低吸高拋是在股市中盈利的基本法則

       低吸高拋是在股市中盈利的基本法則，這看起來似乎很簡單，但什么點位是低點，什么點位是高點，很不容易界定和把握。要把握好低吸高拋，就要大致把握好頂和底的判斷。
　　如果你在頂部理智地停手，就能保住盈利果實，你就是贏家。不要奢望在最頂部賣出，能賣在次高點就不錯了。如果你在底部大膽地介入，不要奢望在最低點買入，能買個次低點就不錯了。所以，能否正確地判斷頂部和底部，對散戶能否在股市中獲得盈利是十分重要的。
　　一是從K線形態(tài)上判斷
　　K線形態(tài)基本有V、U、W、L、頭肩底等形態(tài)，雙底居多，雙底持久，單底兇猛。K線組合呈兩陽夾一陰、兩連陽、并列紅、陽包陰、巨量長陽線、長下影線或早晨之星、十字星或連續(xù)十字星、陰線越來越小的縮量小陰線或越來越長的放量恐怖大陰線。
　　底部有市場底和政策底，市場底往往是市場自發(fā)探明的，經(jīng)過長期的考驗，是自發(fā)形成的，有強烈的技術(shù)意義。雖然自發(fā)形成了技術(shù)型的底部區(qū)域，并不意味著行情馬上就會開始轉(zhuǎn)折，但行情的最終轉(zhuǎn)折肯定會在這個區(qū)域中展開。
　　政策底是由于某項重大政策的實施，在技術(shù)面的配合下，突然形成旱地拔蔥式的底部。
　　市場底是圓的，政策底是尖的。
　　二是從盤面上判斷
　　大多數(shù)底是砸出來的而不是橫盤出來的。大盤經(jīng)過了單邊下跌、復(fù)雜陰跌再到單邊暴跌完整的三段過程，單邊暴跌常常是最后一跌。跌勢末期，在沒有做空動能的情況下一般會出現(xiàn)數(shù)根長陰線，加速下滑，破位下跌，連續(xù)大幅跳水，非理性暴跌，出現(xiàn)衰竭性的缺口。
　　大幅下跌引發(fā)殺跌盤涌出，大批股票連續(xù)跌停，絕大多數(shù)股票深幅下調(diào)，尤其是投資性股票也出現(xiàn)跌停。
　　真正見底是通過藍籌股群體的破位補跌來完成的，會引發(fā)最后的獲利解套盤和止損盤殺出?？只疟P殺出，股指收出近乎光頭光腳的大陰線，徹底釋放做空動能，加速趕底。
　　真正底部的暴跌是毫無支撐的下跌，是打破心理支撐位、信心徹底崩潰的一瞬間。指數(shù)跌得不敢言底，低位振幅加大，個股風(fēng)險充分釋放，市場無法從技術(shù)面和基本面方面來解釋，投資者普遍感到無所適從和看不懂。
　　這個階段也正是主力建倉的階段，主力會有意識地打壓股價，看似固若金湯的底部被無情地擊穿，引發(fā)散戶的心理恐慌，在低位盲目割肉，慌忙逃跑，而主力卻乘機收集到大量的廉價籌碼。
　　大盤如果反轉(zhuǎn)，必然先存在某種明顯的趨勢行情，即對下降趨勢的改變。重要的下降趨勢線被有效突破，突破時成交量放大，形態(tài)的規(guī)模越大，反轉(zhuǎn)的可能性越大。底部的跨度和波動幅度越大，反轉(zhuǎn)形成后的行情變動幅度也就越大。連續(xù)跌停的莊股結(jié)束跳水，打開跌停上升，有的個股拒絕下跌，開始活躍，大盤藍籌股止跌企穩(wěn)。
　　短期均線由向下移動改為橫向運動，30日均線慢慢改變下滑的趨勢。日Ｋ線實體較小，經(jīng)常出現(xiàn)多根或連續(xù)性的小陰小陽和十字星。股指在某一狹小區(qū)域內(nèi)保持橫盤震蕩整理的走勢，上下兩難，漲跌空間均有限。
　　大部分個股的股價波瀾不興，缺乏大幅盈利的波動空間。股指突破5日、10日、20日均線的壓制，拉出中陽。盤整時均線重合，中陰中陽交替，突破后均線多頭排列，大盤已經(jīng)悄悄地走出了經(jīng)典的底部形態(tài)。若股指連續(xù)3天站穩(wěn)在30日均線上方，就是大盤從底部上升的開始。如果是拉升后又打回原處，周KDJ二次形成金叉，更能證明底部已經(jīng)形成。
　　大盤究竟有沒有真正見底，還需要關(guān)注大盤藍籌股對市場的負作用力是否消除。當(dāng)大盤股不再護盤的時候，大盤依然不跌并有大筆買賣單異動，就說明大盤已經(jīng)見底，有向上變盤的可能。如果僅有冷門股補漲或超跌股反彈，并沒有主流熱點，不能徹底改變?nèi)跏谢蜃儽P向上。
　　三是從技術(shù)指標上判斷
　　股價始終在低位運行，受5日、10日均線的壓制。短期、中期和長期均線都在低位弱勢區(qū)域，呈空頭排列。大盤日、周、月均線等所有各項技術(shù)指標均在低位運行，已嚴重超賣。
　　雖然股價下行，但有些指標或在低位鈍化，或出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，跌破年線，跌破布林線下軌，雖然收出光頭中陰，但MACD的綠柱線開始走平或縮短，DIF從底部上升，有形成金叉之勢。再結(jié)合時間之窗、波浪理論等分析，判斷底部就會更加準確一些。
　　四是從時間上判斷
　　中長期底部需要一定的時間來完成，要有相當(dāng)長時間的弱勢調(diào)整，有時與上升的時間相等或超過上升的時間，但大致符合神奇數(shù)字。
　　五是從浪型上判斷
　　從周線或月線看，股指運行是大上升浪的第2、第4調(diào)整浪的底或是調(diào)整A浪、C浪的底。
　　六是從成交量上判斷
　　場外資金猶豫不前，成交量不斷萎縮，時而出現(xiàn)地量。成交量萎縮到極點，只占頂部成交量的20%。反轉(zhuǎn)前5天平均成交量基本占流通市值的1%，日均換手率為1%左右。成交量萎縮才能止跌，地量之后見地價，地價之后方能見方向。如果繼續(xù)下行的話，會出現(xiàn)價量背離。
　　要正確理解地量，場內(nèi)的不想賣，場外的不想買，只有成交量放大之后，才能真正知道地量在哪里。成交量先是形成散兵坑，爾后又逐步放大，股指逐漸上升，轉(zhuǎn)機即將出現(xiàn)。
　　七是從人氣上判斷
　　散戶普遍虧損，深套的人鐵了心不打算割肉。市場上空頭思維明顯占上風(fēng)，對利好麻木，利空放大，看空的人越來越多，對利空甚至中性消息過于敏感，無形中將利空因素放大。
　　根據(jù)股市相反理論，往往在多數(shù)人極度悲觀時，當(dāng)你堅持不住時，底部也就來臨了。最后一個多頭倒下之時，就是底部到來之日。
　　散戶信心絕望，人氣極度渙散，恐懼心理彌漫，觀望氣氛濃厚，散戶紛紛下決心要斬倉割肉出局，場內(nèi)的人幾乎一致看空，都想殺出去；場外的開始傾向于一致看好，都想沖進來。
　　八是從機構(gòu)經(jīng)營和倉位上判斷
　　機構(gòu)普遍虧損，基金普遍折價，基金虧損嚴重。機構(gòu)建倉前夕，市場上一片看跌聲，機構(gòu)倉位較輕，基金等機構(gòu)手里現(xiàn)金較多，股市就快見底了。
　　從縮量下跌到放量上升，說明主力機構(gòu)已基本完成進貨。如果主力進貨的目的沒有達到，會推遲底部形成的時間。
　　九是從市盈率上判斷
　　底部市盈率，1996年至2001年為30至35倍左右，2001年到股改之前為25至30倍左右，股改后為15至20倍左右。
　　大底部區(qū)域，也就是2005年7月11日的千點附近，市場平均市盈率是15倍，平均股價為4.09元，期間滬深300成分股平均市盈率為10倍。
　　據(jù)專業(yè)人士分析，大底部各行業(yè)的市盈率分別是：鋼鐵行業(yè)5倍、石化行業(yè)7倍、資源類10倍、藥業(yè)27倍、公共事業(yè)20倍、旅游業(yè)20倍、銀行業(yè)15倍、制造業(yè)10倍、傳媒類31倍。
　　底部平均股價，1996年至2001年為9元左右，2001年到股改前為7至9元左右，股價嚴重超跌.
祝好運