別放棄自我

　　□多 多

　　“蝸居”講述了一對(duì)姐妹海萍海藻的不同人生道路選擇。

　　姐姐海萍希望依靠自己的奮斗，實(shí)現(xiàn)買房的愿望，但房?jī)r(jià)漲得太快了，令海萍感到生活的壓力。每天清晨醒來，她開始計(jì)算多少房租、多少水電煤衛(wèi)、多少菜金，必須每天干出幾百元的錢才能實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。她走得很辛苦很勞累。妹妹海藻，是個(gè)美貌的愛慕虛榮的女孩，看到姐姐姐夫如此辛苦地生活，便走起了捷徑。她傍上了事業(yè)有成的中年男人宋思明，于是，她輕而易舉地住進(jìn)了豪宅。

　　人生的路是如此不同，一條艱辛，一條輕松，但結(jié)果卻也大相徑庭。宋思明因貪污受賄被捕，妹妹海藻落得人財(cái)兩空，她的生活繞了一圈，重新回到起點(diǎn)，愛情沒有了，奢華沒有了，她成為生活的乞兒，從天堂到地獄；而姐姐海萍，和丈夫一起，經(jīng)過不懈努力，慢慢積累著屬于自己的財(cái)富，一點(diǎn)一點(diǎn)接近自己的目標(biāo)，她們過得踏實(shí)而幸福。

　　姐妹倆不同的人生道路，啟發(fā)我們對(duì)生活的思考。有人把這兩種生活道路比喻為兩種理財(cái)方式，海萍是做投資，靠自己奮斗，用心打理，認(rèn)真踏實(shí)，開始很艱辛，但持之以恒，前景光明；海藻則是做投機(jī)，借助別人的恩賜，青云直上，表面風(fēng)光，但其實(shí)早已迷失自我，一旦遇到變故，命運(yùn)全然不能自己掌控。

　　生活最終是公平的。不放棄自我，不放棄努力的人，會(huì)贏得真正的幸福。

　　家庭情況

　　張?chǎng)魏蜅铐嵎驄D都是80后白領(lǐng)一族，張?chǎng)味惡笤率杖?200元，楊韻月收入4750元。由于小夫妻倆目前正值職場(chǎng)打拼的起步階段，未來收入會(huì)有一定上升潛力。他們自住的小房子目前價(jià)值50萬元左右，但每月需還按揭款2800元，此外，還有存款2萬元，股票市值目前3萬元。

　　■理財(cái)目標(biāo)

　　張?chǎng)魏蜅铐嵜髂隃?zhǔn)備迎接小寶寶。除身體、思想上的準(zhǔn)備外，一定的物質(zhì)基礎(chǔ)也是需要的。

　　由于彼此父母都身處鄉(xiāng)下，在目前農(nóng)村養(yǎng)老制度尚未全面完整建立的情況下，為父母提供養(yǎng)老保障是小夫妻的重任之一。

　　考慮在適當(dāng)時(shí)候置換一套更舒適的房子。

　　五年內(nèi)購(gòu)買一輛車，大約10萬元左右。

　　■家庭資產(chǎn)分析[理財(cái)師手記]

　　為堅(jiān)韌的“蝸居”者鼓掌

　　近期有個(gè)電視劇《蝸居》收視率非常高，高到素以探討時(shí)尚流行的辦公室年輕男女也開始談?wù)摗Ｎ蚁氤适虑楣?jié)設(shè)計(jì)巧妙、引人入勝外，內(nèi)容背景與目前現(xiàn)實(shí)的高度貼近也是其成功的一大主要因素。

　　與電視劇中的主人公們一樣，小張和小楊都在闖蕩大城市，在沒有父輩積累的條件下，他們時(shí)時(shí)刻刻經(jīng)受著上代人可能都不曾體驗(yàn)過的壓力。

　　豪言也罷，嘆息也罷，消費(fèi)也罷，積攢也罷，買房也罷，租房也罷，我只想說，堅(jiān)持自己當(dāng)初邁出第一步時(shí)的夢(mèng)想，堅(jiān)持下去就了不起。作為個(gè)體，他們是每一個(gè)家族興起的第一根尖樁；作為群體，他們是實(shí)實(shí)在在為中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛的出力者。他們?cè)谝宰约旱纳啻簳鴮懶碌臍v史，為此，我們不禁要為這些堅(jiān)韌的“蝸居”者鼓掌!

　　[保險(xiǎn)規(guī)劃]

　　因?yàn)槟贻p，投資周期較長(zhǎng)，小張夫婦未來收入可能大幅增長(zhǎng)，他們的投資理財(cái)計(jì)劃因而具備了較大的選擇余地。“年輕等于更大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力”這句投資名言在小張和小楊身上可以說是恰如其分。小夫妻應(yīng)抓住年輕無負(fù)擔(dān)，承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)，制訂如下投資原則：

　　1、集中資金堅(jiān)持進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

　　2、目標(biāo)清晰，防止資金混合。

　　3、適度做好保障規(guī)劃，規(guī)避小概率風(fēng)險(xiǎn)。

　　原則一：集中資金堅(jiān)持長(zhǎng)期投資

　　雖然國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)這幾年大起大落，但是，理性地長(zhǎng)期投資會(huì)證明這樣一個(gè)事實(shí)：在中國(guó)這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)并處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展社會(huì)初級(jí)階段的經(jīng)濟(jì)體，以五年作為一個(gè)投資周期，股指的階段性增長(zhǎng)都將磨平短期內(nèi)波動(dòng)的不確定性，而且給投資者帶來不菲的回報(bào)！

　　張?chǎng)?、楊韻家庭擁有長(zhǎng)期投資的年齡資本，投資股票型基金，將是一個(gè)可以接受的選擇，筆者建議購(gòu)買封閉式股票基金或者指數(shù)基金。

　　選擇基金定投也是操作簡(jiǎn)單又能分散風(fēng)險(xiǎn)的策略之一?；鸲ㄍ毒褪峭顿Y者定期（通常是每個(gè)月）投入固定金額購(gòu)買指定基金的投資方式，具有“長(zhǎng)期投資攤低成本、積少成多復(fù)利增值、定時(shí)扣款省心省力”這三大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。雖然每月定期購(gòu)買基金的資金一般不多，但如果選擇業(yè)績(jī)良好的基金長(zhǎng)期堅(jiān)持下來，累加的本金投入和復(fù)利效應(yīng)可以造就可觀的財(cái)富積累。

　　由于基金定投固有的優(yōu)點(diǎn)，非常適合有遠(yuǎn)期財(cái)務(wù)規(guī)劃的人，但僅知道基金定投“三大優(yōu)勢(shì)”遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還必須了解基金定投“四大誤區(qū)”，以免定投操作不當(dāng)遭受損失。

　　誤區(qū)一、因恐懼而暫?！鹜顿Y首先必須堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念?；鸬奶攸c(diǎn)是集合投資、專家理財(cái)，優(yōu)秀的股票型基金往往能夠獲得與大盤同步甚至超越大盤平均水平收益。據(jù)資料，從1983年到2003年這二十年間，美國(guó)股市經(jīng)歷了幾次重大事件的沖擊，但美國(guó)股票型基金仍然取得較為理想的長(zhǎng)期收益，年均收益率達(dá)到10.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出年均約5.6%的通貨膨脹率，為投資人帶來了可觀的回報(bào)。因此，基金是適合長(zhǎng)期投資的工具。但是，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暫時(shí)下跌時(shí)，基金凈值往往也會(huì)暫時(shí)地縮水，許多投資者因恐懼停止了定投（甚至贖回基金）。其實(shí)，投資者只要堅(jiān)持定投，就有機(jī)會(huì)在低位買到更多基金份額；長(zhǎng)期下來，平均成本自然會(huì)降低下來，從而無懼市場(chǎng)漲跌，最終獲得不錯(cuò)的收益。

　　誤區(qū)二、因上漲而贖回—— 一些客戶在定投一段時(shí)間之后，發(fā)現(xiàn)基金凈值上漲，擔(dān)心市場(chǎng)反轉(zhuǎn)而選擇了中途贖回，這樣的做法也是與其當(dāng)初進(jìn)行基金定投的初衷相違背的。事實(shí)上，許多人參加基金定投的原因是由于個(gè)人沒有能力判斷市場(chǎng)漲跌，因此必須借助定投來分享市場(chǎng)的平均收益。而一旦因凈值上漲而贖回，實(shí)際上就是人為對(duì)股市漲跌進(jìn)行了判斷，從而再次陷入了“短視投資”的陷阱?；鸲ㄍ度缤?cái)富之旅上的長(zhǎng)途列車，只有坐到終點(diǎn) （通常堅(jiān)持5年以上），才能有最大機(jī)會(huì)完成財(cái)富之旅。

　　誤區(qū)三：選錯(cuò)定投品種—— 一些投資者對(duì)基金類型和風(fēng)險(xiǎn)收益特征缺乏了解，以為所有類型的基金都能夠定投，從而選擇了錯(cuò)誤的基金進(jìn)行定投。事實(shí)上定投平均成本、控制風(fēng)險(xiǎn)的功能不是對(duì)所有的基金都適合，債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金是收益一般較穩(wěn)定，波動(dòng)不大，定投沒有優(yōu)勢(shì)。而股票型基金長(zhǎng)期收益相對(duì)較高、波動(dòng)較大，更加適合基金定投。

　　誤區(qū)四、對(duì)未來現(xiàn)金需求估計(jì)不足——許多投資者對(duì)自己未來的財(cái)務(wù)缺乏規(guī)劃，尤其是對(duì)未來現(xiàn)金的需求估計(jì)不足，或者將過高比例的資金進(jìn)行房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)等投資，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張，可能中斷基金定投的投資。由于基金定投是一種長(zhǎng)期投資方式，中途下車可能離目標(biāo)還有很遠(yuǎn)，尤其是股市有漲有跌，如果在股市低潮時(shí)急需用錢，就可能“被迫下車”而遭遇損失。

　　原則二：目標(biāo)清晰，避免資金混合

　　雖然年輕夫妻制訂了適合他們特點(diǎn)的集中長(zhǎng)期投資計(jì)劃，但是理財(cái)目標(biāo)卻不能混淆在一起。比如由于小張和小楊父母在將來五至十年后可能需要子女履行一定的贍養(yǎng)義務(wù)，因此在理財(cái)規(guī)劃上也需要這對(duì)年輕夫妻有這方面的打算。而且置換房產(chǎn)、購(gòu)置家庭適用轎車等理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時(shí)間都不盡相同。因此在投資原則明確后，再針對(duì)不同時(shí)間段的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。

　　好在目前小張和小楊的投資目標(biāo)離現(xiàn)在還有較為充裕的時(shí)間，因此建議他們以五年為一個(gè)投資周期的話，可以在第一個(gè)五年過后，對(duì)不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)的投資目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，并將資金進(jìn)行有效拆分。

　　原則三：規(guī)劃保障，規(guī)避小概率風(fēng)險(xiǎn)

　　雖然我國(guó)解決國(guó)家90%人口的基本醫(yī)療保障（二次醫(yī)改）即將展開，看病難將逐步得到改善。但作為獨(dú)在異鄉(xiāng)打拼的年輕人，未雨綢繆還很必要。小張和小楊與許許多多正在打拼的年輕人一樣，都沒有自己購(gòu)買健康醫(yī)療保險(xiǎn)，一旦這個(gè)小家庭的任何一員身患重疾或者有其他意外，都將對(duì)這個(gè)家庭及其父母帶來極大的打擊。因此，強(qiáng)烈建議類似的年輕人都需要購(gòu)買一定的商業(yè)保險(xiǎn)。

　　考慮到經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)情況，建議小張和小楊首先購(gòu)買定期個(gè)人壽險(xiǎn)。其自身低價(jià)高保障的特性已經(jīng)得到許多年輕人的青睞。

　　財(cái)務(wù)規(guī)劃的第一步是保障規(guī)劃

　　□中國(guó)平安 楊春光

　　對(duì)于這對(duì)年輕小夫妻來說，目前正處于家庭的成長(zhǎng)期。這個(gè)階段的家庭一般具有三大特點(diǎn)：儲(chǔ)蓄率低、家庭資產(chǎn)低、家庭負(fù)債率高。本案例中的客戶家庭也是如此，家庭月收入的三分之一要用于房屋貸款的償還，除去家庭正常開銷以后可用于儲(chǔ)蓄的資金并不多；在家庭資產(chǎn)方面除去自用房產(chǎn)以后僅有2萬元的存款和3萬元市值的股票；目前的家庭負(fù)債主要由房屋貸款構(gòu)成，總額達(dá)到25萬元，相對(duì)家庭資產(chǎn)而言比值是很高的，而且隨著未來子女養(yǎng)育、父母贍養(yǎng)等義務(wù)的接踵而來，隱性的“負(fù)債”也將產(chǎn)生。所以，對(duì)于處于家庭成長(zhǎng)期的這對(duì)小夫妻而言，保險(xiǎn)規(guī)劃的指導(dǎo)思想應(yīng)該是用比較低的保費(fèi)獲取足夠高的壽險(xiǎn)保額，建立起基本的個(gè)人人身保障體系，這也是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)建設(shè)。

　　針對(duì)客戶家庭的實(shí)際情況，建議依照如下順序依次規(guī)劃個(gè)人保障計(jì)劃：首先要考慮的是重大疾病的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過每人配置10萬元的重大疾病保險(xiǎn)建立起各自的重疾醫(yī)療準(zhǔn)備金。在此基礎(chǔ)上，可以根據(jù)小張和小楊各自是否擁有社會(huì)醫(yī)療保障適當(dāng)增加醫(yī)療費(fèi)用類的保險(xiǎn)。隨后要考慮的是家庭的負(fù)債，兩個(gè)人的壽險(xiǎn)保額應(yīng)該要覆蓋到整個(gè)家庭的負(fù)債。目前家庭負(fù)債方面還有25萬元的房屋貸款，所以兩個(gè)人的壽險(xiǎn)保額總計(jì)應(yīng)該達(dá)到25萬以上。由于兩人目前的收入幾乎相當(dāng)，所以建議每人配置10萬-20萬元保額的定期壽險(xiǎn)，保障期限至少和房屋貸款等長(zhǎng)。上述兩項(xiàng)保險(xiǎn)配置還可以合二為一，每人買一份萬能壽險(xiǎn)，基本保額定為20萬元，附加10萬元保額的重大疾病提前給付保險(xiǎn)即可。