交易：一個(gè)頭腦（心理）游戲

你必須將你心態(tài)由一個(gè)普通人轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)投機(jī)者。我見過的大多數(shù)的交易者，除了一些真正在市場中間賺過很多錢，只是在努力學(xué)習(xí)完美中最簡單的部分，比如如何閱讀數(shù)據(jù)和圖表、試圖找到最佳的入出場技巧等等。交易是一個(gè)頭腦游戲并且在頭腦中沒有一個(gè)好的心理狀態(tài)，在開始之前就注定會(huì)失敗。訓(xùn)練交易者的心智對(duì)于任何成功的交易者是第一步，但是大多數(shù)的新手忽略了這一點(diǎn)，這也就是為什么95%以上的交易者在長期是失敗的。獲取市場的知識(shí)對(duì)于一般智力的人，只要之市場中間呆上幾年之后都不難。但是你的交易結(jié)果并不是由你的智力水平和知識(shí)決定的。對(duì)于大多數(shù)交易者來說，困難的是決策的過程。這也是大多數(shù)交易者成功和失敗的主要原因。有些人覺得做決定很簡單，而大多數(shù)人覺得很難。不幸的是，任何決策的過程都是一個(gè)痛苦的過程，人們總是傾向于躲避痛苦尋找舒適，即使只是暫時(shí)的。假設(shè)一個(gè)人有足夠的市場知識(shí)并且獲得了驗(yàn)證過的系統(tǒng)（這是成功中第二重要的因素，事實(shí)上，任何系統(tǒng)都是依賴于信息的質(zhì)量，而圖表只是次等質(zhì)量的信息，非最好）不知道為什么最后這句話似乎只有半句

通過學(xué)習(xí)和研究，一個(gè)交易者要將知識(shí)和系統(tǒng)投入實(shí)際交易、做出決策。那么，多少交易者能誠實(shí)的說他們能夠在系統(tǒng)發(fā)出信號(hào)的時(shí)候能夠執(zhí)行，并且按照系統(tǒng)讓利潤滾幾周甚至幾個(gè)月，又有多少交易者在情況不對(duì)時(shí)能像例行公事一樣砍掉虧損單。這些在說的時(shí)候都簡單，但是真的用錢去做就難了。我現(xiàn)在在有頭寸的時(shí)候依舊睡不好，因?yàn)榧词褂袔装冱c(diǎn)的利潤并且系統(tǒng)指示繼續(xù)持有，在接下來的時(shí)間內(nèi)不能保證利潤會(huì)繼續(xù)增長，當(dāng)有意外發(fā)生時(shí)候甚至可能變成虧損。一個(gè)能夠感覺到的痛苦的過程。這種痛苦來自有不知道未來會(huì)發(fā)生的事和對(duì)于虧損的恐懼。所以在一天結(jié)束之時(shí)，假設(shè)一個(gè)人有很好的系統(tǒng)、知識(shí)和信息，最終決定交易結(jié)果的是交易者能多么紀(jì)律性、多么好地完成下正確決策這個(gè)痛苦過程。因此我將交易稱之為頭腦游戲。當(dāng)我面試有前途的年輕交易者時(shí)，我一直將有紀(jì)律性和強(qiáng)烈意志的人作為我的首選，只要他有一定的教育程度。但是在很多例子中，奇怪的是，有些有一定頭腦的人在面試的時(shí)候認(rèn)為只有聰明的人才能成為好的交易者

事實(shí)上，在我確認(rèn)新的中期趨勢出現(xiàn)的時(shí)候，我總是試圖在交易的時(shí)候采用（金字塔）加碼的策略。像日元在135-132之間作為初始頭寸，在132-129之間加碼。對(duì)于澳元和歐元類似的策略。但是握著頭寸，看著回調(diào)損失大量的浮贏不是件容易的事。大多數(shù)的交易者包括有些有經(jīng)驗(yàn)的不能忍受那樣的痛苦而過早地放棄了。但是沒有別的方法可以賺大錢，我們必須咬住牛市，坐著并積聚，只要中期趨勢還在繼續(xù)。那就是我認(rèn)為心理的因素是交易成功最重要的因素。一個(gè)頭腦游戲就像說謊者的撲克。入出場點(diǎn)并不是不重要。但是心理方面的因素更加重要，是決定長期交易成功與否的決定因素。可能出場比入場更加重要，因?yàn)槿魏瓮昝赖娜雸鳇c(diǎn)大多在事后才能知道
任何市場，無論是不動(dòng)產(chǎn)市場還是外匯市場，從長期來說是將錢從多數(shù)人手中轉(zhuǎn)移到少數(shù)人的手中。在大多數(shù)的不動(dòng)產(chǎn)市場投機(jī)中，大眾賺了不少錢，但是這些錢一直紙面的利潤，在他們意識(shí)到將賬面利潤轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金之前會(huì)全部蒸發(fā)掉。在外匯中，大眾一般不能活過幾年，由于對(duì)于市場知識(shí)的缺乏和過大的杠桿。但是這兩種投機(jī)者都只是用他們辛苦賺來的錢換了一個(gè)夢而已。

對(duì)于交易者，希望這不會(huì)讓你泄氣。交易是一個(gè)辛苦的頭腦游戲，并且不是每一個(gè)人都適合的。大多數(shù)人既沒有心理狀態(tài)也沒有堅(jiān)強(qiáng)的心智來進(jìn)行這種游戲。訓(xùn)練一個(gè)正確的心理狀態(tài)是最難的但是完全必要的，大多數(shù)人還是沒有意識(shí)大這一點(diǎn)?？朔謶趾拓澙贰⒈３忠粋€(gè)冷靜的頭腦的過程是最難的
任何一個(gè)交易者都應(yīng)該找到適合他的交易方式和系統(tǒng)。而那個(gè)系統(tǒng)必須是在被證明過能夠在市場中間獲利的系統(tǒng)。如果tom公布他用了三十年的中線系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)并不見得對(duì)于dick和harry這樣的短線交易者有用，反之亦然。大多數(shù)的失敗都是由于缺少系統(tǒng)和不遵守紀(jì)律。要盡快有一個(gè)。不然就要赤手空拳對(duì)付其敵人。最好的系統(tǒng)應(yīng)該是自己建立的，因?yàn)槟愦┲鑱淼男硬粫?huì)感到舒服，系統(tǒng)也是一樣。
不在大多數(shù)時(shí)間追隨趨勢，你是不可能賺錢的。當(dāng)市場接近超買和超賣區(qū)域的時(shí)候你應(yīng)該開始警惕，并且關(guān)注市場的反轉(zhuǎn)的可能。追隨大眾只要一般的

交易系統(tǒng)是市場中士兵的武器。你一定智慧和勇氣就可以了，但是辨別出反轉(zhuǎn)并采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)就不僅僅需要智慧更加需要勇氣。再說一遍，財(cái)富眷顧勇敢的人。

趨勢交易：收集與派發(fā)
外匯市場和其他市場一樣以一種簡單的方式運(yùn)行。他在某個(gè)區(qū)域積聚一段時(shí)間，一旦積聚完成，他朝一個(gè)方向前進(jìn)直到派發(fā)結(jié)束，然后再重復(fù)一遍。日內(nèi)交易可能不會(huì)有好的交易結(jié)果當(dāng)收集派發(fā)區(qū)按照自己的方式運(yùn)行的時(shí)候，當(dāng)市場突破收集區(qū)的時(shí)候，日內(nèi)交易總是提取了小段利潤就結(jié)束交易?？偟膩碚f，日內(nèi)交易就我的經(jīng)驗(yàn)看來，不見的是一種收益率很高的好方法，正與一些沒有在市場中間真正賺過錢的作者說的相反..
在市場中間賺錢的安全的辦法必須要等到收集結(jié)束，然后跟著趨勢走，直到派發(fā)結(jié)束反轉(zhuǎn)為止。在中間會(huì)有2-10天的短期回調(diào)，是情況而定。

請(qǐng)研究一下8小時(shí)圖和四小時(shí)圖，特別是幾個(gè)月內(nèi)形態(tài)和20均線，你就會(huì)明白我所說外匯市場短期的收集與派發(fā)。外匯市場能夠一直需要這樣的過程，所以你可以根據(jù)這個(gè)來決定你的戰(zhàn)術(shù)。

技術(shù)和圖表
當(dāng)你有不錯(cuò)的入場點(diǎn)而且市場朝你的方向走的時(shí)候，你為什么要選擇日內(nèi)交易呢？即使是2-10天的短期波動(dòng)持有住也會(huì)獲利更多。一般來說，在虧損的時(shí)候你必須日內(nèi)交易（這里的日內(nèi)交易是意譯，即出場很快）。要找到一個(gè)短期交易好的入場點(diǎn)，你要學(xué)習(xí)4、8小時(shí)圖上學(xué)習(xí)收集派發(fā)形態(tài)和20均線、30分鐘圖，結(jié)合macd、“超買超賣指標(biāo)”和他的形態(tài)。如果你要就一段時(shí)間之后，你就會(huì)明白好入場點(diǎn)位置。剩下的就是資金管理、交易紀(jì)律和經(jīng)驗(yàn)

在交易的技術(shù)方面，第一要做的是就是在你交易時(shí)間框架內(nèi)找出趨勢和適當(dāng)?shù)慕灰撞呗詠碜冯S它。有些持有頭寸幾個(gè)月，有些持有不到一小時(shí)或一天，他們對(duì)于趨勢的看法明顯不同。對(duì)于一個(gè)持有頭寸幾個(gè)月的人來說，日內(nèi)的波動(dòng)明顯沒有意義。但是對(duì)于日內(nèi)交易者來說，一天的波動(dòng)可能像一場海嘯一樣。有一個(gè)明確的定義和辨別自己時(shí)間框架內(nèi)趨勢并采用適當(dāng)策略的技術(shù)是這行中的第一步
我在技術(shù)上盡量保持簡單。對(duì)于我來說，交易策略就是"range trade"。在你開任何一個(gè)新的頭寸的時(shí)候都應(yīng)該設(shè)止損。中期趨勢的反轉(zhuǎn)只能在月線、周線和天圖上確認(rèn)。閱讀圖表并不是要預(yù)測趨勢的高點(diǎn)和低點(diǎn)，而在于確認(rèn)趨勢的改變，并且在新的趨勢中間采用正確的策略。
任何一個(gè)循環(huán)都和前面一個(gè)不一樣，而這正是市場的美妙之處。從大的角度看待市場是非常重要的，而不是用顯微鏡去研究分鐘和小時(shí)圖。重復(fù)這個(gè)一遍遍直到在日線和周線圖上顯示出反轉(zhuǎn)信號(hào).

我使用非常簡單的看圖方式，看八小時(shí)圖eur/gbp，結(jié)合20和40均線，尋找盤整和突破（你可以發(fā)現(xiàn)這個(gè)方法很原始，但是還是很有效）。在支撐之上買，并在突破盤整之后加單，將兩個(gè)倉位作為一個(gè)交易，用同一個(gè)止損點(diǎn)，并且持有一直隨著市場繼續(xù)走。
經(jīng)驗(yàn)上來說，20均線在8小時(shí)、日線、周線和月線上決定趨勢方向很有用，并且作為阻力和支撐點(diǎn)。不知道這根均線在交易中多么有用。
rsi就我看來可能只在周線和月線之上很有用。你在短期內(nèi)可以忽略rsi，就像rsi發(fā)明者說的那樣。

所羅斯一針見血的指出了市場中的反射理論，而市場正是按照這個(gè)理論運(yùn)行的。這是非常有用的工具，因?yàn)闊o論什么時(shí)候一些交易者開始在日元市場上的動(dòng)作會(huì)產(chǎn)生短期的波動(dòng)，比如幾百點(diǎn)，無論處于某些目的，他時(shí)常會(huì)在市場中暴露出他的意圖。這是如此的怪異那么多
我想如果你是個(gè)日內(nèi)交易者，30分鐘和15分鐘的圖表結(jié)合macd和ma會(huì)比小時(shí)線甚至是日線有用很多。特別注意有長影線的向上或向下信號(hào)和確認(rèn)突破盤整區(qū)域。如果你是個(gè)敏捷的交易者，甚至是一個(gè)蠟燭圖信號(hào)就足夠?qū)⒅箵p移動(dòng)大長影線上或下。

對(duì)于日元交易，看瑞日，鎊日和歐日來確定頭部和底部。對(duì)于歐元和瑞郎交易，看鎊瑞和歐鎊來共同確認(rèn)。如果你是一個(gè)日內(nèi)交易者，重要的是那天的流動(dòng)性，而不在于牛與熊，所以30分鐘和15分鐘也是不錯(cuò)的圖來跟隨那些趨勢。

利用交叉盤

歐鎊和鎊日是歐元和日元的指標(biāo)。歐瑞在預(yù)測上作用上和歐鎊上類似，但是流動(dòng)性不住。
簡而言之，歐鎊和鎊瑞是歐元和瑞郎的領(lǐng)先指標(biāo)，而鎊日、歐日、瑞日是日元的領(lǐng)先指標(biāo)。歐日在歐元方向上很重要，鎊日在英鎊上也很重要。比如，昨天歐元的弱勢很大程度上是由于歐日山的賣壓使得歐元和美元比日元向下。經(jīng)驗(yàn)上來說，如果歐元沒有動(dòng)，而歐鎊先動(dòng)了，這是有人在推動(dòng)歐元的先兆。當(dāng)歐元在動(dòng)但是歐鎊沒有往那個(gè)方向移動(dòng)，那么這類趨勢不會(huì)長久的。在日元和歐日、鎊日之間也是這種關(guān)系。
歐元、歐鎊、歐日和鎊瑞之間也有某種關(guān)系并相互影響。這只是顯示了錢如何在這些貨幣對(duì)之間流動(dòng)。對(duì)于日線圖的研究，關(guān)注所有這些市場在判斷上會(huì)比較準(zhǔn)確，對(duì)于四小時(shí)、一小時(shí)甚至分鐘圖上也是這樣。事實(shí)上，鎊瑞和歐鎊在大多數(shù)的情況下會(huì)比歐元早移動(dòng)一兩天。甚至通過看鎊瑞和歐鎊圖表，短期和長期，你能在很多情況下事先掌握歐元的走向。鎊日和歐日對(duì)日元也有同樣的作用。更多對(duì)于那些貨幣對(duì)研究會(huì)發(fā)現(xiàn)更多有趣的事。我一直用美元指數(shù)和歐鎊（或鎊瑞）作為我的指標(biāo)自從70年代末，因?yàn)檫@兩個(gè)指數(shù)對(duì)于中線趨勢很準(zhǔn)確，依靠這兩個(gè)指數(shù)很少在中期輸錢。但是那個(gè)叉盤在英鎊故意貶值的時(shí)候?qū)嵭?/p>

奧日是在美元、歐元、英鎊之后影響澳元的一個(gè)重要貨幣對(duì)。通常奧日的下降對(duì)于日元的上升有利。歐鎊和歐日在大多數(shù)的情況下是歐元方向重要的鏡子。歐鎊和歐日告訴了大多數(shù)的市場情況，在大多數(shù)的時(shí)間歐鎊帶領(lǐng)市場的方向。

設(shè)置止損

在開任何一個(gè)新的頭寸的時(shí)候，都要設(shè)置一個(gè)止損。中期趨勢的反轉(zhuǎn)可以在月線、周線和天圖上確認(rèn)。閱讀圖表不是要預(yù)測頂部和底部，而是為了確認(rèn)市場趨勢的轉(zhuǎn)向，并在新的趨勢中采用新的策略。
對(duì)于頭寸交易者，在設(shè)置止損的時(shí)候，要考慮你的交易時(shí)間框架、市場流動(dòng)性和交易頭寸大小，它是建立在技術(shù)水平、資金數(shù)量和保證金比例。止損時(shí)必須的，也是一門藝術(shù)就像交易本身一樣。任何交易者都必須發(fā)展出他自己的止損風(fēng)格。但是不幸得是，這些只有在市場中付出一定的學(xué)費(fèi)之后才能學(xué)會(huì)。

作為頭寸交易者，我從來不用過于緊的止損。移動(dòng)止損也是這樣。距離比較遠(yuǎn)可以避免被市場雜音碰到。初始的止損一直視我總保證金的1% 。
你能避面意外通過設(shè)置止損，不要設(shè)置目標(biāo)位。任何盈利的頭寸應(yīng)該持有只要市場沒有碰到跟蹤止損。當(dāng)你按信號(hào)進(jìn)入市場并通過止初始止損或跟蹤止損出場，也就解決了交易決策中最難的部分。