今天我很榮幸的來到這里，和大家探討一下理財(cái)?shù)脑掝}。本來我講演的主體有兩個(gè)：一個(gè)是和大家探討一下關(guān)于理財(cái)?shù)幕緰|西，如什么是理財(cái)、理財(cái)發(fā)展的歷史，以其這個(gè)行業(yè)在中國發(fā)展的現(xiàn)狀、前景等問題；另一主題是想和大家探討一下理財(cái)方案的格式、內(nèi)容等東西。但是因?yàn)闀r(shí)間的關(guān)系，我舍棄了后面的這個(gè)主題，想集中的和大家探討一下理財(cái)?shù)幕局R(shí)，這樣也可以將這個(gè)主題進(jìn)行的深入一些。
既然大家能夠坐在這里，那么至少表明大家對(duì)理財(cái)都是有些興趣的、有些了解的。那么什么是理財(cái)呢？或許大家覺得這個(gè)問題比較簡單，太基礎(chǔ)了，去翻一翻書，去網(wǎng)上看一看資料就能明白，沒有必要來這里聽我講。如果這樣想的話，就錯(cuò)了。越簡單的東西越基礎(chǔ)，越基礎(chǔ)的東西越難弄明白。在座的可能學(xué)金融或者經(jīng)濟(jì)專業(yè)的比較多一些，那么什么是金融呢？證券、股票、外匯、銀行等等就是金融么？我是哲學(xué)出身的，哲學(xué)中最基礎(chǔ)的一個(gè)問題：什么是人，這個(gè)問題搞了幾千年也沒有搞明白。今天我在這里講什么是理財(cái)，這個(gè)問題我也不敢說自己搞明白了，只是我對(duì)此有點(diǎn)自己的心得，想和在座的分享一下。
今天我講的這個(gè)主題分為3個(gè)部分：
1． 我首先講一講理財(cái)?shù)亩x。對(duì)理財(cái)這一概念進(jìn)行深入的探討。
2． 我講一講為什么會(huì)出現(xiàn)理財(cái)這個(gè)行業(yè)。理財(cái)?shù)暮诵睦砟钍鞘裁础?/p>
3． 我講一講理財(cái)在整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)、人們的社會(huì)生活中占據(jù)一個(gè)什么樣的位置。
最后如果時(shí)間允許的話，我會(huì)再講一講CFP(Chartered finance planner)，也就是注冊(cè)財(cái)務(wù)規(guī)劃師考試和理財(cái)行業(yè)在中國目前的狀況以及它在中國發(fā)展的前景問題。
理財(cái)?shù)男再|(zhì)：
現(xiàn)在大家對(duì)什么是理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)比較混亂，這其中有很大的原因是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)、媒體炒作的結(jié)果。幫別人炒股叫理財(cái)、賣保險(xiǎn)叫理財(cái)、銀行推銷產(chǎn)品也叫理財(cái)，乃至于信用卡理財(cái)、外匯理財(cái)、信托理財(cái)、黃金理財(cái)、典當(dāng)融資理財(cái)?shù)鹊戎?，好像所有涉及金錢的行為都被冠以理財(cái)?shù)念^銜。到底什么叫理財(cái)呢？
理財(cái)周刊出過一本書叫《2005理財(cái)通》，他給出的定義是“理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程。”他們認(rèn)為理財(cái)是一個(gè)過程，一個(gè)漫長的貫穿人生始終的過程。這個(gè)定義我個(gè)人不是太滿意，因?yàn)檫@個(gè)定義是站在了客戶的角度來定義的，對(duì)于客戶而言是一個(gè)過程，那么對(duì)于我們這些理財(cái)從業(yè)人員是什么呢？所以我跟偏向于這么一個(gè)定義：即理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人全部財(cái)務(wù)目標(biāo)而制定和實(shí)施的協(xié)調(diào)一致的總體計(jì)劃。這個(gè)定義中有幾個(gè)關(guān)鍵詞：第一詞是全部財(cái)務(wù)目標(biāo)。理財(cái)指的是全部財(cái)務(wù)目標(biāo)而不是單一的財(cái)務(wù)目標(biāo)。這就將理財(cái)行業(yè)和其他金融行業(yè)區(qū)分了出來。證券從業(yè)人員為客戶實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)就一個(gè)：投資增值。保險(xiǎn)從業(yè)人員為客戶實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)也是一個(gè)：保障。信用卡、活期儲(chǔ)蓄為客戶實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)也是一個(gè)：保持資金的流動(dòng)性。但是理財(cái)是要為客戶實(shí)現(xiàn)全部的財(cái)務(wù)目標(biāo)，也就是多個(gè)。
第二關(guān)鍵詞是協(xié)調(diào)一致?？蛻粝Ｍ_(dá)到一個(gè)特定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，但是對(duì)于具體要做什么往往是不清楚的。所以不斷地涌現(xiàn)出許多令人不知所措的投資安排、保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃等等來幫助他們實(shí)現(xiàn)他們的預(yù)想目標(biāo)。然而這些理財(cái)工具和理財(cái)計(jì)劃通常是非常零星和瑣碎的出現(xiàn)，而且相互之間為了爭奪資金矛盾沖突不斷，這是的客戶處于一個(gè)左右為難的境地，自己的資金也不能達(dá)到最優(yōu)化。舉個(gè)例子來說，你去買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)從業(yè)人員是希望你買的越多越好。在資金總量一定的情況下，你在保險(xiǎn)上保障這個(gè)目標(biāo)上投入的資金越多，你在其他目標(biāo)——如投資——上投入的資金就越少，你其他方面的目標(biāo)就越難實(shí)現(xiàn)。然而保險(xiǎn)從業(yè)人員是不會(huì)關(guān)心這個(gè)的，他不會(huì)告訴你，你買保險(xiǎn)的錢夠多了，不要再買保險(xiǎn)了，你應(yīng)該這些錢去買基金或者房地產(chǎn)讓他去增值。其結(jié)果就是你的保障過多，有些保障你是用不到的，那么你就用自己的錢為保險(xiǎn)公司做了貢獻(xiàn)。而另一方面，你在投資上面投入的資金過少，資產(chǎn)增值有限，達(dá)不到你的需求。協(xié)調(diào)一致就是要克服這種情況的出現(xiàn)，使得客戶的資金能夠被合理的安排，在達(dá)到客戶保障需求的同時(shí)，也達(dá)到客戶對(duì)資金增值的需求。從而使得資金運(yùn)用最優(yōu)化。這是理財(cái)?shù)墓τ?，也就是理?cái)?shù)年P(guān)鍵。為什么理財(cái)這個(gè)行業(yè)能夠創(chuàng)造價(jià)值，或者說我們理財(cái)從業(yè)人員為什么能夠從客戶那里掙錢，就是因?yàn)檫@個(gè)。
第三個(gè)關(guān)鍵詞是計(jì)劃。我們?yōu)榭蛻籼峁┦裁?？提供?jì)劃?？蛻魹榱藢?shí)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)，肯定會(huì)自己制定一個(gè)計(jì)劃，但是他們不夠?qū)I(yè)，或者說他們的計(jì)劃中各個(gè)金融工具的運(yùn)用不夠協(xié)調(diào)，這就需要我們理財(cái)從業(yè)人員制定專業(yè)的理財(cái)來取代它們。
理財(cái)?shù)暮诵睦砟睿?/strong>
任何一個(gè)行業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展都是不是偶然的，我可以以金融業(yè)的發(fā)展來說明這個(gè)論斷。現(xiàn)代金融業(yè)的建立則是和商業(yè)經(jīng)濟(jì)的崛起是分不開的。10—15世紀(jì)是歐洲森林經(jīng)濟(jì)向商業(yè)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，當(dāng)時(shí)主要的貨幣是金銀幣。巨大的跨國貿(mào)易接受任何金銀幣，所以產(chǎn)生了對(duì)不同質(zhì)量鑄幣進(jìn)行檢驗(yàn)和交換的行業(yè)——貨幣兌換業(yè)，而后這一行業(yè)演變成了銀行。銀行，英文為bank，它來源于bench一詞，就是長條凳，當(dāng)時(shí)從事貨幣兌換業(yè)的人主要是坐在港口或者街頭的長條凳上招攬業(yè)務(wù)。隨著商業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融業(yè)也隨之發(fā)展，其地位也越來越重要。
理財(cái)行業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展同樣不是偶然的。他的出現(xiàn)和發(fā)展是伴隨著消費(fèi)者至上主義（consumerism）的發(fā)展和盛行。理財(cái)實(shí)際上就是消費(fèi)者至上主義在個(gè)人或者家庭財(cái)務(wù)中的運(yùn)用。消費(fèi)者至上主義（consumerism）并不是指我們常說的顧客就是上帝，顧客至上。而是體現(xiàn)在兩種消費(fèi)趨勢上：一種是品牌消費(fèi)。皮爾卡丹西服和羅蒙西服差多少呢，就服裝本身來說可能相差無幾，皮爾卡丹許多的西服就是羅蒙代工制造得的，但是皮爾卡丹西服的價(jià)格要比羅蒙西服貴的多，雖然貴卻又許多人愿意買皮爾卡丹而不買羅蒙，這就是一個(gè)品牌問題。它所體現(xiàn)出的品牌消費(fèi)就屬于消費(fèi)者至上主義；另一種是奢侈品消費(fèi)。這種奢侈品消費(fèi)是一種社會(huì)地位身份的象征。就表本身而言，勞力士和石英表電子表有重大什么區(qū)別呢？可能勞力士比石英表準(zhǔn)確上那么幾秒，現(xiàn)實(shí)中準(zhǔn)確上幾秒對(duì)我們而言也沒有什么用。但是勞力士為什么那么貴人們還愿意去購買呢？因?yàn)樗巧矸莸南笳?。戴塊勞力士出去和戴塊石英表出去人們看你的眼光是不一樣的。這也是消費(fèi)者至上主義的體現(xiàn)。
為什么說理財(cái)或者說個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃是消費(fèi)者柱上主義的體現(xiàn)，首先我們要明白理財(cái)?shù)男再|(zhì)。商業(yè)行為大致可以分為兩種：銷售產(chǎn)品和銷售服務(wù)。一般而言，一個(gè)商業(yè)行為是由產(chǎn)品和服務(wù)兩塊組成的，之所以這樣劃分是指這個(gè)商業(yè)行為是由服務(wù)占據(jù)主導(dǎo)呢還是由產(chǎn)品占主導(dǎo)。其劃分的標(biāo)準(zhǔn)就是產(chǎn)品是否具有個(gè)性化。因?yàn)橐粋€(gè)商業(yè)行為最終的結(jié)果要落實(shí)到產(chǎn)品上。譬如你去商店買一套西服，其間銷售人員會(huì)給你提供服務(wù)。西服是批量生產(chǎn)的，雖然大體上你比較滿意，但是你并不完全滿意，因?yàn)榧?xì)節(jié)上——或者是袖子，或者是領(lǐng)口或者是墊肩——這套西服并不是你滿意。這個(gè)商業(yè)行為中商家銷售的就是產(chǎn)品，銷售人員的服務(wù)是依附于產(chǎn)品的。如果你去商店定做了一套西服，其間銷售人員要給你提供服務(wù)，也要給你提供產(chǎn)品西服。這件西服是獨(dú)身定做的，完全合乎你的要求，你完全滿意，當(dāng)然你不滿意的話你就不會(huì)去定做。這個(gè)商業(yè)行為中，商家銷售的就是服務(wù)，服務(wù)是無形的，產(chǎn)品是作為服務(wù)的載體而存在的。理財(cái)銷售的就是服務(wù)，當(dāng)然我們要給我們客戶提供產(chǎn)品，基金也好、保險(xiǎn)也好、儲(chǔ)蓄也好等等，但是這些統(tǒng)統(tǒng)都是我們服務(wù)的載體。
這些年，我們不講世界上的其他地方，單單指上海，我們可以明確的感覺到人們的消費(fèi)觀念正在向品牌消費(fèi)、奢侈品消費(fèi)轉(zhuǎn)變，從單純的注重產(chǎn)品本身向產(chǎn)品的附加價(jià)值轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變本身是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人民生活水平提高的必然要求。這種轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在個(gè)人或者家庭財(cái)務(wù)的管理上就是理財(cái)行業(yè)的出現(xiàn)。同時(shí)加速了這種需求還有社會(huì)生活節(jié)奏的加快和女性社會(huì)地位的提高。社會(huì)生活節(jié)奏的加快和女性社會(huì)地位的提高使得個(gè)人或者家庭沒有足夠的時(shí)間和精力來打點(diǎn)自己的財(cái)務(wù)。復(fù)雜的養(yǎng)老、稅收政策和琳瑯滿目的金融產(chǎn)品使得他們沒有足夠的專業(yè)知識(shí)來打點(diǎn)好自己的財(cái)務(wù)，再加上消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，這使得理財(cái)這一行業(yè)出現(xiàn)并迅速發(fā)展起來。
至于日后理財(cái)行業(yè)的前景如何，可以肯定地說，只要消費(fèi)者至上主義的消費(fèi)觀念不變、社會(huì)節(jié)奏加快的趨勢不變、女性社會(huì)地位不斷提高的趨勢不變，那么理財(cái)行業(yè)的前景就是一篇光明。這就像只要商業(yè)經(jīng)濟(jì)存在并發(fā)展，銀行不會(huì)消失一樣的肯定。
理財(cái)行業(yè)的在金融產(chǎn)業(yè)中的地位
我們知道行業(yè)和產(chǎn)業(yè)是由所區(qū)別的，簡單的講，產(chǎn)業(yè)是由許多相互關(guān)聯(lián)行業(yè)的集合。那么在金融產(chǎn)業(yè)中，理財(cái)行業(yè)處于一個(gè)什么樣的地位呢？
我這里有兩個(gè)比喻來說明理財(cái)行業(yè)在金融產(chǎn)業(yè)中的作用和地位。第一比喻是接線板。我想大家都肯定見過用過這個(gè)東西。譬如我們買電腦，肯定會(huì)買一個(gè)接線板的，為什么呢？無論是買音響也好，顯示器也好，電腦的各種零件也好，都是為了娛樂或者工作，至少是和我們的目的直接相關(guān)的。但是為什么買一個(gè)接線板呢？沒有接線板行不行？理財(cái)行業(yè)在金融產(chǎn)業(yè)中就像一個(gè)接線板，它一頭連接著客戶，一頭則連接著各種金融機(jī)構(gòu)。它起著一個(gè)橋梁紐帶的作用。
第二個(gè)比喻是司令官。一個(gè)軍隊(duì)為什么要有司令官呢？論沖鋒，一個(gè)司令官還不如一個(gè)戰(zhàn)士；論開槍打仗，一個(gè)司令官還不如一個(gè)機(jī)關(guān)強(qiáng)手或狙擊手。但是為什么必須要有司令官呢？而且他比這些人都重要的，因?yàn)樗鹬粋€(gè)協(xié)調(diào)的作用，使得各個(gè)兵種能夠協(xié)調(diào)作戰(zhàn)。那么理財(cái)行業(yè)也具有這個(gè)作用。它不僅僅是起著一個(gè)橋梁紐帶的作用將客戶和各種金融工具連接起來，同時(shí)它還起著使得各種金融工具協(xié)調(diào)一致，從而使得客戶的資金最優(yōu)配置的作用。
講到這里，我想大家都應(yīng)該對(duì)理財(cái)有一個(gè)比較清晰的認(rèn)識(shí)了。我們平時(shí)所看到的各種外匯理財(cái)、信用卡理財(cái)?shù)鹊戎惖臇|西并不是理財(cái)。無論其宣傳口號(hào)是如何的，他們都屬于金融產(chǎn)品。理財(cái)是一項(xiàng)服務(wù)，是一項(xiàng)嚴(yán)格意義上的服務(wù)。她要求我們理財(cái)從業(yè)人員站在客戶的立場，與客戶建立起密切的信任，個(gè)性化、專業(yè)化的為客戶提供服務(wù)。這對(duì)我們理財(cái)從業(yè)人員的素質(zhì)要求是十分之高的。
2001年，理財(cái)規(guī)劃師被評(píng)為“全美最佳職業(yè)”第一名（全美共有250多個(gè)職業(yè)），被譽(yù)為“最受尊敬的職業(yè)”。其原因在于：首先理財(cái)規(guī)劃師的收入是相當(dāng)高的，90年代末，理財(cái)規(guī)劃師的平均年薪在11萬美元左右，與哈佛MBA年薪相當(dāng)，是名副其實(shí)的“金領(lǐng)人”。其次這個(gè)行業(yè)擁有相對(duì)其他行業(yè)所沒有自由度，工作的時(shí)間地點(diǎn)相對(duì)比較寬松自由。最后一點(diǎn)就是其行業(yè)的發(fā)展前景十分之好，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，人民越富裕，理財(cái)行業(yè)的發(fā)展前景就越光明。
CFP
我想大家可能對(duì)CFP考試比較關(guān)心一點(diǎn)，畢竟大家現(xiàn)在還是學(xué)生，為了日后的工作需要，也為了消磨一些時(shí)間，大家可以去考一考CFP或者CFA，畢竟大家不應(yīng)該將所有的時(shí)間都浪費(fèi)在談戀愛上面，不是么？
CFP證書由"財(cái)務(wù)策劃師國際協(xié)會(huì)(International Association of Financial Planning，簡稱IAFP)"推出。1969年12月12日在美國芝加哥舉行的一個(gè)13人的不太知名的會(huì)議。此次會(huì)議成立了財(cái)務(wù)策劃師國際協(xié)會(huì)。為什么成立這個(gè)協(xié)會(huì)呢？當(dāng)時(shí)他們這13個(gè)人的職業(yè)主要事證券業(yè)投資顧問和保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)顧問，他們感覺到當(dāng)時(shí)在客戶的心目中保險(xiǎn)和投資產(chǎn)品的銷售人員只關(guān)心自己個(gè)人的利益得失，在大眾心目中形成了不好的形象。所以他們確定了CFP的宗旨：服務(wù)顧客，讓客戶掙錢省錢。以關(guān)注客戶的需求為核心理念，采取一整套規(guī)范的技術(shù)方法，提供包括客戶生活方方面面的全面財(cái)務(wù)建議，而不只是提供某一領(lǐng)域的專業(yè)建議，通過向客戶展示他們與以往以推銷產(chǎn)品為主的經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，以體現(xiàn)CFP的服務(wù)的價(jià)值所在。而不是做一個(gè)簡單的金融產(chǎn)品推銷員、代理人或者是經(jīng)紀(jì)人。
CFP認(rèn)證在1974—1984這十年中，雖然也有一些不大不小的不時(shí)的爭論，也有一些曲折，但是業(yè)務(wù)不斷茁壯成長和擴(kuò)張，到了1985年，注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師標(biāo)準(zhǔn)制定局成立，其功能被描述為：認(rèn)證、管制和自律組織考試也從此開始正規(guī)化發(fā)展。它成立以后的第一件事就是把美國本土10000名CFP組織起來在標(biāo)準(zhǔn)局的聲明上簽下自己的大名，以進(jìn)行注冊(cè)和便于被約束。
1990年開始，認(rèn)證業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了國際市場，先是澳大利亞作為第一個(gè)，后來緊接著在1991年日本也開始加入。2004年10月，中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)正式成立，這標(biāo)志著CFP認(rèn)證正式登陸中國。
更為具體的報(bào)名、培訓(xùn)、收費(fèi)信息需要大家自己去查一查。因?yàn)槲冶救耸强糃FA的，所以對(duì)這個(gè)CFP也不是特別清楚地。
理財(cái)行業(yè)在中國的現(xiàn)狀與發(fā)展前景
簡單的說，理財(cái)行業(yè)在中國目前的現(xiàn)狀是正在起步，或者說還處于市場的培育階段。目前大家所接觸到的所謂理財(cái)大多是出于宣傳或者炒作的需要，真正的理財(cái)并沒有出現(xiàn)。當(dāng)然大家可能現(xiàn)在會(huì)看到如理財(cái)周刊上面的一些案例分析，這些都是十分之粗糙和簡陋的，并不能稱作是一個(gè)嚴(yán)格意義上的理財(cái)方案。一些銀行雖然有所謂的理財(cái)專柜、理財(cái)室，但是并不能提供專業(yè)理財(cái)服務(wù)，更多的是基于理財(cái)?shù)拿x來推銷自己的產(chǎn)品。我可以舉個(gè)例子來說明這一點(diǎn)：譬如說你給客戶推薦了一個(gè)投資組合，這個(gè)投資組合中包括基金、股票、外匯三種，專業(yè)的作法是要給客戶作這個(gè)投資組合的蒙特卡羅分析，也就是給出這三種投資產(chǎn)品各自的參數(shù)以及相關(guān)參數(shù)，通過計(jì)算機(jī)至少要十萬次的模擬運(yùn)算給出客戶的最終收益區(qū)間。但是我們沒有辦法來做。一方面是成本問題。如此專業(yè)的運(yùn)算肯定是有成本的，那么客戶愿不愿意負(fù)擔(dān)這個(gè)成本呢？另一方面是從業(yè)人員的素質(zhì)，從業(yè)人員是否具備如此的專業(yè)素質(zhì)呢？還有一個(gè)就是數(shù)據(jù)的來源問題，目前中國的基金、股票、外匯積累的數(shù)據(jù)還不夠，而且可用性也成問題。
但是，中國目前是急需理財(cái)方面的專業(yè)人才。人們對(duì)理財(cái)?shù)男枨箅S著生活水平的提供越來越強(qiáng)烈。具體的數(shù)據(jù)我在這里就不詳細(xì)列出了，你們可以去網(wǎng)上或者雜志書籍上查這方面的相關(guān)資料，各種金融機(jī)構(gòu)也急需這方面的人才。所以，對(duì)于大家而言，現(xiàn)在介入理財(cái)行業(yè)將是一個(gè)黃金期。廣大的市場需要人們來開拓，但是缺少人手。需求大于供給，這樣的機(jī)會(huì)你們還等什么呢？
一起加入理財(cái)行業(yè)吧！
