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交易生存: 顧比指南
規(guī)則 1
了解交易紀律 - 交易開發(fā)
普遍的理解認為這意味著你必須要有遵循交易系統(tǒng)及方法的紀律。優(yōu)秀的交易員認為這意味著要努力減少損失并且及早獲利。
交易新手應致力于制定紀律，直到所有入市條件均滿足后再開始交易。因為這是第一項需要學習的技能，這并不意味著它不重要。沒有這項技能，交易員不可能得到成長。
交易紀律是在如下兩種的任何一個條件下退出交易的能力。第一個就是出現(xiàn)了損失，第二就是已經(jīng)獲利。
拋出的決定更難做出，因為我們不能確定市場走向，不知它會繼續(xù)上揚還是下跌。我們買一支股票只有一個理由，而賣出時卻需要很多的理由。這項交易過程更為復雜、更具挑戰(zhàn)性。所以交易員需要建立退市的嚴格方法，避免交易損失。
為理解該紀律應用于本交易規(guī)則的方式，我們應了解損失并不等于失敗。
制定紀律以獲取利潤聽起來非常簡單，似乎沒有什么關系。但如果在該方面出現(xiàn)問題可能令我們還未實現(xiàn)的利潤變?yōu)閷崒嵲谠诘膿p失。
規(guī)則 2
了解交易紀律 - 情感開發(fā)
成功交易者另一個對紀律的理解將他們與普通的交易員區(qū)別開來。他們不會讓自己的情緒、性情或受到的挫折影響他們的交易。
交易新手提及損失時認為這是由市場造成的。他們會說，“我敗給了市場”。然后他們又會繼續(xù)交易；“我非常生氣，所以我在股票下跌時又買了一些”。這是一種報復性的交易，想向市場報復。這樣的交易者就是讓個人情緒主宰了他們的交易策略。
有多少次的失敗交易是受到了外在感情的驅(qū)動，是憤怒、挫敗感、報復心或是向別人證明什么的心理？要努力從你的內(nèi)心而不是交易記錄中去找到答案。
規(guī)則 3
為你的行為承擔全部責任
在交易活動中個人的責任是不可避免的。雖然監(jiān)管機構會努力保護投資者免受因投資建議帶來的不利決策結果影響，但沒有這樣保護的交易者最終也不會尋求這樣的保護。
交易新手或?qū)⒓磳⑦M入這行的人士希望找到能自動提供買賣機會的交易程序，這些產(chǎn)品都標榜能幫助用戶成為成功的交易員。
由別人開發(fā)的機械交易系統(tǒng)是交易新手逃避責任的方便借口，失敗后可以將責任推到系統(tǒng)身上。
研究了解不同交易方法是建立交易責任感的首要步驟。在較大范圍內(nèi)采用單一的交易方法并不多見。每個交易者都將自身的經(jīng)驗及理解加入到了方法之中，不論是使用countback lines、Gann swings、愛略特波浪、趨勢線還是使用MACD triggers。親自擬定出方案后，交易者就比較能夠承擔交易結果的責任了。
當你的經(jīng)紀人向你提出建議而最終導致了你的失敗，你也要勇于接受責任。畢竟是你接受了建議并付諸于行動。畢竟是你自己選擇了不去采取任何的止損措施。
規(guī)則 4
計劃交易: 交易計劃
每人都計劃參與交易，但只有獲得成功的交易者制定了交易的計劃。這個計劃可以很小，只有幾句話，可以貼在電腦旁邊?？s減什么東西也非常重要。雖然我們僅說明了交易策略中交易計劃的部分技巧，但其中還有一些對計劃程序而言非常重要的內(nèi)容。
該規(guī)則有許多子規(guī)定，包括：
參與交易有一個明確的理由
預先知道你的退出條件 Ride winners 迅速減少損失 資金管理 保持小的頭寸 規(guī)則 5 有參與交易的明確理由
為什么我會參與這項交易？交易者常常不愿意探尋參與每個交易的原因，但這是計劃過程的重要內(nèi)容。
花上一點時間來寫下這個計劃過程伊始的答案。
"我參與這項交易是因為 ...."
規(guī)則 6
預先了解你的退出條件
第一個退出條件是迅速減少損失。
第二個退出條件是保護并鎖定收益。
規(guī)則 7
資金管理
資金管理對于交易生存戰(zhàn)略而言非常關鍵。計劃過程中其它一切都可以錯，但如果資金管理正確，你仍可以生存下來。
相反地，如果計劃中其它方面均非常完美，但資金管理錯誤，你仍然會遭到失敗。如果沒有資金管理，所有大大小小的勝利都可能在幾次失敗的交易中被摧毀。
資金管理是一個復雜的問題。在股票交易中，我看了到同一交易系統(tǒng)條件下好幾種不種資金管理方法的影響。
一個資金管理模式并不適于所以交易，但如果沒有資金管理，你在市場上則是一擊即潰。
規(guī)則 8
保持小規(guī)模倉位資金
資金有限的交易者常認為這項規(guī)則并不適用于他們。雖然他們也認為將數(shù)百萬美元投入單個股票交易或倉位是愚蠢的，但他們認為這點對自身的交易并不適用。他們把所有交易資金共6000美元投入了Southcorp之中。
每個倉位應當只占有你相對較小部分的交易資金。
其目的是將倉位資金規(guī)模與風險相對應。每個倉位僅將總交易資金的2%置于風險之中，我們的退出條件也是基于這個數(shù)值擬定的。
這是一項交易生存戰(zhàn)略。當然還有許多其它策略，但大家都應注意要將倉位資金規(guī)模相對于總體資金而言控制得較小，從而減少失敗風險的影響。成熟的交易者及賭博者都會博大。市場中的幸存者建了許多小倉位，成功者會遇到不少的小損失，但他們最終會取得重大勝利。
規(guī)則 9
與市場交易
正確答案僅有一個，要到市場中尋找。如果你認為“市場不應該這樣”，或是“我沒有料想到今天市場會跌落”－那么你需要檢查一下你的交易倉位了。你要與市場交易才會有報酬，你認為市場應該什么樣是絲毫不起作用的。
不僅是新手會犯這樣的錯誤，經(jīng)驗豐富的交易者常常會忽視這個問題。在獲得一連串的成功后，你突然與市場失去了聯(lián)系。損失的倉位會誘惑著你去補倉，直到市場恢復并了解了你正確的觀點。
規(guī)則 10
與群體交易，
作為趨勢交易或是快速反彈的一部分，每筆交易應隨大流而動。有時我們會去預測群體的運動。
在反彈行情的價格頂部，單個買家希望在群體交易的地方成交股票。我們要避免在群體運動的方向上成交股票。
規(guī)則 11
拿走市場給你的東西，而不是你給自己的東西
許多時候市場不會如同想像中一樣運動。經(jīng)過仔細計算的利潤快要到來時，市場推動力卻突然沒有了。交易者需要小心關注未成交倉位，對買進或賣出做出良好判斷。
如果沒有賣出，我們會發(fā)現(xiàn)賬面上的利潤可能正被跌落的價格吞噬。如果以低于預定利潤目標退出有明確的理由時，我們就應當立即賣出。
根據(jù)交易類型，如同從事交易原因的答案所述，我們需要確定退出條件。
規(guī)則 12
每天打理每筆交易
每個未成交倉位頭寸必須小心關注打理。許多時候打理工作就如同向屋內(nèi)看一眼，確定嬰兒是否睡得香甜一樣。有些時候需要采取一些行動。如果我們將交易拋在一邊置之不理，就很難確定什么時候需要采取緊急的措施。
管理來自于計劃。每天結束后，擬定一個新的頭寸表，并向自己提出六個問題。
我的交易計劃是什么？
它是否仍然有效？ 如果無效，我修改后的計劃是什么？ 我的退出計劃是什么？ 是否啟動過？ 是否有接近啟動的情況？ 如果對最后兩個問題你的回答是肯定的，這意味著在該筆交易中你已花費了更多時間來確定下一個交易日你是否會有所行動。 規(guī)則 13
始終對贏家與輸家進行分析，但無需感到痛苦
整理出每個成功交易的客觀環(huán)境及條件，無論是收獲頗豐還是略有損失。
如果我們與交易員呆在一起的時間較長，無需擔心可能獲得的潛在收益。停留可能令交易變得不同，成為我們計劃之外的交易。
研究你在交易中犯的錯誤以便在將來能夠避免。
規(guī)則 14
交易與生活方式有關，所以我們不必迫于壓力進行交易。
私人交易是任意的選擇。沒有人強迫你參與到市場中來交易。如果交易令你不快樂，你也可以從事其它壓力風險較小的職業(yè)，得到的回報相差無幾。
對于我而言，交易活動與生活方式有關。成功的交易可讓我有更多的時間從事其它活動。
我的目的或許與眾不同，但請記住交易是與生活方式有關的。
規(guī)則 15
謙遜
不要忘記你來自什么地方。市場很快可以將你打回原形。
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