[01-17] 建立自己的交易分析系統之二【金叉、死叉、背離】 - 股票投資 - 鼎砥投資...

午夢方醒 2010-01-15

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建立自己的交易分析系統之二【金叉、死叉、背離】

【前言】

我從上周編寫了《建立自己的交易分析系統之實戰(zhàn)應用教程【首篇】http://bbs./thread-366737-1-1.html》后很受大家喜歡，所以我打算利用現在到春節(jié)期間的空閑時間寫個《建立自己的交易分析系統》系列教材，在這個系列教材中，由淺入深的介紹如何建立自己的分析系統和一些非常實用的確認系統，而交易系統方面由于非常復雜，所以需要另外介紹，這個留到以后再慢慢寫了。

就我個人的來說分析是不需要指標的，指標只是為了講解方便，這并不是我的核心交易系統，但我的這種模式是很難復制的，所以我在這個系列教材中均使用最常用的分析指標進行講解，這里使用的所有指標均是系統自帶的，大家一定能找到。至于下面分析中使用的均線，是為了講解方便進行了特別設置。

【認識技術指標中的金叉、死叉、背離】

說到金叉、死叉、背離這三個技術用語，我想大部分朋友都能隨便舉出許多例子來，但是我想大部分人都并不是真正了解什么叫金叉、什么叫死叉、什么叫背離。

1、關于金叉、死叉、交叉的區(qū)別

一般人常誤以為短期均線上傳長期均線就是金叉，而短期均線下傳長期均線就叫做死叉，其實這是一種誤區(qū)。所謂的金叉或者死叉是帶有趨向性的，是一種趨勢的反映，嚴格的意義上說，如果均線之間交匯叫做交叉，而當短期均線和長期均線同向發(fā)生交叉時候才叫做金叉或死叉。

見上圖例一中的07年6月14日，13天均線下穿34天均線，此時34天均線趨勢向上，13天均線向下，兩條均線的趨勢不同向，這里就不能叫做死叉而是交叉。07年7月6日的情況一樣。

又如08年1月9日，13天均線上穿34天均線，但是兩條均線趨勢不同，這里同樣叫做交叉。相似的例子很多，大家可以在自己的系統中找到相關例子。對于這種交叉，以1月9日的例子，此時中期趨勢向下，雖然短期的13天均線向上，但并沒有改變中期趨勢。

而在07年7月26日，這種情況屬于多條均線同向交叉，這就是著名的三線金叉或者金叉，這種情況下，趨勢相同，呈現強烈的多頭趨勢，是強力做多的信號。而08年1月25日則出現了相反的情況，這種叫做三線共振死叉或者死叉，這是強力的空頭信號。

再如07年11月的9、16、30日分別出現了三次均線交叉現象，由于這三次都是均線同向，這也叫死叉。但這種死叉是屬于比較輕微的空頭現象，說明大盤趨勢正在發(fā)生轉變，但還不至于完全失敗，這個階段也是多空交織的一個階段，比較容易發(fā)生劇烈的震蕩行情。

2、關于背離和技術指標中的金叉、死叉運用

上面闡述了均線系統中的金叉、死叉、交叉的區(qū)別和運用，而在一些常用的技術指標中，金叉和死叉也是常出現的，但是有一點要注意，在MACD、VMACD等鈍化類技術指標中，很少出現異向交叉現象，一般出現交叉都是金叉或者死叉。所以在所謂的金叉和死叉運用上，參考指標的意義并不是非?？煽康?。如果要對這種情況進行改善，必須對這些鈍化類技術指標進行修改，增加一些長期的指標均線，而這方面看KDJ就會有金叉、死叉、交叉的區(qū)別。

對于鈍化類指標來說，MACD和VMACD是我常用的指標，不過當我建立了自己的分析系統后，這些指標就拋棄了。鈍化類指標最大的作用是其頂部、底部的趨勢鈍化和趨勢背離，下面就對背離部分進行講解。

所謂背離，就是如股價不斷上漲創(chuàng)新高或新低，但是MACD或者VMACD出現不再創(chuàng)新高或新低的情況，也就是趨勢方向上發(fā)生了背道而馳的現象。

以圖例一為例，大盤從07年5月29日創(chuàng)出4335高點后，直到10月16日做出6124高點，大盤不斷創(chuàng)出新高。如果只是以MACD指標來分析，可發(fā)現MACD并沒發(fā)生背離，而是同樣在創(chuàng)新高，即使有背離，也是小級別的背離。這就是單純使用均價類技術指標容易發(fā)生誤判的重要原因，過去我也沒考慮過量價關系，所以當時也曾發(fā)生過類似誤判。而且使用上篇文章中推薦的OSC（變動速率線）指標也同樣沒發(fā)現背離（我自己設計的威龍速率線是有背離的，嘿嘿?。?br>
但是如果配合VMACD指標來看，你就會發(fā)現，雖然大盤在創(chuàng)新高，但成交量卻沒有創(chuàng)新高，所以VMACD出現了背離。而且到了6124是第三度背離，一般背離超過三次，不是見頂就是見底了。

3、金叉、死叉、背離判斷在實戰(zhàn)中的綜合運用

上面是圖例二，這是大盤從4055到現在的一段，下面通過對這段行情的分析來對大盤趨勢做出一個分析判斷。這里涉及到交易分析系統中的分析與確認，是非常好的實戰(zhàn)應用例子。

首先，從均線上看，正個過程中截止到現在（09年1月16日）為止，沒有發(fā)生過任何的均線金叉現象，說明中期趨勢并未發(fā)生改變。在這個過程中雖然發(fā)生過多次短期均線上穿中期均線，包括近期發(fā)生的13天均線分別上穿34天均線和55天均線的情況，但由于34、55均線依然處于向下趨勢，都不是金叉。

下面從MACD和VMACD看，由于圖中標示得非常仔細，所以只對重點進行講解。

1、從08年4月到11月大盤見到1664低點為止，這個過程中，第一個階段出現了MACD和VMACD不同步背離現象，而真正發(fā)生中期同步背離是在08年6月18日以后才發(fā)生的，所以這里才是第一次背離。

2、918行情起點，這里發(fā)生了MACD、Vmacd的第二次同步背離。

3、直到08年11月6日收盤價最低點才發(fā)生了第三次同步背離，這里需要注意的是，鈍化類指標背離是以收盤價為基準的，而不是大家常認為的K線最低價。

4、08年11月7日，大盤放量回升，這里出現了罕見的MACD、VMACD同步金叉的現象，這種同步叫做指標共振，而這種由于多個技術指標同時產生共振對趨勢判斷是非常有效的，而這里的共振確認了某個中期階段性趨勢的終結。

雖然上面的MACD、VMACD在08年11月7日產生了階段性共振，但這并不代表整體大盤趨勢就轉變了，因為在均線上看，目前還沒有出現均線金叉的現象。但是我們注意到目前中期均線34天、55天均線都開始走平和上翹，代表短期趨勢的13天均線在近期上升后也開始向上轉向，此時如果大盤能在55天均線上方穩(wěn)守13天時間，或者繼續(xù)向上攻擊超過5天，13天均線將成功與34天和55天均線產生金叉，中期趨勢將得到改變。（注意：后面的這段話實際是一種對技術分析的確認系統）

【小結】

技術分析是一種非常嚴謹的科學，目前不少朋友認為技術分析無用，其實這種人大部分都是對技術分析一知半解的，而部分學識不深的分析師也常常使用錯誤的概念來進行分析，其最終結果是和市場背道而馳（搞笑的背離）。

我之所以寫這個系列的教材，最主要的目的是給大家建立一個正確、嚴謹、科學的分析理念，當大家都掌握了這個理念后，只要繼續(xù)以這種嚴謹的科學態(tài)度去學習和研究，相信資本市場只不過是我們的游樂場而已。