節(jié)選《操作生涯不是夢》精彩部分
交易表面上看起來很簡單．當一位初學(xué)者獲利時，他覺得自己天生奇才，所向無敵．于是，他開始承擔沒有必要的風險，最后失去一切．
優(yōu)秀的交易者通常都很精明而工作認真．他們能夠接受新的觀念．或許有些矛盾，優(yōu)秀交易者的目標并不在于賺錢．他的目標是完美的交易．如果他的交易正確，金錢僅不過是成功的表征．成功的交易者將不斷磨練自己的技巧．完美的交易境界遠較金錢重要．
有一位非常成功的交易者曾經(jīng)告訴我：「如果我每年能夠更精明半個百分點，當我死的時候已經(jīng)是一個天才了．」自我提升是完美交易者的通性．
某位來自德州的專業(yè)交易員邀請我到他的辦公室，他對我說：「當我在進行當日沖銷的交易時，如果你坐在目前的位置，絕對不知道我當時是獲利二千美元或損失二千美元．」他已經(jīng)到達某種境界，獲利不會使他高興，虧損也不會讓他沮喪．他完全專注于交易的正確性，試圖提升自己的技巧，金錢已經(jīng)不足以影響他的情緒．
不論是自我實現(xiàn)或自我破壞的欲望，市場都提供無限的機會．
一位成功的交易者，必定是一位現(xiàn)實主義者．他知道自己的能力與極限．他了解市場所可能發(fā)生的狀況，知道自己將如何反應(yīng)．他對于市場的分析絕對不會偷工減料，密切注意自己的反應(yīng)，并擬定確實可行的計劃．一位專業(yè)交易者沒有幻想的本錢．
許多輸家認為，只要交易帳戶的資金再多一點，他們就可以成功．所有的輸家之所以被三掁出局，都是因為連續(xù)的損失或單筆的嚴重虧損．當輸家出場之后，市場往往就反轉(zhuǎn)而朝他預(yù)期的方向發(fā)展．
輸家們認為，這些遲來的反轉(zhuǎn)可以確認他們的交易方法正確無誤．于是，他們又辛苦的賺錢，積蓄或借款，然后再開一個小帳戶．可是，故事又重演：輸家又被淘汰出場，行情又反轉(zhuǎn)而「證明」他的交易技巧，只是稍嫌太遲，他沒有能夠留在場內(nèi)受惠．所以幻想逐漸成形：「只要我擁有多一點的資金，我就能夠繼續(xù)留在場內(nèi)，并且獲勝．」
輸家并不是因為資金不足──而是心智不夠成熟．不論資金多少，他被請出場的時間大概都相同．他過度交易，沒有妥善管理資金．不論帳戶資金規(guī)模如何，他總是承擔太高的風險．不論交易系統(tǒng)多么杰出，連續(xù)的損失是來同樣的命運．
交易者經(jīng)常問我一個問題，起始交易資本應(yīng)該多少才足夠．他們希望能夠禁得起暫時的不利行情．他們認為，在賺取任何利潤之前，首先必須蒙受龐大的損失．這聽起來似乎像是「國父」的革命，最后的成功之前入須先有十次的失敗．一位外科醫(yī)生是否應(yīng)該先犧牲一些病人的生命，然后才能成為割盲腸的專家？
一位交易者如果希望渡過難關(guān)而成功，他必須控制自己的損失．任何單筆的交易，都不能投入過高比率的資金．你必須給自己幾年的時間來學(xué)習如何交易．對于初學(xué)者來說，帳戶的起始資金不應(yīng)該超過二萬元，任何單筆交易的損失都不可以超過總資本２％．由小帳戶的兼價錯誤中學(xué)習．
輸家們或是沒有損失的準備，或者根本不知道如何處理損失．資金不足的想法，僅不過是一個借口，讓他們避免兩個痛苦的事實：他們?nèi)狈灰椎募o律，他們?nèi)狈?wù)實的資金管理計劃．
每一位贏家都需要精通交易的三個基本層面：健全的個人心理架構(gòu)，符合邏輯的交易系統(tǒng)與合理的資金管理計劃．這三個基本層面就如同板凳的三支腳──缺一不可，三足俱全則可以讓你安穩(wěn)地坐在下面．輸家試圖以一支腳支撐板凳，頂多兩支腳．他們通常僅專注于交易系統(tǒng)．
當交易順手時，賭徒會得意忘形．當發(fā)生損失時，則垂頭喪氣．他們完全不同于成功的專業(yè)交易者，后者專注于長期的計劃，不會因為短暫的獲利而興奮，或因為損失而沮喪．
你的感受將立即影響帳戶的凈值．你可能擁有一套最棒的交易系統(tǒng)，但如果你感覺害怕，傲慢或懊惱，一定會殃及你的帳戶．當你察覺自己有賭徒的陶醉或死懼心理，立即停止交易．身為交易者，成敗是取決于你如何控制自己的情緒．
交易的時候，你是與全世界第一流的心智做搏斗．搏斗的競技場稍有傾斜，你是處于不利的地位．如果你允許情緒干擾交易，這場搏斗已經(jīng)結(jié)束了．
對于所進行的每一筆交易，你都必須自己承擔所有的責任．交易起始于你的進場決策，結(jié)束于你的出場決策．一套理想的交易系統(tǒng)并不足夠．然而擁有第一流的交易系統(tǒng)，許多交易者仍是被市場沖刷得體無完膚，因為他們在心理上沒有獲勝的準備．
市場不知道，也不在乎你的存在．你沒有辦法影響它，你僅能控制自的的行為．
一位水手不能控制海洋，但他可以控制自己．他可以研究潮流與天氣的型態(tài)．他可以學(xué)習駕馭帆船的技巧，由經(jīng)驗中積累知識．他知道何時可以出海，何時應(yīng)該在港口避風．一位成功的水手是仰賴他的知識．
海洋是有用的──你可以在其中捕魚，可以透過它到達其它的島嶼．海洋是危險的──你可能沉死其中．你所采取的手段愈合理，愈可能得到你所希望的．當你憑著情緒反應(yīng)而行動，將不能專注于海洋的現(xiàn)實面．
當一位初學(xué)者連續(xù)獲利，他覺得自己可以踏水而行．于是，他開始接受沒有必要的風險，最后失?。?br>
不可因為貪婪之心而急于交易──花費一點時間學(xué)習．即使是幾個月或幾年之后，市場也不會跑掉，而且將充滿更多機會．
擬定一套資金管理的計劃．第一個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的隱定成長；第三個目標是高水平的獲利．許多交易者本末倒置，把第三個目標擺在最前，完全不知道還有第一與第二目標．
在任何的交易系統(tǒng)中，交易者本身是最脆弱的一個環(huán)節(jié)．．．．．學(xué)習如何避開損失，或發(fā)展一套方法來降低沖動性的交易．
不論是思路，感覺或行為，贏家與輸家都截然不同．你必須內(nèi)省，排除幻想，改變不當?shù)乃季w與行為．徹底改變自己是一件艱難的工程，但如果希望成為專業(yè)的交易者，你必須著手改變自己的個性．
一但加入群眾，人就改變了．他們變得更輕信與沖動，急于尋找領(lǐng)導(dǎo)者，行為是出于情緒的反應(yīng)而不是智識的思考．個人融入群眾之后，獨立思考的能力將顯著降低．
我們希望在群眾的疪護下尋求安全感，希望接受英明的領(lǐng)導(dǎo)．情況愈不確定，加入群體接受領(lǐng)導(dǎo)的欲望也就愈強烈．
對于團隊的忠誠，這是軍隊生存的必要條件．參加工會或許可以幫你保住飯碗．可是，在市場中，沒有任何的團體可以保護你．
群眾的力量絕對不是你所能夠抗衡；不論你多么精明，都不可以試與群眾爭論．你只有一個選擇──加入群眾或獨立思考．
許多交易者經(jīng)常覺得非常迷惑，為什么當他們放棄虧損的部位之后，行情總是立即反轉(zhuǎn)．這是因為群眾的成員都受制于相同的恐懼感──每個人都在相同的時間拋出部位．一旦拋售的賣壓結(jié)束之后，行情除了上漲之外無處可走．市場再度籠罩在樂觀氣氛中，群眾又變得貪婪，又形成新一波的買進熱潮．
