乖離率BIAS

一、乖離率
乖離率也稱為Y值，是用股價(jià)指數(shù)與移動(dòng)平均線的比值關(guān)系，來(lái)描述股票價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離程度。

二、公式
BIAS(n)=（當(dāng)日股市收盤價(jià)－n日移動(dòng)平均值）÷n日移動(dòng)平均值

l         N為特定天數(shù)，贏正軟件中系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、65

三、BIAS分析要領(lǐng)
正乖離率值越大，說(shuō)明股價(jià)向上偏離移動(dòng)平均線的程度越大，有可能回檔下調(diào)；反之負(fù)乖離值越小，表明股價(jià)向下偏離移動(dòng)平均線的程度越大，隨時(shí)可能反彈。

乖離率，簡(jiǎn)稱Ｙ值，是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成可能的回檔或反彈，以及股價(jià)在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。
乖離度的測(cè)市原理是建立在：如果股價(jià)偏離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，不管股份在移動(dòng)平均線之上或之下，都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價(jià)偏離趨向指標(biāo)斬百分比值。
1．計(jì)算公式
Ｙ值＝（當(dāng)日收市價(jià)－Ｎ日內(nèi)移動(dòng)平均收市價(jià)）/Ｎ日內(nèi)移動(dòng)平均收市價(jià)×１００％
其中，Ｎ日為設(shè)立參數(shù)，可按自己選用移動(dòng)平均線日數(shù)設(shè)立，一般分定為６日，１２日，２４日和７２日，亦可按１０日，３０日，７５日設(shè)定。
2．運(yùn)用原則
乖離率分正乖離和負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí)，其乖離率為正，反之則為負(fù)，當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線一致時(shí)，乖離率為０。隨著股價(jià)走勢(shì)的強(qiáng)弱和升跌，乖離率周而復(fù)始地穿梭于０點(diǎn)的上方和下方，其值的高低對(duì)未來(lái)走勢(shì)有一定的測(cè)市功能。一般而言，正乘離率漲至某一百分比時(shí)，表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大，呈賣出訊號(hào)；負(fù)乘離率降到某一百分比時(shí)，表示空頭回補(bǔ)的可能性也越大，呈買入訊號(hào)。對(duì)于乘離率達(dá)到何種程度方為正確之買入點(diǎn)或賣出點(diǎn)，目前并沒(méi)有統(tǒng)一原則，使用者可賃觀圖經(jīng)驗(yàn)力對(duì)行情強(qiáng)弱的判斷得出綜合結(jié)論。一般來(lái)說(shuō)，在大勢(shì)上升市場(chǎng)，如遇負(fù)乘離率，可以行為順跌價(jià)買進(jìn)，因?yàn)檫M(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)??；在大勢(shì)下跌的走勢(shì)中如遇正乖離，可以待回升高價(jià)時(shí)，出脫持股。
由于股價(jià)相對(duì)于不同日數(shù)的移動(dòng)平均線有不同的乖離率，除去暴漲或暴跌會(huì)使乖離率瞬間達(dá)到高百分比外，短、中、長(zhǎng)線的乖離率一般均有規(guī)律可循。下面是國(guó)外不同日數(shù)移動(dòng)平均線達(dá)到買賣訊事號(hào)要求的參考數(shù)據(jù)：
６日平均值乖離：－３％是買進(jìn)時(shí)機(jī)，＋３．５是賣出時(shí)機(jī)；
１２日平均值乖離：－４．５％是買進(jìn)時(shí)機(jī)，＋５％是賣出時(shí)機(jī)；
２４日平均值乖離：－７％是買進(jìn)時(shí)機(jī)，＋８％是賣出時(shí)機(jī)；
７２日平均值乖離：－１１％是買進(jìn)時(shí)機(jī)，＋１１％是賣出時(shí)機(jī)；



如何運(yùn)用乖離率抄底

乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過(guò)百分比的形式來(lái)表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上，則為正值；如果股價(jià)在均線之下，則為負(fù)值。乖離率的理論基礎(chǔ)主要從投資者心理角度來(lái)分析。因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，就會(huì)隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對(duì)值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。

     從市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈?？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出。在乖離率的應(yīng)用時(shí)，應(yīng)區(qū)別看待。第一，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對(duì)待。有業(yè)績(jī)保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對(duì)績(jī)差股而言，其乖離率通常在跌至絕對(duì)值較大時(shí)，才開始反彈。第二，要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢(shì)符合一般的市場(chǎng)規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。第三，在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對(duì)較低。（常遠(yuǎn)）







用乖離率bias指標(biāo)判斷大盤的頂?shù)?br>
大盤的20日乖離率bias可以比較有效地判斷大盤的頂?shù)?，?日、10日的乖離率則不能判斷大盤的頂?shù)住?br>
一般而言，大盤的20日乖離率bias小于-4時(shí)，發(fā)生見底反彈的可能性大大增加，而小于-7時(shí)，反彈的可能性超過(guò)90%。反之，在其大于3.8時(shí)，見頂?shù)目赡苄源蟠笤黾?，?yīng)該逐漸減倉(cāng)。而繼續(xù)上漲往往也是接近頂部了，也就是說(shuō)是個(gè)沖頂過(guò)程。

另外在極強(qiáng)市中，大盤可能會(huì)以橫盤形式來(lái)化解技術(shù)指標(biāo)的極度超買，包括在20日乖離率bias大于3.8時(shí)也可能會(huì)橫盤整理或繼續(xù)上漲，但這種情況比較少。

應(yīng)該結(jié)合大盤當(dāng)時(shí)的強(qiáng)弱情況、其它技術(shù)指標(biāo)以及k線的重大阻力位來(lái)做出綜合判斷。因此當(dāng)20日bias大于3.9時(shí)，應(yīng)采取減倉(cāng)行動(dòng)！但在強(qiáng)市中應(yīng)在低位及時(shí)、快速回補(bǔ)倉(cāng)位，做出差價(jià)就應(yīng)滿足



乖離率選股的運(yùn)用技巧

乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過(guò)百分比的形式來(lái)表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上，則為正值；如果股價(jià)在均線之下，則為負(fù)值。
　　
　　這里主要從投資者心理角度來(lái)分析。因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，就會(huì)隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對(duì)值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈?？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出
　
　　乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待
　　
　　1、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對(duì)待。有業(yè)績(jī)保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對(duì)績(jī)差股而言，其乖離率通常在跌至絕對(duì)值較大時(shí)，才開始反彈。
　　
　　2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢(shì)符合一般的市場(chǎng)規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。
　　
　　3、要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對(duì)較低

布林線＋乖離率　中短皆宜的操作法寶

股市實(shí)戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)都會(huì)在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來(lái)，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過(guò)筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨(dú)立評(píng)判大市及個(gè)股，兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80％以上。

　　布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為b1線、b2線、b3線及b4線。b1線為指數(shù)（或股價(jià)）阻力線，b4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價(jià)的變動(dòng)區(qū)間，股價(jià)盤整時(shí)，四線收縮，稱收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線打開，稱為開口。當(dāng)股價(jià)向上擊穿b1阻力線時(shí)，賣點(diǎn)出現(xiàn)，向下?lián)舸゜4線時(shí)，買點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價(jià)沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破b2線（b3線）時(shí)，也是較佳賣（買）點(diǎn)。

　　該指標(biāo)計(jì)算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線是三條線，b2b3線合二為一為mb線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。

　　乖離率（bias）是中國(guó)股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)（個(gè)股）與當(dāng)日指數(shù)（個(gè)股）移動(dòng)平均線的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過(guò)筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)（個(gè)股）收盤價(jià)與5日指數(shù)（個(gè)股）移動(dòng)平均線的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風(fēng)險(xiǎn)程度提高，5日乖離為＋3時(shí)為警戒區(qū)，達(dá)到＋5或更高堅(jiān)決賣出；5日負(fù)乖離越大，表示短線下跌越深，風(fēng)險(xiǎn)減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時(shí)為安全區(qū)，達(dá)到－5或更低要堅(jiān)決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對(duì)大盤十分有效，用于個(gè)股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負(fù)乖離要比大盤大得多，有時(shí)投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長(zhǎng)虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19，但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。

　　現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。

　　舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來(lái)，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運(yùn)用兩個(gè)指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破b2線，欲上試b1線，短線未沖破b1線，風(fēng)險(xiǎn)不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號(hào)，果然第二天利空出臺(tái)，開盤1271.31點(diǎn)，大盤快速下沉，股指越過(guò)b2線，一度擊穿b3線，賣點(diǎn)出現(xiàn)，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數(shù)已在布林線b4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破b4線，當(dāng)時(shí)指數(shù)為1154點(diǎn)，而b4線為1175點(diǎn)，布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號(hào)，乖離更達(dá)－4.68，買入信號(hào)強(qiáng)烈。此時(shí)為最佳買點(diǎn)，第二日，布林線結(jié)束沿b4線的行走，越過(guò)b3線，此時(shí)布林線發(fā)出次佳買點(diǎn)信號(hào)，然而此時(shí)買入后，股指卻連收三個(gè)小陰線，市場(chǎng)開始考驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)，這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號(hào)，布林線有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在b3線上運(yùn)行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數(shù)刺破b1線，b1線為1293點(diǎn)，高出數(shù)為29點(diǎn)，布林線發(fā)出的賣出信號(hào)最為強(qiáng)烈，乖離率此時(shí)為＋3，也有警惕信號(hào)發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時(shí)沽出為最佳賣點(diǎn)，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線b4線于7月2日――7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時(shí)，股指第一次擊破b4線。但決非最佳買點(diǎn)，因?yàn)椴剂志€的開口是一種方向性指導(dǎo)信號(hào)，向下開口大跌，向上開口大漲，這時(shí)的買貨點(diǎn)要看乖離率，向下開口只能確認(rèn)跌勢(shì)成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時(shí)機(jī)。7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點(diǎn)－6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉(cāng)買入，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時(shí)機(jī)，即使短線被套，但也會(huì)在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng)，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買點(diǎn)，當(dāng)股指回升時(shí)也應(yīng)立即買入，因?yàn)榇藭r(shí)乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點(diǎn)形成當(dāng)時(shí)行情大底。

　　利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時(shí)兩者也可對(duì)中線走勢(shì)作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢(shì)，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來(lái)，指數(shù)雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達(dá)過(guò)2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤明顯被市場(chǎng)主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對(duì)穩(wěn)定區(qū)，安心持倉(cāng)。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過(guò)一次b1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說(shuō)明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀望，待乖離線達(dá)－5左右，布林線擊破b4線時(shí)才可考慮建倉(cāng)，這一點(diǎn)筆者堅(jiān)信將在后市行情中得到驗(yàn)證。