聚為了散，生為了死，買股最終為了賣股。在股票投資這項(xiàng)綜合性工程中，賣股票是比買股票更為關(guān)鍵和更最難決定的一環(huán)。

　　摸索市場(chǎng)交易規(guī)律

　　首先，賣股票要基于大勢(shì)和公司這兩點(diǎn)變化的考慮。大勢(shì)的變化，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、資金供應(yīng)、企業(yè)盈利等。而個(gè)股公司的變化，包括公司主營(yíng)業(yè)務(wù)變更、重大投資項(xiàng)目不確定性等。

　　基于上述考慮，我們按照先基本面、后技術(shù)面的順序總結(jié)賣股條件和原則，然后尋求公募和私募資金操盤手的賣股技巧。而跟蹤和借鑒著名的短線營(yíng)業(yè)部買賣股票，是我們堅(jiān)持營(yíng)業(yè)部新聞報(bào)道的自覺認(rèn)識(shí)。在賣股條件上，我們總結(jié)出十大重要指標(biāo)--包括個(gè)股公司的估值、業(yè)績(jī)、主營(yíng)、重大投資、法人治理、控制人變化，以及股東減持、階段性交易異常、機(jī)構(gòu)拋售等。

　　我們今次同樣請(qǐng)來私募高手進(jìn)行技術(shù)點(diǎn)評(píng)。比如跟莊之王趙哲獨(dú)家講述了經(jīng)典逃頂?shù)?條路以及頭部形成的3個(gè)信號(hào)等。此外，我們繪制了2006年以來的月K線圖，列出了單月漲跌前列的板塊，統(tǒng)計(jì)了單月政策面等左右市場(chǎng)的重大因素。相信你能從一段時(shí)間交易中，初步把握資金變化與板塊輪動(dòng)的方向，摸索一些市場(chǎng)交易的規(guī)律。

　　適合自己的就是最好的

　　我們一直相信更大的智慧在于民間。如果你的那一套被證明行之有效，那我們?cè)诖斯材?，并期望你能通過理財(cái)周報(bào)與大家分享成功的喜悅。但我們用心總結(jié)的上述普遍性規(guī)律，還是值得你決策前參考。

　　接下來，我們精選了一些民間賣股票的心得。比如這位朋友提醒說，可關(guān)注在股票漲停的第一日交易所當(dāng)晚公布的公開信息中，有無著名的短線席位介入。第二日要緊盯分時(shí)圖中有無高開低走的趨勢(shì)，成交量是否急速放大，這是判斷是否有機(jī)構(gòu)出逃的主要依據(jù)；比如這位朋友總結(jié)道，跌市初期要快速斬倉、做空賣出（先將股票賣出，等跌到一定程度后再買回）等。

　　還有朋友祭出了幾大操作法，如本利分離操作法（把最初投入時(shí)的本金作為短線投資，追逐在一些強(qiáng)勢(shì)股上。而利潤(rùn)則作長(zhǎng)線投資，投放在績(jī)優(yōu)股上）以及定量分批了結(jié)法（股價(jià)每升一定幅度就賣出一批）等。涉及賣股心理的則包括：當(dāng)股價(jià)達(dá)到你的目標(biāo)位時(shí)，沒有充分的不賣出理由，應(yīng)堅(jiān)決賣出；當(dāng)需要調(diào)整持籌結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)賣出最沒有潛力的股票等。

　　最后我們想要特別說明的是，近期股市下跌厲害，本期賣股票主題新聞并不針對(duì)此作出。我們?nèi)耘f相信中國(guó)股市長(zhǎng)期向好。

 

盤中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)大單成交，我們很容易就把這些單子認(rèn)作是主力的單子，特別是當(dāng)這些大單是買單的時(shí)候。由于現(xiàn)在主力已經(jīng)不太可能大規(guī)模建倉，因此一般都會(huì)認(rèn)為主力護(hù)盤或即將拉升股價(jià)。其實(shí)市場(chǎng)本身也會(huì)產(chǎn)生許多大單子，因此對(duì)于任何一張大單子的出現(xiàn)都不能簡(jiǎn)單地認(rèn)定為主力的單子，更何況有許多個(gè)股本身也許并沒有主力。

雖然并沒有確切的方法來鑒別大單屬于市場(chǎng)還是主力，但我們能根據(jù)交易時(shí)的一些細(xì)節(jié)進(jìn)行研判，比如以下案例：

某股成交比較清淡，日均僅幾十萬股，盤中掛單以兩位數(shù)為主，成交也以幾百幾千股的居多?，F(xiàn)在第一賣出價(jià)位出現(xiàn)500手掛單，接著出現(xiàn)150手成交，又是240手成交。這幾筆單子如何研判？

500手賣單對(duì)于該股的交易現(xiàn)狀來說確實(shí)是一張大單，但僅以大單為由認(rèn)定是主力的掛單顯然缺乏底氣。再看買單，兩筆買單也可算大單，但也沒有明顯的跡象可以說明是市場(chǎng)的單子還是主力的單子。我們之所以有可能把這幾筆大單子看作是主力的單子只是因?yàn)橹髁榱宋袌?chǎng)的注意力有時(shí)候會(huì)進(jìn)行一些大單對(duì)倒之類的交易罷了，所以這兩筆成交只是有可能來自主力。不過我們同樣知道，在成交清淡的時(shí)候簡(jiǎn)單的幾筆大單成交并不會(huì)馬上吸引市場(chǎng)的跟風(fēng)盤，而要讓市場(chǎng)參與進(jìn)來最主要的方法是讓股價(jià)上漲，尤其是放量上漲，因此如果確實(shí)是主力所為的話接下來股價(jià)一定會(huì)被拉高。所以研判的關(guān)鍵在于后面的股價(jià)變化。

如果接下來成交恢復(fù)平靜，股價(jià)波動(dòng)不大，那么可以認(rèn)定至少大買單是市場(chǎng)所為。如果大壓?jiǎn)伪淮虻?，股價(jià)上沖并伴有新的大買單掛出，毫無疑問，前面的大單是主力干的。研判的關(guān)鍵在于后面股價(jià)是否上漲。

對(duì)于這一交易細(xì)節(jié)來說，當(dāng)我們確認(rèn)是主力時(shí)股價(jià)已經(jīng)上漲，似乎放棄了一次乘船的機(jī)會(huì)。不過這種拉升只是短暫的，如果主力確實(shí)有啟動(dòng)一波行情的打算也不會(huì)將股價(jià)一路直接拉高，還會(huì)有回調(diào)。關(guān)鍵是僅靠這一細(xì)節(jié)我們還難以把握主力真正的意圖，主力有時(shí)只不過是為了維持股價(jià)整理的態(tài)勢(shì)。

如果盤中確實(shí)有主力，那么通過更多的細(xì)節(jié)觀察我們是有可能揣摩出主力的意圖的。

 

一、不要被氣勢(shì)洶洶的跌勢(shì)所嚇倒，不要在目前的階段性低位斬倉。

面對(duì)指數(shù)連續(xù)不斷的大幅下跌，不少投資者、尤其是一些新的股民，會(huì)情不自禁地拋出股票。我們認(rèn)為，指數(shù)已連續(xù)下跌了近一千點(diǎn)，已連續(xù)下跌了近兩周，已經(jīng)下跌到五千點(diǎn)附近的近期相對(duì)低位。在這種時(shí)候，指數(shù)隨時(shí)隨地都有可能走出反彈行情，甚至是比較強(qiáng)的反彈行情。投資者已經(jīng)沒有必要斬倉了。應(yīng)該是等反彈到高位之后，才逢高減磅。

這是目前投資者必須把握好的第一個(gè)關(guān)鍵性問題。

二、要把握好買入的時(shí)機(jī)。

抄反彈最重要的是，要把握好買入的時(shí)間。買早了可能還是高位，抄底利潤(rùn)很少。抄晚了，反彈已步入高位，也很麻煩。

我們估計(jì)，指數(shù)在五千點(diǎn)附近就應(yīng)該是大盤短期的底部，即使跌破五千點(diǎn)可能也只是很短暫的，而且應(yīng)該也是從指數(shù)看最佳的買入時(shí)機(jī)。

但，要注意指數(shù)的最佳買入時(shí)機(jī)，未必就是個(gè)股的最好買入時(shí)機(jī)。要注意研究具體熱點(diǎn)、個(gè)股特殊的買入機(jī)會(huì)。

三、要注意選擇好抄底的熱點(diǎn)、個(gè)股。

抄底成敗的最關(guān)鍵問題就是：個(gè)股的選擇！

這里有幾個(gè)選擇的標(biāo)準(zhǔn)：

其一、買跌幅特別大的個(gè)股。這一次回調(diào)有一部分個(gè)股下跌幅度特別大，超過四成。從技術(shù)面看，跌幅大反彈的幅度也可能會(huì)比較大。這是一種選擇標(biāo)準(zhǔn)。

其二、前期強(qiáng)勢(shì)股。這種標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，強(qiáng)者會(huì)繼續(xù)走強(qiáng)，這一批股票將明顯強(qiáng)于大盤。

其三、成長(zhǎng)性。即認(rèn)為，業(yè)績(jī)是股票價(jià)格上升的生命線。在反彈中，應(yīng)該是業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性好、盤子不大的股票，會(huì)有更好的上升。

投資者可以根據(jù)實(shí)際情況，選擇選股的標(biāo)準(zhǔn)。

四、既要注意持股到反彈的高位，又要注意及時(shí)拋出離場(chǎng)。

我們估計(jì)，這一次反彈的高度大約在5500點(diǎn)附近。所以，建議投資者在抄底后，要敢于階段性持股，不要因有一點(diǎn)點(diǎn)利潤(rùn)就急于拋出，只有持股等到反彈主升段走出來，在接近5500點(diǎn)附近時(shí)，才是比較好的拋出機(jī)會(huì)。

但，同時(shí)我們也要注意，這一次的上升只不過是中期調(diào)整過程中的一次反彈，是急跌后的技術(shù)性反彈。而不會(huì)是轉(zhuǎn)勢(shì)。投資者切莫簡(jiǎn)單把前面長(zhǎng)期持股的方法，運(yùn)用到抄反彈的操作上。所以，到了高位后，投資者要及時(shí)拋出股票，及其離場(chǎng)?？傮w上說，這一次抄反彈應(yīng)該是以速戰(zhàn)速?zèng)Q為主要操作策略。

 

控制風(fēng)險(xiǎn)的賣出技巧是指：止損、止平。

　　止損的方法主要有：技術(shù)指標(biāo)止損法、趨勢(shì)形態(tài)止損法、損失程度止損法、基本分析止損法。

　　技術(shù)指標(biāo)止損法：根據(jù)技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的賣出指示，做為止損信號(hào)，而不管自己的成本價(jià)在什么位置。具體方法很多，主要包括：①股價(jià)跌穿10日，30日或125日移動(dòng)平均線；②股價(jià)下穿布林線的上軌線；③MACD出現(xiàn)綠色柱狀線，MACD形成死叉時(shí)；④SAR向下跌破轉(zhuǎn)向點(diǎn)時(shí)；⑤長(zhǎng)中短期威廉指標(biāo)全部高于-20時(shí)；⑥當(dāng)WVAD的5天線下穿WVAD的21天線時(shí)；⑦當(dāng)20天PSY移動(dòng)平均線大于0.53時(shí)，PSY的5天移動(dòng)平均線下穿PSY的20天移動(dòng)平均線；⑧隨機(jī)指標(biāo)的J值向下穿破100時(shí)止損。

　　損失程度止損法：投資者根據(jù)自己的損失程度，決定止損的方法。它具體還分為根據(jù)損失金額的多少止損和根據(jù)損失程度的百分比止損的兩種方法。該方法比較適合于當(dāng)投資者的持股已經(jīng)虧損，但目前虧損幅度不大，而且股價(jià)將來有可能繼續(xù)深跌的時(shí)候使用，它特別適合在牛市末期買入和追高買入失敗時(shí)應(yīng)用。

　　趨勢(shì)形態(tài)止損法：這種方法是通過對(duì)股價(jià)運(yùn)行形態(tài)的分析，一旦發(fā)現(xiàn)股價(jià)出現(xiàn)破位形態(tài)，則堅(jiān)決止損。具體方法主要包括：①股價(jià)跌穿趨勢(shì)線的切線；②股價(jià)下穿頭肩頂或圓弧頂?shù)阮^部形態(tài)的頸線位；③股價(jià)跌穿上升通道的下軌；④股價(jià)跌穿跳空缺口的邊緣。

　　止平法指的是絕不讓自己已經(jīng)贏利的股票變成被套的股票，當(dāng)股價(jià)滑落到保本價(jià)時(shí)堅(jiān)決賣出的一種操作技巧。這種方法與止損或止贏的不同之處在于，是以投資者自己的保本價(jià)設(shè)置為堅(jiān)決賣出價(jià)，是一種可以有效防止投資者所持有的股票由贏轉(zhuǎn)虧，避免被套的投資技巧。

 

在股票市場(chǎng)中要賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來有六個(gè)方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談技術(shù)指標(biāo)選股法。

　　一、周線kdj與日線kdj共同金叉選股法。

　　日線kdj是一個(gè)敏感指標(biāo)，變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號(hào)，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號(hào)進(jìn)行買賣時(shí)無所適從。運(yùn)用周線kdj與日線kdj共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買入信號(hào)。

　　周線kdj與日線kdj共同金叉選股法的買點(diǎn)選擇可有如下幾種：

　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問題：由于日線kdj的變化速度比周線kdj快，當(dāng)周線kdj金叉時(shí)，日線kdj已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線k、j兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線kdj在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線kdj金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。）例①：深新都（000033），2003年1月6日至1月10日這一周收出周陽線，周線k、j兩線在超賣區(qū)勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線kdj在1月8日金叉，當(dāng)天收出放量陽線。滿足打提前量買入法的條件。當(dāng)天以均價(jià)7.40元買入，1月21日以均價(jià)8.40元賣出，每股賺1元，9個(gè)交易日獲利13.5%。例②：第一鉛筆（600612），2003年1月6日至1月10日這一周收周陽線，周線k、j兩線在超賣區(qū)勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線kdj在1月8日金叉，當(dāng)天收出放量陽線。滿足打提前量買入法的條件。以當(dāng)天均價(jià)10.40元買入，1月21日以當(dāng)天均價(jià)11.60元賣出，每股賺1.20元，9個(gè)交易日獲利11%。

　　第二種買入法：周線kdj剛金叉，日線kdj已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線k、d兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：①周kdj金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線k、d兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，k線重新張口上行。③日線kdj金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強(qiáng)勁上升的行情。

在弱勢(shì)中，一只走勢(shì)強(qiáng)勁的股票非常的難見，故這種股票一旦走出來自然會(huì)吸引非常多的眼球，跟風(fēng)盤也有介入的可能。更為令人激動(dòng)的是，這類股票一旦實(shí)現(xiàn)向上突破，也即股價(jià)創(chuàng)出新高或階段性高點(diǎn)，也照例會(huì)引出投資者的陣陣激動(dòng)。這時(shí)，牛市的記憶又開始清晰了，以往突破型股票的雄風(fēng)會(huì)喚醒投資者被壓抑已久的跟進(jìn)的欲望。

　　但是，激情中的投資者往往忘記了目前是處于弱勢(shì)，一年里除了偶爾數(shù)只股票有走出牛勢(shì)特征的可能外，其余的強(qiáng)勢(shì)大多只是強(qiáng)力反彈的結(jié)果，其持續(xù)的時(shí)間非常短，之后會(huì)再回到繼續(xù)調(diào)整的大趨勢(shì)之中。至于股票的向上突破，假突破的概率更大，突破無非是為接盤者添點(diǎn)入場(chǎng)前的膽量。

　　按理說，既然如此，對(duì)假突破股票的識(shí)別應(yīng)該不會(huì)太難，但何以追入假突破股票的投資者仍大有人在，仍然會(huì)有人在股價(jià)的巔峰時(shí)期產(chǎn)生少見的勇氣、積極買入。究其原因，投資者判斷與操作上的失誤可歸結(jié)為：

　　一、投資者心理的起伏往往與股價(jià)同步，故在股價(jià)高漲時(shí)，投資者的顧慮會(huì)大大減少，對(duì)后市的預(yù)期會(huì)朝著好的方面進(jìn)行。因而，對(duì)強(qiáng)勢(shì)股，特別是實(shí)現(xiàn)了股價(jià)突破的股票，投資者對(duì)其后期走勢(shì)好的預(yù)期會(huì)想得更多一些，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)考慮得少一些；

　　二、認(rèn)識(shí)的趨同性使原有看法進(jìn)一步鞏固。投資者的這種認(rèn)識(shí)會(huì)具趨同性，而這種趨同性又會(huì)在媒上體現(xiàn)出來，投資者對(duì)自己的看法被其他人士認(rèn)同之后感覺會(huì)進(jìn)一步加固，會(huì)加深自己的認(rèn)識(shí)和操作。

　　當(dāng)然，按此理操作，在弱勢(shì)中焉有不套之理！且被深套的可能性更大。而對(duì)一般投資者來說，在對(duì)收益考慮得更多的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的控制往往被忽視，因此一旦被套便會(huì)手足無措，只能眼看股價(jià)的不斷下滑。

　　在今年的行情里，假突破的現(xiàn)象并不少見，且許多假突破的股票都出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)板塊里，再加上輿論的配合，出于對(duì)“新理念”的追逐，一般較為激進(jìn)的投資者又會(huì)落入被套的陷阱。內(nèi)蒙華電、招商銀行等今年的明星股，都有走出向上的“突破”走勢(shì)，但其后的走勢(shì)再次證實(shí)了弱勢(shì)多存假突破陷阱這一事實(shí)。

以下交易現(xiàn)象可能會(huì)出現(xiàn)：

　　賣出掛單全部為兩位數(shù)，在低擋（比如第三、第四甚至第五）買進(jìn)價(jià)位上出現(xiàn)四位數(shù)大接單，同時(shí)在該價(jià)位的上面兩個(gè)價(jià)位又是三位數(shù)的接單。如此架勢(shì)看來股價(jià)是跌不下去了，但接著出現(xiàn)一至兩筆大拋盤將下檔的接單悉數(shù)砸掉?？磥硎怯龅搅舜髵伇P，股價(jià)有可能遭遇跳水。但很快在原來的價(jià)位或者再下去一點(diǎn)的位置重新又出現(xiàn)一筆四位數(shù)的接單橫在那里，而在此價(jià)位的前面慢慢又堆積起來接單，一切似乎又回到大拋盤出現(xiàn)以前的情景。

　　說簡(jiǎn)單一些就是當(dāng)下檔的接單增加以后就有大拋盤砸掉隨后大接單再現(xiàn)。

　　分析這種現(xiàn)象要抓住其中的幾個(gè)細(xì)節(jié)。

　　細(xì)節(jié)①：上檔賣出的掛單很小。

　　細(xì)節(jié)②：低檔的大接單首先出現(xiàn)。

　　細(xì)節(jié)③：大拋盤只有一到兩筆。

　　細(xì)節(jié)④：此類現(xiàn)象多次出現(xiàn)。

　　根據(jù)細(xì)節(jié)①以及“小單的真實(shí)性”原則，可以認(rèn)為市場(chǎng)交易很清淡，市場(chǎng)接單應(yīng)該是小單，所以下?lián)醯拇蠼訂沃杏泻芏嗍侵髁Φ膯巫印?

　　根據(jù)細(xì)節(jié)②，主力首先將特別大的單子接在低檔，目的是吸引市場(chǎng)買單掛在前面。顯然，主力的大單子并不想成交。

　　根據(jù)細(xì)節(jié)③細(xì)節(jié)④以及市場(chǎng)交易清淡的特征，這一到兩筆大拋盤應(yīng)該是非市場(chǎng)性單子。來源有兩種，一種是某張大單子（比如基金）在出貨，一種就是主力自己的單子。

　　如果大拋盤來之于某張大單子，那么主力就不會(huì)多次在下面掛接單。通常當(dāng)主力發(fā)現(xiàn)有大單子要出逃時(shí)是不會(huì)主動(dòng)接下來的，一般會(huì)讓市場(chǎng)自己去消化，即使股價(jià)下跌也不會(huì)在意。所以結(jié)論就是主力自己在拋。

　　主力通過掛出大單吸引市場(chǎng)買單，同時(shí)因?yàn)槭袌?chǎng)買單不會(huì)很多，所以主力也會(huì)在大接單前面的價(jià)位掛一些以顯示市場(chǎng)接單的踴躍。當(dāng)市場(chǎng)的接單達(dá)到一定的數(shù)量以后（主力很清楚倒底有多少是市場(chǎng)的單子）用一二筆大單子迅速砸掉，然后又掛進(jìn)大接單重新開始。這是主力減倉的一種策略。

　　仔細(xì)分析細(xì)節(jié)也可以排除主力做成交量或者與鎖倉盤交易的可能性。

對(duì)于個(gè)股來說，所謂主力就是在盤中經(jīng)常買進(jìn)賣出維護(hù)股價(jià)的大資金，而這里所說的大買單其實(shí)只是一張較大的買進(jìn)單，比如100萬股的買進(jìn)單。這種大單由于數(shù)量比較大，所以不可能在瞬間完成，有時(shí)侯甚至需要幾天的時(shí)間才能完成。這類單子可能屬于某個(gè)基金、QFII、私募或者某個(gè)法人團(tuán)體。盡管大買單背后的大資金特性與主力有相似之處，但兩者在運(yùn)作的方向和時(shí)間上有著本質(zhì)的差異。

　　從方向上來說，大買單只是一張買進(jìn)的指令單，而交易員的權(quán)限又不能超出這張單子，所以只能買進(jìn)而不能賣出，在方向上呈單一性。而主力就不同了，盡管主力也有買入階段和賣出階段，但在具體的操作中始終是雙向的，而且是從一開始就是這樣的，即使是在建倉階段也不例外。建倉的目的是為了在某一個(gè)價(jià)位附近盡可能多地買進(jìn)籌碼，為了達(dá)到這一目的，有時(shí)候主力是會(huì)賣出一些籌碼以吸引更多的拋盤。

　　從時(shí)間上來說，大買單多則幾天少則當(dāng)天就可以完成，以后就會(huì)人去樓空。而主力的運(yùn)作短則數(shù)月長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，即使中間有過休息只要時(shí)機(jī)合適就會(huì)死灰復(fù)燃重新運(yùn)作。

　　當(dāng)我們?cè)诳幢P時(shí)經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)有連續(xù)性的買單出現(xiàn)，這就要求我們對(duì)這些買單的性質(zhì)做出準(zhǔn)確的判斷，比如這些買單是來之于一張普通的大買單還是由主力在其中運(yùn)作的買單。如果只是一張普通的大買單，那么我們完全可以棄之不理，即使有興趣要買進(jìn)也可以等這張買單完成以后再說。如果是盤中有主力運(yùn)作，那么我們就要繼續(xù)研判該主力的意圖，隨后再?zèng)Q定我們的下一步策略。

　　關(guān)鍵是要正確區(qū)分大買單和主力，這里有幾個(gè)交易過程中的細(xì)節(jié)可以幫助我們。

　　在具體分析細(xì)節(jié)之前必須假設(shè)這些個(gè)股的基本面沒有大的變化。

　　細(xì)節(jié)①：急或者不急

　　手拿指令單的交易員一定是比較著急的想盡快完成這張大買單，在具體的操作上就會(huì)體現(xiàn)出來。比如一路向上掃單，將上檔拋盤盡數(shù)納入懷中。比如每當(dāng)有打壓盤出來就打掉，使得上檔好像總是沒有什么大的壓盤。對(duì)于主力來說，股價(jià)運(yùn)作絕不是一天兩天的事，所以不會(huì)著急，而且不管是屬于建倉、拉升或者出貨中的哪一個(gè)階段，一般都會(huì)在上方掛一些較大的賣單。因此我們可以仔細(xì)感受一下買單的積極程度，感受一下這些盤中的買單是不是有搶籌碼的意圖。

　　細(xì)節(jié)②：對(duì)倒或者不對(duì)倒

　　大買單的單向性決定了交易員只有買進(jìn)的權(quán)利而沒有賣出的權(quán)利，因此大買單在實(shí)施的過程中絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒單。而主力運(yùn)作則不同，因?yàn)槭袌?chǎng)喜歡成交量活躍的股票，所以主力會(huì)大量采用對(duì)倒的手段。我們可以仔細(xì)觀察盤中的大單交易有沒有對(duì)倒的嫌疑，一旦出現(xiàn)對(duì)倒就可以作為認(rèn)定是主力而非普通的大買單的一個(gè)依據(jù)。

　　細(xì)節(jié)③：護(hù)盤或者不護(hù)盤

　　所謂護(hù)盤就是希望股價(jià)的運(yùn)行在自己的掌握中，在建倉的時(shí)候盡量砸得低一點(diǎn)，而在拉升的時(shí)候盡量做得高一點(diǎn)。這是主力的愿望，而且主力也有這個(gè)護(hù)盤的能力。但大買單就不一樣，從投資的角度上講大買單與我們普通投資者的小買單是一樣的，就是買進(jìn)后等待股價(jià)上漲然后賣出獲利。至于買進(jìn)以后股價(jià)的走勢(shì)要么完全交給市場(chǎng)，要么完全交給盤中的主力，根本沒有想過也根本不可能去干涉股價(jià)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。所以通過觀察盤中股價(jià)的走勢(shì)是否受到人為因素的干擾，即是否有人在護(hù)盤也可以作為判斷是大買單還是主力的一個(gè)依據(jù)。

　　細(xì)節(jié)④：順勢(shì)或者逆勢(shì)

　　大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數(shù)量大小而已，因此運(yùn)作大買單的交易員在操作時(shí)也會(huì)體現(xiàn)出與普通投資朋友一樣的心態(tài)，其中最重要的一條就是追漲殺跌。

　　主力是期望通過不增加倉位的買賣方式來維護(hù)股價(jià)的，因此當(dāng)大盤向好時(shí)有可能會(huì)賣出一些籌碼，而在大盤回落時(shí)買進(jìn)一些籌碼以阻止股價(jià)的同步回落。所以說這些盤中的買單成交時(shí)的股價(jià)趨勢(shì)是我們研判大買單還是主力的一個(gè)重要依據(jù)。

　　以上四個(gè)細(xì)節(jié)并不是每一次都會(huì)出現(xiàn)，只要其中有兩個(gè)以上出現(xiàn)了而且答案一致，那么我們就可以下結(jié)論了(參見案例)

　　附兩則案例案例1

　　某股開盤后在大盤平靜的狀況下出現(xiàn)主動(dòng)的攻擊性買單將上檔賣單全部打掉，股價(jià)在15分鐘后上漲了6個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)過程中上檔沒有出現(xiàn)非常大的賣單，下面也沒有出現(xiàn)非常大的接單。隨后股價(jià)回落并在升幅4％左右的位置橫盤，期間大盤總體以小幅度上漲運(yùn)行，該股的成交比近期放大1倍有余。到下午開市后半小時(shí)即1點(diǎn)半，股價(jià)失去買盤的支撐開始回落，成交量恢復(fù)到近期的正常水平，最后以前收盤價(jià)報(bào)收，大盤則以微漲收盤。上午的強(qiáng)勁走勢(shì)使我們懷疑有主力在其中運(yùn)作，或許只是一張大買單？

　　分析如下：開始的一波上漲幅度明顯超過大盤，略微回落后一直橫盤，而到了下午1點(diǎn)半以后又是價(jià)跌量縮，表明這些買單比較著急，似乎是想在最短的時(shí)間內(nèi)完成。所以符合細(xì)節(jié)①分析可能是大買單。

　　盤中特別是在開盤后的上漲過程中沒有對(duì)倒，細(xì)節(jié)②分析支持大買單。

　　尾盤無量下跌，收盤也沒有回升，表明沒有護(hù)盤，細(xì)節(jié)③分析支持大買單。

　　案例2

　　某股全天跟隨大盤做同方向波動(dòng)，但相比微幅波動(dòng)的大盤來說該股的幅度要大得多，尾市20分鐘大盤橫走但該股卻無量回落，收盤時(shí)上下接拋盤都很小。全天成交量比近期有所放大，下檔接盤不大，主動(dòng)性向上的買單較多，但無明顯對(duì)倒跡象。主動(dòng)性買單的增加引起了我們的關(guān)注，是主力在運(yùn)作還是某一張大買單在運(yùn)作？

　　每次上漲過程中沒有明顯的對(duì)倒，細(xì)節(jié)②分析支持大買單。

　　尾市的上下接拋盤都很小，因此做收盤價(jià)非常容易，但實(shí)際上并沒有做，表現(xiàn)沒有護(hù)盤行為，細(xì)節(jié)③分析支持大買單。

　　盤中隨大盤同步波動(dòng)但漲時(shí)有買單，表明這些單子是順勢(shì)單，細(xì)節(jié)④分析支持大買單。

　　細(xì)節(jié)①無法研判，但有了另外三個(gè)細(xì)節(jié)的判斷，已經(jīng)可以大致斷定這也只是一張普通大買單而已。

　　這兩例都有一個(gè)附帶的推論，案例①的推論是這張大買單已經(jīng)在下午一點(diǎn)半的時(shí)候完成了；而案例②則相反：這張大買單還沒有全部完成。

慢三進(jìn)、快三出是指在股價(jià)呈現(xiàn)出進(jìn)三退二或進(jìn)二退一走勢(shì)時(shí)積極參與，即慢三介入；在出現(xiàn)快馬加鞭、加速揚(yáng)升并短期頭部跡象明顯時(shí)從容派發(fā)，即快三出貨。慢三是指在股價(jià)見底后主力耐心建倉，成交量也和放大，不過并沒有大幅上揚(yáng)，一般會(huì)沿20或30日均線上揚(yáng)的斜率穩(wěn)步推高，或者形成一個(gè)低于45度角的上升通道，激進(jìn)時(shí)也會(huì)沿10日均線上攻
。期間5日與10日均線反復(fù)出現(xiàn)金叉或死叉，每一次金叉都會(huì)被誤認(rèn)為是建倉良機(jī)，但隨后往往又被死叉所覆蓋，周而復(fù)始，就如慢三雖華美優(yōu)雅但缺乏激情，短線客很難在慢三做出差價(jià)。意志的消磨卻能鑄造真正的輝煌，經(jīng)過一段時(shí)間的震蕩上行后，股價(jià)內(nèi)在的上攻能量得到凝聚，做多能量的快速釋放誕生了快三飆升行情，一方面可帶來短線暴利的機(jī)會(huì)，另一方面也讓慢三介入的資金有從容派發(fā)的可能。

　　“慢三進(jìn)”有兩大操作手法：1、中線持倉法。發(fā)現(xiàn)有慢三雛形個(gè)股時(shí)，如沿20日或30日緩慢上漲，或形成角度較小的上升通道，可在反復(fù)震蕩的低部區(qū)域吸納，如上升通道的下軌處或20日或30日均線處。當(dāng)然介入后并不能馬上獲暴利，緩慢的爬升過程甚至?xí)尦钟姓吒械讲贿^是匹瘸馬，恨不得立即換股，但這時(shí)一定要有信心，因?yàn)橹髁υ谕媛A爾茲，太極推手后必將有巨陽。2、短線激進(jìn)法，不參與慢三，但把此類個(gè)股放進(jìn)自選股中，在股價(jià)飛揚(yáng)前迅速介入從而在最短的時(shí)間內(nèi)完成最大的利潤(rùn)。其介入點(diǎn)有二，一是在股價(jià)即將突破上升通道的上軌時(shí)介入，應(yīng)結(jié)合突破K線組合進(jìn)行操作，如穿頭破腳、兩陽夾一陰、紅三兵、三陽開泰等；二是在5日、10日均線粘合之際，股價(jià)以中、巨陽向上攻擊出現(xiàn)時(shí)，皆為較好的激進(jìn)買入信號(hào)。

　　“快三出”要結(jié)合頭部K線組合進(jìn)行操作。由于慢三轉(zhuǎn)為快三的量度漲幅很難駕馭，這與多頭凝聚能量多少和當(dāng)時(shí)大勢(shì)配合有關(guān)。慢三凝聚能量的不同，快三飆升的空間也不同，能量越大，上升空間也越大；同時(shí)也與大勢(shì)有著密切關(guān)系，大勢(shì)配合得好，快三上攻的空間也越大，因?yàn)楸娙耸安窕鹧娓撸髁Σ毁M(fèi)吹灰之力就可以四兩撥千斤。因此主要借助K線、十字星、黃昏之星、射擊之星、吊頸、陰包陽等見頂組合為獲利了結(jié)的法寶。當(dāng)然這不能保證能賣得最高價(jià)，“不買地價(jià)，不賣天價(jià)，甘蔗的中間段是最甜的”應(yīng)為理性的操作理念，同時(shí)慢三進(jìn)、快三出本身已有不少利潤(rùn)，不必過于計(jì)較。

根據(jù)技術(shù)圖表分析去進(jìn)行買賣股票，就有如在海里沖浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名沖浪高手，你只要能感覺到波浪涌動(dòng)以及掌握乘浪時(shí)機(jī)就夠了。關(guān)于技術(shù)分析至今仍有許多爭(zhēng)論，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持認(rèn)為股價(jià)運(yùn)動(dòng)是一種漫步隨機(jī)行為技術(shù)分析是一種類似于占星術(shù)現(xiàn)代迷信。然而隨著技術(shù)分析成功預(yù)測(cè)了近年來股市的重要頂部和地部，我們不得不相信技術(shù)走勢(shì)實(shí)際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術(shù)圖表中揭示的市場(chǎng)真實(shí)語言。實(shí)際上，普通投資者完全不可能了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景。只有技術(shù)圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認(rèn)為技術(shù)分析最值得信賴。分析技術(shù)圖表其實(shí)是掌握一件或數(shù)件幫助你在股市致勝的強(qiáng)有力武器，許多人想在股市里賺錢，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優(yōu)秀醫(yī)生卻又拒絕使用聽診器、Ｘ光機(jī)一樣令人不可思議。

　　一、透過表象――OBV

　　正如前文所述，主力資金的介入構(gòu)成一只股票的上漲，具體到一家上市公司莊家可以用100個(gè)甚至1000個(gè)帳戶隱瞞自己的持倉量，但他無論如何也隱瞞不了“買入”這個(gè)動(dòng)作，監(jiān)測(cè)這個(gè)動(dòng)作的就是OBV。洞悉OBV的技術(shù)意義猶如擁有X光機(jī)，將隱藏在K線圖背后的莊家看個(gè)一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進(jìn)，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。

　　中線黑馬的OBV特征：OBV趨勢(shì)始終向上，保持橫盤或上升。

　　上一波放量推升但漲幅不大，回調(diào)中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續(xù)上升或呈水平狀運(yùn)動(dòng)，反映主力仍在其中，隨時(shí)將展開拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現(xiàn)為大幅飚升，是獲利良機(jī)。

　　OBV以觀察日線為主，但分時(shí)圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線同樣極具參考價(jià)值。在日線圖相似的情況下，以分時(shí)圖同步走強(qiáng)者為首選。這也是區(qū)分領(lǐng)漲股和跟漲股的秘訣。

　　二、中線黑馬的WVAD特征

　　所有技術(shù)指標(biāo)中買入信號(hào)最安全、明確的是那一個(gè)？這個(gè)問題值得研究。雖然股諺云：“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅?！钡珶o數(shù)事實(shí)表明，只要在大牛股起漲點(diǎn)買入，賣出已經(jīng)不構(gòu)成任何問題，僅僅是賺50％還是60％的區(qū)別，虧錢是不可能的。想必大家明白在股市上只賺不賠意味著什么。

　　好了，筆者試圖給出這個(gè)答案：WVAD。

　　WVAD用法極其簡(jiǎn)單：以虛線為地平線，日出而做，日落而息。大道無道，大象無形。炒股就這么簡(jiǎn)單，多瀟灑。問題是很少有人有這個(gè)定力，排除一切干擾，就這么玩。

　　注意WVAD的日出應(yīng)在漫漫長(zhǎng)夜之后，而不是太陽剛剛落山的余輝折射。

　三、中線黑馬的MACD特征

　　DIF連續(xù)運(yùn)行于0軸之上，顯示出良好的彈性，一有下跌就被買盤托起，啟動(dòng)時(shí)DIF于在0軸以上金叉。

　　四、中線黑馬的成交量特征

　　市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，個(gè)股成交量差距明顯分化。主流資金在市場(chǎng)中游移不定。機(jī)構(gòu)資金注入則股價(jià)趨升，資金撤出則股價(jià)下滑。所以股市搏擊首先看量，長(zhǎng)期無量的個(gè)股不予考慮。

　　中線黑馬啟動(dòng)的成交量標(biāo)志是日換手率大于5％。

　　從市場(chǎng)意義上說，個(gè)股的漲升時(shí)機(jī)由主力掌握。主力經(jīng)過耐心吸籌逐步控制盤面，此時(shí)該股如新出爐的明星，一下將大家的注意力吸引到自己身上，利好傳聞若隱若現(xiàn)，成交量隨之放大。一般先作一次試探性上拉，顯示遇阻回落，展開洗盤，最后一次將跟風(fēng)者擺脫，然后迅速放量拉升，讓人只敢看不敢碰。當(dāng)然股價(jià)翻倍以后自然有讓人敢買的理由出現(xiàn)，那是后話。

莊家對(duì)敲主要是利用成交量制造有利于莊家的股票價(jià)位,吸引散戶跟進(jìn)或賣出.莊家經(jīng)常在建倉, 震倉,拉高,出貨,反彈行情中運(yùn)用對(duì)敲.本人認(rèn)為莊家對(duì)敲的方式主要有以下幾種：

　　第一：建倉通過對(duì)敲的手法來打壓股票價(jià)格,以便在低價(jià)位買到更多更便宜的籌碼.在個(gè)股的Ｋ線圖上表現(xiàn)為股票處于低位時(shí),股價(jià)往往以小陰小陽沿10日線持續(xù)上揚(yáng).這說明有莊家在拉高建倉,然后出現(xiàn)成交量放大并且股價(jià)連續(xù)的陰線下跌,而股價(jià)下跌就是莊家利用大手筆對(duì)敲來打壓股價(jià). 這期間K線圖的主要特征是：股票價(jià)格基本是處于低位橫盤(也有拉漲停的),但成交量卻明顯增加,從盤口看股票下跌時(shí)的每筆成交量明顯大于上漲或者橫盤時(shí)的每筆成交量. 這時(shí)的每筆成交會(huì)維持在相對(duì)較高的水平(因?yàn)樵诘臀贿M(jìn)行對(duì)敲散戶尚未大舉跟進(jìn)).另外,在低位時(shí)莊家更多的運(yùn)用夾板的手法,既上下都有大的買賣單,中間相差幾分錢,同時(shí)不斷有小買單吃貨,其目的就是讓股民覺得該股拋壓沉重上漲乏力,而拋出手中股票;

　　第二：拉升利用對(duì)敲的手法來大幅度拉抬股價(jià).莊家利用較大的手筆大量對(duì)敲, 制造該股票被市場(chǎng)看好的假象,提升股民的期望值,減少日后該股票在高位盤整時(shí)的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨).這個(gè)時(shí)期散戶投資者往往有買不到的感覺,需要高報(bào)許多價(jià)位才能成交,從盤口看小手筆的買單往往不容易成交,而每筆成交量明顯有節(jié)奏放大.強(qiáng)勢(shì)股的買賣盤均有3位數(shù)以上, 股價(jià)上漲很輕快,不會(huì)有向下掉的感覺,下邊的買盤跟進(jìn)很快, 這時(shí)的每筆成交會(huì)有所減少(因?yàn)閷?duì)敲拉抬股價(jià),不可能象吸籌時(shí)再投入更多資金, 加上散戶跟風(fēng)者眾多,所以雖出現(xiàn)"價(jià)量齊升",但"每筆成交"會(huì)有所減少);

　　第三：震倉洗盤因?yàn)楦L(fēng)盤獲利比較豐厚,莊家一般會(huì)采用大幅度對(duì)敲震倉的手法使一些不夠堅(jiān)定的投資者出局.從盤口看在盤中震蕩時(shí),高點(diǎn)和低點(diǎn)的成交量明顯放大,這是莊家為了控制股價(jià)漲跌幅度而用相當(dāng)大的對(duì)敲手筆控制股票價(jià)格造成的;

　　第四：對(duì)敲拉高當(dāng)經(jīng)過高位的對(duì)敲震倉之后, 股評(píng)家也都長(zhǎng)線看好,股價(jià)再次以巨量上攻.這時(shí)莊家開始出貨, 從盤口看往往是盤面上出現(xiàn)的賣二,賣三上成交的較大手筆,而我們并沒有看到賣二,賣三上有非常大的賣單,而成交之后,原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經(jīng)不見了,或者減小了,這往往是莊家運(yùn)用比較微妙的時(shí)間差報(bào)單的方法對(duì)一些經(jīng)驗(yàn)不足的投資者布下的陷阱, 散戶吃進(jìn)的往往是莊家事先掛好的賣單,而接莊家賣出的往往是跟風(fēng)的散戶;

　　第五：反彈對(duì)敲莊稼出貨之后, 股票價(jià)格下跌,許多跟風(fēng)買進(jìn)的中小散戶已經(jīng)套牢, 成交量明顯萎縮,莊家會(huì)找機(jī)會(huì)用較大的手筆連續(xù)對(duì)敲拉抬股價(jià)(這時(shí)莊家不會(huì)向以前那樣賣力了), 較大的買賣盤總是突然出現(xiàn)又突然消失,因?yàn)榍f家此時(shí)對(duì)敲拉抬的目的只是適當(dāng)?shù)睦吖蓛r(jià),以便能夠把手中最后的籌碼也賣個(gè)好價(jià)錢.

(１)股價(jià)大幅下跌后，進(jìn)入橫向整理的同時(shí)，間斷性地出現(xiàn)寬幅振蕩。最重要的是開價(jià)幾乎是收價(jià)，有時(shí)開價(jià)就是收價(jià)。

(２)當(dāng)股價(jià)處于低位區(qū)域時(shí)，如果多次出現(xiàn)大手筆買單，而股價(jià)并未出現(xiàn)明顯上漲。有故意壓價(jià)吸籌之跡象明顯。(獨(dú)家證券參考，全新角度看股市……)

(３)雖然近階段股價(jià)既沖不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時(shí)走勢(shì)圖上經(jīng)常出現(xiàn)忽上忽下的寬幅震蕩，委買、委賣價(jià)格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。

(４)委托賣出筆數(shù)大于成交筆數(shù)，大于委托買進(jìn)筆數(shù)，且價(jià)格在上漲。

(５)近期每筆成交數(shù)已經(jīng)達(dá)到或超過市場(chǎng)平均每筆成交股數(shù)的１倍以上。如：目前市場(chǎng)上個(gè)股平均每筆成交為６００股左右，而該股近期每筆成交股數(shù)超過了１２００股。

(６)小盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)１００手(１手＝１００股)以上買盤；中盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)３００手以上買盤；大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)５００手以上買盤；超大盤股中，經(jīng)常出現(xiàn)１０００手以上買盤。

(7)近期的“換手率”高于前一階段換手率８０％以上，且這種“換手率”呈增加趨勢(shì)。

(8)在原先成交極度萎縮的情況下，從某天起，成交量出現(xiàn)“量中平”或“量大平”的現(xiàn)象。

(9)股價(jià)在低位整理時(shí)出現(xiàn)“逐漸放量”

(１0)股價(jià)尾盤跳水，但第二天出現(xiàn)低開高走。

(１1)股價(jià)在低位盤整時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)小“十字線”或類似小十字線的Ｋ線。

(１2)在５分鐘走勢(shì)圖下經(jīng)常出現(xiàn)一連串小陽線。

(１3)雖遇利空打擊，但股價(jià)不跌反漲，或雖有小幅無量回調(diào)，但第二天便收出大陽線。

(１4)在大盤反彈時(shí)，該股的反彈力度明顯超過大盤，且它的成交量出現(xiàn)明顯增加。

(１5)大盤二、三次探底，一個(gè)底比一個(gè)底低，該股卻一個(gè)底比一個(gè)底高。

一但發(fā)現(xiàn)主力進(jìn)駐個(gè)股后,一定要抓住時(shí)機(jī).最好選擇第一上漲帶量的時(shí)間及時(shí)和主力共進(jìn)退。

洗盤是莊家在拉升途中清洗浮籌及在低位吸籌時(shí)獲取廉價(jià)籌碼的一種必不可少的手段。如何從更微觀的角度識(shí)別莊家的洗盤動(dòng)作，對(duì)投資者及時(shí)捕捉進(jìn)貨時(shí)機(jī)將起到積極的作用。本文將從微觀的角度介紹幾種重要的盤面洗盤術(shù)。

　　串陰洗盤

　　當(dāng)股票在一個(gè)較高平臺(tái)(或股票已慢漲了一段時(shí)間)橫盤時(shí)，K線圖上連續(xù)拉陰線，但股價(jià)并未跌或只微跌(這些陰線就稱為串陰)。此種情況就是一種洗盤術(shù)(串陰洗盤)，往往是股價(jià)大幅拉升的前兆。

　　原理：再傻的莊家在出貨時(shí)也不會(huì)讓股價(jià)不跌而K線天天收陰，如果天天平臺(tái)收陰，散戶害怕怎敢接盤？即散戶不但不敢接盤還會(huì)因害怕引起拋盤(而天天平臺(tái)放量收陽但股價(jià)不漲或微漲即串陽往往是莊家出貨的征兆。如2000年10月12日－27日的寶麗華、2000年10月26日－11月3日的羅牛山、2001年3月20日－3月28日的紫光生物、2000年12月12日－21日的深南玻等)。此種情況就是一種洗盤術(shù)(串陰洗盤)，往往是股價(jià)大幅拉升的前兆。

　　串陰洗盤的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用原則：

　　(1)串陰洗盤的應(yīng)用是在上升途中和底部橫盤時(shí)，經(jīng)過充分炒作過的股票在大跌途中禁用。

　　(2)陽線包吃串陰時(shí)，為最佳進(jìn)貨點(diǎn)。

　　(3)某些上升途中的股票，股價(jià)在相對(duì)高位縮量橫盤串陰洗盤后，某日大單上壓橫盤震蕩，成交量放大，尾市收出陽線。此情況往往是快速拉升的前兆，應(yīng)及時(shí)介入。

　　原理：操盤手在串陰洗盤后，在拉升前要場(chǎng)外帶些資金進(jìn)來。但由于極度縮量，很難買到，因此進(jìn)行大單橫盤對(duì)倒，由于此時(shí)看盤者亦會(huì)跟進(jìn)，因此，往往該陽線出現(xiàn)后還要陰線洗盤1－4日，然后進(jìn)行拉升。如山推股份、成都華聯(lián)、桂林旅游、中國(guó)泛旅等等。

　　注：有時(shí)放量串陰為莊家的倒倉行為，由于怕丟失籌碼因而連續(xù)收陰。

洗盤的主要目的在于墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風(fēng)客趕下馬去，以減少進(jìn)一步拉升股價(jià)的壓力。同時(shí)，在實(shí)際的高拋低吸中，莊家也可兼收一段差價(jià)，以彌補(bǔ)其在拉升階段將付出的較高成本。

莊家洗盤常用手法及盤口特征：

既然洗盤是為了嚇出信心不足的散戶籌碼，莊家必然會(huì)制造出疲弱的盤面假象，甚至兇狠的跳水式打壓，讓人產(chǎn)生一切都完了的錯(cuò)覺，才會(huì)在驚恐中拋出手中持股。有意思的是在關(guān)鍵的技術(shù)位，莊家往往會(huì)護(hù)盤，這是為什么呢？答案很簡(jiǎn)單，莊家要讓另一批看好后市的人持股，以達(dá)到墊高平均持股成本的目的。

操盤手較常采用的洗盤手法有兩種：

①打壓洗盤。先行拉高之后實(shí)施反手打壓，但一般在低位停留的時(shí)間（或天數(shù)）不會(huì)太長(zhǎng)。

②邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅(jiān)定者震出。

③大幅回落。一般發(fā)生在大勢(shì)調(diào)整時(shí)，機(jī)構(gòu)會(huì)順勢(shì)而為，借機(jī)低吸廉價(jià)籌碼。投機(jī)股經(jīng)常運(yùn)用這種手法，或盤中機(jī)構(gòu)已獲利頗豐。

④橫盤筑平臺(tái)。在拉升過程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。

⑤上下震蕩。此手法較為常見，即維系一個(gè)波動(dòng)區(qū)間，并讓投資者摸不清莊家的炒作節(jié)奏。

洗盤階段K線圖所顯示的幾點(diǎn)特征：

1、大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢(shì)不定；

2、成交量較無規(guī)則，但有遞減趨勢(shì)；

3、常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星；

4、股價(jià)一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上。若投資者無法判斷，可關(guān)注10日均線，非短線客則可關(guān)注30日均線；

5、按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態(tài)。

停損是一帖保命丹，可惜大部份人都不知如何運(yùn)用。認(rèn)賠是一種快樂的事，認(rèn)輸是一種藝術(shù)，不知你何時(shí)能體會(huì)？有朝一日，如果你的投資行為中只有賺和賠、贏和輸、沒有套，那么離成功就不遠(yuǎn)了。

投資人最常做的一件事就是經(jīng)常原諒自己；怪罪別人，怪罪莊家護(hù)盤不力，怪罪上市公司業(yè)績(jī)不佳，怪罪分析師報(bào)錯(cuò)股票，甚至怪罪全球經(jīng)濟(jì)等等，但卻鮮少怪罪自己。股市就似象棋對(duì)奕，兩軍交戰(zhàn)，布局安排尤其重要，其中多空故布陷阱，欺敵致勝時(shí)有所聞。但是真正下棋總有和局的時(shí)候，股市則不然，一不小心，小則虧損套牢，嚴(yán)重者傾家蕩產(chǎn)，一生積蓄轉(zhuǎn)眼成云煙。

就算非常用心的投資人，勤于研究基本面、技術(shù)面、籌碼面，充其量十次進(jìn)出中作對(duì)了五次，最后的結(jié)果還是輸。照理講十次作對(duì)了五次，其結(jié)果應(yīng)該不分勝負(fù)，為什么終究還是輸呢？道理很簡(jiǎn)單，每次買對(duì)了股票，漲了百分之五就竊竊自喜，漲了百分之十就心滿意足，要是漲了百分之十五就急著獲利出場(chǎng)，永遠(yuǎn)無緣享受大利潤(rùn)。反之若買錯(cuò)了股票，跌了百分之五理所當(dāng)然，跌了百分之十不痛不癢，跌了百分之十五有點(diǎn)緊張了，跌了百分之二十開始期待反彈，最后跌超過百分之三十則準(zhǔn)備長(zhǎng)期抗戰(zhàn)了。

停損觀念一直被提出，但問題出在每個(gè)投資人心中的停損價(jià)，經(jīng)常隨著消息面起伏，也就是說有停損觀念，無停損執(zhí)行力，只要無確實(shí)執(zhí)行，一切便是空談。本章最重要的即是提出一套標(biāo)準(zhǔn)停損價(jià)公式，投資人只要確實(shí)實(shí)行，那么至少做對(duì)一件事，那即是“今天起不會(huì)再套牢了”，讓我們學(xué)習(xí)以下做法，跟套牢說拜拜！ 不要無端去猜測(cè)或預(yù)測(cè)某檔股票在什么價(jià)位要回檔調(diào)整了。簡(jiǎn)單的說就是不要預(yù)測(cè)頭部，而是要學(xué)會(huì)確認(rèn)頭部。每次股價(jià)回檔或反轉(zhuǎn)向下皆會(huì)出現(xiàn)頭部，通常由五根K線排列組成。

每次頭部成立，立即計(jì)算停損價(jià)
公式：
頭部最高收盤價(jià) X 0.9 =停損價(jià)
停損價(jià)盤中破掉三十分鐘內(nèi)不再站上來，立即停損出場(chǎng)。
停損價(jià)執(zhí)行的最高原則為寧愿賣錯(cuò)，也不愿擴(kuò)大損失。

所謂頭部最高收盤價(jià)意指，當(dāng)一檔股票頭部出現(xiàn)時(shí)，該頭部之最高收盤價(jià)謂之。通常頭部由五根ｋ線組合產(chǎn)生，當(dāng)一檔股票漲了一段后出現(xiàn)明顯頭部，投資人應(yīng)立即依照公式算好自己的停損價(jià)，只要盤中股價(jià)跌破停損價(jià)３０分鐘不回，應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷進(jìn)行賣出動(dòng)作，換句話說，當(dāng)一檔股票買進(jìn)后，即使頭部成立，在未跌破停損價(jià)之前，可不做賣出動(dòng)作．此法可在多頭時(shí)期賺一大段．

一個(gè)簡(jiǎn)單的模擬案例：

頭部最高收盤價(jià)10元
止損價(jià)＝10元X0.9＝9元

1. 買入價(jià)8.5元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，賣出獲利5.8％，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；
2. 買入價(jià)9元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，平手賣出，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；
3. 買入價(jià)9.5元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，賣出虧損5.2％，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；

再次提醒：是頭部最高收盤價(jià)，而不是頭部最高價(jià)。

要跟莊，就必須摸清莊家的“底細(xì)”，最重要的莫過于莊家的控盤程度即持倉量以及莊家的成本，只有通過K線圖以及成交量來作分析和研判，經(jīng)認(rèn)真分析和研究后認(rèn)為：用換手率來計(jì)算是一種最有效最直接的方法。


　　換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交量／流通盤×100％。我們要計(jì)算的是莊家開始建倉到開始拉升時(shí)的這段時(shí)間的換手率，怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢？周K線圖的參考價(jià)值最大，周K線的均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，所以周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。

　　在市場(chǎng)中，大多數(shù)都是中線莊家，其控盤度大約在40％～60％之間，這種持倉量活躍程度較好，即莊家的相對(duì)控盤，超過60％的持倉量時(shí)，即達(dá)到絕對(duì)控盤的階段，這種股，大多是長(zhǎng)線莊家所為，因?yàn)樵谝恢还善敝杏?0％的籌碼屬絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者，這批人等于為莊家鎖倉，當(dāng)然控盤度是越高越好，因?yàn)閭€(gè)股的升幅與持倉量大體成正比的關(guān)系。據(jù)傳0048康達(dá)爾的控盤程度達(dá)到90％，所以才會(huì)有十幾倍的漲幅。一般而言，股價(jià)在上漲時(shí)，莊家所占的成交量比率大約是30％左右，而在股價(jià)下跌時(shí)莊家所占的比率大約是20％左右。但股價(jià)上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，初步假設(shè)放量／縮量=2／1，這樣可得出一個(gè)推論：前題假設(shè)為若上漲時(shí)換手200％，則下跌時(shí)的換手則應(yīng)是100％，這段時(shí)間總換手率為300％，則可得出莊家在這段時(shí)間內(nèi)的持倉量=200％×30％－100％×20％=40％，即莊家在換手率達(dá)到300％時(shí)，其持倉量才達(dá)到40％，即每換手100％時(shí)其持倉量為40％／300％×100％=13．3％，當(dāng)然這里有一定的誤差，所以我們把從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到你所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時(shí)間的換手率，然后再把這個(gè)換手率×13．3％得出的數(shù)字即為莊家的控盤度，所以一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300％～450％之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。至于成本，可采用在所計(jì)算的那段時(shí)間內(nèi)的最低價(jià)加上最高價(jià)，然后除以2，即為莊家的成本區(qū)，雖然簡(jiǎn)單，但相當(dāng)實(shí)用，誤差不超過10％，我們把莊家的成本和持倉量計(jì)算出了以后，莊家的第一目標(biāo)為成本×（50％＋1），即若莊家成本為10元，則其最低目標(biāo)即第一目標(biāo)為15元，這樣我們就可在操作上做到有的放矢。