今年40歲的王向洋是一名廣東的職業(yè)投資者，從小在深圳長大，幾年前曾經(jīng)獲得中期杯全國期貨實盤大賽第一名。他總結(jié)自己的交易方法是12個字：“把握趨勢，重倉過夜，嚴格止損。”據(jù)他介紹：短線趨勢交易，同時進行浮盈加倉是自己常用的操作手法，往往在期價突破后進行開倉，同時對加倉的選擇也是如此。其第一筆開倉一般在30%-50%的倉位，在出現(xiàn)突破后順盈加倉，一般加3-5次倉位。因此在震蕩市中，王向洋的收益率表現(xiàn)為止步不前也就理所當(dāng)然了，因為按照這個操作原則，震蕩市中他只能坐看期價波動了。“通過對你的平倉盈利次數(shù)占比和平均盈虧比分析，發(fā)現(xiàn)你的高收益率主要依賴于平倉盈虧比，而不是勝率。這又是怎么回事？”記者問。王向洋的勝率并不很高，只有42%，這說明他的高收益并不是頻繁交易獲得的。

     王向洋坦言自己屬于激進型選手，喜歡重倉過夜操作，在交易所60%-80%的過夜持倉風(fēng)險率情況下，這樣操作，高收益確實很容易做到，但承受的風(fēng)險也是最高級的。一般做商品期貨的，通過做隔夜倉，賺錢的極少，真是刀口舔血下的瘋狂！但王向洋卻不這么認為，他認為商品期貨是按趨勢操作，只要你認準了趨勢，其實風(fēng)險并不大。“你需要把握的只是看錯時隨時止損即可。”王向洋說。他認為期貨市場的真正風(fēng)險來自于基本面的突然變化。

     他說這次比賽自己操作實際上分兩個階段，一是比賽剛開始時只有5萬元，敢于重倉持有一個品種，而當(dāng)資金超過100萬時，他同時開兩個倉單，這樣做的好處是回避了風(fēng)險，這有點像套利。“但若不細看我的全部交易記錄的話，會以為我都是在重倉操作，實際上不是這么回事，資金大了，我還是很保守的。”王向洋說。在記者采訪過程中，他反復(fù)強調(diào)期貨市場風(fēng)險很大，他這樣操作，完全是因為比賽。“如果不是比賽，我是不敢這么冒險做的。”

     記者還發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象，王向洋日平倉最大回撤率曾經(jīng)高達40%，超過10%的也有16次之多。他說，自己對虧損控制比較嚴格，如果在日內(nèi)操作出現(xiàn)趨勢判斷錯誤，他會在日內(nèi)平倉，隔夜出錯后也能夠及時在早盤平倉。我想這也許才是他真正的成功秘笈。

     做期貨，除對趨勢突破需要精確把握外，其實重在自律. 

      在比賽中，王向洋更是為解決趨勢交易中的回調(diào)難題覓得一絲曙光，跨品種套利讓其順利邁過這道坎。

    丟掉第一桶金

    王向洋告訴記者：“我接觸的第一個期貨品種是國債期貨。”入市后單邊上漲的行情使其獲得期貨市場上的第一桶金，資金積累至14萬元。不過，好景不長，1995年5月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，國債期貨通過反向3個跌停板而強行平倉了。

    王向洋隨后進入了深圳中期開做商品期貨。剛剛進入市場的他就發(fā)現(xiàn)，商品期貨不同于國債期貨的單邊上漲，而是有漲有跌，行情很難把握。不可避免的，他在綠豆期貨買賣中爆倉了，資金只剩1萬多元。王向洋說：“我當(dāng)時非常沮喪，但是我身邊的一位朋友老顧的經(jīng)歷給了我信心。”

    王向洋說：“我記得非常清楚，當(dāng)時咖啡從底部拉起，已經(jīng)漲停，第二天我的朋友老顧果斷地滿倉買入，可是我不敢，沒有想到咖啡此后連續(xù)10多個漲停板，老顧資金一下翻到12萬元，此后咖啡漲停打開了，老顧問我：‘今天量放得如此大，價格卻不再漲，是否有問題，是不是要做空？’我馬上說：‘漲得這么好怎么敢做空。’但是老顧反手做空了，奇跡發(fā)生了，咖啡緊接著十幾個跌停，老顧一下子資金翻到150萬元。其實老顧每天總結(jié)思考市場消息，并不是盲目做多做空，但是當(dāng)時我一點也跟不上他的思路。”老顧的例子給了王向洋很大的觸動，一方面他覺得期貨市場有賺頭，另一方面他也開始思考自己將要如何去做。