震倉是一種在股價(jià)上漲過程中經(jīng)常見到的現(xiàn)象,主力控盤后開始拉升股價(jià),由于在莊家建倉成本區(qū)總會有一些投資者買入與莊家持倉成本一致,為了日后出貨時(shí)不被這些低價(jià)獲利盤干擾搶買盤,因此莊家必須要在股價(jià)上漲過程中把它們清理出去。

    下面簡單說一下莊家震倉的目的：假定有一只股票,莊家的建倉成本是10元,在這個(gè)價(jià)位處還有一些其它投資者買入,如果莊家打算把股價(jià)拉高到15元,并且在上漲的時(shí)候股價(jià)走勢形態(tài)單一比較易于確認(rèn)方向的話,那這些投資者肯定不會在中途輕易的賣出股票,當(dāng)股價(jià)漲到15元以后卻會在頭部與莊家一起出貨,這樣就會影響到莊家的出貨量。但如果莊家在拉升途中人為制造一些震蕩,讓一些投資者摸不著方向在迷惑中出局的話,就會減少很多低價(jià)的獲利的籌碼,盤中低價(jià)獲利籌碼越少那莊家出貨時(shí)就會越主動!

     莊家震倉的另一個(gè)目的就是為了拉大普通投資者與他的持倉成本,從而做到在各個(gè)運(yùn)作環(huán)節(jié)中占據(jù)絕對的主動。還是以上述為例：莊家建倉成本在10元,而一些普通投資者建倉成本也在10元,莊家把股價(jià)拉到12元處開始震倉,通過各種操盤技術(shù)來恐嚇低位買入的投資者,迫使他們賣出手中的低價(jià)籌碼,這時(shí)就會有一些投資者進(jìn)行賣出,而在這時(shí)莊家已經(jīng)達(dá)到了預(yù)期的倉位,所以是不會買入太多他們拋出的籌碼,買入的人是新進(jìn)入場的投資者,這時(shí)我們可以看到,雖然股價(jià)產(chǎn)生了波動,但莊家的持倉成本仍是10元錢,隨著股價(jià)發(fā)生變化的就是普通投資者的持倉成本了,一部份的投資者持倉成本現(xiàn)在變成了12元。震完倉后莊家再次拉升股價(jià),假如莊家拉到14元時(shí)再度震倉,這時(shí)就會又有一些低位買入的投資者拋出手中籌碼,新入場的普通投資者持倉成本再度被提高到14元,與莊家的持倉成本相比他們就顯得被動多了。假如莊家這時(shí)在15元出貨,這些投資者只獲利10%,而相比之下莊家已獲利50%了,就算這時(shí)有什么風(fēng)吹草動股價(jià)下跌,可能普通投資者處于無獲利狀況但莊家卻仍獲利豐厚了,只要股價(jià)沒有跌至成本區(qū),莊家在那里出貨都是賺錢的了。而這些結(jié)果也就注定了莊家必須要進(jìn)行震倉。

     莊家震倉不同于出貨,他們最大的區(qū)別是：出貨莊家只出不進(jìn),而震倉不出也不進(jìn),或有進(jìn)有出維持原有倉位水平。在股價(jià)走勢中震倉與出貨時(shí)的K線形態(tài)是很相近的,這是因?yàn)榍f家必須要把K線做成出貨的樣子來嚇走普通投資者,由于在這時(shí)莊家不出也不進(jìn),因此通過成交量的變化我們就可以比較容易的看出K線變化背后的本質(zhì)了。如果是放量那一定要注意回避,如果是縮量則可不必?fù)?dān)心。成交量的變化是分析震倉與出貨最為重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)!

     在分時(shí)K線時(shí),投資者有很多方法都可以有效的鑒別出股價(jià)是否在震倉,但在盤中可以有效分辨出震倉的方法還是少之又少的,今天就為大家講解一個(gè)如何在盤中判斷莊家是否震倉的操作方法。

      通過前面的講解我們知道了,莊家的震倉是發(fā)生在上漲途中的,因此對于在盤中判斷莊家是否在震倉有一個(gè)要求：這個(gè)方法不能用在股價(jià)橫盤中或是下跌走勢中,而要在上漲途中才可以使用這個(gè)方法。使用這個(gè)方法時(shí)要求股價(jià)的上升通道保持良好的狀態(tài),不能出現(xiàn)趨勢的扭轉(zhuǎn)現(xiàn)象。

     在盤中分析莊家是否震倉最重要的就是成交單的變化：由于莊家在這個(gè)區(qū)間沒有進(jìn)行出貨,因此成交量是不會放的很大,成交量的不放大不僅體現(xiàn)在盤后,更體現(xiàn)在盤中。正在進(jìn)行震倉的股票其成交單的變化往往具備這樣的技術(shù)特征：

     1、相近的二筆成交單的時(shí)間間隔較長；

     2、一分鐘內(nèi)成交總筆數(shù)折合成成交額應(yīng)不超過30萬元,且越小越好；

     3、分時(shí)圖中的成交量柱會出現(xiàn)量點(diǎn)的現(xiàn)象,這種量點(diǎn)我把它稱之為震倉量點(diǎn),這種量點(diǎn)是區(qū)分是否是震倉走勢最為重要的一個(gè)判斷依據(jù)。當(dāng)然震倉量點(diǎn)也不可能在盤中大面積出現(xiàn),但在盤中震倉量點(diǎn)形成的次數(shù)越多,則認(rèn)定震倉操作的可能性就越大!

     正在進(jìn)行震倉的股票其分時(shí)線往往具備這樣的技術(shù)特征：

     1、分時(shí)線運(yùn)行非常曲折,常會出現(xiàn)數(shù)分鐘的橫線走勢；

2、分時(shí)線的上下運(yùn)行空間較小,震倉時(shí)分時(shí)線的波動范圍的經(jīng)驗(yàn)值是3%(震幅)。

圖1　　齊魯石化（600002）     2003年10月15日分時(shí)圖。

       齊魯石化在2003年10月15日這一天的走勢從盤后看是絕對的震倉走勢。既然能從盤后看出來是震倉走勢,那么盤中必然也有地方可以明確判斷出震倉。

　　這一天的走勢首先給人的感覺就是分時(shí)線運(yùn)行極為曲折,一點(diǎn)順暢的美感都沒有, 成交量的變化也毫無規(guī)則可言,量能時(shí)大時(shí)小,但就在這時(shí)大時(shí)小的量能中,我們發(fā)現(xiàn)了莊家的震倉跡象！首先在上午10點(diǎn)開始的小橫盤是一個(gè)必須注意的地方,因?yàn)檫@個(gè)位置雖不是盤中最高點(diǎn)但卻是盤中第二高點(diǎn),在這個(gè)高點(diǎn)處成交量出現(xiàn)了明顯的萎縮,如果是莊家拉高出貨為何沒有量放出？沒有量意味著莊家沒有出局,而只要莊家不出貨股價(jià)便是安全的。

在午盤開始不久股價(jià)有了殺跌走勢,雖然氣勢兇兇,但再仔細(xì)看一下量能的變化就會看出些問題,殺跌時(shí)量能并沒有形成連續(xù)性的密集放大,而是間歇性的放大,大的殺跌量中夾雜著多筆很少的量點(diǎn),這種量點(diǎn)同樣再次暴露了莊家的操作意圖,如果你真想出貨為何還要間歇？而震倉量點(diǎn)在下跌后的走勢中反復(fù)出現(xiàn)了多次,這么多次的震倉量點(diǎn)足以說明了問題以及股價(jià)的走勢性質(zhì)!

圖2　　齊魯石化（600002）     2003年10月16日分時(shí)圖。

　　齊魯石化在2003年10月16日的走勢,除了與15日的走勢具有相同的震倉量點(diǎn)與分時(shí)線多分鐘的橫行運(yùn)行,這一天的分時(shí)圖還有一個(gè)最精典的判斷盤中震倉的方法：沖高無量！我們查看多個(gè)分時(shí)圖都可以得出這樣的結(jié)論：大部份的股價(jià)盤中上沖均會引發(fā)成交量的放大,成交量放大意味著有大量的賣盤出現(xiàn),而在齊魯石化10月16日這一天均沒有出現(xiàn)沖高時(shí)的放量,沖高無放量意味莊家沒有打算在沖高時(shí)做高拋的動作,也就是說莊家根本沒有想出貨,個(gè)股最大的風(fēng)險(xiǎn)就是莊家出貨風(fēng)險(xiǎn),而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)消除股價(jià)安全性就得到了提高。

　　在10月16這一天雖然股價(jià)大部份時(shí)間是處于下降趨勢的,但我們?nèi)钥梢钥吹焦蓛r(jià)的下降趨勢并沒有引起大量的拋盤出現(xiàn)！震倉量點(diǎn)在盤中隨處可見！盤中雖有過放量殺跌,但仔細(xì)看下殺跌時(shí)的量依然是雜夾著量點(diǎn),并且巨量放大后馬上便會出現(xiàn)震倉量點(diǎn),這說明拋盤并不連續(xù),不連續(xù)的拋盤往往不是莊家的主動性拋盤,這些拋盤全是被莊家震出來的普通投資者的籌碼！

齊魯石化這二天的走勢相同點(diǎn)有很多：震倉量點(diǎn)、分時(shí)線的橫向運(yùn)行、還有就是當(dāng)天震幅都保持在很小的范圍內(nèi),高點(diǎn)與低點(diǎn)的幅度基本上都維持在3%左右,而這些都是莊家震倉時(shí)的重要特征！

圖3　　齊魯石化（600002）     2004年2月26日分時(shí)圖?！　?/p>

　　在正常走勢中上述情況很容易分析出來,而在大陽線出現(xiàn)時(shí),如果分時(shí)走勢仍然具有以上特征時(shí),那么那一根陽線就構(gòu)成了持股陽線,在大陽線中出現(xiàn)上述分時(shí)震倉特征是最佳的操作機(jī)會。

　　下面我們來看齊魯石化2004年2月26日這一天大陽線中具有的震倉特征的走勢。這一天股價(jià)以大陽線的方式向上突破,在大陽線走勢中由于出現(xiàn)了精典的震倉特征,所以股價(jià)在后期才可以繼續(xù)保持上漲走勢。在這一天大陽線上漲過程中除了同樣擁有震倉量點(diǎn)外,最值得重點(diǎn)分析的就是高位無量！

　　我們主要來看下午2-3點(diǎn)間的股價(jià)走勢,這一時(shí)間股價(jià)運(yùn)行到了全天的最高點(diǎn),如果莊家出貨那必然會引發(fā)大量的出現(xiàn),同時(shí)股價(jià)隨著巨量拋單也會向下回落,但股價(jià)沒有回落便說明盤中仍有資金在維護(hù)股價(jià)。我們可以看到約2：20分的殺跌也沒有殺出較大的成交量,一般來講如果股價(jià)運(yùn)行到高位出現(xiàn)殺跌肯定會引發(fā)連續(xù)性的拋單,但這一時(shí)刻沒有大拋單意味著什么？當(dāng)然意味著莊家沒有進(jìn)行大規(guī)模的出貨！在股價(jià)高位橫盤時(shí)出現(xiàn)了長時(shí)間的震倉量點(diǎn),這么長時(shí)間的無量難道是莊家大規(guī)模出貨嗎？所以后面的再度向上突破就不難理解了。

只要莊家在當(dāng)前的點(diǎn)位處進(jìn)行震倉操作,那么股價(jià)在后期必然還會繼續(xù)上漲。