勿存有僥幸心理。                                           
       　
　做現(xiàn)貨黃金的朋友應該注意的
 
現(xiàn)貨黃金作為一種國際的投資產(chǎn)品，在國際上有上百年的歷史，由于現(xiàn)貨黃金是保證金交易，1：100的交易杠桿，24小時即時交易，可買漲買跌，比股票期貨都要靈活，資金放大100倍，收益與風險并存，加上現(xiàn)在全球金融危機，黃金避險的需求，越來越受到風險投資愛好者的青睞。雖然現(xiàn)貨金和別的投資產(chǎn)品比確實很有優(yōu)勢但是建議投資者也不要盲目的跟風，大家都知道受益于風險是成正比的，不能只看重現(xiàn)貨黃金的優(yōu)勢或者高收益而忽略的現(xiàn)貨金的風險，根據(jù)自身的情況選擇適合自己的品種很重要

       止損,止盈,止損我相信做過黃金的朋友都知道,但是真正能做到的沒有幾個, 不止損,就是扛虧損,飄單的導火鎖.人很難戰(zhàn)勝自己的貪婪和膽小.單做對了有利潤了,怕賺到手的跑了,早早就平倉出局了,虧損的時候心里總有膽的想法,也許漲不了幾個點了,很快就會下來的,等到最后自己承受不了那么就鎖倉,要么就選擇割肉,這樣下去永遠賺小賠大,撿了芝麻丟西瓜結(jié)果只有一個,倉嚴重縮水或者爆倉出局.現(xiàn)貨黃金市場不是我們能操控的，操作錯誤是難免的,做每一單都要有計劃,切記盲目下單.自己只打算用多少的風險去搏多少的利潤?例如操作時候只打算用3--5個點的止損去搏8--10個點的盈利,就不要把止損設(shè)置5個點以上,這樣沒有意義.一定心中有數(shù),萬一方向錯誤最多也就虧止損.

       切勿追漲殺跌.很多時候當黃金急漲或者急跌的時候,我們往往很難控制自己,看著漲或者跌就按耐不住了盲目追進去了,但是這樣的人一般都虧損出局.為什么呢?相信這樣的情況我們都經(jīng)歷過：當你追多的時候,往往追到最高點,等一波行情回調(diào)的時候,自己手上的單子可能正好遇上回調(diào)趨勢,自己設(shè)置的止損很有可能被掃,或者自己承受不了,對當初的判斷起懷疑了,只能選擇出局.遇到這種情況我們應該怎么解決呢?可以選擇觀望,可以選擇回調(diào)到剛突破的關(guān)鍵點附近進場,止損放在關(guān)鍵點下方。

       切勿重倉，不要以賭博的心態(tài)做投資，也不要想著小資金的投入能擁有多大的回報，現(xiàn)貨黃金是保證金易,保證金交易資金大規(guī)避風險的能力要強,資金小，操作大單，一有失誤就再難翻身，控制在5%---10%的保證操作比較適中，切不可超過10%
切勿猜頂猜，底影響黃金的價格很多，如美元價格、原油價格、其他商品價格、國際政治形勢外、歐美主要國家的利率和貨幣政策、黃金儲備的增減、開采成本的升降、現(xiàn)貨市場用金的增減等等，都會對金價產(chǎn)生影響。行情的波動有時大有時小，波動大的時候可能50--60個點曾經(jīng)也有100個點的波幅，少則10--20個點，所以什么時候是跌夠了或者漲到頭了誰也不好說，更不能去猜測。

錯過了機會就錯過了，千萬不要想著找個最高點做空或者找個最低點做多一把撓回來。

       切勿頻繁交易，一般情況下，不要在上下2-3元的范圍內(nèi)進行交易，除非你已經(jīng)是一個短線高手，最好在一個支撐位上作多或者一個阻力位作空，范圍至少要5元以上；也不要在虧損后急于翻本，應該冷靜下來，仔分析，然后再戰(zhàn)。面對虧損的情形，切記勿急于開立反向的新倉位欲圖翻身，這往往只會使情況變的更糟。只有在你認為原來的預測及決定完全錯誤的情況之下，可以盡快了結(jié)虧損的倉位再開一個反向的新倉位。

       切記不要情緒化，寧可錯過機會，決不冒險做錯！勿逆勢操作在一個上升浪中只可以做多，同樣在一個下降浪中只可以做空，甚至只要行情沒有出現(xiàn)大的反轉(zhuǎn)，切記勿逆勢操作！不以一次幾元的回調(diào)而感到惋惜，只須在回調(diào)的支撐位上伏擊便可。市場不會因人的意志為轉(zhuǎn)移，市場只會是按市場的規(guī)律延伸。
       　
　　
股民在黃金投資中長犯的錯誤
 
      在投資市場歷經(jīng)了近十個年頭，風風雨雨，牛熊更替?，F(xiàn)在回過頭來，每一年的事都是那么類似，那么熟悉。多空雙向制市場中的投資者大多數(shù)都是從股民發(fā)展過來的，每年都會看到很多股民在操作中經(jīng)歷著同樣的事，犯著同樣的錯誤。在期市中犯錯的人不計其數(shù)，但歸納起來不外乎以下這么幾點，然而黃金市場就是這么一個知易行難的地方。
1不止損，短線變中線，中線變長線
作為一名多年的投資從業(yè)人員，我們經(jīng)常被問道“什么是投資者在黃金市場中最常見的錯誤呢？”我的答案是沒有即時迅速的止損。多空雙向制的黃金品種由于它的杠桿作用，盈利與虧損都被放大。不及時止損所帶來的后果往往是極其嚴重的。我們都知道在投資市場我們最寶貴的財富就是我們的投資資本，資本就象我們在戰(zhàn)場上的子彈，沒有了子彈，便注定要失敗。我們必須時時注意保護自己的資本，不能讓損失無限擴大。很多人希望，祈禱，夢想著找到一種完美的交易手段，可以完全盈利，不用止損。一句話，不管在任何領(lǐng)域這種完美的賺錢方法都是不可能的。成功的交易方法就象成功的生活一樣，不是通過避免損失得到的，而是通過控制損失的好壞決定的。
轉(zhuǎn)換時間框架也是股民在黃金市場常犯的錯誤。由于股票沒有杠桿效應，很多股民都有虧損就拿著的習慣。而在黃金市場這是行不通的，黃金的快速波動、杠桿效應等都會讓有這種思維的股民吃盡苦頭。所謂的轉(zhuǎn)換時間框架也是一種變相的不止損、不認錯。它是這樣發(fā)生的。一個投資者以想要獲取一個好的短線收益的目的買入一個合約，但是行情走勢沒有產(chǎn)生他想要達到的效果。這個投資者沒有在短線所限定的時間框架里賣出，而是決定要持有這個合約改為中線投資或長線投資。這只是一個不想止損的理由罷了，這種轉(zhuǎn)換時間框架的方法必將引起災難，而止損是我們避免災難發(fā)生的唯一方法。關(guān)于如何止損我們將在技術(shù)分析一章中繼續(xù)討論。
　　
2不注意資金管理，沒有控制倉位

我們用自己的血汗錢來參于投資，這與投資你家附近的便利店沒有什么本質(zhì)的區(qū)別。如果便利店的小老板來找你為他的小店投點錢，你會怎么考慮呢？投不投呢？要投多少呢？會跟你買股票那樣一拍腦袋就決定嗎？所謂的資金管理也正是要解決投不投與投多少的問題。
關(guān)于新手參于黃金我的建議是將資金分成６～８份，每次只投一份，隨著自己經(jīng)驗的逐漸豐富，投資準確率的不斷提高，慢慢加大自己的倉位，但不論什么時候一個品種的持倉不能超過總資金的百分之五十。否則一旦失誤，翻身難度很大。舉個簡單的例子來說，如果你有十萬元錢，一次虧損了百分之五十，就剩下五萬元。而要從五萬元再賺回十萬元，就要賺百分百才能達到。任何一個有數(shù)學基礎(chǔ)的人都知道百分百要比百分之五十來的漫長。
在美國的資金管理界曾經(jīng)做過一項調(diào)查：能夠長期獲勝的基金最重要的不是在什么時間、什么價格入場，而是基金買了多少。這也就是投資界常提到的術(shù)語：資金管理。股票市場由于沒有杠桿效應，很多人并沒有意識到資金管理的重要性。而在黃金中如果不注意資金的管理方法，絕對不會摘取最終的勝利果實。

3等待回調(diào)
　　股票市場是一個只能單邊做多的交易市場，而黃金是既可以做多也可以做空的雙向制市場。這就決定了黃金行情走勢與股票行情走勢的根本不同。在股票市場，利好消息出臺或價格突破關(guān)鍵位置時，將會有熱錢進入，不斷買入股票，推高價格。而在雙向制的黃金中，利好消息出臺及關(guān)鍵位置被突破時，不僅有熱錢進入市場，還有市場中原來的反向持倉的所有者大批的平倉，變相的增大了推動價格波動的力量。所以黃金的買賣要求投資者比在股票市場中更要迅速，回調(diào)的出現(xiàn)往往是價格已走完一個波段，此時入場往往會飽受折磨，甚至虧損。
　　
4Ｔ＋０導制無計劃的交易頻繁
股票市場的T＋1交易制度，使很多股民在當天進場后，發(fā)現(xiàn)錯誤也沒辦法在當天補救。而黃金的T＋0制度使股民在當天就有機會重新進行選擇。但這種制度也是一把雙刃劍，由于可以自由選擇，使交易次數(shù)增多，日內(nèi)的波動要比股票劇烈。如果沒有嚴格按照自己的計劃操作的話，在盤中很容易因為受情緒的左右而多次判斷失誤，從而引起操作者的報復性情緒，導制交易頻繁。所以在這種自由度較大的市場中，股民更要控制好自己的情緒，計劃好自己的交易，交易好自己的計劃